中石化 财务报表分析

云南师范大学泛亚商学院2015级会计专业硕士马琴1532350045中石化2013-2015年财务报表分析

一、公司简介 (2)

1、公司设立及基本情况 (2)

2、公司主营业务范围 (3)

3、公司业绩情况 (5)

二、市场环境回顾 (6)

1.原油、天然气市场 (6)

2.成品油市场 (8)

3、柴油价格市场 (9)

三、近3个会计年度资产负债表的趋势分析 (9)

1、财务状况趋势分析 (9)

四、近3个会计年度利润表的趋势分析 (22)

1、经营成果趋势分析 (22)

2、利润构成变动分析 (27)

五、近3个会计年度现金流量表的趋势分析 (29)

六、趋势分析小结 (31)

七、比率分析 (33)

1、偿债能力指标分析 (33)

2、营运能力指标分析 (37)

3、盈利能力指标分析 (39)

八、与中石油可比公司比较分析 (42)

1、中石油公司简介 (42)

2、中石油与中石化的财务效益对比分析 (42)

九、利用杜邦分析法进行综合分析 (44)

十、财务报表分析存在的问题 (46)

十一、改进建议 (46)

十二附录 (47)

中石化2013-2015年财务报表分析

一、公司简介

1、公司设立及基本情况

中国石油化工集团公司(英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司注册资本2316亿元，董事长为法定代表人，总部设在北京。

中国石油化工股份有限公司（以下简称“中国石化”）是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外、境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。

中国石化建立了规范的法人治理结构，实行集中决策、分级管理和专业化经营的事业部制管理体制。中国石化现有全资子公司、控股和参股子公司、分公司等共100余家，包括油气勘探开发、炼油、化工、产品销售以及科研、外贸等企业和单位，经营资产和主要市场集中在中国经济最发达、最活跃的东部、南部和中部地区。

中国石油化工集团公司在继承石油石化优良传统和作风的基础上，积极吸收借鉴国内外现代管理和企业文化的优秀成果，不断深化公司企业文化建设，努力营造积极向上、和谐融洽、艰苦奋斗、无私奉献的良好氛围，为推进企业科学发展提供强大的精神动力。

2、公司主营业务范围

非煤矿山(石油、天然气等)、危险化学品(乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油等)、重油、橡胶及其他石油化工原料和产品的生产、储存、管道运输、陆路运输、水路运输、销售;石油炼制;汽油、煤油、柴油的批发业务及零售(限分支机构经营)业务;天然气化工、煤化工的生产、储存、运输、销售;润滑油、燃料油、溶剂油、沥青的销售;化肥生产;加气站经营,压缩天然气(CNG)、液化天然气(LNG)、液化石油气(LPG)、城市燃气销售;加电站经营;石油石化机器、设备的制造、监造、安装;石油石化原辅材料、设备及零部件的采购、销售;技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务;电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售;农、林、牧产品批发;日用百货便利店经营;针织服装及家庭用品批发与零售;文化、体育用品及器材专门批发与零售;食品、饮料、烟草制品的销售;医药及医疗器材批发与零售;汽车、摩托车及零配件专门零售;汽车、摩托车修理与维护、技术培训;机械设备、五金产品、电子产品、家用电器批发与零售;家具及室内装饰材料专门零售;货摊、无店铺及其他零售业;综合零售;住宿餐饮业;居民服务;运输代理业务;仓储业;自有房地产经营活动;机械设备

租赁;媒体、广告,佣金代理;保险经纪与代理服务;金融信托与管理服务;电子商务;自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外);承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程;上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

主营业务-石油勘探与生产、炼油与化工、天然气与管道、营销及分销，公司专业从事石油勘探与生产、炼油与化工、天然气与管道、营销及分销等。中国石油化工集团公司在2015年《财富》世界500强企业中排名第2位。

中国石化以“为美好生活加油”为企业使命，以“人本、责任、诚信、精细、创新、共赢”为企业核心价值观，将认真实施资源、市场、一体化、国际化、差异化、以及绿色低碳战略，更加注重科技创新、管理创新和提高队伍素质，努力把中国石化建设成为世界一流能源化工公司。新《纲要》更加突出了以人为本、绿色低碳、环境保护、社会责任以及国际化、市场化等内容，确立了“为美好生活加油”的企业使命，“建设成为人民满意、世界一流能源化工公司”的企业愿景，“人本、责任、诚信、精细、创新、共赢”的企业核心价值观。

中国石化的最大股东——中国石油化工集团公司是国家在原中国石化总公司的基础上于1998年重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家出资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。

3、公司业绩情况

2016年上半年，本公司实现营业额及其他经营收入为人民币8，792亿元，同比下降15.6%；经营收益为人民币351亿元，同比下降13.3%。2016年上半年，本公司实现营业额为人民币8,568亿元，同比下降16.2%。主要归因于国际原油价格低位震荡，下游石化产品价格同比降低。本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予其他客户。2016年上半年，外销原油、天然气及其他上游产品营业额为人民币230亿元，同比下降20.9%，占本公司营业额及其他经营收入的2.6%，主要归因于原油及天然气价格同比降低，以及公司在低油价下加强原油产量优化、按效益排产，原油外销量同比降低。本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及其他精炼石油产品)实现的对外销售收入为人民币5,386亿元，同比下降13.0%，占本公司营业额及其他经营收入的61.3%，主要归因于原油价格大幅下降,带动下游产品价格降低。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币4,672亿元，同比下降10.0%，占石油产品销售收入的86.7%；其他精炼石油产品销售收入为人民币715亿元，同比下降28.5%，占石油产品销售收入的13.3%。本公司化工产品对外销售收入为人民币1,263亿元，同比下降10.8%，占本公司营业额及其他经营收入的14.4%。主要归因于公司努力扩市拓销增加销量部分抵消了化工产品价格下降引起的收入减少。2016年上半年，本公司经营费用为人民币8,441亿元，同比下降15.6%。采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币6,154亿元，同比下降