基金大类风险划分说明
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基金大类风险划分说明
晨星根据现有的基金分类体系将基金的大类风险程度分为五类，每类风险对应的基金类 型如下：
¾ 高风险：股票型、激进配置型 ¾ 偏高风险：标准混合型 ¾ 中等风险：保守混合型 ¾ 偏低风险：激进债券型、普通债券型、保本型 ¾ 低风险：货币市场基金、短债基金
基金大类风险匹配关系
根据客户风险等级以及基金风险类别，晨星为各风险承受能力的投资人匹配了其适宜 投资的基金产品类型（原则遵循高风险承受能力的投资人配置风险等级高的基金产品，相反 风险承受能力低的投资人配置风险等级低的基金产品）。
≥50%。
主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股
票投资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的ห้องสมุดไป่ตู้
比例≥5%。
偏低风险
主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股 票投资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的
比例<5%，且不符合短债基金的分类标准。
晨星分类
股票型基金 激进配置型基金 标准混合型基金 保守混合型基金 激进债券型基金 普通债券基金 保本基金 短债基金 货币市场基金
大类风险
高风险 高风险 偏高风险 中等风险 偏低风险 偏低风险 偏低风险 低风险 低风险
激进型
√ √ √ √ √ √ √ √ √
积极型
× × √ √ √ √ √ √ √
稳健型
× × × √ √ √ √ √ √
保守型
× × × × √ √ √ √ √
安益型
× × × × × × × √ √
1
晨星分类方法说明
晨星根据投资组合的数据，对该基金的资产构成（包括现金、股票、债券和其 他资产） 进行分析，并统计最近三年各项资产的平均分布比例。在基金季报披露后，晨星定期进行分 类检测；如果分类发生变动，随之基金的大类风险也可能相应变化。
和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金
偏高风险
和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例<70%。
其固定收益类资产占资产净值的比例<50%。
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金
中等风险
和债券型基金的分类标准；其固定收益类资产占资产净值的比例
基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有
期限后，为投资人提供本金或收益的保障。
短债基金 货币市场基金
低风险
仅投资于固定收益类金融工具的基金，且组合久期不超过 3 年。 主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央 行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。
2
晨星分类 股票型基金 激进配置型基金 标准混合型基金 保守混合型基金 激进债券型基金 普通债券型基金
保本基金
基金大类风险
晨星分类说明
主要投资于股票类资产的基金。一般地，其股票类投资占资产净值
高风险
的比例≥70%；且其股票投资占资产比例的下限不低于 60%。 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金
晨星根据现有的基金分类体系将基金的大类风险程度分为五类，每类风险对应的基金类 型如下：
¾ 高风险：股票型、激进配置型 ¾ 偏高风险：标准混合型 ¾ 中等风险：保守混合型 ¾ 偏低风险：激进债券型、普通债券型、保本型 ¾ 低风险：货币市场基金、短债基金
基金大类风险匹配关系
根据客户风险等级以及基金风险类别，晨星为各风险承受能力的投资人匹配了其适宜 投资的基金产品类型（原则遵循高风险承受能力的投资人配置风险等级高的基金产品，相反 风险承受能力低的投资人配置风险等级低的基金产品）。
≥50%。
主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股
票投资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的ห้องสมุดไป่ตู้
比例≥5%。
偏低风险
主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股 票投资占资产净值的比例不超过 20%；其股票类资产占资产净值的
比例<5%，且不符合短债基金的分类标准。
晨星分类
股票型基金 激进配置型基金 标准混合型基金 保守混合型基金 激进债券型基金 普通债券基金 保本基金 短债基金 货币市场基金
大类风险
高风险 高风险 偏高风险 中等风险 偏低风险 偏低风险 偏低风险 低风险 低风险
激进型
√ √ √ √ √ √ √ √ √
积极型
× × √ √ √ √ √ √ √
稳健型
× × × √ √ √ √ √ √
保守型
× × × × √ √ √ √ √
安益型
× × × × × × × √ √
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晨星分类方法说明
晨星根据投资组合的数据，对该基金的资产构成（包括现金、股票、债券和其 他资产） 进行分析，并统计最近三年各项资产的平均分布比例。在基金季报披露后，晨星定期进行分 类检测；如果分类发生变动，随之基金的大类风险也可能相应变化。
和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金
偏高风险
和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例<70%。
其固定收益类资产占资产净值的比例<50%。
投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金
中等风险
和债券型基金的分类标准；其固定收益类资产占资产净值的比例
基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有
期限后，为投资人提供本金或收益的保障。
短债基金 货币市场基金
低风险
仅投资于固定收益类金融工具的基金，且组合久期不超过 3 年。 主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央 行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。
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晨星分类 股票型基金 激进配置型基金 标准混合型基金 保守混合型基金 激进债券型基金 普通债券型基金
保本基金
基金大类风险
晨星分类说明
主要投资于股票类资产的基金。一般地，其股票类投资占资产净值
高风险
的比例≥70%；且其股票投资占资产比例的下限不低于 60%。 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金