自动化行业分析

自动化系统集成行业调查报告

2014年4月

目录

自动化系统集成行业介绍 (2)

1、使用领域 (2)

2、行业结构 (3)

3、系统集成商发展的关键时期 (5)

4、市场分析 (5)

5、行业产业链 (6)

6、行业利润 (7)

7、行业竞争 (8)

8、资金问题 (10)

9、未来趋势 (10)

自动化系统集成行业介绍

1、使用领域

自动化控制系统作为工业的大脑，使得现代生产的智能化水平不断提高，在现代制造、航天飞行、医学研究、电厂控制、污水垃圾处理、监控以及交通等领域自动化控制系统都得到广泛使用，而随着新领域的开发，自动化控制系统不断地融合进新的因素，诸如智能化系统和大容量的信息输送系统，未来必将进一步扩展到更加广泛的领域。

自动化集成系统使用分布

自动化集成系统使用增长预测

可以看出未来环保行业未来将成为自动化集成系统一个有力的增长领域。

2、行业结构

需求方

•自动控制行业作为一个边缘行业随着国民经济的增长在近几年发展迅猛。

•在各使用领域增长情况有所差异，增长快的行业自动化需求增长也快。

•目前客户主要是大型行业客户，用户对集成商技术、行业经验的要求逐步提高。

供给方

•产品技术更新换代快，但DCS和PLC还是主流系统集成产品。

•主要使用产品为国外产品，但国内产品也占据了一定的市场，整体技术水平低，主要集中在中低端市场。

•市场进入门槛低，小集成商众多，低端市场混乱。

•行业分工已见端倪，行业内的大系统集成商占主导地位。

产业链

•产业链较长，由设备商、软件商以及系统集成商组成。

•买方市场，和上游设备商的侃价较差。

•客户讨价能力强。

营销

•业内尚未形成有序竞争。

•恶性价格战。

•关系交易。

•无市场细分，能依核心技术进入很多不同行业。

•地域集中度不高，在行业范围内展开激烈竞争。

•在客户行业的地位成为销售的有利条件。

•首次打入相关行业自动化领域的成功经验至关重要。

•设备商、软件商以销售设备、软件为盈利目的参和最终客户争夺。产能改变

•小生产商所占市场分额减少，一部分退出市场。

•大生产商不断进行行业内的兼并扩张。

纵向整合

•购并活动活跃，纵向整合活动频繁。

财务

•行业平均利润率低，但某些特定行业的自动化产品仍能保持较高利润率。

•上游企业固定成本较高，下游企业可变成本较高。

•高端市场利润率普遍高于低端市场。

•硬件销售利润下降，软件利润上升，纯系统集成商利润停滞不前。

•系统集成环节的现金流普遍较紧张，而且大的集成商紧张程度超过小集成商。

雇佣目标

•普遍重商务轻研发。

•对优秀人才的吸引力不足，缺乏行业/IT跨行业人才。

科技进步

•上游厂商的科技进步决定行业的科技进步。

3、系统集成商发展的关键时期

从上面可以看出圣宝自控应该属于第二个阶段。

4、市场分析

目前，国外公司产品长期控制国内自控市场，但国内产品近几年也抢占了越来越多的市场份额，主要集中在中低端市场。

而且自动化系统集成市场进入门槛低，小生产商和集成商众多，低端市场混乱，系统集成商在各主要客户行业中的两极分化日趋明显，少数有实力的、较大规模的行业系统集成商占据了该行业大部分市场。

5、行业产业链

自控行业产业链较长，由设备商、软件商以及系统集成商组成。

在产业价值链环节中，系统集成的市场规模增长较快。但随着市场的成熟，中国系统集成市场开始进入一种较高增长速度下的平稳发展时期，增长速度开始从高速在2000年回落到20%左右的较稳定水平。

6、行业利润

08年以前系统集成的利润率大概为30%-40%左右，但现在由于竞争加剧使同一个阶段的利润率越来越低

不同利润率下的系统集成商数量比例

行业利润下降，主要因为：

• 国内系统集成行业竞争不够规范，集成商水平参差不齐，争相打价

格战；

• 集成商开发的软件产品、信息系统因用户个性化需求太强，不能复

制使用，增大了开发成本；

• 系统集成项目投资大、周期长、资金周转慢，后期10%资金回收不容

易；

• 从一个行业进入另一个行业，不但在技术上要大力投入，在营销上

也要投入重资。

上图可以看出，买方市场，和上游供应商的侃价较差，而客户的讨价能力强，集成商的纯利率就更低了，几乎都在10%以下。企业纯利率能在10%

0%10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

20082013毛利率

>30%毛利率20%-30%毛利率10%-20%毛利率<10%

左右的，在国内系统集成市场极少，经营较好的在5-10%之间，中等的在3-5%之间，一般的0-3%之间，有很大一部分集成商没有纯利，处于亏本经营状态。

7、行业竞争

由于集成商获取利润的渠道越来越窄，日常运营成本越来越高，使得市场的利润率较往年有所下降。各集成商纷纷将获取利润的渠道转向软件和服务。

各环节利润率

国内工控机厂商基本上都介入系统集成和工程施工领域,国外厂商在大型工程项目上也直接面对客户，使独立的系统集成公司面临挤压。

像北京和利时公司、浙大中控公司和Honeywell中国公司这些知名系统集成商目前都设有系统集成部，已经开始形成完整的价值服务链。一些硬件厂商在硬件利润不断下降的情况下，希望通过自己的硬件价格优势，以不同的形式整合价值链，朝整体解决方案提供商的目标发展。