我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业务存在的问题及对策研究
我国投资银行业务存在的问题及对策研究，不少于1000字随着我国资本市场的不断发展壮大，投资银行业务在我国金融市场中的地位越来越重要。
投资银行业务涉及的范围非常广泛，包括股票发行、并购重组、债券发行、资产证券化等多个领域。
然而，我国的投资银行业务还存在一些问题，主要包括以下几个方面：一、市场竞争不足目前我国投资银行业务主要由几家大型银行垄断，竞争力度相对较小。
这种垄断形式导致市场上缺乏更多的创新和竞争。
同时，这也会使得一些高质量项目可能无法得到充分的融资支持，从而阻碍了我国投资银行业务的进一步发展。
对策：一方面，可以鼓励银行机构进一步扩大投资银行业务的规模，提高市场竞争力。
同时，还可以通过开展投资银行业务的代理制、小额股权众筹等方式，从市场角度上增加竞争。
二、风险管理不足投资银行业务的风险管理是一个长期的难题。
如果投资银行不能有效控制风险，就可能引发金融风险甚至系统性风险。
目前，我国的风险管理体系尚未完善，存在一些盲区和薄弱环节。
同时，一些投资银行在业务拓展方面可能会存在过度追求利润而忽视风险的问题。
对策：加强监管，整合相关部门的监管职责，完善风险管理制度，提高对投资银行的监管力度。
同时，银行机构也应该建立完善的风险管理体系，加强对业务风险的识别和防范。
三、专业人才紧缺投资银行业务需要高素质、专业化的人才支持。
然而，目前我国投资银行业务的从业人员水平相对较低，行业中高级人才和专业人才稀缺。
对策：通过各种渠道和方式，如引进海外人才或在校生、建立优秀员工培养计划等，吸引和培养更多优秀的投资银行从业者，提高整个行业的专业水平。
四、缺乏专业投资银行顾问机构目前，我国的专业投资银行顾问机构数量非常少，尤其是民营企业对专业投行服务的需求尚未得到很好的满足。
目前我国的投资银行市场还没有涌现出像高盛、摩根士丹利等国际知名投行一样的专业投行机构。
对策：政府可以出台支持政策，鼓励更多的专业投资银行机构进入我国市场。
同时，银行机构也应当尽可能地与专业投资银行顾问机构合作，获取对业务的专业支持和意见。
中国投资银行的发展现状、趋势与对策
中国投资银行的发展现状、趋势与对策一、发展现状中国的投资银行业起步较晚，但发展迅速。
自上世纪90年代以来，随着市场经济的确立和资本市场的发展，投资银行业务逐渐形成并发展起来。
特别是近年来，随着经济全球化和金融创新的加速，中国投资银行业务规模不断扩大，业务范围逐渐拓宽。
目前，中国的投资银行业务主要包括证券承销、企业融资、并购重组、财务顾问等。
其中，证券承销是投资银行最传统的业务之一，也是其核心业务之一。
随着中国资本市场的不断发展和完善，证券承销业务量逐年增加，投行的市场地位和影响力也得到了提升。
此外，随着中国企业国际化进程的加速，企业融资需求不断增加，投行也积极拓展企业融资业务。
并购重组是投资银行的重要业务之一，随着中国经济的快速发展和产业结构的调整，并购重组市场逐渐活跃，投行在其中扮演了重要的角色。
二、发展趋势未来，中国投资银行业的发展将呈现出以下趋势：1. 专业化发展：随着市场竞争的加剧和技术的发展，投资银行将更加注重专业化发展，将资源集中在自身擅长的领域，提升服务质量和效率。
2. 国际化进程加快：随着中国经济的国际化程度不断提高，投资银行也将加快国际化进程，加强与国际市场的联系和合作，提升自身的国际竞争力。
3. 金融科技创新：随着金融科技的不断发展，投资银行将加强金融科技创新，运用大数据、人工智能等技术提高服务效率和质量。
4. 监管环境的变化：随着监管环境的变化，投资银行将加强自身的合规管理，注重风险控制和可持续发展。
三、对策建议为了应对未来的发展趋势和挑战，中国投资银行需要采取以下对策建议：1. 加强人才培养：投资银行业务需要高素质的人才支撑，因此投行需要加强人才培养和引进，提升自身的核心竞争力。
2. 加强风险管理：随着业务复杂性的增加和监管环境的变化，投资银行需要加强风险管理，建立健全的风险管理制度和控制体系。
我国投资银行存在的问题
我国投资银行存在的问题，差距与发展思路(一)存在的主要问题与差距1.投资银行注册资本和资产规模均较小2.投资银行数量众多，行业集中度低3.大多数投资银行存在业务范围单一，业务品种雷同，缺乏特色，缺乏创新的问题。
以前除了个别大型投资银行尝试性地开展企业并购和资产管理等业务外，投资银行业务范围几乎只有一级市场承销和二级市场代理服务、自营业务。
对于投资银行的新兴业务如企业兼并和收购、风险投资、金融衍生工具、资产证券化等很少涉及。
从收入上看，我国证券公司的收入来源主要集中在手续费收入、自营业务收入和证券承销收入方面。
一般大型证券公司的交易佣金及相关收入一般占营业收入的50%左右，自营业务和证券承销佣金占30%左右；小型证券公司由于主要以经纪业务为主，交易佣金及相关收入一般占营业收入的80%以上。
由此可见我国证券公司对交易手续费的依存度比较高，使我国证券公司的利润水平极大地受制于二级市场的繁荣，波动较大。
严重影响了企业的经营利润和核心竞争力的提高。
从当前国际投资银行业务发展的趋势看，投资银行的业务主要呈现出专业化和多元化两个明显的趋势。
美国证券业的收入构成体现出典型的均衡特征，收入来源超过10项，其中佣金和交易收入占比最高，但也只占20%多一点，而占比超过10%和接近10%的收入来源还有4项，显示出美国证券业收入的多元化特征。
4.缺乏精通投资银行业务的专业人才(二)国外投资银行的运作实践与成功经验经济发达国家投资银行呈如下特点。
1.发达国家投资银行的行业集中度较高，呈现出垄断竞争的特点发达国家投资银行的早期也是机构众多，但在不断发展中，逐渐有一些投资银行被淘汰，被兼并，形成了一些资金雄厚、经验丰富的大型投资银行。
这些投资银行(一般为本国投资银行排名前几名)占有大多数市场份额，处于主导地位，是比较典型的垄断竞争状态。
发达国家投资银行的这种状况充分反映出投资银行行业的特点和发展规律，对于投资银行，只有实现规模经营，才能保证投资银行的正常盈利与持续发展。
浅析中国投资银行发展问题和对策
浅析中国投资银行发展问题和对策【摘要】本文通过对中国投资银行发展现状的分析，发现了存在的问题，并提出了三项对策：加强人才培养、优化业务布局和加强风险管理。
在人才储备方面，投资银行应加大对专业人才的培养和引进；在业务布局方面，需要调整结构，细化服务品种，提升市场竞争力；在风险管理方面，应建立健全的风险管理体系，加强对市场风险的监控和防范。
这些对策旨在提升中国投资银行的整体实力和竞争力，推动其持续稳健地发展。
在实施这些对策的过程中，需要充分发挥政府、行业和企业三方的协同作用，共同推动中国投资银行迈向更加辉煌的明天。
【关键词】中国投资银行，发展问题，对策，人才培养，业务布局，风险管理1. 引言1.1 背景介绍中国投资银行是我国金融体系中重要的一环，承担着为企业提供融资、并购、重组等服务的重要职能。
随着我国经济的快速发展，投资银行业务也得到了迅猛的发展，但在这一过程中也暴露出了一些问题和挑战。
投资银行作为连接金融市场和实体经济的桥梁，扮演着至关重要的角色。
由于我国金融市场的发展相对较晚，投资银行在我国发展的历程中遇到了一些困难和挑战。
人才短缺、业务布局不够合理、风险管理不到位等问题成为了制约我国投资银行业务发展的主要障碍。
在这样的背景下，对中国投资银行发展问题进行深入分析并提出有效对策具有重要意义。
通过加强人才培养、优化业务布局、加强风险管理等措施，可以为中国投资银行的健康发展提供重要支撑。
本文旨在对中国投资银行发展现状进行分析，总结存在的问题，并提出相应对策，为我国投资银行业务的进一步发展提供借鉴和参考。
1.2 研究意义中国投资银行在国家经济发展中发挥着重要作用，对资本市场的健康发展和企业融资提供了重要支持。
在当前经济形势下，中国投资银行也面临着诸多挑战和困难，如人才短缺、业务布局不合理、风险管理不到位等问题。
研究中国投资银行发展问题和对策具有重要的意义。
研究中国投资银行发展问题能够帮助我们深入了解当前行业面临的挑战和困难，为相关部门和企业提供有效的参考和启发，推动中国投资银行行业的健康发展。
投资银行现状问题及对策概要
中国投资银行发展的现状及其对策摘要:目前,我国面临经济结构调整和产业结构升级,这必然会加速催生资本市场中最活跃的金融中介机构——投资银行的诞生。
投资银行在中国已经初见雏形,但还存在很多问题。
市场化和加入WTO面临的竞争压力,都要求中国及早建立一个能够适应国际竞争的投资银行业。
基于这一认识,本文对我国投资银行业的现状进行分析,与国际投资银行进行比较,提出我国投资银行业务发展过程中存在的实际问题并提出相应的对策。
关键词:投资银行问题现状对策1.引言20实际80年代以来,美国对银行业的发展实施放松管制,各大投资银行为了争夺客户和资金资源都相继进行了金融产品的创新。
尤其进入2000年以来,各大投资银行的金融创新达到了几近疯狂的程度,美国金融市场的金融产品达到上万余种。
各种金融产品将市场主体紧紧捆绑到了一块,结果这个链条中的一个环节出现了问题,引发了一场席卷全世界的“蝴蝶效应”。
此次金融危机使世界五大投资银行遭受重创,世界投资银行直接资产损失超过万亿美元。
这引发了世界各国对投资银行发展模式的再次探讨,原来为大家所推崇的美国发展模式也并不是无懈可击的。
投资银行是和风险所共存的,如何以最小的风险为代价来换取最大的收益,这是每个投资银行所追求的目标。
由于受到国家的管制,中国投资银行的资产负债率较低,业务经营范围有限,所以未收到较大的冲击。
但是必须看到,中国的投资银行缺乏完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,这是中国投资银行未来发展所面临的巨大风险和挑战。
如何有效地控制风险,将风险降低到所能承受的范围之内,这是中国投资银行发展所亟待解决的问题。
只有具备了完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,我们才能在未来的国际竞争中获得一席之地。
2. 中国发展投资银行业的必要性中国自加入WTO以来,逐渐与国际接轨,对外开放程度不断提高,资本市场的开放程度也不断提高,国内金融体系的格局发生了巨大变化。
中国投资银行不仅要面对国内的同行业竞争,还要面对来自国外的竞争和挑战。
中国投资银行业存在的问题及其解决办法
中国投资银行业存在的问题及其解决办法提要：投资银行是证券市场的媒介，在证券市场中发挥着沟通各市场参与主体，促进市场高效运作的作用。
发展投资银行是证券市场直接融资发展的内在呼唤。
当我国投资银行激烈的竞争中不断成长、壮大后，我们会感激是竞争给了我们成熟与成功的机会。
关键词：融资结构；投资银行的功能；优化资源配置机遇与挑战；发展趋势。
1、中国投资银行业存在的问题对于我们当前正处在由计划经济向市场经济转轨的过渡时期中的中国经济来说，经济的重组实现成了中国经济未来的希望的关键点。
而从容应对经济重组的制度关键是融资制度的创新和投资银行的发展。
对绝大多数企业来说，传统的证券市场门槛过高，可望而不可及。
近年来国家和地区政府出台了一系列政策，但各项政策和企业需求的吻合度有限，造成了金融市场的不平衡。
达到信贷标准、赢利性良好的企业未必需要贷款，而急需资金支持的”微型企业”和初生期企业却因达不到各类政策标准而被拒之门外，形成了一个怪圈。
所以发展证券市场直接融资是融资制度创新的突破点和必然要求。
投资银行的业务包括租赁业务、咨询业务、资产证券化和从属业务。
近20年改革的使居民成为最大的盈余部门和储蓄主体，企业成为最大的亏损部门和投资主体，储蓄与投资主体分离，且差异不断扩大。
国民收入分配结构和投资结构的多元化、社会化要求社会融资结构的多元化、社会化、市场化，以有效实现储蓄与投资的再聚合。
我国上市公司偏好股权融资，融资制度改革严重滞后于分配改革导致股权与债权之间的比例关系并没有真实合理地决定和体现公司基本权利分布状况，其融资结构没有产生应有的治理效应。
融资结构仍以垄断信用于国有银行为典型特征，四大国有银行垄断分割储蓄信贷市场，证券市场直接融资占社会融资的比重虽然不断提高，但仍然占极少比重，社会资金直接转化企业资本机制缺位，收入分配结构和社会融资直接转化企业资本机制缺位，收入分配结构和社会融资结构严重错位。
国有企业资金需求”刚性”，依赖国有银行贷款，负债率不断攀升，债台高筑，陷入严重的债务困境；居民投资渠道和选择空间狭小，居民盈余在银行部门高度沉积，低风险甚至无风险，收益稳定；国有银行软资产硬负责，信贷资产质量恶化，成为各种社会经济矛盾的焦点和货币信用风险的集结点；财政收支连年失衡，赤字积累负担加重。
中国投资银行的发展问题及建议
中国投资银行的发展问题及建议我国投资银行经过了二十多年的飞速发展，从小到大、从无序竞争到逐步规范，为我国资本市场的发展作出了不可磨灭的贡献。
投资银行在中国的发展起步比较晚，尽管我们十多年来已经取得了一定的成就，但是总体来讲，我们整个投资银行的业务发展还是存在着很多弊端，存在很多障碍。
应该说我国投资银行业的发展是具备一定经济基础的，然而现实表现却差强人意。
作为资本市场核心的股票市场不断下跌，投资者财富大幅缩水。
另外现在很多企业在走出国门，到境外上市，很多是找的国际性投资银行，当然我们国内也有不少像中经，中银等等也有不俗的表现，但是总体上来讲，我们无论是服务水平、竞争能力，包括资本、资产的规模都还存在着和国际的这种大的投资银行存在比较大的差距。
我认为造成投资银行业陷入困境的主要原因有这些：1. 我国传统的投资银行业务主要集中在债权证券和产权证券的公开发行承销、证券交易经纪、自营业务三方面。
但投资银行仅以经营传统的业务已不能满足社会的需要及其自身盈利的需求。
业务范围窄,国际化程度低。
能从事兼并收购顾问业务、金融创新等业务的更是凤毛麟角。
而国外的投资银行的发展是以其大量经营企业并业务为标志的,另外在资产管理和金融工程方面也都有优异的成绩。
2.缺乏专业的投资银行业人才和业务经验。
投资银行的生产过程和产品是无形的,这些业务具有专业性强,涉及面广的特点。
需要有很高的知识基础,从金融、财务到法律各方面的知识及专家组合。
尤其是那种思维敏捷,富有挑战精神,有丰富的行业经验并有强烈成功欲望的投资银行经营者和管理者,是投资银行成功的关键。
我国的投资银行业还处于刚刚起步阶段,相关人才储备少,更缺乏实际的业务经验。
3.法制不健全,操作不规范。
中国的证券公司还远远不是真正意义上的现代投资银行。
目前在我国的投资银行业务中还存在着大量的违规行为。
同时,我国目前的一些管理条例还很不完善。
不完善、不健全的法规体系将会助长投资银行的不规范操作。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析随着我国经济的快速发展和金融业的改革开放，我国的投资银行业也迎来了快速的发展。
我国投资银行业在发展过程中也面临着诸多问题，这些问题严重影响了我国投资银行业的健康发展。
本文将从五个方面探讨我国投资银行业存在的问题并提出相应的对策分析。
一、法律法规不完善我国的投资银行业虽然在改革开放以来取得了长足的发展，但是在法律法规方面还存在不完善的情况。
由于我国的金融市场和金融体系正在不断完善和发展，与之相关的金融法规也需要不断更新和完善。
由于我国投资银行业的复杂性和风险性，对于投资银行的监管和法规应当更加严格和合理。
对策分析：完善金融法律法规是改革开放以来金融业发展的必然要求。
对于投资银行业，应当建立健全专门的法律法规，规范投资银行的经营行为和风险管理，保护投资者的合法权益。
加强对金融市场的监管，加大对违法行为的打击力度，维护金融市场的公平、公正和透明。
二、竞争激烈随着我国金融业的开放和市场化改革，我国的投资银行业也面临着激烈的竞争。
主要体现在各类金融机构纷纷进入投资银行业，增加了市场竞争的激烈程度，促使投资银行业者不断降低费率，提高服务水平，以谋求市场份额的扩大。
这也对投资银行业的利润空间和盈利能力造成了一定的冲击。
对策分析：加强行业自律和规范，制定公平竞争的标准和规则。
投资银行应当注重提高自身的核心竞争力，通过不断提升服务质量和效率，降低成本，提高经营效益，加强自身的风险管理和内控，提高盈利能力和市场竞争力。
三、风险管理不足投资银行业是一个充满风险和不确定性的行业，尤其是随着金融市场复杂化和金融产品创新速度加快，投资银行业面临着更多和更大的风险挑战。
然而目前我国的投资银行业风险管理体系还不够完善，包括对市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等多方面的风险管理能力都存在一定的问题。
对策分析：加强风险管理意识，建立完善的风险管理体系和机制，完善风险管理的技术手段和方法，提高对各类风险的识别和监控能力。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析随着我国市场经济的不断发展，投资银行业的发展也日益壮大，成为我国金融业的重要组成部分。
然而，随之而来的是一系列的问题，例如合规问题、业务不规范、资本市场不成熟等等。
本文将就我国投资银行业的发展中存在的问题以及对策进行分析。
一、合规风险问题投资银行业的业务涉及到融资、投资、并购等方面，存在着高风险性。
如果投资银行业不遵守监管规定，很容易引发各种合规风险，例如违法交易、内幕交易等。
然而，在我国投资银行业的竞争压力越来越大的情况下，一些投资银行会选择不按照规定办事，以此来获取更多的利润。
目前，我国监管部门对投资银行业的监管力度还不够强，这样就给了一些不法之徒趁虚而入的机会，从而大肆从事违法活动。
解决这个问题的对策可以从以下几个方面入手：1、加强对投资银行业的监管力度，对违法行为进行严惩，以此来让不法分子知道，一旦被发现，就会受到严惩。
2、加强投资银行业内部管理，提高员工道德素质，让每个员工都明白，只有遵守规定，在合规的基础上为客户创造利益，才是长久发展的道路。
3、鼓励投资银行业自我监督，让自身行为得到约束，树立良好的社会形象。
二、业务不规范问题投资银行业的业务类型繁多，但一些投资银行业未能将业务办事流程规范化，从而导致的业务风险也就更大。
例如，对于一些风险较大的投资项目，一些投资银行会选择不对外公开，从而在信息不透明的条件下从事业务活动。
这种不规范化的办事模式会导致投资银行在业务运营中缺乏主动性，同时也会增加风险。
1、建立规范的业务流程和风险控制机制，将内部流程做到精细化、标准化，降低业务风险。
2、加强监管并及时跟进监管情况，对违规的行为及时予以纠正，避免不正当的业务运营行为。
3、增强员工意识，提高员工素质，在保证客户利益的前提下，发展新型业务、创新产品，提升服务水平，推动业务健康发展。
三、资本市场不成熟我国资本市场起步较晚，市场发展水平不够成熟，这也导致了投资银行业在资本市场运作中存在了不少问题。
投资银行现状问题及对策
投资银行现状问题及对策4、从业机构违规操作严重我国现有的投资银行从业机构在短短十多年的时间里，从无到有,从少到多，难免鱼龙混杂。
一些机构违规经营，在股票发行承销过程中，帮助企业进行过度的上市包装，甚至弄虚作假，进行上市伪装;在二级市场上与上市公司合伙操纵，欺骗公众投资者，严重损害投资者的利益; 在企业购并中肆意侵蚀国有资产，导致国有资产严重流失; 由于运行机制与管理不规范，内部风险控制不严,违规自营、挪用客户保证金、透支和内部交易等现象大量存在，加之从业人员素质良莠不齐，部分人员职业道德低下、缺乏社会贵任感，为谋取一己私利，刻意钻法律法规和政策的空子，甚至违法违规、铤而走险，严重危害着证券市场的稳定运行。
5、法律基础薄弱，金融监管力度不够投资银行是高负债企业，其资金主要来源于外部投资者，主要运用于高风险的资本市场，属于风险密集的金融行业，个别投资银行的破产将通过“多米诺”的效应而危及整个国家的金融系统，甚至引发地区性或全球性的金融危机。
因此，为维护竞争保护公共利益、解决因市场失灵而带来的问题，必须加强对投资银行的监管，以维护整个金融体系的安全与稳定，保护投资者的合法权益。
6、投资银行业人才短缺从投资银行业的发展趋势来看，其越来越成为高智力的金融咨询产业。
投资银行向社会提供的是全面的金融咨询服务，出售的是智慧谋略，是高智力集体智慧的结晶，需要有高素质的专业技术人才，如金融工程师、投资银行家等。
我国目前从事证券承销方面的专业人员太少，尤其是缺乏一支知识结构合理、具有丰富经验的专业队伍。
传统的承销业务尚有困难，对于创新业务只能勉为其难，引申业务无从谈起。
即使我国已拥有了一支由证券咨询人员以及具有证券业务资格的注册会计师、律师等组成的数千人的专业队伍，但是从投资银行的发展对人才的需求来看，还存在着很大的缺口。
特别是在加入WTO之后，外国投资银行的进入，将会使我国这方面的人才大量流失。
由于投资银行间的竞争归根到底就是人才的竞争，如何进行人力资源开发已成为我国投资银行业面临的一个十分严峻的问题。
分析投资银行发展存在的弊端
分析投资银行发展存在的弊端一、我国投资银行存在的问题1.证券经营机构数量多，资产规模小，国际竞争力不足。
除大商业银行主办的少数几家证券公司以外，大多数证券机构资金均在1亿元以下，平均只有3000万元。
这样小的规模自然难以承受投资银行业务的风险，不利于自身的发展。
我国投资银行起步较晚，发展时间不够长，投资银行业自身不能进行有效的资本积累，也是造成自有资本少的重要因素。
截止2012年底我国共有证券公司114家，证券公司数目虽多，但大都资本规模偏小，竞争实力较弱。
截止到2011年，按可比货币口径计算，中国券商总资产规模约为美国投行的5.3%。
投资银行业是一个典型的规模经济行业，资金数量对业务空间有相当大的影响。
资本资产规模小必然导致抗风险能力不足，开拓新业务能力弱，无力开拓国际市场同时也限制了其抵御国际竞争的能力，从而制约了我国投资银行业的持续稳定发展。
2.业务品种单一、结构趋同化，创新能力不足。
当前国外著名的投资银行业务范围十分宽泛，品种也表现出多样化趋势。
目前我国投资银行主要业务局限于承销、和经纪业务，而对新型投资业务，如财务顾问、战略咨询及金融创新所带来的新型金融业务（如期权、掉期等）等方面，尚处于探索阶段。
业务单一的情况加剧了一级市场的争夺战，而逐渐恶化的竞争环境又进一步弱化了我国本土投资银行在其他业务方面的发展动力。
创新能力的不足使得投资银行应有的功能未能充分发挥出来，难以引导资金的正确流向。
3.缺乏精通投资银行业务的专业人才。
投资银行业是知识密集型行业，在投资银行里最宝贵的资产是人才。
我国投资银行从业人员不少，但专业人员和高素质管理人才却很少，使我国投资银行综合竞争能力不高，无力参与国际资本市场的竞争。
再加上一些投行业务部门的激励与约束机制不尽健全，往往丧失了引进大量高级人才的机会。
特别是由于一些券商的领导意识淡薄，既忽视了投行人才素质的培育，又缺乏相应的激励机制和行之有效的约束机制，从而使投行业务的发展失去了强有力的人才支持。
投资银行发展现状及对策.docx
投资银行发展现状及对策１投资银行的概述中国投资银行其通俗含义为：中国的“投资银行”行业。
其组织形式可以是证券公司也包括金融投资公司、资产管理公司等在从事投资银行业务的机构。
上世纪８０年代末期，我国经济飞速发展，证券业务逐渐从商业银行业务中的投资业务部分离出来，蓬勃发展，形成以证券流通、交换为主的中介机构体系，至此，券商逐渐成为中国投资银行行业的核心。
因此通常认为投资银行由商业银行演变而来，是经济发展的必然产物。
投资银行的核心功能是金融中介并在经济体系中寻求资源配置的最佳途径。
其在社会经济发展中发挥资金供需、企业调整、产业集散等作用。
２我国投资银行现状及问题分析随着国内外经济的发展、我国政F对经济的积极调控和人民投资意识的提升，目前我国投资银行处于繁荣的发展阶段。
证监会全面支持新三板文件的出台、亚投行协议的签署，无一不在表明我国投资银行在经济发展的高速轨道上前行。
但与西方发达国家的投资银行比较，我国仍存在很多方面的不足。
在投资银行的产生和成长中，证券市场起到关键性作用，可以说它滋养了投资银行这颗时代的种子。
我们以证券公司的近况为代表可以更具体的反映我国投资银行的现状。
２．１我国证券公司规模从２０１１年到２０１５年上半年，我国证券公司的数量呈稳定增长趋势，与之相应的总资产、净资产和净资本也逐年递增。
４年半期间，证券公司数量的增长率为１４．６８％，总资产增长率为４２６．７５％，净资产增长率为１０６．３５％，净资本增长率为１４７．８３％。
表１分别列出２０１１年到２０１５年上半年我国证券公司的数量、总资产、净资产、净资本的具体数据，更能直观反映出投资银行发展的现状。
从２０１３年到２０１５上半年期间我国证券公司收入的主体为代理买卖证券业务和证券投资收益。
其中代理买卖证券收入为总收入的主体，占总收入的百分比分别为：４７．６８％、４０．３２％、４７．９４％，相比于上年同期２０１４年代理买卖证券收入占总收入的百分比有所下降，而与２０１４年相比２０１５年呈上升趋势。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析投资银行是金融服务业中的重要组成部分，是一个国家资本市场的重要组成部分，它对经济的发展和企业的融资都发挥着至关重要的作用。
我国投资银行业在发展过程中也面临着一系列问题，这些问题影响着我国投资银行业的健康发展。
本文将对我国投资银行业发展存在的问题进行分析，并针对这些问题提出对策。
一、我国投资银行业存在的问题1. 业务范围相对窄我国投资银行业的业务范围相对窄，主要以融资服务和股票发行为主，相对而言其他金融服务如收购、合并、兼并等业务较少，这限制了其业务发展和盈利模式。
在国际投资银行业中，投资银行的业务范围往往更加广泛，同时开展多元化的金融服务，而我国投资银行尚未达到这一水平。
2. 机构数量有限虽然我国投资银行业的发展已经有了相当大的进步，但相较于国际上的投资银行机构数量仍然是有限的，我国投资银行机构的市场占有率较小。
而且，我国投资银行业在国际市场上也缺乏竞争力，无法与国际大型投资银行媲美。
3. 人才短缺我国投资银行业在人才储备方面存在较大的不足，我国投资银行业在对外开放后，需求的人才大大增加，但市场上却供不应求。
投资银行业涉及的金融知识和专业技能较为复杂，需要经验丰富的专业人才，而这种人才又相对较少。
最终造成了投资银行行业人才的稀缺和市场人才供需不平衡。
4. 监管不严格在我国，投资银行业的监管还不够严格，惩罚力度不够大，这使得一些投资银行机构存在违规操作的情况。
这不仅影响了市场的有效运作，也损害了投资者的权益，使整个投资银行业市场环境失去了公平性和透明度。
5. 投资银行机构内控不严由于监管不严格，一些投资银行机构内部管理、风险控制等方面存在较大问题，一些投资银行机构存在违规操作、风险控制不严等现象，给投资者带来了很大的风险，影响了整个市场的稳定和健康发展。
二、对策分析1. 提高业务范围和多元化发展针对我国投资银行业业务范围相对窄的问题，可以通过加大对其他金融服务的开展和推广，比如收购、合并、兼并等业务，并且增加对企业重组、并购等服务，推动我国投资银行业的多元化发展，提高其盈利能力和市场竞争力。
中国投资银行发展存在的问题及措施
中国投资银行发展存在的问题及措施第一篇：中国投资银行发展存在的问题及措施中国投资银行发展存在的问题及措施摘要：伴随着中国经济的迅速发展，中国投资银行也取得了很大的进步。
然而也存在一些发展中的问题，本文通过分析其存在的问题，提出相应的解决对策。
尤其是近期金融危机的出现，对投资银行的发展产生了很大的冲击，中国投资银行要抵御危机，促进发展必须从中吸取教训。
关键词：投资银行；问题；对策引言2008年9月15日，雷曼申请破产，这一事件的发生成为了金融危机开始的标志性开端。
至此，全球化的金融危机从美国波及到世界各地，其严重性比起1929～1933年的大萧条更是有过之而无不及。
此次危机给世界经济造成了巨大的打击，首当其冲的就是金融机构，尤其是投资银行。
中国的投行虽然受损较小，但必须面对现实，认清自身发展存在的问题，分析此次危机的成因，吸取经验和教训，避免历史的重演。
我国投资银行存在的问题分析我国投资银行发展较晚，公众认识偏浅，其功能作用有待进一步发挥。
中国的投资银行产生于20世纪80年代中后期，相对于发达国家的上百年的发展历史来说显得较晚。
投资银行在我国并未得到社会的广泛认知，对投行的认识存在误区，认为投资银行业务就是搞承销证券，就是为企业发行上市制作材料，对投资银行的发展缺乏正确的引导和必要的支持。
我国投行的业务主要集中于一级市场上的证券承销和二级市场上的证券经纪，对现代投资银行的主要业务(企业并购、资产管理、项目融资、公司理财、财务顾问、资产证券化等方面)所涉及的深度广度都远不及国际上一般意义上的投资银行，没有充分发挥投资银行在融资、产业集中、企业重组并购等方面的作用。
我国投行资产规模偏小，竞争力偏低。
我国投资银行普遍存在着资产规模普遍很小、竞争力偏低等问题，而目前国际上各大投资银行趋向于通过重组、并购、合并等手段实现强强联合。
中国投行，以证券公司为例，现有107家证券公司，大部分公司的竞争手段和服务模式基本相同，资本市场效率低下，行业集中度不高。
投资银行存在的问题及对策
投资银行存在的问题及对策
投资银行存在的问题及对策
一、投资银行存在的问题
1、不良评级
投资银行的业务涉及到各方利益，其所发行的债券、企业债权等评级都将直接影响它们的信用和投资回报，因此如果出现严重的评级下降，将会引起当地政府和市场的担心。
2、风险控制能力不强
投资银行具有金融和特定行业的专业知识，但其风险控制能力不一定很强，外部市场的发展和其他金融机构往往会影响其决策。
3、资金流动性差
投资银行由于所持股份的投资决策的动态性，资金的流动性也往往低于同业机构。
当存在资金短缺的情况时，投资银行可能无法满足客户需求，导致客户投资收益率下降。
4、风险溢价
投资银行由于担心损失，往往会对投资决策的风险溢价，以确保更安全的收益，但此种做法也会带来投资收益率的下降。
二、投资银行应采取的对策
1、适当放宽银行资格审查
放宽银行资格审查，拓展其对投资者持有股权的资格，以扩大投资银行对可投资股票范围。
2、加强风险防范能力
投资银行应该引进专业的风险管理人员，并加强对外部市场和其他金融机构的关注，以防范投资风险和提高投资收益。
3、强化资金流动性
投资银行应该建立多元化的资金管理策略，及时引入流动现金，以确保其及时响应客户的投资需求。
4、抑制风险溢价
投资银行应采取有效的风险控制手段，并合理投资，在降低投资风险的同时，提升投资收益率。
投行业务存在的问题及发展建议
我国商业银行投行业务存在的问题及发展建议(1)目前,我国商业银行大多数都设立了投资银行部门或专业投行机构,国有大型商业银行更是利用规模优势在投资银行业务探索上先试先行并取得显著进展,股份制中型商业银行也紧随其后大力拓展投行业务。
我国商业银行在面对金融业全面开放的挑战和机遇时,已经由传统商业银行向现代全能型银行集团转变,在资本约束、利率市场化、融资结构失衡等条件下,商业银行要向更广阔的资本市场拓展已成为必然选择。
一、我国商业银行投行业务发展现状(一) 法律框架现状随着我国金融市场发展,商业银行经营环境发生了巨大变化:各个资本市场之间原本清晰的边界变得模糊,参与者数量增长使得竞争不断加剧,金融产品结构日趋复杂,金融服务需求强烈且多样化。
无论是主观意愿还是客观条件上,商业银行顺理成章地发挥其资金成本、客户资源、运营网络、对外信誉等优势开展投资银行业务。
相应地,监管部门也逐渐出台相关的法规政策,有限度地放松了对商业银行开展投资银行业务的束缚。
中国人民银行相继出台了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》、《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》、《证券公司股票质押贷款管理办法》、《商业银行中间业务暂行规定》,明确商业银行开办代理证券业务、衍生产品、基金托管、财务顾问等投资银行业务。
在2001 年商业银行开始提供“银证通”后,基金托管、财务顾问、项目融资、个人理财等业务陆续开展。
2004 年,批准商业银行直接投资设立基金管理公司。
2005 年确定工商银行、建设银行和交通银行为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行,这使商业银行通过基金公司间接进入证券市场成为可能。
同年,商业银行获准开展资产证券化业务。
2006 年,9 家商业银行获准从事短期融资券承销业务。
国家对金融业综合经营改革的鼓励与扶持政策取向,为未来国内商业银行探索综合经营、实施业务整合,提供了有利的外部政策环境。
至此,我国的商业银行已经实现了在分业经营框架下的一定程度上的业务交叉融合。
关于我国投资银行业发展问题及对策
关于我国投资银行业发展问题及对策投资银行作为现代资本市场的核心,在金融体系中发挥着至关重要的作用。
所以我们需要更好地引导投资银行业的发展,以进一步地使其发挥优化资源配置,促进产业整合等作用。
标签：人才监管创新风险控制我国投资银行业的发展经历了数量增长时期、蓄势整理时期和大规模重组规范发展时期,但现对于国外发达国家的资本市场而言还处于起步阶段,在“质”的发展上不够充分。
目前来看,我国投行的发展不容乐观,存在诸多问题,必须加以重视和解决。
一、投资银行业存在问题的研究1.资本规模小,竞争实力弱。
我国投资银行资金规模普遍偏小,无法承担投资银行本应在金融市场上承担的相应责任,也难以承受投资银行业务所具有的风险。
由于我国资本市场发展时间较短,并且实习分业经营模式,使得投行资本积累太少,往往市场方面有很大的融资需求,而投资银行方面却没有能力满足这一需要,这一特殊矛盾的焦点就在于我国投资银行资本实力太弱,这已经成为我国投資银行业发展的硬伤。
而长期无法满足的巨大的市场需求必然导致外资银行蜂拥而至,不仅抢走高端市场,也会进一步占领所有投行业务市场。
因此,资金规模少、融资能力差直接阻碍了我国投资银行业的进一步发展。
2.业务范围窄,盈利能力差,缺乏核心竞争力。
鉴于中国投资银行业的资本积累和创新能力不足,其业务的扩展受到了极大的限制。
中国投行的利润主要来自经纪业务和承销业务,相对于国外投行,其自营业务以及资产管理等方面的业务收入非常有限,核心盈利能力明显不足。
由于无法迅速开发新型投资业务,约束了投资银行业务的发展,影响了经济效益的提高以及自身实力的增强。
3.投资银行的经营管理较差,高层次人才缺乏。
当前来看,我国投资银行内部的审核机制不健全,由于经验缺乏和监管等漏洞,很多内部审核机制只是形式上的排版和调整,对项目审核的广度和深度均显不足;此外,投资银行业的违法违规现象大量存在。
有些券商出于自身利益的考虑,会提供带有欺骗性的咨询建议,给股民造成了不少损失,并且很多券商利用不法手段来争抢客户,这显然对我国投资银行业的长期发展造成不利影响;不容忽视的是,我国投资银行业的高素质人才极为缺乏,这大大制约了我国投资银行业的业务开拓和经营管理,发展模式的受限,无法实现自身竞争能力的壮大,从而导致核心竞争能力的缺失。
中国投资银行发展中存在的问题与发展对策
中国投资银行发展中存在的问题与发展对
策
问题包括：
1. 市场竞争激烈：随着中国金融市场的开放，越来越多的外资银行进入中国市场，使得竞争更加激烈。
2. 法规制约：中国的金融法规对外资银行的经营范围和业务规模有限制，这限制了外资银行在中国的业务发展。
3. 风险管理问题：投资银行的业务涉及到大量的风险，如何有效地管理这些风险是投资银行面临的一大挑战。
4. 人才短缺：投资银行需要大量的专业人才，包括金融分析师、风险管理专家等，但目前中国在这方面的人才短缺。
发展对策包括：
1. 提高服务质量：投资银行应该提高服务质量，提供更多的个性化服务，以满足客户的需求。
2. 加强风险管理：投资银行应该加强风险管理，建立完善的风险管理机制，以降低业务风险。
3. 引进和培养人才：投资银行应该积极引进和培养人才，提高自身的实力。
4. 创新业务模式：投资银行应该创新业务模式，开发新的业务领域，以适应市场的变化。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国投资银行业发展存在的问题及对策分析作者：朱月月谭梦达来源：《时代金融》2019年第20期摘要：随着资本市场的发展，投资银行已经从单纯经营证券买卖发展成为资本市场上最活跃、最具影响力的高级形态的中介机构，我国投资银行发展历史较短，发展还面临着许多困难。
本文通过对比中美投资银行发展现状进行分析，说明我国投资银行发展存在的外部环境与内部环境的缺失。
文章分别从投资银行的数量，经营业务范围，投资银行内部管理与激励机制，监管制度等角度展开论述。
最后针对现在存在的一些问题，提出合理化的建议，以促进我国投资银行业的健康发展，从而促进整个国民经济体系的健康运行。
关键词：投资银行内部环境外部环境法制制度一、导论相对于西方国家而言，我国投资银行在数量和服务种类等多方面还相差甚远。
证券公司、信托机构和财务管理公司是我国投资银行的主要机构类型，但目前皆处于发展缓慢的时期，还处于发展初期，对比西方国家我国在资金规模、业务范围、业务创新和法治环境方面都有欠缺。
投资银行是金融体系的重要组成部分，对整个经济体系的运转也起着关键作用一旦放任投资银行的发展，投资银行的门槛降低，监管部门的不作为，不及时的制止乱像，将导致市场上的投资银行多不胜数，而其中许多都存在违法乱纪的现象，一旦监管再次趋严，将导致许多企业破产，直接影响的投资者损失惨重，投资欲望大大降低，从而影响到其他产业的发展，国民经济发展的动力不足，发展缓慢。
针对不完善的资本市场，国内学者也在积极寻找适合我国投资银行的发展策略，通过分析我国投资银行现阶段发展的状况，进而看到我国投资银行在发展过程中存在哪些不足与缺陷。
刘瑶（2017）认为阻碍投资银行发展的外部环境因素包括法律、政策等等，其中法制环境对于投资银行是否能更好的发展起着关键作用。
王秋香（2016）通过我国企业并购现状，提出我国投资银行在并购业务中所存在的市场份额不足，服务空间狭小等问题，进而指出解决这些问题的方案。
徐凌云（2015）分析在金融越来越走向国际化的今天，国际上的大投行都在不断抢占业务，加快实施中国战略，抢占市场份额，但由于我国投资银行起步较晚，发展还不够完善，就制度来说还不够完善，就考核指标来说也不够科学。
本文根据我国投资银行发展现状，对比国内国外现状，发现我国投资银行发展存在的问题，借鉴其他国家尤其是其他资本市场发达国家的发展经验，进一步完善我国投资银行发展的内部管理环境与外部法制环境。
利用对比分析法发现我国投资银行与国外投资银行的差距，进而分析我国投资银行在业务发展方面和整体经济制度方面存在的缺陷，以此提出具有针对性的建议与对策，这对于加速我国投资银行的发展具有重要实践意义。
二、我国投资银行业发展现状（一）我国投资银行业的业务范围早期单纯的证券经营业务已不能满足市场需求，因此我国投资银行开始拓展了企业并购，项目融资，咨询，风险投资等投资业务。
但少有能够将上述业务做大做好做强的投资银行，其营业收入仍局限在证券经纪业务以及自营业务收入上，这些公司相对于国外的投资银行而言，缺乏技术含量和需要拓展更广阔的业务市场。
（二）我国投资银行业的发展环境不论哪个行业想要得到较好较快的发展，都离不开较好的发展环境，良好的经济发展的外部环境可以为投资银行的发展提供更平坦的发展道路。
近年来，我国经济平稳向上发展，经济形势一片大好的情况下也催生了许多企业的快速成长，企业运作单靠自身资金很难得到较大的扩展，资金流量小很容易造成资金链断裂，因此需要多渠道融资以实现企业规模的扩大，市场的拓展等，越来越多的企业需要融资或投资以实现自身的增值，这便为我国投资银行的发展提供了机会。
但在金融市场越来越自由化的同时，而给我国投资银行的发展带来了挑战，外资投行的进入，势必成为我国投资银行发展的强劲对手，由于我国投资银行发展起步较晚，部分业务发展的成熟性还远远不及外国投资银行，所以所面临的竞争环境十分激烈。
（三）我国投资银行业的规模数量1981-1990年是我国证券公司发展的萌芽时期，当时证券市场初步形成，到1990年底，国内专业证券公司有34家，其他兼营证券业务的公司300多家，但1997年以后，我做法律条文明确规定分业经营的原则，银行与证券业分离，信托公司不再能经营证券业务，我国证券公司由此开始了第一并购热潮，截至2018年12月31日131家证券公司总资产为6.26万亿元，净资产为1.89万亿元，净资本为1.57万亿元。
但相比较美国等发达国家的投资银行数量及规模，还远远不够。
三、我国投资银行业存在的问题（一）自有资本少，融资能力差根据中国证监会发布的关于2017年的行业数据显示，我国证券公司的资产总额平均只有四百多亿元。
造成证券公司自有资本缺乏的因素来自多个方面，分业经营是其最重要的因素。
为维持整个金融体系的稳定，减少金融市场的剧烈波动，我国自20世纪70年代开始颁布法令，明确证券业与银行业，信托业，保险业分业经营的原则，这样做的后果直接导致了证券业不能有效的聚集资本，难以扩大自身规模。
其次，我国证券业起步较晚，发展时间较短，还处于资本积累过程之中，还未能完成较大规模的资本积累。
种种原因，造成了我国投资银行自有资本少，融资能力差的局面。
（二）业务范围狭窄，经营业务种类单一，收益较小我国现行投资银行主要扮演三个角色，一级市场证券承销商，二级市场证券经纪商以及证券交易商。
其中二级市场的证券交易商是投资银行的主要利润来源，投资银行还是仅仅局限于利用证券交易收取佣金的方式来赚取收益。
综合各类证券公司，公司利润的近半收入都是来自手续费及佣金收入。
对新型投资业务，如项目融资，兼并收购等并没有广泛开展，对金融衍生工具的涉足也很少，因实力不足等原因，这些业务仍没有达到很好的经营。
（三）政府與市场关系存在缺陷我国经济目前仍是市场经济与政府作用相结合社会主义市场经济，与以完全由市场进行调节的市场经济不同，政府仍担负着进行经济结构调整，着以适当的宏观调控，稳定经济增长等重任。
因此，政府不可避免的参与整个经济活动，我国政府每年都会出台大量经济法规文件，强调经济发展的法制化规范化，然而以此方式也会带来许多弊端。
第一，对政府部门缺乏必要的约束机制，法规的规定一般只针对整个行业的发展而不针对政府本身，政府部门领导人容易将主观意志变为行政指令。
第二，政府文件透明度太低，对于从业人员的法律法规的教育性不到位，虽然各种法律条纹对于证券经纪人的约束性较强，但当事者存在不知触犯那些条例的案件，存在一種“不教而诛”的管理方法。
第三，政府各部门之间缺乏良好有效的沟通机制，致使为完成一个目的多个部门下达多份文件的冗杂局面，使政府行为多于市场行为。
政府干预过多，政策过多。
（四）法律体系不健全我国资本市场虽然发展时间只有短短几十余年，但其发展即为迅速，这也导致了许多法律法规难以适应投资银行发展之需，法律法规的滞后性，不完善性极大的阻碍了投资银行的发展。
我国受经济体制和资本市场规范经验的缺陷所限制，在发展资本主义的道路上选择“先发展后规范”的道路，这是造成法律法规与投资银行发展不匹配的主要原因。
首先是资本市场重要的法律文件缺位，如《期权法律法规》等基本的金融衍生工具的法律尚未出台，严重影响了资本市场的规范化发展。
其次便是各项法律法规的规定几乎全由行业内机构制定，许多重要的法律文件效力层次太低，缺乏强力的法律权威性，难以有效的为资本市场的规范发展和功能提升提供有力保障。
（五）监督框架有缺陷投资银行监管主体可分为三个层次，分别是政府部门的集中监管，证券行业的自律性组织的监管以及投资银行内部监管，从我国投资银行监管现状来看，我国的监管体系更多的依赖政府机构监管。
但仅仅只依赖于政府的监管还是远远不够的：第一，政府监管作为一种强制性行为，均有一定的法律法规作为背后的支撑，而资本市场发展之迅速以致法律法规不能得到及时的修改完善，导致监管体系不可避免的出现漏洞。
第二，政府权力有限，能够获得市场信息不充分，仅仅依靠政府获得的有限的信息不可能对所有的违法违规行为都了如指掌。
第三，新兴市场的主要特征便是金融工具和金融制度的创新速度快，这就使得以法律法规为主导的监管体制难以跟上金融创新的步伐，从而制约了新的金融工具，阻碍投资银行扩展业务市场的需求。
四、完善我国投资银行发展的建议（一）拓宽融资渠道，解决融资问题随着整个市场的国际化发展，中国投资银行面临着来自国际投资银行的挑战，如美林，摩根·斯坦利，高盛等。
在这样的情况下，规模小且经营分散的国内头支行是难以与此相对抗的，但这并不代表将来也不能与之抗衡，面对我国投资银行分业经营体制下的融资规模小，我国可以借鉴国外经验，通过发行股票或债券等来募集资金，或通过改造和兼并重组来优化结构，扩大规模，形成更为合适的公司治理结构。
（二）扩展业务范围，发展特色业务专业分工，对于较为成熟的业务设立专门的部门。
我国投资银行若想进一步的发展，首要任务便是实现自身的改革创新，找准自己的定位的同时加快发展并购，资产管理，基金，咨询等业务，提高自身抗风险能力与竞争力，以特色化业务为主，走多元化发展道路。
与此同时，我国投资银行在传统业务方面也要加强改进，提高客户服务体验，在抓紧老客户的同时也注重新客户的开发。
如在证券承销方面，可为客户提供全面系统的服务，为已上市企业做好售后服务工作，帮助企业做好风控监督提醒服务等等。
（三）完善政府行为进一步改善政府行为，使市场行为与政府行为有效结合，形成资源的有效利用与市场的有效监管。
政府担负着完成经济结构调整的重任，在中国的资本市场上，市场的走向往往是随政府政策的变动而变动，政府的过度干预是造成这种现象的根源。
为规范市场规则，需要调整和改正管理市场的一些不当做法，如改变现在市场各种法规冗杂的局面，改变政出多门的现象。
（四）尽快完善证券法律法规体系对于我国现行证券法律法规体系，认为还可以从以下几个方面进行完善。
第一点，严格按照立法规定实行，明确立法权限，规范法律程序，尽可能的使文件更规范化，更具有强制力，强化法规，规章的透明度。
第二点，促进证券立法向国际化发展，促进国际化进程。
在立法过程中借鉴现有的国际法，充分考虑到各国不同的经济现状，在总概的情况下实行特色分领域的规范，促进我国投资范围扩大的同时也积极吸引外资来华进行投资，投资银行在其中的中介作用极其重要。
第三点，立法重点应侧重于监管体系，充分发挥司法机关的司法监督作用，不仅对于市场的行为警醒规范，更是对某些贪污腐败官员的行为加以制裁，要不断完善证券法律的司法解释，充分发挥法院对证券市场的司法监管作用。
参考文献：[1]徐凌云.投资银行业务收入的几点思考 [J].农银学刊，2015（03）.[2]刘瑶.我国投资银行发展的法制环境分析及建议[J].法治社会研究，2017.[3]王秋香.我国投资银行企业并购业务的问题分析及建议 [J].时代金融，2016（05）.[4]叶至夏.关于金融危机时期我国投资银行风险管理的探讨[A].科技资讯，2015（07）.[5]陈林林.法治指数中的认真与戏谑[J].浙江社会科学，2013.（06）.[6]孟雍杰，周敏.国际投资银行业务创新及法律环境研究——以高盛和摩根斯坦利为例[J].经济与法，2013.[7]朱长春.公司治理理论.[M]. 清华大学出版社出版，2014.（作者单位：武汉纺织大学经济学院）。