项目评估总结

第1章

1. 投资项目

定义：按照广义的理解，是指在某一地点，通过投入一定量的人力、物力、财力和科学技术，在预定的时间和空间范围内，为完成一项或一组开发项目来达到预期的经济效益、社会效益等目标而进行的投资建设活动。

特征：（1）一次性与特殊性。

（2）生命周期性。

（3）整体性与相互依赖性。

（4）目标明确性与约束性。

（5）冲突性。

2. 投资决策

定义：投资决策一般是指人们在经济活动中投放资金形成各种资产的有关决定。在西方国家主要是指有关资本支出（主要是项目支出）的决定，在我国主要是指针对（项目）固

定资产投资所做的决定。由于它是一种投入大量资金并对较长时间的效益和风险发生

影响的活动，所以投资决策是一种长期性、战略性的决策。

判定标准：投资决策正确与否，主要看它石头有利于国名经济的增长、社会福利的提高和企业（或项目单位）效益的增加。

特点：（1）项目投资决策具有较强的选择性。

（2）项目投资决策具有较强的应变性。

（3）项目投资决策具有较大的风险性。

3. 设立项目的背景分析

设立项目的背景分析主要包括对产业背景、区域背景、项目定位等的分析。

产业背景分析：

产业政策：是政府为了实现一定的经济和社会目标而对产业的形成和发展进行干预的各种政策的总和。

产业政策：包括产业组织政策、产业结构政策、产业技术政策和产业布局政策以及其他对产业发展有重大影响的政策和法规。

产业政策的主要功能就是协调产业结构。

4. 设立项目的微观经济条件分析

（1）项目投资者分析与评估的作用

对投资者进行分析与评估是指对投资企业的资质和信用度进行检验，对投资企业素质和资信度等因素进行系统分析，并科学、客观地做出全面评价的过程。

资质是指企业的经济技术实力、经营管理能力、经营状况等企业基本条件；

信用度是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。

（2）项目投资者分析与评估的内容

对投资者进行分析与评估的内容较多，对于工业项目来说，应从分析与评估企业素质、企业信用、企业经营管理、企业经济效益和企业发展前景五个方面的内容着手进行。

5.（1）项目可行性研究的概念

项目可行性研究是指在项目投资决策前对项目的产品市场、投资建设的必要性、投资环境条件、建设方案设计、项目的经济合理性以及综合经济效益等进行深入细致的调查、预测和技术经济论证的一种科学研究方法。

（2）投资项目评估的概念

投资项目评估是指在项目可行性研究的基础上，站在投资决策者（主要是银行）和国家整体经济利益的立场上，为提高全社会的经济福利，设法鉴别和评价在拟建项目情况下产生的资源最佳配置、技术方案的可行性和项目的费用与效益等，并通过有无项目、质量与数量、静态与动态、微观与宏观等的分析比较，以决定项目可行性程度、投资规模、投资周期、经济效益的审核、评价的全过程。

6. 项目评估与可行性研究的关系

（一）二者的共同点

（1）就项目评估与可行性研究的共性而论，两者共处于项目投资的前期。

（2）两者的出发点是一致的。

（3）两者考察的内容与方法是共通的，；两者都包括如下基本内容：

1根据国情，从实际出发，做产品的市场研究，判断项目是否必要。

2）评价项目的工艺技术方案，合适项目的生产建设条件是否具备，技术上是否可行。

3）进行财务、经济效益分析，预测项目的效益，判断项目是否合理。

（4）两者的目的与要求是相同的。

（二）二者的区别

（1）为了保证项目决策前的调查和审查评价活动的质量与深度，对于可行性研究与项目评估两步工作，有必要由不同的机构去分担，因而承担这两项工作的主体是不同的。（在我国，项目的可行性研究通常是由项目业主（即投资的企业或项目的主管部门）来主持；

而项目评估是由项目投资的决策机构主管和负责，主管机构也可把这项工作委托给专门的评估咨询机构去做。）

（2）项目评估与可行性研究在为项目决策服务中的具体任务也不一样。

（3）项目评估与可行性研究在项目决策过程中所处的时序和地位也有差别。

（4）两者的评价角度和侧重点不同。

第2章

1. 市场预测的方法

（一）定性预测

（1）专家预测法，又称经验判断预测法。（特点）这种方法适用于数据不完备、不可靠或预测资料无法满足要求的项目。需要注意的是，专家预测法并非不需要资料和数据，只是有特殊的信息条件和要求。常见的专家预测法的形式有：

1）专家个别判断法——早期的专家预测方法。

2）专家会议法——与专家个别判断法相对应。

（2）德尔菲法（主要特点）

1）匿名调查性。

2）集思广益性。

3）收敛集中性。

（二）定量预测

定量预测可以分为两大类：时间序列预测法（包括移动平移法、指数平滑法、季节指数法、趋势预测法）；因果关系分析法（主要有线性回归法、非线性回归法、经济计量模型法）。

时间序列数据有四个特征：趋势性、季节性、周期性和随机不规则性。

2.（一）项目生产规模

定义：从项目评估的角度看，建设项目的生产规模一般是指劳动力、生产资料等生产要素在工业企业中的集中程度，它有两种表达方式：一是可行性研究报告或者项目设计任务书规定的全部设计生产能力；二是国家或建设单位为形成新的固定资产所花费的资金总额。

研究生产规模的意义：也就是规模经济的存在。（P62）

产生规模经济的原因是：最初，企业的生产规模过小，产品中的固定成本高，总成本大于收入，若此时扩大生产规模，则随着生产规模的扩大，企业可以变亏损为盈利，并且使收益不断增长，最后达到最佳的状态。此后，若继续扩大生产规模，则收益出现递减；规模过大，各方面的费用支出迅速增加，直至出现亏损。对项目生产规模的研究，就是为了把生产规模控制在符合规模经济规律的范围内，实现收益递增。

（二）项目生产规模的确定方法