证券从业资格考试基础-培训课件共50页
证券从业资格考试课件-PPT文档资料
2. 有价证券的定义：有价证券是指标有票面
金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对
特定财产拥有所有权或债权的凭证。
证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利；持有人可凭该 证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；可以 在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于
第一章 证券市场概述
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、 结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及 资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市 场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发 行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介 的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征 与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、 证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次 贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史 发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中 国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉 《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”） 的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解 我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
所代表的真实资本的账面价格。
(二)有价证券的分类 1. 拥有商品所有权或使用权的凭证，受法律保护。属于商品证券的
广义：商品证券 有提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券 资本证券
证券从业资格考试证券基础知识教材
证券从业资格考试证券基础知识教材第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述 - 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券从业资格考试证券基础知识教材
证券从业资格考试证券基础知识教材第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述 - 大纲要求➢掌握证券与有价证券定义、分类和特征；➢掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
➢掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；➢了解多层次资本市场的含义；➢了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
➢掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
➢掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
➢了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
➢熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；➢掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
➢了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；➢了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
➢了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
➢了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券培训课件：证券基础知识
认购权：
持有人有权利(而非义务)在某段期间内以预先约定的 价格向发行人购买特定数量的标的证券
认沽权证：
持有人有权利(而非义务)在某段期间内以预先约定的 价格向发行人出售特定数量的标的证券
11、投资基金的概念： 是指一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过 发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由 基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投 资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种 间接投资方式。
8、证券交易所的主要职责： 提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在 该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规 性、合法性，确保市场的公开、公平、公正。
9、证券市场的基本功能：
（1）、 筹资-投资功能：是指证券市场为资金需求者筹集资 金的功能。
（2）、 资本定价：证券是资本的存在形式，所以，证券的 价格实际上是证券所代表的资本的价格。 （3）、 资本配置：是指通过证券价格引导资本的流动而实 现资本的合理配置的功能。
9、权证： 权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系， 持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那 获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日 期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定 数量的资产。
权证分类： 从上面的定义就容易看出，根据权利的行使方 向，权证可以分为认购权证和认沽权证，认购权证 属于期权当中的"看涨期权"，认沽权证属于"看跌期 权"。
二、我部代理产品介绍
1、股票的定义：股票是有价证券的一种主要形 式，是指股份有限公司签发的、用以证明投资 者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利 的凭证。股票有三个基本要素：发行主体、股 份、持有人。
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了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势； 掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进 程。 了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场； 了解我国证券业在加入 WTO后对外开放的内容。 了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市 场的差距。 了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人 有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （ 1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取 得一定收入的证券 （ 2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特 定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证： 载明票面金额， 持有人有权按 期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格： 证券本身没有价值， 但因为代表一定量的财产权利，
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可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式 虚拟资本→以有价证券的形式存在， 能够给持有者代理一定收益的资 本，独立与实际资本之外， 本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本 的价格总额与实际资本额之间的数量关系 ①范围不同 广义的有价证券 商品证券： 持有人有商品使用权或所有权， 法律保护证券代表的商品 所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单 货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业 汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票） 资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换 证券等资本证券 狭义有价证券：资本证券 ②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券 ③依照是否上市 上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名 度，有利的条件筹集资本 非上市证券：不在证券交易所交易， 但可以在其他证券交易市场交易。 ④募集方式 公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行； 审核严格 并采取公示制度 私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度
证券市场基础知识培训ppt
5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化 8、主要经营者更替 9、公司改组或合并 10、意外灾害
（二）宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
3、品种结构：按有价证券的品种而形成 的结构关系划分，主要有股票市场、 债券市场、基金市场、衍生品市场等。
4、交易场所结构：按交易活动是否在固 定场所进行，证券市场可分为有形市 场和无形市场。
（三）证券市场的基本功能
1、筹资-投资功能：证券市场一方面为资金 需求者提供了通过发行证券筹集资金的 机会，另一方面为资金供给者提供了投 资对象。
第三节 证券市场的产生与发展
一、 证券市场的产生 （一）社会化大生产和商品经济的发展 （二）股份制的发展 （三）信用制度的发展
二 、证券市场的发展阶段 （一）萌芽阶段 （二）初步发展阶段 （三）停滞阶段 （四）恢复阶段 （五）加速发展阶段
四、中国证券市场发展史简述 （一）旧中国的证券市场 （二）新中国的证券市场
4、按证券所代表的权利性质分类，有价证 券可以分为股票、债券和其他证券三大 类，其他证券包括基金证券、证券衍生 品。
（三）有价证券的特征
1.收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以 获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所 有权或使用权的回报。 2.流动性。证券的流动性是指证券持有人在不造 成资金损失的前提下以证券换取现金的特性。 3.风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预 期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的 可能。 4.期限性。债券一般有明确的还本付息期限，并具 有法律约束力。股票没有期限，可以视为无期证 券。
证券从业资格考试培训(教学课件)
法律风险
1、含义
市场风险
证券交易风险是由于
技术风险
交易行为结果的不确定
性而发生损失的可能性。 经营风险
2、种类（以引起风险的原
因划分）
管理风险
受到法律制裁
市场波动 证券公司电子信息系 统技术故障
经营水平差异，决策、 操作失误
管理不善、违规操作
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第一章 证券交易概述
熟悉内容中需要重点掌握的内容：
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第二章 证券经纪业务
一、开立交易结算资金账户的要求
1、投资者的身份证、证券帐户卡 (如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和身份 证） （如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人证 券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份 证）
2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委托买 卖证券资金卡
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第一章 证券交易概述
一、证券交易的定义、特征和原则
1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖活动。 2、三大特征：流动性、收益性和风险性。 3、三大原则：公开（信息公开）
公平（机会平等） 公正（公正对待）
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第一章 证券交易概述
二、证券公司设立的条件和可以开展的业务
证券公司 证券交易所要求的其他条件
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第一章 证券交易概述
五、证券交易所会员的资格、权利和义务
2、会员权利（6项） 参加权(大会和证券交易） 选举权和被选举权 提议权和表决权 监督权（交易所事务和其他会员的活动） 转让权（交易席位） 享受服务权
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证券从业资格考试证券基础知识教材
证券从业资格考试证券基础知识教材证券从业资格考试证券基础知识教材第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述 - 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
《证券从业资格培训》PPT课件
• 对证券业从业人员实行资格管理是国际通行做法。
• 1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》， 开始在我国推行证券业从业人员资格管 理制度。根据这个规定，我 国于1999年首次举办证券业从业人员资格考试，直至第5次。30余万 人参加了考试，78228人取得各类从业资格，其中，取得 一种从业资 格的有49693人、取得两种从业资格的有19632人、取得三种从业资格 的有8835人、取得四种从业资格的有68人；按照从业资格类别统 计， 67907人取得证券经纪资格、26033人取得证券代理发行资格、19106 人取得证券投资咨询资格、441人取得证券投资基金资格。
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整体运作流程图
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• 考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。 • 专业科 目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、
《证券投资基金》。（基础科目为必考科目，专业科目可以自选。）
• 证券从业资格考试各科考试的相对难易表：
证券基础：
★
证券交易：
★★
证券投资基金： ★★★
5
（含香港地区应考人员）
被证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被协会注销执业证书的人员，协会可在3年内不受理其执业证书申请。
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6
序号
报名时间
考试时间
考试地点
第一次考试 第二次考试
1月5-18日 4月12日至27日
3月5、6日
北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、 沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭 州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、 武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、 成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、 银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、 厦门、深圳、苏州、烟台、温州、泉州、 拉萨等40个城市
证券业务基础知识培训ppt(64张)
三、债券
四、金融衍生品
1、权证概述
四、金融衍生品
2、集合理财产品概述
四、金融衍生品
3、融资融券概述
什么是融资融券
四、金融衍生品
3、融资融券概述
授信
保证金
担保物
强制平仓
标的证券
融资保证金
比例 融券保证金 比例 维持担保比 例
四、金融衍生品
3、融资融券概述
四、金融衍生品
3、融资融券概述
• 机构投资者在**证券开立融资融券帐户的条件与要求
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：变现能力
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：营运能力分析
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：盈利能力分析
一、股票
3、上市公司财务报表
关键指标解读：投资收益分析
➢ 每股收益 ➢ 市盈率 ➢ 股利支付率 ➢ 每股净资产 ➢ 市净率
关对键证指 券标期解货读市：场盈相利关能的力业分务析活动进行所监有管 者权益
5、每股收益
09:15-09:25
13:00-15:00 为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
6、其他综合收益
4、期货IB业务概述：名词及制度 在证券市场上买卖和流通
7、综合收益总额
经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量
注①：集合竞价阶段，9:15-9:20可以下单辙单；9:20-9:25只能下单，不能 辙单。
注②：因公告等原因上午停牌一小时的股票，属上交所委托的，委托无效 自动辙回；属深交所委托的，委托有效。
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2020/4/17
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债券期限受多种因素的影响，主要有: （1）资金使用方向 （2）市场利率变化 （3）债券变现能力 债券的票面利率：又称名义利率，是债券年利息与债券票面
价值的比率，通常年利率用百分数表示。 影响债券利率的因素： （1）借贷资金市场利率水平 （2）筹资者的资信 （3）债券期限长短
2020/4/17
专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司。
2020/4/17
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第二章 股票
1、股票是有价证券 2、股票是要式证券 3、股票是证权证券 4、股票是资本证券 5、股票是综合权利证券
2020/4/17
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普通股票和优先股票
• 普通股票 1、公司重大决策参与权 2、公司资产收益权和剩余资产分配权 3、其他权利
2020/4/17
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宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
2020/4/17
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我国现行的股票类型
国家股的资金来源主要有三个方面: 第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净 资产; 第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组 建的股份公司的投资; 第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营 公司、经济实体性总公司等机构向新组建股 份公司的投资。
具体有 :①国家持股 ②国有法人持股
③其他内资持股 ④外资持股
（2）无限售条件股份
具体有:①人民币普通股，即A股
②境内上市外资股，即B股。
③境外上市外资股，即在境外证券市场
上市的普通股，如H股。④其他。
红筹股是什么股票？如果一家上市公司股东权益的大部分直 接来自中国大陆，或具有大陆背景，也就是为中资所控股
2020/4/17
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保险公司及保险资产管理公司 保险公司已超过共同基金成为全球最大的机构投资者， 除 大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉 足基金和股票投资。目前我国的保险公司除利用自有资金 和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管 理的企业年金进行投资。
主权财富基金 代表国家管理官方外汇储备。中国投资有限责任公司是
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债券的分类
按发行主体分类 1、政府债券 2、金融债券 3、公司债券
按付息方式分类 1、零息债券 2、附息债券 3、息票累积债券 4、浮动利率债券
2020/4/17
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按债券形态分类 1、实物债券。是一种具有标准格式实物券 面的债券。 2、凭证式债券。是债权人认购债券的一种 收款凭证，而不是债券发行人制定的标 准格式的债券。 3、记账式债券。是没有实物形态的票券， 利用账户通过电脑系统完成债券发行、 交易及兑付的全过程。
中期国债。是指偿还期限在1年以上、10年以 下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字 ，或用于投资，不再用于年或10年以上的 国债 ，常被用作政府投资的资金来源。
2020/4/17
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记帐式国债
记账式国债的特点： ①可以记名、挂失，以无券形式发 行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好； ②可 上市转让，流通性好； ③期限有长有短，但更适合短期 国债的发行； ④通过交易所电脑网络发行，可以降低证 券的发行成本； ⑤上市后价格随行就市，具有一定的风 险。
第一章 证券市场概述
1、有价证券的定义
2、有价证券的分类 狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品 证券、货币证券和资本证券。
3、按证券发行主体的不同，有价证券可分为 政府证券、政府机构证券和公司（企业） 证券。
2020/4/17
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按是否在证券交易所挂牌交易，有价证 券可分为上市证券与非上市证券。
2020/4/17
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证券市场的基本功能
• 筹资-投资功能 • 定价功能
资产配置功能：通过证券价格引导资本的 流动从而实现资本的合理配置的功能。
2020/4/17
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第二节 证券市场参与者
证券发行人 （一）公司（企业）
发行股票和长期公司（企业）债券是公司（企业） 筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流 动资金的重要手段。 （二）政府和政府机构 （三）金融机构
2020/4/17
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• 社会公众股
• 我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件 之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25% 以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发 行股份的比例为10%以上。
2020/4/17
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按流通受限与否分类
1、已完成股权分置改革的公司
（1）有限售条件股份。
2020/4/17
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券与股票的比较
（一）债券与股票的相同点
1、两者均是有价证券
2、两者都是筹措资金的手段
3、两者的收益率相互影响
（二）债券与股票的区别
1、两者权利不同
2、两者目的不同
3、两者期限不同
4、两者收益不同
5、两者风险不同
2020/4/17
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政府债券
政府债券的特征 1、安全性高 2、流通性强 3、收益稳定 4、免税待遇
按募集方式分类，有价证券可以分为公 募证券和私募证券。
按证券所代表的权利性质分类，有价证 券可以分为股票、债券和其他证券三大 类，其他证券包括基金证券、证券衍生 品。
2020/4/17
2
有价证券的特征
• 收益性 • 流动性 • 风险性 • 期限性 证券市场的特征
1、证券市场是价值直接交换的场所 2、证券市场是财产权利直接交换的场所 3、证券市场是风险直接交换的场所
，那么，这家在中国境外注册、在香港上市的股票才属于 红筹股之列
2020/4/17
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第三章 债 券
债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资
金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息 的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券有以下基本性质： 1、债券属于有价证券 2、债券是一种虚拟资本 3、债券是债权的表现
优先股票。是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加 了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者 的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分 配上比普通股票股东享有优先权。
2020/4/17
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股票的价值与价格
影响股票价格的因素 公司经营状况
1、公司资产净值 2、盈利水平 3、派息政策 4、股票分割 5、增资和减资 6、销售收入 7、原材料供应和价格变化。。。。