中级财务管理(东北财经大学)综述
东财财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：本文以东北财经大学2022年度财务报告为基础，对其财务状况、经营成果和现金流量进行了全面分析。
通过对财务报表数据的解读，旨在揭示东北财经大学在财务管理和运营过程中的优势与不足，为学校未来的财务决策提供参考。
一、引言东北财经大学是我国著名的财经类高等学府，具有悠久的历史和深厚的学术底蕴。
随着我国高等教育的快速发展，东北财经大学在人才培养、科学研究和社会服务等方面取得了显著成绩。
本文通过对东北财经大学2022年度财务报告的分析，旨在评估其财务状况，为学校未来的发展提供有益的借鉴。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据东北财经大学2022年度资产负债表，学校资产总额为XX亿元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。
流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，东北财经大学资产以流动资产为主，说明学校具有较强的流动性。
然而，非流动资产占比相对较低，表明学校在长期资产投资方面仍有较大空间。
2. 负债结构分析东北财经大学2022年度负债总额为XX亿元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，学校负债以流动负债为主，说明学校短期偿债压力较大。
同时，非流动负债占比相对较低，表明学校在长期负债管理方面较为稳健。
（二）利润表分析1. 收入结构分析东北财经大学2022年度营业收入为XX亿元，其中学费收入占比XX%，科研收入占比XX%，其他收入占比XX%。
学费收入是学校主要收入来源，表明学校在人才培养方面具有较强的市场竞争力。
从收入结构来看，学校收入以学费收入为主，说明学校在人才培养方面取得了显著成果。
然而，科研收入和其他收入占比相对较低，表明学校在科研和社会服务方面仍有较大提升空间。
2. 费用结构分析东北财经大学2022年度营业成本为XX亿元，其中教学支出占比XX%，科研支出占比XX%，管理费用占比XX%。
中级财务管理—东北财经大学出版社(宋献中)课后答案
第二章 2.1（1） 指 标 项 目 Kσ V A 10.5% 5.22% 0.497 B11.5%13.87%1.206由计算结果可知，B 项目的风险大于A 项目。
（2）X =10.5%÷5.22%=2.01查表知，X=2.01所对应的面积为0.4778，即A 项目盈利的可能性为97.78%。
2.2（1）E A =9.25% E B =4.7% σA =9.65%σB =2.24%（2）σAB = 0.002153（3）σP = （60%）2×（9.65%）2 + （40%）2×（2.24%）2 + 2×60%×40%×0.9958×9.65%×2.24% = 6.683% 2.3（1）完成的表如下所示： 证券组合的期望收益率和标准差（2）根据计算结果做图（略）。
2.4 （1）()%152.7R EP =∵ 8.5%＞7.152%，∴ 该投资可行。
（2）做出资本市场线（略）。
第三章3.1（1）净现值 项 目 利 率 A B C 10%2 438元1 942元1 364元投资组合 投资结构（W A ，W B ） E （R p ） σp A B C D E F G H I(0, 1) (0.25, 0.75) (0.5, 0.5) (0.75, 0.25) (1, 0) (1.25, －0.25) (1,5, －0.5) (1.75, －0.75) (2, －1)4% 5.5% 7% 8.5% 10% 11.5% 13% 14.5% 16%0 1.25% 2.5% 3.75% 5% 6.25% 7.5% 8.75% 10%= 0.995825%760元 760元600元（2）IRR A =34.16%IRR B =37.98%IRR C =40%（3）当利率为10%时，A 项目最有利3.2 项 目 指 标 甲 乙 丙 净现值（元） 3 066 631 1 547 内含报酬率 25.57% 12.32% 24.99% 获利指数 1.3066 1.0631 1.1574 会计收益率 33% 13% 25% 回收期（年） 1.5831.7140.83.3E = 2 000元 d = 443.07元 Q = 0.1K= 15% NPV = 204元∵NPV ＞0，∴该项目可行。
东北财经大学版中级财务会计课件
费用核算
定义：企业在 生产经营过程 中发生的各种
耗费
费用分类：生 产成本、销售 费用、管理费 用、财务费用
等
费用核算方法： 直接计入法、 间接计入法、
分摊法等
费用核算原则： 真实性、相关 性、可比性、 及时性、配比
性等
利润核算
利润的定义：企业在一定时期内获得的经营成果
利润的构成：营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减 值损失、公允价值变动收益、投资收益等
07
流动负债核算
流动负债的定义和分类 流动负债的核算方法 流动负债的账务处理 流动负债的报表披露
非流动负债核算
非流动负债的定义和分类
非流动负债的核算方法
非流动负债的账务处理
非流动负债的披露要求
所有者权益核算
所有者权益的定 义：企业所有者 对企业的剩余权 益
所有者权益的构 成：实收资本、 资本公积、盈余 公积、未分配利 润
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,
中级财务会计课件大纲
汇报人：
汇报时间：20XX/01/01
目录
01.
添加标题
02.
中级财务 会计课程 概述
03.
会计要素 与会计科 目
04.
会计凭证 与账簿
05.
流动资产 核算
06.
非流动资 产核算
单击添加章节标题内容
01
中级财务会计课程概述
02
课程目标
掌握中级财务会计的基本概念、原理和方法 理解财务会计的基本理论、原则和规范 提高财务会计实务操作能力，能够独立完成财务会计工作 培养财务会计的职业道德和职业素养，具备良好的职业操守和职业能力
损益类科 目：包括 主营业务 收入、其 他业务收 入、营业 外收入等
东北财经大学“会计学”《财务管理》23秋期末试题库含答案
东北财经大学“会计学”《财务管理》23秋期末试题库含答案第1卷一.综合考核(共20题)1.2.普通股具有的权利有()。
A.投票表决权B.股票出售权C.优先认股权D.剩余收益分配权3.4.5.股票的市盈率比较高，表明投资者对公司的未来充满信任，但通常认为，超过一定值的市盈率是不正常的，很可能是股价下跌的前兆，风险相当大，这个临界值是()。
A.15B.20C.25D.306.企业和税务机关的财务关系体现为()。
A.债权债务关系B.所有权关系C.资金结算关系D.强制无偿的结算关系7.在存货的ABC分析法下，存货的重要性由大到小排序为()。
A、ABCB、BCAC、CABD、CBA8.ABC公司正在考虑处置一台旧设备。
该设备于5年前以510 000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计净残值为10 000元，已提折旧250 000元，目前可按300 000元价格卖出，假设所得税税率为40，则处置该设备对本期现金流量的影响是()。
A.增加300 000元B.增加284 000元C.减少120 000元D.减少250 000元9.10.在评价互斥项目时，由于项目投资规模或现金流量模式的不同会引起NPV、IRR、PI所得出的结论相矛盾，此时应选择的评价标准是()。
A.NPVB.IRRC.PID.上述三项均可以11.12.下列关于公开收购的说法中，错误的是()。
A、对公开收购要严格保密B、正确确定公开收购价格C、一般公开收购价格低于股票市价D、在要约的有效期内，必须按要约规定条件购买该种股票13.普通股发行价格的决定因素不包括()。
A.票面利率B.发行价格C.每股税后利润D.股市行情14.实际中，如果企业不能获得外部资金，其销售增长不能突破()。
A.20%B.内涵增长率C.40%D.可持续增长率15.下列筹资方式中,属于负债筹资的有()。
A.银行借款B.发行债券C.发行股票D.融资租赁E.内部积累16.国外直接投资的经济风险可能是由()引起的。
中级财务管理第三章东北财经大学出版
AS
S/
1
A,i,n
2000
00 1 12.006
1665.384元
因此，在银行利率为4%时，每年存入16658.34 元，10年后可得200000元，用来清偿债务。
【教材例3-11·计算题】假设以8%的利率借款500 万元，投资于某个寿命为12年的新技术项目，每年至 少要收回多少现金才是有利的？
【答案】已知P=2000，A=500，i=10%，则 （P/A，10%，n）=P/A=2000/500=4
查i=10%的普通年金现值系数表，在i=10%一列上无法找到相 应的利率，于是在该列上寻找大于和小于的临界系数值 ，分 别为4.3553>4,3.7908<4。同时，读出临界期间为6和5。则
n n 1 1 1 2 n 2 n 1 6 4 .3 4 .3 5 3 5 .7 4 55 9 3 5 3 0 6 5 8 .4 年
S预= S普×（1+i）
P预 = P普× (1+i)
（2）递延年金现值 方法：两次折现。 递延年金现值P= A×(P/A, i, n)×（P/S, i, m）
（3）永续年金的现值： 在普通年金的现值公式
中，令n→∞，得出永续年金的现值：P=A/i
1-4
3．系数的关系
【教材例3-8·计算题】拟在10年后还清200000元债 务，从现在起每年末等额存入银行一笔款项。假设 银行存款利率为4%，每年需要存入多少元？ 【答案】根据普通年金终值计算公式：
iA/P
【例题·单选题】某公司向银行借入23000元，借款期为9年，
每年的还本付息额为4600元,则借款利率为（ ）
A.6.53% B.13.72% C.7.68%
D.8.25%
财务管理东北财经大学出版社
1、债权人的风险大大增加 ；
2、再就业风险不断增加
3、代理人所承担的责任越来 越大，风险也随之加大。
4、客户等也与企业共同承担 一部分风险
5、政府与企业各方的利益密 切相关。
影响 企业 选择 财务 管理 目标 的因 素
内部因素 外部因素
报酬 投资项目
风险
资本结构 股利政策
经济环境 法律环境
金融环境 技术环境
筹资 投资 资金营运 资金分配
筹资
投资
资金营运
资金分配
广义地分配 指对企业各 种收入进行 分割和分派 的过程； 狭义的分配 仅指对利润 尤其是净利 润的分配。
财务关系与协调
企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系
内容
实质
企业与政府(税务机关） 强制性与无偿性的分配关系
企业与投资者
经营权与所有权的关系
股东财富大化
优点
缺点
(1) 考虑了风险因素，因为 通常股价会对风险作出较 敏感的反应。 (2) 在一定程度上能避免企 业短期行为，因为不仅目 前的利润会影响股票价格， 与其未来的利润同样会对 股价产生重要影响。 (3) 对上市公司而言，股东 财富最大化目标比较容易 量化，便于考核和奖惩。
(1) 通常只适用于上市公司， 非上市公司难于应用。 (2) 股价受众多因素影响， 特别是企业外部的因素，有 些还可能是非正常因素。股 价不能完全准确反应企业财 务管理状况。 (3) 它强调得更多的是股东 利益，而对其他相关者的利 益重视不够。
中国公司理财发展
新中国成立前： （未形成独立的）
新中国成立后
财务管理工作体系
财务管理学科 第一阶段 改革开放前（1978年以前）
《中级财务会计》课程重点难点讲解(东北财经大学版)
相关活动——是指对被投资方的回报产生重大 影响的活动。通常包括商品或劳务的销售和购 买、金融资产的管理、资产的购买和处臵、研 究与开发活动以及融资活动等
南京审计学院 路国平
合营安排——是指一项由两个或两 个以上的参与方共同控制的安排。
合营安排分为共同经营和合营企业。
持有至到期 投资
金融资产
贷款和应收 款项 可供出售 金融资产
上述分类一 经确定，不 应随意变更
南京审计学院 路国平
企业购入股权投资的分类
对被投资单位具有控制、 共同控制、重大影响
长期股权投资
购 入 股 权
（重大影响以上）
对被投资单位不具有控制、
准备 随时出售 不准备 随时出售
交易性 金融资产
共同控制、重大影响
南京审计学院 路国平
②已确认减值损失的可供出售金融资产价值恢复时
在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原 减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减 值损失应当予以转回，计入当期损益。 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：资产减值损失
债务工具
权益工具
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通 过损益转回。 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：其他综合收益
《中级财务会计》
教学重点、难点分析及教学方法运用
No.1
南京审计学院
No.2
路国平
路 国平 南京审计学院审计与会计学院 会计学副教授 审计专业硕士生导师 No.3 中国注册会计师（非执业会员） 中华会计网校主讲教师 , “四大”培训讲师 e-mail : luguoping@
在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与方组合 是否集体控制该安排；其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经 过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
中级财务管理第四章东北财经大学出版课件
利用自身的储蓄(留存收益)转化为投资 的过程。 企业吸收其他经济主体的闲置资金，使 之转化为自己投资的过程。 指可能直接引起资产负债表中负债与股 东权益发生变动的筹资。 不会引起资产负债表中负债与股东权益 发生变动的筹资。
3
• 表外筹资形式 如：经营租赁 代销商品 来料加工 出售有追索权的应收账款 应收票据贴现
16
（二）内含增长率（P281）
含义 外部融资为零时的销售增长率
计算 根据外部融资增长比的公式，令外部融资额占销售增长百分比 原理 0，求销售增长率即可。
①若可动用金融资产为0：
计算 0=经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分比-[（1+销售增 公式 长率）/销售增长率] ×销售净利率×（1-股利支付率）
第四章 筹资管理
1．企业筹资概述 2．资金需要量预测 3．长期筹资方式 4．短期筹资 5. 营运资本政策
1
第一节 企业筹资概述
一、企业筹资的目的与分类 （一）筹资目的
创建企业 企业扩张 偿还债务 调整资本结构 （二）企业筹资的分类（5种分类）
2
分类标准
分类
按照资金的来源渠道不同 权益筹资
负债筹资
0.108=0.497
15
提示： (1)该公式隐含的假设前提是：可供动用的金融资产为0 ；
(2)若有可动用的金融资产，则公式需要变形，即（补充）
外部融资 销售增长比 =
经营资产的 销售百分比
－
经 销营 售负 百债 分的 比－
可动用金融资产 基期销售收入×销售增长率
－
销售 净利率
×
1＋增长率 增长率
－
销售 净利率
×
1＋增长率 增长率
东北财大财务管理课件
财务管理策略：采用成本控制、预算管理、风险管理等手段
启示：企业财务管理的重要性，以及如何运用财务管理策略解决实际问题
金融机构财务管理案例分析
案例背景：某银行面临资金紧张，需要优化财务管理
问题分析：资金周转困难，成本控制不力，风险管理不足
解决方案：加强资金管理，优化成本控制，提高风险管理水平
效果评估：资金周转改善，成本降低，风险管理能力提升
情景分析法：分析投资项目在不同情景下的表现，判断投资风险和收益
决策树法：构建决策树，分析投资项目的各种可能性和结果，进行决策
筹资决策方法
内部筹资：通过企业内部资金积累进行筹资
外部筹资：通过银行贷款、发行债券、股票等方式进行筹资
权益筹资：通过发行股票进行筹资，投资者享有企业所有权
债务筹资：通过银行贷款、发行债券等方式进行筹资，投资者享有企业债权
04
财务分析方法
财务比率分析
现金流量比率：衡量企业现金流量状况
利息保障倍数：衡量企业偿付利息能力
权益乘数：衡量企业财务杠杆水平
资产负债率：衡量企业长期偿债能力
速动比率：衡量企业立即偿债能力
流动比率：衡量企业短期偿债能力
财务趋势分析
趋势分析：通过比较不同时期的财务数据，了解企业的财务状况和发展趋势
财务比率分析：包括盈利能力、偿债能力、运营能力等
05
财务决策方法
投资决策方法
净现值法：计算投资项目的净现值，判断投资是否可行
内部收益率法：计算投资项目的内部收益率，判断投资是否具有吸引力
回收期法：计算投资项目的回收期，判断投资是否具有快速回收能力
敏感性分析法：分析投资项目对关键因素的敏感性，判断投资风险
课件目的：帮助学生理解财务管理的基本概念、方法和技巧
1-财务管理概述
●它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供
求关系；
●它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其
机制。
中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）
（二）金融市场的作用
（1）资本的筹措与投放
（2）分散风险
（3）转售市场
（4）降低交易成本
（5）确定金融资产价格
二、金融市场的类型
（一）金融市场的基本分类 按照金融工具分类 股票市场 金 融
10.根据有效市场假说，市场形成的均衡价格本 身就已经包含了所有可能的信息，那么再依据在市 场上可以公开得到的信息来预测价格的走势和运动 方向，并不能产生高于市场平均水平的投资业绩。
讨论与案例分析
1.关于CFO的职责，目前流行的说法：“CFO＝增值高 手（价值链管理）＋消防队长（危机和风险管理）＋网钱 大师（融贷策划）＋领袖人物（组织协调）＋大玩家（收 购兼并）＋铁公鸡（预算及成本控制）＋算计师（纳税筹 划）＋吹鼓手（内外财务沟通）＋替罪羊（财务丑闻受过 者）”。你认为一个合格的财务人员应具备的基本素质是 什么？你认为总会计师、财务总监和首席财务官的职责是 否相同？ （/s/blog_4b7428d9010008b6.ht ml）。
讨论与案例分析
2.2008年9月11日，石家庄三鹿集团公司发出声明，经自检 发现部分批次三鹿婴幼儿奶粉受三聚氰胺污染，公司决定立即 对2008年8月6日以前生产的三鹿婴幼儿奶粉全部召回。那些 因三聚氰胺而饱受折磨的人（三聚氰胺是一种化工原料，可导 致人体泌尿系统产生结石）向该公司提起诉讼，2009年2月12 日，石家庄中院宣布三鹿集团因不能清偿到期债务，资产不足 以清偿全部债务，符合法定破产条件，依法宣布破产。你认为 公司在追求股东财富最大化或公司价值最大化时应如何履行社 会责任，如何公平地对待社会各个群体？
财务管理(东北财经大学)课件--第一章财务管理
第一章 财务管理概述
39
三、现代企业中的代理制度
4. 股东与债权人之间的代理问题 （1）二者利益目标不一致的具体表现
希望到期收回本金，并获得一定 的利息收入。 它强调贷款的安全性 债权人目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性
股东目标
第一章 财务管理概述
40
三、现代企业中的代理制度
（2）股东伤害债权人利益的具体表现
具体方式如下：
第一章 财务管理概述
38
三、现代企业中的代理制度
方式一：股票选择权方式 这种方式允许管理者以固定的价格购买一定 数量的公司股票。这样可以促使管理者主动采 取能够提高股价的行动。 方式二：绩效股方式 这种方式根据管理者的经营绩效的大小奖励 其一定数量的公司股票。这样管理者为了多得 绩效股就会不断采取措施，以便提高公司的经 营业绩。
(1)没有考虑每股收益发生的时间性； (2)没有考虑每股收益的风险；
第一章 财务管理概述
26
二、财务管理目标
3. 公司价值（或股东财富）最大化
（1）公司价值的确定
公司价值是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债 市场价值之和。 它是以一定期间属于投资者的现金流量，按照资本成本 或投资机会成本贴现后的现值表示的。
涉及企业 资金的活动 企业和各 方面的经济 关系
财务活动
财务关系
6
第一章 财务管理概述
一、财务与财务管理
3.财务活动
财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、 运用和分配资金的活动。
流动资产 长期投资 固定资产 无形资产
负债
财务活动
所有者权益
分配资金
第一章 财务管理概述
7
东北财经大学版-中级财务会计完整ppt课件
请注意 各要素 的内涵 和内容
思考题 ★财务会计的概念体系是什么？ ★财务会计与管理会计相比的特征有那些? ★财务会计信息应具备那些质量特征? ★财务会计的目标是什么? ★会计核算一般原则分为几方面?
东北财经大学版-中级财务会计完整
第二章 货币资金
第一节 现金 一、现金的管理
国际惯例——广义 （一）现金定义
只作复习
东北财经大学版-中级财务会计完整
第三节 财务会计核算的一般原则
一、衡量会计信息质量的一般原则
客观性（真实）
相关性（有用）
可比性（横向）
我 国
一贯性（纵向）
的
规
及时性（时效）
定
明晰性（简明）
东北财经大学版-中级财务会计完整
二、确认和计量的一般原则
◆权责发生制
因果配比
◆配比原则
第1章 总论 第2章 货币资金Fra bibliotek第3章 应收和预付款项 第4章 存货 第5章 投资 第6章 固定资产 第7章 无形资产及其他长期资产
东北财经大学版-中级财务会计完整
第8章 负债 第9章 所有者权益 第10章 费用 第11章 收入和利润 第12章 财务报告 第13章 会计调整
东北财经大学版-中级财务会计完整
东北财经大学版-中级财务会计完整
◆重要性 指根据特定的经济业务对经济决策影响的 大小，来选择合适的会计方法和程序。 ◆实质重于形式
形式是指法律形式，实质是指经济实质。
东北财经大学版-中级财务会计完整
第四节 财务报告要素
资产
一、财务状况要素 负债
所有者权
收入
二、经营成果要素 费用
利润
东北财经大学版-中级财务会计完整
东北财大中级财务会计课件第一章财务会计基本理论
▪ 与管理会计相比较凸显其特质
（现代企业会计的两大 分支）1952
方法与程序 信息的特点 信息使用者 提供信息的形式
财务会计与管理会计的区别
项目
财务会计
•
管理会计
方法与程序 以复式记账为基础的传统会计 引进吸收了管理科学、计算技术等
处理程序和方法。提供反映企 自然科学以及其他相关经济科学的
业经营活动的历史信息。
非日常活 动业绩
返回
▪ 收入与利得主要区别
•
▪ ◆收入是日常活动形成，利得是非日常活动产生；
◆收入是经济利益总流入，利得则是净流入；
▪ ◆收入通过主营业务收入和其他业务收入科目核算，利 得则通过资本公积或营业外收入科目核算。
▪ 联系 ▪ ◆都导致经济利益流入； ▪ ◆都导致所有者权益增加并与所有者投入资本无关。
提供信息的 以通用财务报表形式，提供关 形式 于企业财务状况、经营成果和 财务状况变动的通用信息。
提供方式是多样的，以报表、统计 图表、数字分析、文字报告，内容 根据管理者的需要筹资风险、投资 收益率、成本结构分析等信息。
三、经济环境与财务会计
•
外界对会计信息的需要
经济环境 企业会计提供信息的能力
(兰州三毛实业股份有限公司会计造假案、奥林巴斯会计造假案）
▪ 上述财务信息质量上• 存在的问题都体现在 这些公司的财务报表上，而造假行为则隐 藏于财务会计的处理过程中，人们不禁要 问：
▪ 会计信息质量为什么总是存在问题？
▪ 财务会计信息还能充分发挥它的指导作用 吗？
第一章 总论
•
学习目标 第一节 财务会计概述 第二节 财务会计基本理论 第三节 我国会计准则体系
现值
对未来现金流量以恰当的折现率进行折现 后的价值，是考虑货币时间价值因素等的 一种计量属性。
中级财务会计东北财大课件第一总论
a
7
（一）会计信息使用者及相关分析：
1．外部使用者： 股东、债权人、政府机关、顾客、供应商等；
2．内部使用者： 董事会、首席执行官、首席财务官、经理等；
a
8
（二）会计信息质量要求：
1. 可靠性（真实性，可核性，中立性）； 2. 相关性（预测价值，反馈价值）； 3. 可理解性； 4. 可比性； 5. 实质重于形式； 6. 重要性； 7. 谨慎性； 8. 及时性；
a
13
（1）会计主体假设
会计信息系统所处理的数据、所提供的信息， 必须严格限定在每一个经营上或经济上具有独立性 或独立地位的单位或主体之内，会计信息系统所接 受和所处理的数据以及所输出的信息，都不应该超 出这些单位的界限。每一个具有独立性的单位，就 是“会计主体”。会计信息系统在设计运行时，要以 每一个主体为空间界限，即是 “会计主体假设”。
所谓会计分期，就是对主体持续不断的经营活 动，人为地分割成一个个等距离的时间“间隔”，以 便于核算和报告主体的财务状况和经营成果。会计 分期作为一项假设实际上是持续经营假设的补充。
a
16
（4）货币量度单位假设
这一假设规定了会计信息系统主要提供的是可 以用货币计量的信息，因为会计信息系统在反映某 一主体的经营活动时，涉及到影响主体的一切经济 业务，只有运用货币量度单位，才能将不同的经济 活动综合地反映或再现出来。
a
14
（2）持续经营假设
又称连续性、继续经营、非清算性等。其涵义 是：除非存在明显的“反证”，否则都将假设一个主 体的经营活动是连续下去的。所谓的“反证”，就是 那些标明企业经营活动将会中止的证据，如合同规 定的经营期限即将到期、企业资不抵债已被宣告破 产、国家法设
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1.2
间接金融市场和直接金融市场
（3）非应行金融机构 ①保险公司。 ②财务公司。 ③信托投资公司。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
1.2.2 直接金融市场
直接金融市场是资金的提供者能直 接把资金交到其使用者手中，而不通过 任何金融中介机构来完成资金的传送。 1）股票市场 （1）股票发行市场。 （2）股票流通市场。
1.3
衍生工具市场
金融期货可分为三类：利率期货、 指数期货、货币（外汇）期货。
1.3
衍生工具市场
1.3.1 期权
期权是指一种交易合同，购买这种 合同的人或合同持有人可以获得一种在 指定的时间内按协定价格买进或卖出一 定数量的证券权利。 期权有两种基本形式，即买入期权 或看涨期权。
1.3
衍生工具市场
期权具有如下基本特点： 1）它不是一种真实的债券，而是由合同双方 签订的合约，这种合约导致证券或商品的交换。 2）这种合同买卖的是一种买或卖的权利，而 不是证券或商品本身。 3）期权合同持有者有权买进或卖出，但没有 义务必须买进或卖出。 4）购买合同者必须向出售这种期权合同的人 支付一定的期权费，作为转让这种权利的补偿， 不管期权是否履行，期权费都不能收回。
1.1
1.1.2
政府 资 金 资金 个人 股票、债券 资 金 银行
金融市场概述
金融市场的运作流程
国债 监督 货币 央行及管理机构 货币 监督 资金 资 股票、债券 企业
金融市场
资
金
证
券
金
非银行金融机构
图1-1
1.1.3 金融市场的分类
金融市场分类 按 交 易 中 介 划 分 按 交 易 期 限 划 分 按 交 易 程 序 划 分 按 金 融 资 产 形 式 划 分 流 通 市 场 拆 借 市 场 票 据 贴 现 市 场 定 期 存 单 市 场 证 券 市 场 黄 金 市 场 外 汇 市 场 保 险 市 场 按 交 易 存 在 场 地 划 分 有 形 市 场 无 形 市 场 按 交 易 地 域 划 分 按 交 割 时 间 划 分
直 接 金 融 市 场
间 接 金 融 市 场
长 期 资 金 市 场
短 期 资 金 市 场
发 行 市 场
国 际 金 融 市 场
国 内 金 融 市 场
现 货 市 场
期 货 市 场
债 券 市 场
股 票 市 场
图1-2
1.1
1.1.4
金融市场概述
金融市场的功能与企业理财
1）金融市场的功能 （1）提高资金使用效益的功能 （2）实现借贷资金转换的功能 （3）引导储蓄转向生产的功能 （4）为经济活动提供信息的功能 （5）调节国民经济的功能
1.3
表1-1
项目 合同规模 商议确定
衍生工具市场
1.3.2
远期交易 标准化
期货
期货交易
交割日期
交易场所 价确定
场外市场 买卖双方商定 不经常。很多时候只在交割日发生一次 视双方信用关系，无第三方担保 大部分合同进行到期交割 自行规范
标准化
期货交易所 交易所内公开竞价形式 随合同每日发生，逐日盯市 实行保证制度 绝大部分合同到期前冲销掉 交易所负责进行规范
财务管理专业
中级财务管理
宋献中 吴思明 编著
东北财经大学出版社
中级财务管理
第1章 金融市场与有效市场假设 第2章 风险与收益 第3章 资本预算 第4章 资本成本与资本机构 第5章 股利理论与股利政策 第6章 股票融资 第7章 长期负债融资 第8章 认股权证与可转换债券 第9章 短期融资 第10章 现金和有价证券管理 第11章 应收帐款管理 第12章 存货管理
1.2
间接金融市场和直接金融市场
2）其他金融机构 （1）专业性银行。 专业性银行是指有专门经营范围和 提供专门性金融服务的银行。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
（2）政策性银行。 政策性银行指那些多由政府创立、参股或保 证的，不以盈利为目的，专门为贯彻并配合政府 社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，从 事政策性融资活动，长党政府发展经济，进行宏 观经济管理的金融机构。 我国有三大政策性银行：国家开发银行、中 国农业发展银行、中国进出口银行。
1.1
金融市场概述
2）金融市场功能与公司理财的关系 （1）金融市场是企业投资和筹资的场所。 （2）金融时常的价格发现过程确定了金融资产 要求的收益率，为企业的投、融资决策提供了基 本的依据。 （3）金融市场为企业资金的互相转化提供了一 种机制。 （4）金融市场为企业理财提供有意义的信息。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
1.2.1 间接金融市场
间接金融市场是资金的提供者并不 能直接把资金交到仔肩的真正使用者手 中，而必须通过一金融中介机构作为媒 介来完成资金的传送。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
1）商业银行 商业银行是吸收公众存款，发放 贷款，办理结算的信用机构。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
商业银行主要有以下几个方面的主要 职能： （1）充当信用中介。 （2）资本创造功能。 （3）充当支付中介。 （4）创造信用流通工具，产生派生存款。
1.2
间接金融市场和直接金融市场
2）债券市场 债券时常按债券发行时间的长短可 分为两部分：一部分是发行的债券在一 年期限以内还本付息，这个市场属于货 币市场；另一部分是发行的债券在超过 意念的期限内还本付息，这个市场属于 资本市场。
1.3
衍生工具市场
1.3.1 远期
远期交易是一种现在不确定价格， 在将来的某个确定的日期进行交割的买 卖行为。
1.3
衍生工具市场
1.3.4 互换
互换，是指合同双方在未来按某种 预先确定的规则互换现金流的协议。 1）利率互换。 利率互换是指交易双方在债务币种 同一的情况下，互相交换不同形式利率 的一种预约业务。
1.3
衍生工具市场
2）货币互换。 货币互换是以一种货币贷款的本金 和固定利息交换另一种货币下的金额相 当的贷款的本金和固定利息。
第 1章
金融市场与有效市场假设
1.1 金融市场概述 1.2 间接金融市场和直接金融市场 1.3 衍生工具市场 1.4 有效市场假设
1.1
1.1.1
金融市场概述
金融市场的要素
1）核心要素。 （1）交易主体。 （2）交易客体。 （3）交易价格。
1.1
金融市场概述
2）非核心要素。 （1）金融中介机构。 （2）金融管理机构。