融资融券常见问题汇总
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易是金融市场中的一种复杂交易方式，旨在帮助投资者通过融资或借券的方式获取更多的资金和投资机会。
它在很大程度上依赖于金融市场和股票市场的波动，因此需要投资者在交易前对市场和交易本身进行详细的了解。
本文将介绍融资融券交易的注意事项及常见问题，以帮助投资者更好地理解和应对这一交易方式。
一、融资融券交易的注意事项1.了解市场规则及流程在进行融资融券交易前，投资者需要了解交易所的规则及操作流程，包括委托、撤单、结算等基本操作。
此外，投资者还需要了解交易所的交易时间、交易品种、交易费用等方面的规则，以便为自己的交易计划制定出切实可行的方案。
2.合理配置风险融资融券交易本身存在较大的风险，投资者应该根据自己的经济实力、风险偏好、投资目标等因素，合理配置自己的风险，不要盲目进入交易。
同时，投资者需要充分了解不同融资融券交易品种的风险和收益性质，定期评估自己的投资风险，并确保保持适当的风险控制措施。
3.维护良好的投资心态融资融券交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要保持稳定的投资心态，不要贪婪或恐慌。
在投资过程中，投资者要充分意识到投资风险，并学会控制情绪，以避免因市场波动而产生不必要的交易亏损。
4.遵守政策法规融资融券交易是在政策法规的指导下开展的，投资者需要严格遵守相关政策法规，特别是对于保证金比例等规定，要认真评估自己的经济实力和市场波动情况，避免因过度借款或投资而产生不必要的风险。
二、融资融券交易的常见问题1.融资融券交易的流程是怎样的？融资融券交易的流程包括以下几个步骤：首先，投资者需要通过证券公司的服务平台发出融资融券委托，并等待交易所的执行结果；其次，交易所会通知证券公司或经纪人相应的交易结果，并按照规定的时间和方式进行结算和清算。
整个交易流程需要根据融资融券品种以及交易所的规则而定，投资者需要了解具体的流程细节以及存在的风险。
2.融资融券交易的风险有哪些？融资融券交易包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，具体表现在以下几个方面：(1) 市场风险: 融资融券交易是基于股票市场的波动而产生的，如果市场出现剧烈波动，可能会导致融资融券交易的亏损。
融资融券业务常见问题
融资交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，卖券还款（或直接还款）后立即融资买入； 融券交易在保证金可用余额>=0，或额度用完的情况下，买券还券（或直接还券）后立即融券卖出。
注意事项：
客户帐户保证金可用余额若为负数时，当客户卖券还款（买券还券）后立即重新融资买入（融 券卖出）会出现不能买入（卖出）原来的股数；
折算率调整为0会导致帐户保证金可用余额减少，维持担保比例不受影响。
13、信用账户内有资金余额，且自动还款功能开通情况下，系统如何扣款？
首先还逾期利息，再按融资先后顺序时间还融资欠款，当月产生的利息当月系统无法自动扣除。
（1） 如果客户操作卖券还款，并该笔还款足够偿还最近一笔融资负债的，则还款后当天 通过网上交易系统“已平仓合约”菜单查询时，系统会显示当天偿还的负债为最近融资买 入的一笔负债，而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后，系统会恢复正 常，即显现当天偿还的为最早融资买入的负债。
计息基础为360日。客户一年产生的 息费=息费积数×利率×365/360。
常见问题汇总
2、针对同一证券，如何进行T+0交易？
融资买入+融券卖出：需要第二天使用现券还券后再用融券 卖出的资金还融资款，因此会增加一天的利息
融券卖出后买券还券：可当日回转，不需要利息；（融券卖 出的金额不能低于当时成交价）
16、开通融资融券后的普通证券账户销户与转托管如何办理？
（1）上海普通账户撤指定，需先销上海信用证券账户 （2）深圳普通账户转托管，可不用销信用账户
此操作方式适用于标的物的操作，若融资的借款用作买卖其他非标的物，那么还款后需要重新 融资买入标的物的股票后第二天卖出再买其他股票；
融资融券问题解答
Q&A问题解答第一部分：征信部分问题1：当天规范柜台信息后是否同步到征信系统？回答：当天更新客户信息，第二天能同步到征信系统。
问题2：当天客户转入资金，资产总值50万时当天不能录入征信系统？回答：是，征信系统取值是T-1日的资产总值，因此客户前一日人民币资产总值需达到50万(含)以上。
问题3：请问在哪能看到总部审核的反馈结果？回答：在已办事项中的“跟踪”或者在“待执行人”中能查到审批步骤及下一步审核人员。
问题4：变更征信系统柜员、推荐人、专员如何申报？回答：通过办公网（OA）营业部业务处理单报给融资融券部授信申请岗。
（具体要求已在群共享征信压缩包中提供）问题5：单算人民币的资产不够50万，但加美元就够，能否开户且怎么填写资产总值？回答：公司决定施行融资融券客户准入标准，具体如下：1、客户在我公司交易须满6个月；2、普通账户人民币资产总值50万（含）以上。
因此人民币资产总值不足50万的不可以开户。
问题6：客户再次征信的条件是什么？回答：1. 为了掌握客户信用状况的变化情况，保证对客户的征信评级符合客户的实际情况，公司采取定期或不定期的方式对客户进行再次征信评级。
2.客户申请调高授信额度的时候再次征信。
问题7：客户办理再次征信时是否要到营业部来办理？回答：本人必须持相关证件临柜办理。
问题8：客户办理再次征信时需要什么手续？回答：如同首次征信，客户提高额度需提供增加的普通账户对账单、信用账户对账单外可提供外部金融资产。
（详见《20120801融资融券业务营业部柜台操作指引》中再次征信流程）问题9：客户办理再次征信时是否需要时间间隔（与首次征信相比）？回答：不需要，随时可以申请。
问题10：客户邮箱登陆地址是什么？回答：邮件登录地址： ,用户名：客户编码；初始密码：客户编码电子邮箱名：客户编码@问题11：客户办理融资，同时想申请等额度融券或是更多额度，能否办理？回答：公司综合考虑各方面情况决定，在融资融券初期主要支持客户融资业务，暂不提供融券业务。
融资融券业务主要问题解答
融资融券业务常见问题解答1、保证金的作用及在各种情况下的变化客户在进行融资融券交易时，需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金，在授信额度范围内，保证金的多少，决定融资金额或融券市值的大小。
客户保证金可用余额减少的情况包括：融资融券开仓，融资买入证券亏损，充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券，充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券，产生息费等；客户保证金可用余额增加的情形包括：融资融券平仓，转入充抵保证金的证券或卖成现金，转入充抵保证金的现金等。
客户保证金可以小于零，但在保证金小于零时，无法进行融资融券开仓；保证金的多少，不决定客户是否被强制平仓。
2、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，包括授信总额度、融资授信额度、融券授信额度，融资授信额度与融券授信额度的使用想相互影响的，两者之和不能超过总额度；二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。
3、信用账户在不同状态下的限制，包括：未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况；客户信用账户在未激活前，可以进行划转担保物、银证转帐操作，其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行；客户信用账户激活后可以进行所有操作；客户信用账户内有到期未平仓合约时，将不能进行除直接还款以外的其他所有操作，但一旦到期未平仓合约了结后，账户将恢复正常。
客户信用账户处于追保平仓状态，则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。
4、合约6个月的含义，合约到期的标准，合约了结的标准；合约6个月期限的含义，即客户每笔债务的时间为6个月，且不得展期；到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠资金为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务，同时，在证券归还后当日的清算中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。
融资融券操作常见问题
七、维持担保比例
• 假设 • 客户自有资金10万元、负债10万元 • 维持担保比例=(10+10)/10*100%=200% • 当客户亏损融资亏损7万 • 维持担保比例=（10+3）/10*100%=130% • 及你借的钱亏损了7万，及会被平仓 • 或者20万亏损了7万，你的资金整体亏损33%的时候，就会被平仓。
九、名词解释
• 查询融资、融券负债订单明细
• 开仓费用：融资买入、融券卖出交易的费用。
九、名词解释
• 查询已偿还融资、融券负债明细
已偿还费用：卖券还款、买券还券交易费用
十、名词解释
• 查询资产
实现盈亏：已经实现了的盈亏。持有一定数量的股票，卖出部 分之后实际盈利情况。 浮动盈亏：股票的实时盈亏，浮动盈亏包涵实现盈亏。 注：已了解的合约其浮动盈亏只显示利息费用为负数。
融券负债派发红利权益的处理
• 您信用账户融券负债的**证券将于**月**日（至**月**日）派发红利， 您需要补偿相关权益给我司。
• 我司将按照股权登记日实际融券负债数量及现金红利派发比例，计算 应补偿金额直接计入您的其他负债，并收取利息，届时您可以通过直 接还款操作偿还相应负债
融券负债送转股权益的处理
融资融券操作常见问题
举例1
• 第一步---融资买入A，10000元。亏损5000元卖券还款。 （相当于归还A5000元负债）
• （因为A已经卖光，所以您的账户中已经不显示A。但， 实际上A仍然有5000元负债未归还，未归还的部分只能在 查询融资负债明细中查到。）
• （亏损的5000元钱，系统不会自动还款，需要您通过直 接还款进行归还）
七、维持担保比例
• 维持担保比例=总资产/负债 • 警戒线：维持担保比例等于150%时。 • 若客户维持担保比例低于警戒线时，我司将提醒客户适时追加保证金。 • 平仓线：维持担保比例值等于130%时。 • 当客户维持担保比例低于平仓线时，若客户未按照我司的通知要求在约定时间内足额
融资融券业务问题答疑汇总(持续更新)
融资融券业务问题答疑汇总（持续更新中）
融资融券业务相对于普通A股业务，仍然在不断的发展和进化，因此，相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改良和优化，欢迎列位及时反馈问题，咱们也将及时跟进，以推动咱们的业务更好、更快的发展。
以下内容，仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题。
15：00后就不可以委托划转了。
注意：现金作为担保品，一般4点钟之前还是可以从银行转到信用证券账户，具体时间取决于各银行的相关规定。
4、当天通过普通账户购买的股票，能划转到融资融券账户吗？
可以委托划转。
5、当天已经进行担保品划转的股票，可以再选择当天卖出吗？
可以卖出，但之前相应的担保品划转操作指令会无效。
6、目前在我司信用账户中划出担保品,可以撤单吗？
可以撤单
7、关于信用等级和杠杆系数。
8、如果客户想提高融资融券的额度，我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？
主要参照信用评估结果和客户净资产（含普通证券账户及信用账户）。
但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。
9、满足资格的客户申请调低保证金比例，需要另外的调整申请表吗？
需要。
客户填写保证金比例调整申请表，然后营业部通过OA--融资融券业务处理单，发起调整申请。
详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。
10、信用等级A以上，授信额度100w以下的，可以直接固定的保证金比例吗？。
融资融券基础知识单选题100道及答案解析
融资融券基础知识单选题100道及答案解析1. 融资融券交易中，投资者向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的交易活动被称作（）A. 融资交易B. 融券交易C. 信用交易D. 证券交易答案：C解析：融资融券交易属于信用交易。
2. 投资者从事融资融券交易，应当向（）申请开立信用证券账户。
A. 证券交易所B. 证券公司C. 证券登记结算机构D. 商业银行答案：B解析：投资者向证券公司申请开立信用证券账户。
3. 融资融券业务中，证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载入（）规定的必备条款的融资融券合同。
A. 证券交易所B. 证监会C. 证券业协会D. 商务部答案：C解析：证券公司应当与客户签订载入证券业协会规定必备条款的融资融券合同。
4. 以下关于融资融券业务的表述，错误的是（）A. 融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易B. 证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出C. 客户不交存担保物，不能进行融资融券交易D. 融资融券交易可以扩大证券供求，增加交易量答案：C解析：客户在交存一定比例保证金的情况下可以进行融资融券交易。
5. 融资融券交易中，融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）A. 收盘价B. 前一日收盘价C. 最新成交价D. 净值答案：C解析：融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。
6. 客户维持担保比例不得低于（）A. 100%B. 130%C. 150%D. 200%答案：B解析：客户维持担保比例不得低于130%。
7. 当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施不包括（）A. 调整标的证券标准或范围B. 调整可充抵保证金有价证券的折算率C. 暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易D. 调整融资、融券保证金比例答案：C解析：一般不会暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易，通常是采取调整相关参数等措施。
8. 融资融券业务中，证券公司应当在每一月份结束后（）个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的情况。
融资融券常见问题汇编
融资融券常见问题汇编一、试点实施细则重点解读1、融资融券期限最长是多少？为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。
符合条件的可以续期，单客户一次签订合同期限最长为两年，机构客户为1年。
2、投资者信用证券账户有何限制？投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
3、证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。
标的证券暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者可以选择延长融资融券关系期限，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。
4、什么证券品种可以充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。
（具体明细先前已经发送到大家OA，请自行查看）5、以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额？投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，按规定的折算率进行折算（具体折算比例见公司更新的公告），此外，证券作为担保物计算担保物比例时，不需要进行折算，请注意区别。
6、什么是保证金可用余额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
也就是说，保证金可用余额由以下四部分组成：（1）作为保证金的现金。
投资者信用资金账户内的现金由作为保证金的现金和融券卖出所得现金两部分组成，其中融券卖出所得现金只能用于买券还券，不能作为保证金；（2）充抵保证金的证券。
融资融券常见问题
02
融资融券交易流程
开通融资融券交易账户
总结词
这是融资融券交易的第一步，投资者需 要先在证券公司开通融资融券交易账户 。
VS
详细描述
投资者需要满足一定的条件，如资金规模 、交易经验等，才能开通融资融券交易账 户。在开通账户时，投资者需要提供身份 证明、资金账户等信息，并与证券公司签 署融资融券合同。
详细描述
融资买入是指投资者向证券公司借入资金来购买证券，融券卖出是指投资者向证券公司借入证券来卖 出。在操作时，投资者需要明确交易的证券品种、数量、价格等信息，并按照证券公司的要求进行操 作。
偿还融资或归还融券
总结词
在融资买入或融券卖出后，投资者需要按照约定的期限偿还融资或归还融券。
详细描述
在偿还融资时，投资者需要将所借的资金加上利息一并归还给证券公司；在归还融券时，投资者需要将所借的证 券归还给证券公司，并支付相应的费用和利息。
融资融券常见问题
目录
• 融资融券基本概念 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险 • 融资融券的费用 • 融资融券的投资策略 • 融资融券的监管政策
01
融资融券基本概念
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易， 是指投资者向具有融资融券业务资格 的证券公司提供担保物，借入资金买 入证券或借入证券并卖出的行为。
感谢观看
跨境融资融券政策
外资参与
允许符合条件的外资企业参与中 国融资融券市场，但需满足相关 资质要求和审批程序。
跨境合作
鼓励国内证券公司与境外证券公 司开展跨境融资融券合作，提升 中国资本市场的国际影响力。
融资融券业务常见问题解答
融资融券业务常见问题解答融资融券中的担保品卖出是什么意思？当你在使用信用账户交易时，“担保品卖出”就和普通股票交易账户的“卖出”功能一样，只是交易的证券品种只限于可充抵保证金证券担保品卖出。
同时卖出证券所得的资金，当天清算时将用于偿还此前融资负债。
担保品买入是使用自己的资金买入的证券，和融资融券是不一样的，是没有利息的。
请问融资融券帐户中的担保物买卖的交易佣金是按照原来股票普通帐户收还是按融资融券信用账户收？融资融券借用资金和股票不仅需要支付利息（如果选择当天平仓，则不需要支付利息），交易时还需要收取交易佣金，费率是和A股普通账户是分开设置的，融资融券交易需要收取的佣金，一般来讲超过普通账户的佣金率，因为为客户做融资融券，证券公司的运营成本会有所提高，因为是创新业务，收取的佣金较普通A股佣金偏高。
就是说担保物买卖佣金是按股票交易标准收取，融资融券交易佣金是按照融资融券的标准收取，毕竟是担保物买卖用的钱是自己的。
融资融券当然要收取佣金的，每个券商给的费率都不一样的，在签订融资融券协议时候可以商谈。
融资融券收取的佣金和股票账户的佣金是一样的性质，费率有相同，也有不同，具体要商谈。
目前证券公司融资融券交易佣金一般为万分之3至千分之2.5,此外收取融资年利率8%左右，融券年利率10%左右。
担保品划转后第二天到帐生效，到帐后即可融资买入，因此要第二个工作日才能做融资买入，包括担保物买入卖出也是需要第二天才可以，所以建议您在快要收盘的时候再做担保物划转，这样第二天就可以直接做融资买入或者担保物买入了！投资者如何进行融资融券交易？投资者按照证券公司规定的流程要求，完成信用账户开立后，即可进行提交担保品、申请授信额度以及融资融券交易及相关业务操作，主要流程是：1、担保品划转申请授信额度前投资者应当向证券公司提交保证金（即担保品），保证金应是现金，或者证券交易所及证券公司规定的可充抵保证金证券名单范围内的股票、基金、债券以及其他证券。
关于融资融券知识问答(doc 10页)
融资融券知识问答问：什么是融资融券？答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，向证券公司借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。
问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）。
（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司授信额度范围内买卖证券。
问：推出融资融券交易有何积极意义？答：融资融券交易具有四大基本功能：（1）价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值。
（2）市场稳定功能：完整的融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入证券的投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还向证券公司借入的资金；融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还向证券公司借入的证券。
因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。
（3）增强流动性功能：融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量，从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。
融资融券疑难问题知识点汇总
问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：当天融券卖出并买券还券，等同于T+0操作，客户不需要支付利息。
进行“融券卖出”操作，系统显示可供卖出证券为0，为什么？信用帐户内担保品可以进行买卖操作，信用帐户内交易佣金按0.25%（包规费）收取，与普通账户交易佣金收取标准不同，客户操作时需注意。
进行融券卖出操作，负债如何计算？融券负债金额＝当日交易融券标的证券收盘价×融券数量。
注意，融券负债是按当日计算，不是成交价。
如果先进行融券卖出，当天即买券还券，利息如何计算？为什么客户在信用账户进行担保品提交是系统显示“可提交担保品余额为0”或“无交”？（1）是否为当天买入证券，当天买入证券T+1日才能作为担保品提交（2）担保品提交需要从普通账户收取20元/笔的非交易过户费用，普通账户资金余额缴纳非交易过户费用会导致担保品提交不成功（3）所提交证券是否为非担保品范围股票，ST股票不能作为担保品提交。
信用账户内担保品能否买卖？（2）存在融券标的头寸不足问题，需与总部融资融券部确认在信用账户了结交易后剩余的资金余额，能不能转到普通资金账户？（1）未提交担保品不能进行信用交易，请确认担保品是否已经划转到信用账户；（3）在公司网站上查询是否属于融券标的证券答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:问：答:担保品划转证券是T+1日到帐，现金是交易时间内即时到帐。
如果客户急于当天进行信易，可以建议客户提交现金为担保品。
客户从信用资金账户转账到普通三方账户，提示“转账失败，可取余额不足“投资者信用证券账户维持担保比例超过300%时，方可提取保证金可用余额中的现金或保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
担保品划转何时能否到帐？信用资金账户与普通资金账户不能实现资金划转，信用资金账户的资金余额需转到信银行卡后，才能自由提取和使用客户T日进行融资买入，T+1日进行卖券还款，已经了结交易，为什么一直有负债金额示？融资利息、融券费用是采取采取月结方式计收。
融资融券问题汇总
融资融券问题汇总针对上周五融资融券培训，总结一些客户经常提及的问题，并且在《融资融券一百问》中未涉及到，特总结如下：1、融资融券标的达到标的流通市值什么上限，暂停融资买入、融券卖出？对于暂停融资买入（或融券卖出）的融资余额比例（或融券余量比例），分成除ETF以外的标的证券和ETF这两类进行分别规定。
对于除ETF以外的标的证券，融资余额（或融券余量比例）达到或超过25%时暂停融资买入（或融券卖出），并公布融资余额（或融券余量）前五位会员名称及相应的融资余额（或融券余量）数据。
ETF融资余额（或融券余量）比例达到或超过75%时暂停融资买入（或融券卖出），并公布融资余额（或融券余量）前五位会员名称及相应的融资余额（或融券余量）数据。
2、融资负债还款先后问题？原则：先开仓的先偿还融资还款不对应证券种类，可使用账户中任何证券进行卖券还款，还款顺序按照先开仓的先偿还原则。
3、融资融券利息是单利还是复利?融资利息=融资金额*融资年利率*实际使用资金的自然日天数/360由上述公式可知是单利。
4、当天融券卖出得到的资金是否可以用来买股票？在未偿还该笔融券负债之前只能用于买券还券5、客户在信用账户的普通买入菜单里能否买入ST的股票？融资融券帐户不能买入ST股票6、担保品划转可以撤单吗？担保品划转须注意哪些事项？可以撤单。
担保品划转T+1日到账；划转须在交易时间内完成；当日买入股票当日不能进行划转。
7、客户反映融券卖出不成交，为什么？（券种可融数量充足）首先查看客户保证金余额是否充足，然后查看客户申报融券卖出的价格是否低于最近成交价，低于则返回废单。
8、前一天还可以融资买入，第二天融资买入时显示可用保证金不足，为什么？出现这种情况，最常见的原因是由于持有的担保品股票下跌，担保品市值下降，所以可用保证金出现不足。
还有一种情况是因为持仓担保品股票停牌超过30天，超过30天后，此担保品的折算率即变成0，造成可用保证金不足。
融资融券常见问题汇总
融资融券业务常见问题汇总1、客户在我营业部开户超过 18 个月，资产 50 万，但只是上海或者深圳单一账户，可以办理融资融券业务申请吗？客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。
2、融资融券的期限最长是多少?为控制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。
3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
4、融资融券的交易成本有哪些？除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
5、客户可否提取保证金？当客户维持担保比例超过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。
6、融资利息如何计算？融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最后一天为结息日。
融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。
即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。
每月第一个交易日为利息收取日。
7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
8、客户可以提交的担保物包括哪些？可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。
其中，可充抵保证金的证券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。
9、在信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？不能。
客户信用证券账户不得用于以下事项： a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券； b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券 c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。
融资融券业务常见问题
风险管理目标是指通过控制风险实现的投资收 益和资产保值增值的目标，需要根据具体情况
制定。
风险偏好是指投资者对风险的喜好程度和态度，需要 根据投资者的个人情况和投资目标进行评估。
制定融资融券交易的风险控制策略需要考虑多 个方面，包括风险管理目标、风险承受能力、 风险偏好等。
风险承受能力是指投资者能够承受的最大风险程 度，需要根据投资者的风险偏好和投资期限等因 素进行评估。
风险转移是指通过将风险转移给其他 投资者或机构来降低自身承担的风险， 需要关注市场交易对手的情况和风险 管理措施。
05
融资融券业务的监管政策
融资融券业务的监管机构和监管政策
监管机构
中国证监会、证券交易所、证券业协 会等。
监管政策
包括融资融券业务管理办法、风险控 制指标等，用于规范业务运作、防范 市场风险和维护投资者权益。
当融资融券交易出现亏损时，投资者应 首先分析亏损的原因，是市场波动还是 自身操作失误。
如果是因为市场波动造成的亏损，投资 者应保持冷静，根据市场走势调整投资 策略。
04
融资融券业务的风险管理
如何评估融资融券交易的风险？
市场风险是指由于市场价格波动 导致的投资损失，需要关注市场 走势和波动情况。
信用风险是指融资方违约的风险， 需要对融资方的信用状况进行评 估。
如何应对融资融券交易中的风险事件？
应对融资融券交易中的风险事件需要 采取多种措施，包括风险分散、风险 对冲、风险转移等。
风险对冲是指通过购买反向操作的金 融衍生品来对冲原有的投资组合的风 险，需要关注金融衍生品市场的交易 规则和风险管理措施。
风险分散是指通过投资多种资产和行 业来降低单一资产或行业带来的风险， 需要关注市场走势和行业分布情况。
融资融券业务中遇到的问题
融资融券业务中遇到的问题融资融券业务中遇到的问题融资融券业务是证券市场的一项重要业务，它为投资者提供了新的投资机会和风险管理工具。
然而，在实际操作中，融资融券业务也会遇到一些问题。
本文将探讨融资融券业务中遇到的问题及其解决方案。
一、融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种业务。
其中，融资是指投资者向机构借入资金来购买股票或债券，融券则是投资者向机构借入股票或债券来卖出。
这种业务可以增加市场的交易量和流动性，同时也可以为投资者提供新的投资机会和风险管理工具。
二、融资融券业务中遇到的问题1. 投资者风险承受能力不足融资融券业务具有较高的风险性，如果投资者的风险承受能力不足，就容易遭受损失。
一些投资者可能没有充分了解自身的风险承受能力，或者存在盲目跟风的情况，导致过度使用融资融券业务，最终造成损失。
2. 证券公司风险管理不善证券公司是融资融券业务的重要参与方，如果其风险管理不善，就可能给业务带来风险。
一些证券公司可能没有建立完善的风险管理制度，或者存在执行不到位的情况，导致对投资者的风险控制不够严格，最终可能引发财务风险。
3. 市场波动剧烈融资融券业务受到市场波动的影响较大。
当市场波动剧烈时，投资者可能会面临较大的风险，而证券公司也可能会遭受损失。
这可能会影响到整个市场的稳定性和运行效率。
4. 法律法规不完善融资融券业务涉及到复杂的法律关系和利益关系，如果法律法规不完善，就可能给业务带来风险。
目前，我国融资融券业务的法律法规还存在一些不足之处，需要进一步完善。
三、解决方案1. 加强投资者教育和风险意识培养投资者是融资融券业务的重要参与方，加强投资者教育和风险意识培养是防范业务风险的重要措施。
投资者应该充分了解自身的风险承受能力，避免过度使用融资融券业务，同时也要了解证券公司的风险管理措施和业务流程，以便更好地控制风险。
2. 提高证券公司的风险管理水平证券公司是融资融券业务的重要参与方，提高其风险管理水平是防范业务风险的重要措施。
融资融券常见问题
• 9. 无法进行融资或融券交易
• 客户选择的证券不是标的证券。 • • 可进交易系统查询。
• 10. 信用账户上自有资金不能申购新股 • 信用账户不能使用自有资金买卖可充抵保
证金证券范围以外的证券。
• • 新股不是可充抵保证金证券
• • 解决办法，把信用账户上可转出的资金转
回普通资金帐户后申购
• 富易委托交易界面，点击计算器进行查看
• 融资保证金可用余额= • 担保资金+担保证券折算价值
• 8.最大可融资买入金额怎么低于申请的额度 • • 最大可融资买入金额跟转入的担保价值有关，并
跟融资买入的证券折算率有关。折算价值越高的 股票最大可融资买入金额会越高。
• 最大可融资买入金额=保证金可用余额/标的证券 融资保证金比例=保证金可用余额/[交易所公布的 最低融资保证金比例+（1-标的证券折算率）]
谢谢
• 5.客户查不到转入的担保证券
• 用信用资金帐号登录 • 融资融券版富易网上交易
• 融资融券-当日查询-资金股份里查询
• 6.查不到借到的资金
• • 融资融券额度不是把资金打到客户信用账
户上信用卡额度的概念。
• 7. 如何查询融资保证金可用余额
• 富易融资融券版—当日查询-资产负债查询
• 可查询本账户的维持担保比例等资产负债 情况
13. 两笔融资买入同样价格同样数量股票, 查成交记录 里成交价格也一样，但是股票盈亏不同, 另外融资未成 交金额是什么意思
虽然看似成交价格相同的，但是委托里有分笔成 交，所以交易费用可能有差异，这个差异就是融 资未成交的数额，即委托金额与实际成交金额之 间的差异；同样，由于实际成交金额不同，应付 融资款也不一样，所以浮动盈亏也不同。
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融资融券业务常见问题汇总
1、客户在我营业部开户超过18个月，资产50 万，但只是上海或者深圳单一账户，可以办理融资融券业务申请吗？
客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办
理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。
2、融资融券的期限最长是多少?
为控制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180 天。
3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？
只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
4、融资融券的交易成本有哪些？
除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
5、客户可否提取保证金？
当客户维持担保比例超过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。
6、融资利息如何计算？
融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最后一天为结息日。
融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。
即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。
每月第一个交易日为利息收取日。
7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？
信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。
同时，为了避免法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
8、客户可以提交的担保物包括哪些？
可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。
其中，可充抵保证金的证
券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。
9、在
信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？
不能。
客户信用证券账户不得用于以下事项：a、买入除可冲抵保证金证券
及公司公布的标的证券范围以外的证券；b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券c融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。
10、如果用现金作为保证金，客户融资时是否必须要把自己担保账户上的现金用完才可以融资买入？
不需要。
客户提交的保证金和融资买入标的证券（或融券卖出标的证券所得资金）一起作为担保物对客户融资融券所生债权提供担保，满足相应的保证金比例即可进行融资融券交易。
11、可充抵保证金证券暂停交易时，该如何处理？
可充抵保证金证券暂停交易且在当日收盘前未恢复交易的，折算率临时调
为0，待恢复交易时再将其折算率恢复。
12、如果证券被调出可充抵保证金证券范围，客户应该如何操作？
客户可申请将该证券从信用证券账户划转至其普通证券账户中，但划转后维持担保比例不得低于300%，如果触及预警线、警戒线、平仓线，应及时补充、替换担保物。
13、客户如何了结融资交易？
客户融资买入证券后，可通过现金还款或卖券还款的方式偿还融入资金。
卖出信用证券账户内的证券所得资金，须优先偿还融资欠款。
14、客户偿还负债的方式有几种？还款顺序如何？
还款方式有：现金还款、卖券还款、强制平仓。
还款顺序按照负债到期日，先偿还近期负债后偿还远期负债。
15、什么情况下，客户可以提取信用账户中的担保物？
若客户已了结全部融资融券债务（含息费），客户可以提取信用账户中的担保物。
若客户信用账户尚有未了结融资融券债务（含息费），在维持担保比例高
于300%时可以提取担保物，但提取后维持担保比例不得低于300 ％。
16、授信额度？
该额度是客户可融资融券额度的上限，客户实际可使用的融资融券额度需
要根据客户在信用账户内的担保物的价值来确定。
17、客户开立账户后，如何开始进行融资融券交易？
在进行第一笔融资融券交易之前，需要提交一定比例的资金或证券担保物作为客户融资或融券交易的保证金。
18、什么是担保物？
证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所
得的全部价款，整体作为客户对证券公司融资融券所产生债务的担保物。
19、申请融资融券业务是否有年龄限制？
处于对融资融券业务自身的风险考虑，总部建议对65 岁以上有意向参与意向的客户进行劝退，我部对60 岁以上的客户都不建议参与。
20、担保物转入信用账户后，可否马上转为保证金？
担保物转入，要在T+1 日到帐
21、授信过程中，客户的金融资产市值发生变化，是否会影响授信额度？视情况而定。
如果金融资产市值因市场变动而发生变化，视市值变化程度来决定调整授信额度；变化情况较小的，一般不做调减授信额度处理。
如何客户在授信过程中，把账户中的资产转出导致资产不足50 万的，总部将会暂停对其审批，待客户转入资产重新恢复到50 万以上后，才可重新审批。
22、信用帐户的手续费标准是多少？
目前针对信用帐户内发生的普通交易与信用交易，一律按照0.25%的标准收
取。
23、融资利率是如何设定的？
根据人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率，结合营运成本和市场价格等因素，试点期间暂定按人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率上浮3 个百分点执行。
24、客户授信额度的有效期是多长时间？
授信期为一年，自合同生效之日起开始计算，下一年的对应日届满，下一
年若没有对应日，则以对应月的最后一日届满。
25、客户授信到期如何处理？
a、届满前一月，如公司和客户均对授信无异议，授信额度自动延续一年；
b若双方存在异议不延续授信期，公司将通知客户在授信期届满前第5个交易日通知客户在授信期终止前了结交易，否则将被强制平仓。
26、客户的信用账户资金可用数不为零，为什么不能进行普通交易？
需要确认客户信用账户的保证金余额，客户在进行普通交易委托时，若买
入后的保证金可用余额小于零，则委托是不成功的。
27、客户额度审批通过后，无法进行担保品划转，有何原因？
因担保品划转，交易所要收取20 元的手续费，若客户普通账户可用资金不足20 元会导致此类情况发生。
28、担保品划转后可否撤单？是否收费？
担保品划转后可进行撤单，撤单是不产生费用的。
29、目前我公司确定的标的证券的融资保证金比例是多少？
标的证券融资保证金比例=1+国信证券公布的基准保证金比例-标的证券折算率。
我公司规定的基准保证金比例不低于交易所的规定，目前为50％错误!30、客户在融资融券业务中为何会存在亏损放大的风险？
客户在融资（融券）买入（卖出）股票后，如果该股票的价格并没有出现预期的上涨（下跌），那客户既要承担该股下跌（上涨）而产生的投资损失，还要承担融资的利息成本（融券的费用），因此会加大客户的总体损失。
31、什么是维持担保比例？如何计算？
维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
其计算公式=
（现金+信用账户内证券市值）
（融资买入金额+融券卖出证券数量*当前市价+利息及费用）
注意：预警线150%警戒线140%平仓线130%
32、以证券冲抵保证金时，如何计算保证金金额？
以证券作为保证金时，应以证券市值或净值按公司规定的折算率进行折算。
举例说明：如果客户信用账户中有100元现金和1000市值的证券A,假设证券A的折算率为0.7,那么，该客户信用账户内的保证金金额为800元（现金
100+1000市值*0.7）。