艾略特波浪理论
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论艾略特波浪理论(Elliott Wave Principle)——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
目录[隐藏]∙ 1 波浪理论概述∙ 2 波浪理论的产生和发展∙ 3 波浪理论的出发点∙ 4 波浪理论的基础∙ 5 波浪理论的四个基本特点∙ 6 波浪理论的结构形式分析∙7 艾略特波段理论操作实务∙8 波浪理论的数学基础——菲波纳奇数列∙9 波浪理论的交易策略∙10 波浪理论的不足之处∙11 波浪理论与道氏理论的联系与区别∙12 波浪理论与技术分析∙13 波浪理论与经济基本面分析∙14 波浪理论的应用实例波浪理论（Wave Principle）——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。
群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。
波浪理论是技术分析大师拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。
美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。
根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。
尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。
这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。
波浪理论的创始人—拉尔夫·纳尔逊·艾略特（R．N．Elliott）提出社会、人类的行为在某种意义上呈可认知的型态（Patterns）。
第10章波浪理论
3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常
会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。
第五节 波浪理论与神奇数字
8.c浪---杀伤力最强。C浪常呈无量空跌的状态，主力砸盘明显；市 场对利空反映敏感，股价全面下跌，甚至出现恐慌性抛盘，破坏 力极强，运行时间也较长。c浪一般呈五浪下跌，c浪的完成即是 新的升势的开始。
第二节 波浪理论的基本特点
4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一 级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级 的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。
5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒 不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。
再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低 价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最 低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束； 相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高 价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最 高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。
6.a浪---翻多为空。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价反跌。 A浪如呈三浪下跌走势，下跌力度较弱，接着的b浪反弹会上升至a浪的起点 附近。如a浪是五浪下跌走势，b浪的反弹仅能达到a浪跌幅的0.382或0.618倍。
第六节 各波段中各浪的特性
7.b浪---逃命机会。B浪情绪化严重，利空出现不跌反涨或利多出现 不涨反跌的现象较明显。成交量不大，价量背离明显，是主力机 构的逃命机会。浪浪一般以第一级的三浪形式出现。
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论是以美国金融学家艾略特的名字命名的一种投资理论，它把投资市场描述为一个不断形成波浪的过程。
艾略特波浪理论所指的是市场价格不断上升或下降，然后经过一个调整期，再重新启动上升或下降的过程，这就是所谓的“波浪”。
艾略特波浪理论主要有五大自然法则，它们分别是：1、趋势法则；
2、支撑-阻力法则；
3、动量法则；
4、多空反转法则；
5、价格变动法则。
1、趋势法则，即市场价格的走势可以分为三个阶段：上升趋势、盘整阶段和下跌趋势。
2、支撑-阻力法则，即支撑位和阻力位，支撑位是市场价格在下跌时会受到支撑，阻力位是市场价格在上涨时会受到阻碍。
3、动量法则，即市场价格会受到动量的影响，上涨时动量会增加，下跌时动量会减少。
4、多空反转法则，即当市场价格达到极限时，市场价格会发生多空反转，从而开始新一轮的价格波动。
5、价格变动法则，即市场价格的变动是有规律可循的，价格的变化既可以上升也可以下跌。
艾略特波浪理论自然法则是一种投资理论，它讲求的是以支撑阻力、动量、多空反转和价格变动等因素来对市场价格进行预测，从而提高投资者的投资收益率。
艾略特波浪理论自然法则是一种有效的投资策略，可以帮助投资者更好地把握市场走势，发挥投资潜力。
波浪理论
艾略特 （1871—1948）
* 波浪理论的产生和发展
拉尔夫· 纳尔逊· 艾略特（Ralph Nelson Elliott )，是波浪 理论的创始人。1871年出生在美国密苏里州堪萨斯市 。 1891年，艾略特离家在墨西哥的铁路公司工作。大约在 1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25 年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职 ，并 在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亚的老家养病， 正是在这段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论。 1939年，艾略特在 《金融世界》这份杂志上一共发表了 12篇文章精心宣传自己的理论。1946年，也就是艾略特 去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然 法则－宇宙的奥秘》（Nature`s Law--The Secret Of The Universe)。
循环级别：牛市、熊市的完整循环 级别 循环波 推进波 1 调整波 1 完整循环 2
基本波 中型波 小型波 ……
5 21 89 ……
3 13 55 ……
8 34 144 ……
* 波浪理论的标记方法
每个循环级波浪的子波就是基本级的波浪，基 本级进一步又可分为中型级波„„ 波浪等级 特大超级循环级 超级循环级 循环级 基本级 中型级 小型级 细级 微级 五个推进波 [I] [II] [III] [IV] [V] (I) (II) (III) (IV) (V) I II III IV V [1] [2] [3] [4] [5] (1) (2) (3) (4) (5) 12345 i ii iii iv v 12345 三个调整波 [A] [B] [C] (A) (B) (C) ABC [A] [B] [C] (a) (b) (c) ABC abc abc
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论——秋韵整理要点：一、五升三降是波浪理论的基础二、推动浪及其变异型态三、修正浪的四种型态四、修正浪的变异型态五、理想化的艾略特波动序列六、神奇数列七、波浪理论的“游戏规则”一、五升三降是波浪理论的基础市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
前面五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向（图２）。
图２中的第１浪，第３浪和第５浪称为推动浪，第２浪和第４浪则称为修正浪经过第１浪至第５浪推动之后，又会受到ａ、ｂ、ｃ三浪的修正。
在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断地重复。
较小级别一波浪总是包含在较大的波浪中，或者说，任一序列中，任一级次的浪，均可被细分以及再细分为较小级次的浪。
但五升三降乃是其基础。
习惯上，我们只关心所有级别中九个级别的波浪：超级大循环浪、大循环浪、循环浪；基本浪、中型浪、小型浪；细浪、微浪、次微浪。
一般而言，超级大循环浪的运行时间往往会超过一个人的寿命。
而细浪以下的更小级别的小波浪运行时间很少超过１小时。
因此，在实际应用上，我们只关心这九个级次的波浪。
要提醒投资者，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。
总之，一切以型态为准。
下面，提供几个较为典型的例子（如图４、５）。
二、推动浪及其变异型态波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪。
但是每一个浪的型态也不完全一样。
在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。
但以标准的推动浪来说，它们是五浪推动的，在牛市中是五浪上升，在熊市中是五浪下跌，五浪结束就会运行修正浪（见图１）。
1、浪的延伸所谓浪的延伸，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。
当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小相似的波浪。
如果在分析中无法辩认是哪一个波浪出现延伸，这不要紧。
波浪理论
The Elliott Wave Principle第一节综述波浪理论是在上世纪20年代末期由艾略特(Ralph Nelson Elliott)发现的。
他发现股票市场表现并不是杂乱无章，而是不断形成重复性的循环，这反映了人的行为和情绪受到外部因素的影响，或可称为群体心理。
群体心理不断以重复的潮汐方式表现出来，即波浪方式。
艾略特的波浪理论部分基于道.琼斯理论，道.琼斯也证明了价格变化的循环性。
但是，艾略特发现了市场行为的细化特性，进一步深度分析了市场的变化，指出了波浪的特征，并且基于他所提出的模式可以对市场进行详细预测。
细化(Fractals)是一个数学结构，即事物在更小一级的结构上不断重复自己，以致无穷。
艾略特所发现的情况是相同的，一个推动总是表现出5个波浪；而在每个波浪中，在小一级的框架内，又可以发现5个波浪，这样不断重复。
实际上，细化作为一个数学结构是很晚才被发现的。
在80年代，科学家Mandelbrot才在他的书“The Fractal Geometry of Nature"中阐明了细化这个概念。
他认识到细化结构存在于很多事物和生命结构中，一个艾略特早在二、三十年代就已经理解的概念。
在70年代，波浪理论开始得到充分重视。
这归功于Frost和Prechter所出版的一本书：《艾略特波浪原则》(Elliott Wave Principle, 1978)。
书的出版是在70年代的经济危机中，但他们却准确的预测了80年代的大牛市。
不仅如此，Prechter还及时预测了87年的股市崩溃，并准确的指出了股市的最高点。
通过多年的研究，艾略特发现了股票市场的重复性特征。
除了这些模式，艾略特还基于费氏系列比例对股票市场作出预测。
艾略特将他的发现出版为几本着作，这些着作成为后来者进行进一步研究的基石，他们包括：Bolton、 Frost、Prechter和许多职业交易师。
艾略特理论不仅被用于股票市场，同时也被用于所有的金融市场，是进行成功预测的工具。
波浪理论
二、基本思想
• 将一个大的股价波动ห้องสมุดไป่ตู้期，按照时间长 短的不同划分为大的周期、小的周期和更 小的周期。 • 在一些大的周期之中，可以存在一些小 的周期，而一个小的周期，可以再分为更 小的周期。 • 不管大的周期、小的周期还是更小的周 期，其股价运动都是按照同一种模式来展 开的。
波浪理论的三大因素中的时间
间长短。
时间：是指完成一个股价形态所经历的时
在波浪理论中，各个波浪之间在时间上 是相互联系的，费波纳奇数列就是用来 描述这种关系的。
在运用中可以以时间来验证某一波浪形 态是否已经结束，从而使我们能够预测
某个大的趋势是否即将发生。
•
时间之窗：144
从04.4.7 最高1783 到 2004.11.9 144个交易 日
多头市场与空头市场浪不同
• 在空头市场中，第1、第3、第5浪是向下的，称 为下降主浪，亦称推动浪。 而第2、第4浪分别是对第1、第3浪进行的调整， 被成为调整浪。 • 同样，在这5浪完成之后，接着会出现一个3浪的 向上调整，即a浪、b浪和c浪，其中b浪又是对a 浪 所进行的调整。
空头市场是由下降5浪和上升3浪组成的8浪结 构
8个过程
大小周期的共同模式是依次进行的8个 过程： 每个股价运动周期都是由上升的5个过 程和下降的3个过程组成； 只有当这8个过程完成后，才能说这个 周期已经 结 束，将开始下一个新的周期。
上升5浪，下降3浪 过程即波浪
上升5浪 下降3浪
上升5浪 下跌3浪 上升5浪下跌3浪
5 4 3 1
波浪理论的不足
• （１）波浪理论家对现象的看法并不统一。 每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很 多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪 是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有 时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫 厘，失之千里。看错的后果却可能十分严 重。一套不能确定的理论用在风险奇高的 股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
艾略特波浪理论pdf
艾略特波浪理论PDF什么是艾略特波浪理论？艾略特波浪理论是由美国投资者兼分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代提出的一种技术分析方法。
艾略特波浪理论认为，市场的价格波动可以按照一定的模式进行重复的循环，从而可以预测未来市场走势。
艾略特波浪理论的核心观念是市场价格不是随机波动的，而是遵循一种被称为“艾略特波浪”的规律。
根据艾略特的理论，市场价格会在上升趋势中形成五个上升波浪，然后出现三个下降波浪，在下降趋势中又形成五个下降波浪，然后再出现三个上升波浪，如此循环重复。
艾略特波浪理论的原理艾略特波浪理论的基本原理是市场价格波动可以被分解为不同的波浪形态，这些波浪形态可以按照一定的比例和时间关系进行预测和分析。
根据艾略特波浪理论，价格波动可以被分为5个上升波浪（1、2、3、4、5）和3个相对下降的波浪（A、B、C）。
这个模式被称为“五三波浪模式”。
在上升趋势中，价格会先经历一段1-2波浪的上升，然后下跌形成2-3波浪，接着再次上升形成3-4波浪，然后回调形成4-5波浪，最后下跌形成A-B-C波浪。
相对地，在下降趋势中，价格会先经历A-B-C波浪的下跌，然后上升形成4-5波浪，接着再次下跌形成3-4波浪，然后上升形成2-3波浪，最后回调形成1-2波浪。
艾略特波浪理论还提出了波浪之间的比例关系。
根据艾略特的观点，第二波浪通常不会超过第一波浪的高点，第三波浪通常是最长的波浪，而第四波浪水平上通常不会低于第一波浪的低点。
而第五波浪通常会低于第三波浪的高点。
如何应用艾略特波浪理论？艾略特波浪理论可以应用于各种金融市场，如股市、外汇市场和商品市场等。
投资者和交易者可以利用艾略特波浪理论来预测市场的未来走势，从而做出相应的交易决策。
在应用艾略特波浪理论时，首先需要分析当前市场的波浪形态，然后根据波浪形态进行预测。
投资者可以通过观察价格走势图来识别波浪形态，并利用波浪之间的比例关系进行预测。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论一、三大定律：1、浪2永远不会超过浪1的起点；2、浪3永远不是最短的一浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格范围。
二、驱动浪：驱动浪可以细分成五浪，与大一级的趋势同向运动。
在驱动浪中，浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%，而浪4的回撤总是小于浪3的100%。
浪3的运动总会超过浪1的终点。
驱动浪的目的就是产生行进。
驱动浪有良种类型：推动浪和倾斜三角形浪。
1、推动浪：最常见的驱动浪是推动浪。
在常见的推动浪中，浪4不会进入浪1的价格区域（即重叠），这一条适用于无杠杆作用的现货市场，在杠杆效应的期货市场里，有时会出现极端，但也是很少见的。
A、延长浪：推动浪有时候会出现一个延长浪，也只会出现一个；在很多时候一个延长浪的幅度和持续时间，与上一级波浪的其他四浪的幅度和持续时间几乎相同。
在股票市场里，延长浪经常出现在浪3。
B、衰竭形态：浪5没有超过浪3的终点称为衰竭，衰竭形态通常出现在超强的浪3之后。
衰竭形态的出现是市场趋势反转的前兆。
2、倾斜三角型（楔型）：倾斜三角形是一种驱动模式，但不是推动浪，会在特定的位置代替推动浪。
在倾斜三角型中，反作用子浪不会完全吃掉前面的作用子浪，而且浪3也不是最短的浪，但是，倾斜三角型是唯一一种在主要趋势方向上浪4会进入浪1价格区域的五浪结构。
一般会在浪5，浪C中出现。
倾斜三角形的出现往往预示着趋势即将产生剧烈的反向运动。
A、终结倾斜三角型：呈现两条收缩边界的楔形。
它可以细分成五浪结构，而每个子浪又可以细分成不是调整浪的“三浪”，形成3-3-3-3-3的波浪计数。
它一般出现在浪5的位置。
B、扩散倾斜三角型：与前者相反，呈现两条发散边界楔形。
它的结构和作用、位置与前者相同。
并且他们的第五子浪，往往以短暂突破连接子浪1和子浪3终点的趋势线而结束。
他们往往伴随着成交量的逐渐减少。
浪5的延长、衰竭和倾斜三角型的出现都是转势的先兆。
C、引导倾斜三角型：和倾斜三角型一样，它也呈楔形，五浪结构，而且浪4会和浪1重叠；不同的是它的子浪的结构是5-3-5-3-5的模式。
波浪理论图解
波浪理论图解波浪理论是一种技术分析工具，旨在通过观察价格图表中的波浪模式来预测市场走势。
波浪理论由R.N.艾略特于20世纪30年代提出，并在市场分析中得到广泛应用。
本文将详细解释波浪理论的基本原理、应用方法以及注意事项。
波浪理论的基本原理是市场的价格运动可以划分为上升和下降的波浪。
艾略特将市场的价格波动归结为五个上升波浪和三个下降波浪的循环。
这个循环称为“艾略特波动序列”。
具体来说，五个上升波浪被编号为1、2、3、4、5，分别表示远期上涨波浪的五个不同阶段。
然后，三个下降波浪被编号为a、b、c，表示中期/长期下跌波浪。
根据波浪理论，这个序列是构成市场价格走势的基本单位。
波浪理论在市场分析中的应用主要有两个方面。
首先，它可以用来预测市场的未来走势。
根据波浪理论，市场的价格会按照特定的波浪模式进行上涨和下跌。
通过观察和分析当前市场价格图表中的波浪模式，可以推断出接下来市场可能的价格走势。
其次，波浪理论可以用于制定交易策略。
根据波浪理论，市场价格的波浪模式是可以预测的，投资者可以根据这些波浪模式来制定买入和卖出的时机。
在使用波浪理论进行市场分析和交易时，需要注意以下几点。
首先，波浪理论并不是完全准确的预测工具。
市场的价格走势受到各种因素的影响，包括经济、政治、社会等多个方面。
波浪理论只是其中一种技术分析工具，不能完全准确地预测市场走势。
其次，波浪理论需要长时间的观察和实践才能掌握。
艾略特本人在研究和总结波浪理论过程中花费了很多时间和精力，新手投资者需要持续学习和实践才能熟练掌握波浪理论的应用。
再次，波浪理论只是一种辅助工具，不应该是唯一的决策依据。
投资者在做出决策时应该综合考虑多种因素，包括基本面分析、技术分析和风险管理等。
综上所述，波浪理论是一种通过观察价格图表中的波浪模式来预测市场走势的技术分析工具。
它的基本原理是市场价格的波动可以按照特定的波浪模式进行上涨和下跌。
波浪理论可以用于预测市场未来走势和制定交易策略。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论波浪理论由艾略特(R. N. Elliott)在1934年他63岁时创立。
艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。
群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。
(1)该理论由波浪形态、比数、时间三方而组成，三者的重要程度依次而降低;(2)该理论在股市中应用于股市平均价，个股市场并不同样有效;(3)该理论应用在广泛参与的商品期货市场上;⑷该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。
2.基本要点(1)期货价格或股价指数的升跌会交替进行。
趋势的规模长至200年的超长周期，短至数小时的短暂时刻。
(2)从波峰到波谷或从波谷到波峰为一浪，所有的浪可分为推动(进)浪和调整浪两种o它们是价格波动的两个最基木形态: 推动浪一一和大趋势走向一致的波浪，可再分割为5个小浪，用K 2、3> 4. 5表示。
其中第1、3、5浪与推进方向相同，是低一级次的推动浪；第2、4浪与推进方向相反，是砥一级次的调整浪。
调整浪一一该阶段的子浪用A、B. C字母表示。
(3)8个波浪(5 ±3落)完毕后，一个循环即告完成，将进人另一个8波浪循环。
(4)时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长.可缩短，但基木形态永恒不变。
(U)(5) 波浪理论的数学基础是奇异数字(费波纳西数列)。
奇异数字 是指数列1, 2, 3, 5, 8, 13, 21……它的通项公式为：An 二An — 1+An 一 2(详见费波纳西神奇数一栏)o(6) 在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0. 382、 0. 618倍。
一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第 1 浪长度的3.236倍，终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3.236 倍；一个调整浪的初级目标为A 浪起点算起的A 浪长度的1. 618倍， 终极目标为A 浪终点算起的A 浪长度的1. 618倍。
5波上升3波下降的基本形态如图8-22所示：5波的上升趋势 可分为三个推动波，第1、3、5波和两个修正波，第2、4波；3波 的下降趋势波则分为a 、b 、Co 这上升及下降的8波形成一个完整周 期，而且这样的周期将不断地反复持续，并且这其中每一个波都可包 含更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大的波所包含。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。
认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。
艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。
但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。
长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。
艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。
多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个则是调整的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数是推动上升的，第二、四，即偶数，属于调整下跌。
在股票市场中多头市场还是空头市场，第三浪可能是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。
当然该理论还是存在的一些缺陷，因此导致一些人意见不统一：(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。
每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。
差之毫厘，失之千里。
看错的后果却可能十分严重。
一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
(2)甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。
但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。
数浪（WaveCount）完全是随意主观。
(3)波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves），有时五个浪可以伸展成九个浪。
但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。
(4)波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，由美国经济学家拉尔夫·艾略特在20世纪30年代开发而成。
艾略特波浪理论认为，金融市场的价格走势可以被划分为不同的波动周期，这些周期可以按照特定的规律进行预测。
艾略特波浪理论被广泛应用于股市、外汇市场和其他金融市场。
艾略特波浪理论的核心观点是：市场价格的波动具有自我重复的特征，形成一种特定的波浪结构。
根据艾略特的理论，市场价格波动可以划分为五个波动周期，其中有三个是上升波浪（波浪1、3和5），两个是下降波浪（波浪2和4）。
这五个波动周期又可以组成更大的波动周期，这个过程可以一直延续下去。
波浪1、3和5被称为“推动波”，因为它们是价格上升的推动力；波浪2和4被称为“修正波”，因为它们是价格下降的修正。
艾略特波浪理论还提出了一些规则和原则，用于确定波浪的方向和形态。
其中最重要的原则是：一次完整的波动周期必须包含一个3波段的推动波和一个2波段的修正波。
这个原则被称为“五波原则”。
另外，波浪1和波浪5的长度通常是相等的，波浪3通常是最长的波浪，波浪2通常不会超过波浪1的起点。
艾略特波浪理论还提供了识别波浪结构和预测未来价格走势的方法。
通过观察价格图表，可以识别出不同级别的波浪结构，从而确定当前市场处于哪个波动周期。
根据波浪的形态和长度，可以预测未来价格的走势。
例如，如果市场处于一个下降趋势的修正波浪2，那么很可能波浪3将是一个上升趋势的推动波。
艾略特波浪理论的应用需要对市场价格进行细致的分析和判断，因此需要一定的经验和技巧。
虽然艾略特波浪理论并不能100%准确地预测市场的走势，但它提供了一种辅助分析的方法，可以帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
在实际应用中，投资者可以结合其他技术分析工具和基本面分析来进行决策，提高投资的准确性和效益。
总之，艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，通过识别波浪结构和预测未来价格走势，帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论1. 简介艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由美国分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在上世纪30年代提出的一种技术分析方法，用于预测金融市场中的价格波动。
这一理论基于波动的自然规律和人类心理行为，认为市场以不断重复的波浪形态进行演变。
艾略特波浪理论在金融市场中被广泛应用，被认为是一种有效的预测工具。
2. 基本概念艾略特波浪理论的核心观点是市场价格在图表上呈现出一系列的波浪形态。
基于这一观察，艾略特将市场的价格波动分为两种类型的波动：主导趋势波动和次级趋势波动。
2.1 主导趋势波动主导趋势波动是艾略特波浪理论的核心概念。
它指的是市场长期走势中的主要波动。
主导趋势波动又分为上升趋势波动（牛市）和下降趋势波动（熊市）。
上升趋势波动以1、3和5来标识。
其中，1代表价格上升的第一波动，3代表价格上升的第三波动，5代表价格上升的第五波动。
1、3和5波动中，第三波动通常是最长且最强势的一次波动。
下降趋势波动以2和4来标识。
其中，2代表价格下降的第二波动，4代表价格下降的第四波动。
2和4波动中，第二波动通常是最长且最强势的一次波动。
2.2 次级趋势波动次级趋势波动是主导趋势波动的组成部分。
它指的是主导趋势波动中的短期价格波动。
次级趋势波动又分为上升趋势的a、b和c波动以及下降趋势的a、b和c波动。
上升趋势的a、b和c波动中，a波动代表上升趋势的第一次下跌波动，b波动代表上升趋势的反弹波动，c波动代表上升趋势的第二次下跌波动。
下降趋势的a、b和c波动中，a波动代表下降趋势的第一次上升波动，b波动代表下降趋势的反弹波动，c波动代表下降趋势的第二次上升波动。
3. 艾略特波浪的规律艾略特波浪理论认为市场的价格波动具有一定的规律性，这些规律可以用来预测市场未来的走势。
3.1 波浪的基本规律•波浪1通常是底部启动的第一个上升波浪，往往是市场上唯一一次低点。
波浪理论
波浪理论波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
２．波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论杨长汉1道氏理论是基于证券市场趋势的考虑，而波浪理论是基于证券市场周期的考虑。
波浪理论是美国学者艾略特发明和提出的，该理论把股票价格的上升与下降和不同时期的持续上升和下降看成波浪的上下起伏，同时认为股票价格的波动和遵循自然界基本规律的波浪是一样的。
一、波浪理论的产生和发展波浪理论是尼尔森.艾略特于1939年提出，该理论诞生于艾略特发表在《金融世界》的一系列文章中，同时艾略特也是《金融世界》杂志的编辑。
艾略特波浪理论是对道氏理论的继承和发展，1939年，艾略特共在《金融世界》杂志上发表了12篇文章，这些文章详细记载了艾略特关于波浪理论的观点。
在1946年，艾略特完成了关于波浪理论的著作《自然法则—宇宙的奥秘》，该书上记载了艾略特所有的关于波浪理论的观点，但这些研究成果并没有形成一个完整的逻辑体系，同时在艾略特逝世之前，他的波浪理论还没有得到社会各界的认可。
博尔顿从1953年期在每期的《银行信用分析家》中发表了《艾略特波浪附刊》，对波浪理论的推广和发展做出了贡献。
1960年博尔顿发表了《艾略特波浪理论—一份中肯的评价》一文中对波浪理论的基本体系进行了完善。
到20世纪70年代，柯斯林以艾略特的名义编写和出版了《波浪理论》一书，波浪理论才被正式采用。
艾略特的研究大多数以一些训练有素、奇妙的逻辑思维过程完成，其理论体系的准确性和完整性适合于对股票市场中平均价格的运动进行分析和研究。
在20世40年代，美国的道琼斯工业指数才到100点左右，许多投资者认为该指数很难达到1929年的水平，但艾略特认为在未来的数十年中将有一个很大的牛市出现，并且他的这一预测也得到了证实。
道氏理论的主要发展者汉密尔顿认为：当股票市场遇上一些很难预测的灾难，比如战争、经济萧条、战后重建以及经济过热等现象，波浪理论往往都能恰如其分的反应事态发展过程。
二、波浪理论的基本思想和原理21文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论是艾略特博士在20世纪30年代提出的一种经济学理论，它构建了一套模型，用来描述一个自然的经济循环，称之为艾略特波浪。
这一理论说明，在一个自然的经济循环中，每个经济周期都会有一个特定的时期，它们组成了一个“波浪”，每一个波浪都有自己的特点，以及它们彼此之间的关系。
艾略特波浪理论的基本原理是，经济周期的发展会有一个不断循环的过程，即从低点到高点再到低点，这就是一个自然的经济循环。
因此，在每一个经济周期的过程中，我们都可以看到一个大的波浪，这个波浪包括四个不同的阶段：拉动、高点、衰退和低点。
经济周期的拉动阶段是由于投资和消费的增加而引起的，在这个阶段，企业会增加投资，消费者也会增加消费，从而促进经济的增长。
高点阶段是在拉动阶段的推动之下，经济增长达到最高水平时，经济会面临短期的波动，这就是高点阶段。
衰退阶段是指经济经历了高点后，企业和消费者都会减少投资和消费，从而导致经济增长放缓，甚至出现衰退。
最后，低点阶段是指经济增长放缓到一定程度后，经济会出现低谷，但也会引发新一轮经济增长。
艾略特波浪理论最重要的贡献是，它提供了一套经济学模型，可以更加深入地理解经济周期的发展，从而有效地应对经济低迷的情况。
它的准确性和分析深度，为经济学家提供了一个更加有效的研究方
法，使他们能够更好地预测未来的经济发展趋势，从而更好地控制经济的发展方向。
经典波浪理论要点图解
调整浪形态：复杂（不规则型）调整
1
2
3
4
5
A
B
C
在这种调整类型中，浪B会创一个新高，最后的浪C会下降至浪B的开始处，甚至更低。
浪B＝1.15倍或1.25倍浪A
浪C＝1.62倍浪A或者2.62倍浪A
2
3
4
5
1
途中ABC调整属于向下不规则调整
a
艾略特三角形是一种五浪之间相互穿插的模式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪A、B、C、D和E序列。
1
2
3
4
5
a
如果第2浪是一个简单的调整，应当期待第4浪是一个复杂的调整。 如果第2浪是一个复杂的调整，应当期待第4浪是一个简单的调整。
b
c
d
e
调整浪的变异形态：强势三角形
A
B
C
D
E
强势三角形，通常三角型态中每一个次级浪均是依次递减（增）的，但在某些时候，特别是收缩三角形中，Ｂ浪会突破Ａ浪的始点，这样就形成了强势三角形型态。这种情况的出现，说明市道极为强劲。但这究竟是新一轮升势（虚线）还是Ｂ浪反弹？的确是一件头痛的事情。
1
2
3
4
5
5
1
2
3
4
推动浪形态
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
1
2
止损
跳空缺口
浪3
1
2
浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的注意。
波浪理论指标公式
波浪理论指标公式波浪理论是由美国分析师Elliott R.（艾略特）发现并总结出来的一种在金融市场中预测价格波动的技术分析工具。
波浪理论通过分析和研究市场走势形成的波浪模式，帮助投资者根据价格波动的规律进行交易和投资决策。
波浪理论的核心概念是认为市场走势的变化是由一系列具有特定形态和时间比例的波浪组成的。
每个波浪由若干个小的波浪组成，而这些小的波浪又可以分解为更小的波浪，形成了波浪的层次结构。
波浪理论将这些波浪分为上升波浪（牛市）和下降波浪（熊市），并将它们按照特定的规则进行分类和分析。
波浪理论的核心指标是艾略特波浪理论的五个基本波浪，分别是1、2、3、4、5、这五个波浪按照指定的规则和比例来组成完整的波浪周期。
具体来说，1号波浪是上升波浪的起始波浪，2号波浪是1号波浪的回调波浪，3号波浪是2号波浪的再次上升波浪，4号波浪是3号波浪的回调波浪，5号波浪则是整个波浪周期中的最后一次上升波浪。
在实际的交易和投资中，投资者可以利用这五个波浪来预测未来价格的走势。
例如，在一个牛市中，投资者可以通过观察1、2、3号波浪的形成情况来判断市场的上升趋势是否正在形成，而在一个熊市中，投资者则可以通过观察4、5号波浪来判断市场的下降趋势是否正在形成。
除了五个基本波浪外，波浪理论还引入了一些其他的技术指标来辅助分析和判断市场的走势，例如波浪的回调比例、波浪的时间周期等。
这些指标可以帮助投资者更加准确地预测和判断市场的走势，并做出相应的交易和投资决策。
总的来说，波浪理论是一种非常有用和流行的技术分析工具，可以帮助投资者更好地理解和预测市场的价格波动。
通过掌握波浪理论的基本原理和关键指标，投资者可以提高自己的交易和投资能力，更加准确地判断市场的走势，从而获取更好的投资回报。
波浪理论大全(图解)
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
B浪：
• B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波 投资段者的在涨此势惨，遭因套而牢B浪。常形成“多头陷阱”，许多
•
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十2002.1.29(1339)
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
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艾略特波浪理论
艾略特波浪理论——道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
马克思哲学说过什么是事物的发展，事物的发展是呈螺旋式上升或波浪式前进。
波浪是指股票价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重复(不一定在时间和幅度上重复)。
波浪理论的两个出发点:
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的；
股市反映的就是人类的群体行为。
拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott)，是波浪理论的创始人。
1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市的玛丽斯维利镇Marysville.
1891年，也就是艾略特20岁的时候，他离家在墨西哥的铁路公司工作。
大约在1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯。
在随后的25年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职，这些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。
后来，他在危地马拉大病一场，并在1927年退休。
退休后，他回到加利福尼亚的老家养病。
正是在这
段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论。
他认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。
1934年，艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·Ｊ·柯林斯（CharlesJ·Collins )建立了联系，告诉了他自己的发现。
到了1938年，柯林斯终于被他深深地折服了，于是帮助他开始了他的华尔街生涯，并且同意为他出版《波浪理论》(The Ware Principle )。
柯林斯举荐艾略特担任了《金融世界》（Financial World )杂志的编辑。
1939年，艾略特在这份杂志上一边发表12篇文章精心制作宣传自己的理论。
1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则－－宇宙的奥秘》
（Nature`sLaw--The SecretOf The Universe)。
“当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。
对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心。
”——《The Elliott Wave Principle —A Critical Appraisal》
如果由我选出20世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。
因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。
基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。
如果以集合来说明，就如图1所示。
事实上，可能是运气的关系，瑞福尼森·艾略特（Ralph
Nelson Elliott）竟然在养病的三年期间，通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气而已。