波浪理论大全(图解)
波浪理论四十二浪图谱＋口诀
波浪理论四十二浪图谱＋口诀展开全文波浪理论四十二浪图谱＋口诀口诀一：一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；A浪止住回头看， A3A5不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B浪右肩a-b-c，轻仓快手捕长阳；一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；另有等长九段波，顶底不连通道长；这段口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
三三相隔十五段，五三交错亦寻常；这句话的含义如下：五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，5++5=15），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）；“三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其它形态我以后会陆续讲解），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；这一句的意思是说，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即扩张三角形）是两种很常见的浪型；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！！因为后面紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶2245前的走势）喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！！因为后面紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶2245前的走势）A浪止住回头看，A3A5不一样；这句话的意思是指：上升五浪结束之后，会有调整浪A出现（这个大家都知道的）；这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成，这一点很重要；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；这句话的意思是指：如果调整浪A以三波段形式出现，其后的走势将是“双回撤”；如果调整浪A以五波段形式出现，其后的走势将是“B浪反弹”；注意：前面这段话有一个前提条件，就是前面上升浪中的第五浪必须是延伸浪（即前文所说的“五浪加长”）回撤二次分三五，三波弱来五波强；所谓“双回撤”，是指的两个过程，A浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。
波浪理论形态与十三个简单模式（图解）
波浪理论形态与十三个简单模式（图解）
波浪理论简述
波浪理论的一个完整的循环周期包括八个波浪，5个上升浪和3个下跌浪组成。
分别为：5个上升浪分别为：1浪启动浪、2浪调整浪、3浪主升浪（发展浪）、4浪调整浪、5浪冲高浪；3个下跌浪分别为：a浪下跌浪、b浪反弹浪、c浪探底浪。
每一浪可再分割为低一级的小浪。
1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础，大部分回撤比率为0.382、0.5、0.618。
波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
其主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
根据波浪理论的规律得出八大买卖法则，入下图：
1浪突破增持，2浪、4浪回调增持；3浪乖离过大卖出，5浪见顶卖出，b浪反弹卖出。
对波浪理论有了解的朋友一定清楚波浪理论中的十三个简单模式，波浪理论在市场的实用性非常棒，但研究起来有千人千浪的说法，也就是我们所说的波浪理论的复杂性，但是，百变不离其中，研究来研究去也只是波浪理论中的其中一种模式和用法。
下面为大家介绍波浪理论中的十三个简单模式。
模式一、驱动浪，向上升的五浪或向下降的五浪；满足艾略特波浪的三大铁律．
模式二、引导倾斜三角形；
模式三、终结倾斜三角形；
模式四、规则延伸平台形；
模式五、规则收缩平台形；
模式六、扩散平台形；
模式七、顺势平台形；
模式八、规则锯齿形；
模式九、收缩锯齿形；
模式十、对称三角形；
模式十一、下降三角形；模式十二、上升三角形；模式十三、反对称三角形。
艾略特波浪理论图解大全
调整浪形态：简单的调整（N字调整）
“N字型调整”是三浪模式，
5
其中B浪不能回调到A浪的75%
B
之上。C浪将在A浪之下形成
3
一个新低，N字型调整的A浪
经常会有五浪。在平坦型和
A
不规则型调整中，A浪有三浪。
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和
黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大 成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特 坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍 自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将 出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统 的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪 理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而 有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出 现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等 等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场 在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数 学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
• 在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如 果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性， 不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作 出正确的判断。
• 换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总 结，难在价位及时间周期的判定。
波浪理论的数字基础：斐波那契数列
升势（牛市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：5 三级波(黑色细)：21 四级波(未画出)：89
绝对经典!图解波浪理论!(收藏转发)
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。
0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比 率。
0.5：常见是浪B的调整幅度。
0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。
1.236与1.382：
1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系
各段波浪的特性 在8浪循环中，每段波浪都有不同的特点，熟知这些特点，对波浪属性的判断极有帮助， 第1浪：大部分第1浪属于营造底部形态的一部份，相当于形态分析中头肩底的底部或双底 的右底，对这种类型的第1浪的调整(第2浪)幅度通常较大，理论上可以回到第1浪的起点。 小部份第1浪在大型调整形态之后出现，形态上呈V形反转，这类第1浪升幅较为可观。在K 线图上，经常出现带长下影线的大阳线。 从波浪的划分来说，在5-3-5的调整浪当中，第1浪也可以向下运行，通常第1浪在分时图上 应该显示明确的5浪形态。
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波浪理论要点图解完美版
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
牛市
3 5
1
4
2
2 1
熊市
4 5
3
推动浪浪5不能创新高（高于浪 3的顶点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为下跌推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的下跌（下跌推动浪 浪3是惨烈下跌）。
推动浪浪5不能创新低（低于浪 3的低点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为上升推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的反弹（上升推动浪 浪3是猛烈上升）。
• 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)：
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、
1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
• 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价 格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
• 未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 • 已知时间周期有两种：
5 3
B
1
4
2 A
C
前置三角形通常出现在浪Ａ中，有时浪1中也会出现。它 的内部结构通常为5-3-5-3-5的形态。前置三角形型态的 出现，其后的Ｂ浪反弹属于较弱的类型，期望不可过高。
艾略特波浪理论图解大全
推动浪形态
1
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋
势，并且利用这次波动增加空头。假
设他们的分析是正确的话市场不能到
2
达前一浪波动的顶部。因此，大量的
止损单的现象将在浪1顶部上方消失。
浪3的波动获得了动力并且到
浪3
达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破
的同时，那些止损单被触及了。依
据止损量的大小，将在浪3上产生
• 0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
• 0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
• 0.5：常见是浪B的调整幅度。 • 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 • 1.236与1.382： • 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
• 波浪理论的推动浪，浪形为5〔1、2、3、4、5〕，调 整浪的浪型为3〔a\b\c〕，合起来为8。假设把波浪细 化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调 整。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。假设 再进展更具体的浪形划分，大的推动浪为 21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为 144。
推动浪的变异形态——倾斜三角形
5 3
4 1
2
• 倾斜三角形为推动浪 中的一种特殊型态 〔比较少见〕，主要 消失在第５浪的位置。 艾略特指出，在股市 中，一旦消失一段走 势呈现快速上升或赶 底的状况，其后常常 会消失倾斜三角形型 态
调整浪形态
波浪理论数学结构8浪循环图
波浪理论数学结构8浪循环图
8浪循环图说明：
1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、
2、
3、
4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。
2、8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。
艾略特波浪理论图解大全42页PPT
53、人们通常会发现，法律就是这样 一种的 网，触 犯法律 的人， 小的可 以穿网 而过， 大的可 以破网 而出， 只有中 等的才 会坠入 网中。 ——申 斯通 54、法律就是法律它是一座雄伟的大 夏，庇 护着我 们大家 ；它的 每一块 砖石都 垒在另 一块砖 石上。 ——高 尔斯华 绥 55、今天的法律未必明天仍是法律。 ——罗·伯顿
谢谢
11、越是没有本领的就越加自命不凡。——邓拓 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。——爱尔兰 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。——歌德 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。——迈克尔·F·斯特利
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十五年上证指数走势
理想化的艾略特波动序列
6、推动浪的各种型态
• 艾略特波浪理论中，波浪的型态（5-3）决定了其性质是推动浪 还是修正浪。但每一个浪的形态并不完全一样。 • 在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。 • 变异型态主要有： “浪的延伸”、“失败的第５浪”、“倾斜 三角形”等。
三个基本层次的波浪
*区分三浪和五浪结构的意义？
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
1 5 21 89 2 8 34 144
推动浪
调整浪完整的市场循环 Nhomakorabea3、波浪的层次
艾略特将趋势划分为九个层次，每个 层次的浪有不同的名称和标志，分别以三 套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标 示。 投资者只要根据标示就可知道目前市 场的位置即目前市场的走势在更广阔的范 围内处在什么阶段。 一般应用中只要辩明相对级数即可。
（1）标准的推动浪
（2）延长形态
（3）失败型态：第５浪未能突破第３浪的顶部
第５浪失败意味市场可能出现大逆转。 “失败的第５浪”出现的原因： （1）基本面突然的重大变化； （2）第３浪过分扬升。
（4）推动浪的变异形态——斜三角形
较少见，出现于快速上升或赶底的走势中
意味着消耗性上升或下跌 反转后回到形态起点 3-3-3-3-3，5浪结构
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
第3浪： • 第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往往跳空） 的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常 是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅上升， 常出现传统图表中的突破讯号，这段行情走势 非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被 穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的 买进讯号，此外，由于第3浪涨势激烈，经常出 现“延长浪”的现象。 • 市场广泛性强。二线股（特别是股本比较小的 那一类）会脱颖而出，而三、四线股也试图跑 出几只黑马。
平台型对于先前推动浪的拉回力度，经常小于锯齿型，经
常出现在强劲的市场趋势中，一般在延伸浪后出现。 而且，市场走势愈强，平台整理的时间就愈短。
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
2001.2.22(1893) — 2001.6.13(2245)5浪 B股对国内投资者开放,连续大涨,拉动大 盘,但市场已无热点板块,出货行情
2000.8.22(2114)_2001.222(1893) 4浪 高科技、网络、绩优股均在下降通道中运 行，低价股、WTO概念配合横盘出货
A浪： • A 浪是下跌的开始，但投资者大多认为上升行情尚 未逆转，仅为一个暂时的回档现象。实际上， A 浪 的下跌，在第 5 浪中通常已有警告讯号，如成交量 与价格走势背离或技术指标背离等，但由于此时市 场仍较为乐观，A浪有时出现平台调整。 B浪： • B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波段的涨势，因而 B 浪常形成“多头陷阱”，许多 投资者在此惨遭套牢。 • Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十分抗跌。
7、调整浪的各种形态
调整浪不较难辨识和划分，其变化相当复杂，型态种类比 推动浪要多得多。
（1）锯齿型：三浪运行，以Ａ－Ｂ－Ｃ标识。 可以细分为更小一级的５－３－５的形式。
当一个锯齿型态未能达到正常的目标时，市场会出现连续两个 （至多三个）锯齿型态，即所谓的双重锯齿型或三重锯齿型。
（２）平台型：３-３-５，以Ａ-Ｂ-Ｃ标识。
非常态顶部
如果第５浪出现延伸，发生且终止在一个更大规模的第（５）
浪之内，那么即将到来的调整浪，如不以一个相当异常的小扩
张平台型态作为前导（ａ浪）其中的ｃ浪将会显得非常地长。
（二）波浪之间的比率
波浪理论认为，各浪之间存在一定的比例关系。这种关系以菲波 纳奇数列为基础，可以推测波浪的目标和回吐比例。如一个上升 浪可以是上一次高点的1.618，再一个高点则再乘以1.618，以此 类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐比率有 0.236 （0.382×0.618），0.382，0.5，0.618等。
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
第1浪： （1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的一 种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽，买方力 量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在这类第 1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往 很深； （2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在 这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1浪的涨幅 通常是5浪中最短的。 （3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景气， 成交量及市场宽度出现明显的增加。
5 3 1 a b
4
2
c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？ 符合线性运动中振荡和行进的最低要求。一浪不会有振荡，至 少三浪有；三浪不会行进，至少五浪会。最有效的分段行进是 5-3循环。 2、波浪有不同的规模和级别。 如趋势，有长达百年的超级大循环，也有短至几小时的小循 环，但基本的八浪循环形式不变。 每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪，同时又都是 上一层次浪的组成部分。
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造
比
时
率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。 1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
2001.6.13(2245)_2002.1.29(1339) 利好不断,申奥成功,加入WTO,APEC高 峰会议上海召开,主力借机出货
2002.1.29(1339)_2002.6.25(1748)
6.24国有股减持暂停，成交量485亿大换 手，牛市陷阱，吸纳基础产业类绩优股
C浪： • 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的 时间较长久，而且出现全面性下跌。 • 上述的波浪特性，只是建议性的，并不意味着必然如此。 • 波浪特性有时会误导投资者，以至贻误战机。因此在实际分析 工作中，一定要以浪形为准。
1999.12.27(1341)_2000.8.22(2114) 3浪
新股配售,证券公司股票质押 价格跳空并伴大量成交
第4浪： • 第 4 浪是行情大幅涨升后的调整，通常以较复杂的 型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第 4浪的底部不会低于第１浪的顶点。 • 形成过程中高价股往往小幅回落，而低价股则大幅 上窜下跳。 第5浪： • 在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现 失败的情况，广泛性和力度稍弱，但市场情绪相当 乐观，常常可以听到某些分析师的“豪言壮语” ， 人人赚钱。市场上原来的领头羊现在已退居二线。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以延长， 可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则 • 形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论 的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条： ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。 ②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三角形 例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型 态可以说是维持着交替出现的形式。 市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成 方式决不会与上一次一样。 如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复 杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
3 、任一数和相邻的前一数之比都趋向于 1.618 。有趣的是 1.618的倒数是0.618。间隔一个数字相邻的两个数字的比 值趋向于2.618或其倒数0.382。 13÷８＝ 1.625； 21÷13= 1.615 34÷21＝ 1.619； 34÷13= 2.618 4、除1、2外，任何数列中的数字*4再加一个数列中的数字 可得另一个菲波纳奇数列。 3*4=12+1=13 5*4+20+1=21 5、前相邻数字之和+1=最后一个加数后隔一的菲波纳奇数字。 1+1+2+3+5+8=20+1=21 1+1+2+3+5+8+13=33+1=34 6、交替原则：3×3=2×5-1；5×5=3×8+1；8×8=5×13-1； 13×13=8×21+1
1756点
1341点
1047点
1999.5.17_1999.6.30 1999.6.30_1999.12.27
1浪 2浪
基本面向好，政策做多，主 力机构拉高建仓高科技股 （主流热点）、对倒拉高传 统绩优股准备卖出，突破前 期套牢密集区
• 第2浪： • 第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚未结束，其调整下跌的 幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接近底 部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成 交量也逐渐缩小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图 表中的转向型态，如头肩底、双底等。