商业银行信用风险管理 1 信用风险识别

第一节 信用风险识别
总裁认为，如此完美的记录肯定是以拒绝了无以计数 的良好贷款申请为代价的，由于这位信贷员的存在，使得 银行错过了大量的业务，从而损失了应得的利润。 对于银行来说，贷款就像是会生金蛋的母鸡，没有母 鸡银行也就得不到金蛋
第一节 信用风险识别
我国商业银行信贷业务流程分为客户申请与受理、信贷业 务的调查、信贷业务的审查、信贷业务的审议与审批、签 订信贷合同、贷款发放、贷后管理、信用收回八个环节。 这八个环节又可以按信贷业务进行的时间、程序合并为四 个阶段，其中客户申请与受理、信贷业务的调查可以看作 是贷前调查阶段，信贷业务的审查、信贷业务的审议与审 批可以看作是信贷审批阶段，签订信贷合同、贷款发放可 以看作是贷款发放阶段，贷后管理、信用收回可以看作是 贷后管理阶段
一、单一法人客户信用风险识别
2、单一法人客户的财务状况分析 （1）目的
财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现 金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、 经营效率，进而识别企业信用风险的目的。主要内容包括： 财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。
一、单一法人客户信用风险识别
一、单一法Fra Baidu bibliotek客户信用风险识别
② 效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控 制资产的能力。 存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] 存货周转天数=360/存货周转率 它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重 要内容。 一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低， 流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因 此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力
3、单一法人客户的非财务因素分析 考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、 行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面 进行分析和判断
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（1）管理层风险 重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能 力及道德水准：
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巨人的崩溃----管理层素质 20世纪90年代叱咤风云的巨人集团，在计算机业务取得较 大业绩后，转战房地产市场和保健品市场，最终由于管理 层的不成熟和投机心理，使这个刚建立起来的帝国土崩瓦 解。虽然那时的巨人集团领导层没有足够的金融意识，其 经营几乎没有银行的贷款，但是从这个例子中也可以看出 银行提供贷款时，要研究借款人的领导层和领导风格，如 果企业的主要管理者是个喜欢豪赌得人，则贷款可能不会 安全
宝洁公司的经典做法----产品研发
日用品界存在这样一句话：什么企业都可能倒下，唯独 宝洁不可能倒下，这是由于宝洁的市场分析调查做的十分出色。 宝洁拥有全世界最大的客户数据库，什么地方得人喜欢用什么 样的洗发水，喜欢什么样的香型，喜欢什么样的包装等等信息 十分完备。宝洁每年花大量的资金与时间在市场调查上，它能 够随时改变在某个市场上的品牌策略，淘汰不利的品牌，培育 新的品牌。
机构类客户 法 大型企业 单一法
人
企业类客户
单一法人客户
中型企业
微小型企业
人客户
集团法人客户
法人：法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立 享有民事权利和承担民事义务的组织。简言之，法人是具有 民事权利主体资格的社会组织。
第一节 信用风险识别
机构法人：经各级工商行政管理机关登记注册的企业法人。指 具有符合国家法律规定的资金数额、企业名称、组织章程、组织机 构、住所等法定条件，能够独立承担民事责任，经主管机关核准登 记取得法人资格的社会经济组织 。 单一法人：单一企业法人,是按照投资主体来区分的,单一投资 主体为单一企业法人，如国有独资公司 集团法人：也称企业集团法人客户，企业集团是指相互之间存 在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人 客户群，确定为同一集团法人客户内的关联方可以称为成员单位，
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资产净利率(总资产报酬率)=净利润/[(期初资产总额+期末资产 总额)/2]×100% 净资产收益率(权益报酬率)=净利润/[(期初所有者权益合计+期 末所有者权益合计)/2]×100% 总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入)×(销售 收入/平均总资产) 资产利润率是企业盈利能力的关键。每元资产可以获得的利润。
盈利能力比率 效率比率 杠杆比率
流动比率
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①盈利能力比率——经营效益 ，用来衡量管理层将销售收入转 换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能 力 销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]×100% 销售净利率=(净利润 / 销售收入)×100%——净利润是指在利润 总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成,一般也称为税后 利润或净收入。 销售利率表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出 来的净利润。该比率越大则企业的盈利能力越强。 用来衡量企业相对于销售收入的盈利能力，反映企业控制与 销售收入有关的成本费用的能力。
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（3）生产与经营风险分析 行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性 风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身 特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理 不善。
① 总体经营风险 ② 产品风险 ③ 原料供应风险
④ 生产风险
⑤ 销售风险
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应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账 款)/2] 它反应了企业取得应收帐款的权利到收回款，转为现 金所需要的时间。 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 问题：周转率越高越好？——停工待料
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例题 某企业2006年销售收入为6亿元，销售成本为3亿元，2005 年末应收账款为1.4亿元，2006年末应收账款为1.0亿元， 则该企业2006年应收账款周转天数为（）天 A 60 B 72 C 84 D 90
对于这类注重品牌和市场分析的企业，银行应该可以比较放心， 企业的经营策略保证了银行贷款的安全，企业无论在何时都会 紧跟时代潮流，把握市场脉搏，从而能在市场竞争中占有一席 之地
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（4）宏观经济及自然环境分析
经济环境、法律环境、科技进步以及战争、自然灾害和 人口等各种自然和社会因素的变化，均可能给借款人带 来意外风险，对借款人的还款能力产生不同程度的影响。
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（3）现金流量分析 现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资 活动的现金流、融资活动的现金流。现金流量分析通常首 先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流（长期 资产的构建）;最后分析融资活动的现金流（资本及债务 规模变化）。 在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风 险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、 结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以 判断还款来源和还款的可能性。
第一节 信用风险识别
汇率变动对汽车制造业的影响 人民币升值预期有利于降低汽车整车制造成本。我国整车 还几乎全部内销，汇率升值有利于成本下降，整车和零部 件进口价格下降，将带动国内生产企业成本降低，为组装 企业降价赢得空间进而将加大国内市场的降价压力
第一节 信用风险识别
4、单一法人客户的担保分析 担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷 款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款 人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种 附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还 款来源。商业银行与借款人及第三方签订担保协议后，当 借款人财务状况恶化，违反借款合同或无法偿还贷款本息 时，商业银行可以通过执行担保来争取贷款本息的最终偿 还或减少损失。
(1)财务报表分析 ①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方 法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。 ②识别和评价经营管理状况。
③识别和评价资产管理状况。
④识别和评价负债管理状况。
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(2)财务比率分析
商业银行使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况，
一、单一法人客户信用风险识别
一、单一法人客户信用风险识别
③ 杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融 资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。 资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%——反映的是总 资产中有多大比例是通过借债筹资来的，也可以衡量企业 在清算时保护全权人的利益的程度
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④ 流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析 企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。 流动比率=流动资产合计/流动负债合计——是短期偿债能力 该比率表示每一元流动负债有多少流动资产作为其还款 的保障。 速动比率=速动资产/流动负债合计——是短期偿债能力 对于短期债权人来说，此比率越大，对债务的偿还能力 越强；但如果速动比率过高，则又说明企业因拥有过多的货 币性资产，而可能失去一些有利的投资和获利机会。
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对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能 够及时而且足额偿还贷款; 对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够 产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应 当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所 需的现金流量以偿还贷款利息。
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第二，这一交易永远是金融机构的资产——期权长头寸
第三，这一交易既可能是金融机构的资产也可能是金融机 构的债务——远期合约——资产价值正负
第一节
信用风险识别
第一节 信用风险识别
单一法人客户信用风险识别
集团法人客户信用风险识别
个人客户信用风险识别
贷款组合信用风险识别
第一节 信用风险识别
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（2）行业风险分析 每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定的行 业因所处的发展阶段不同而具有独特的行业风险。在同一 行业中的借款人可能需要共同面对某些基本一致的风险。
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温州企业成功的启示---行业特征、成熟度 在2005年10月央行发布的《中国城市金融生态环境研究 报告》中，温州在全国城市金融生态质量排名中排到了 第二，温州银行的问题贷款在全国来说非常少，这与温 州企业的产品特点是分不开的。温州的产业结构以轻工 业、服务业为主，轻工业以服装、印刷、包装、礼品等 日用品生产及轻工业原料生产为特色，产品处于成熟期， 企业投资较少，产品周期短，资金周转快。
第三章 商业银行
信用风险管理
第三章 信用风险管理
信用风险简介
1、信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所 规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值， 从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
第三章 信用风险管理
2、主要来源：信贷业务、债券、金融衍生品
第三章 信用风险管理
3、贷款的信用损失主要取决于违约概率及回收率，回收 率与存在的抵押品德特性有关 4、衍生品交易的信用风险: 某金融机构与某交易对手有一衍生产品交易，我们应该考 虑以下三种情形： 第一，这一交易永远是金融机构的债务——期权短头寸
第一节 信用风险识别
一、单一法人客户信用风险识别
一、单一法人客户信用风险识别
1、单一法人客户基本信息分析 ⑴ 必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息 进行全面了解 ⑵ 以判断客户类型（企业法人客户/机构法人客户）、基 本情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记 录） 商业银行要求客户提供基本资料，并核实资料的合法性、 真实性、有效性。对授信业务要审查13项资料，对于中长 期授信还需要审计其他文件、预计会发生的情况
第一节 信用风险识别
问题贷款是好还是坏？
第一节 信用风险识别
问题贷款是好还是坏？ 在银行界有一个广为流传的故事：一位商业银行的信 贷业务人员，在30年的职业生涯中，经手的业务中从未发 生过问题贷款，但当银行总裁得知这一情况后，却立即将 他解雇了。
这位信贷人员有如此完美的记录，总裁为什么还要将 他解雇呢？
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流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资 产)/2] 流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成 的周转额越多，流动资产利用效果越好。流动资产周转率 用天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资 产在经历生产和销售各阶段时，所占用的时间越短，生产 经营任何一个环节上的工作改善，都会反映到周转天数的 缩短上来。