利润表分析

成本与费用分析

一般来说，在企业的组织结构、管理风格、管理手 段、业务规模等方面变化不大的情况下，企业的管 理费用规模变化不会ຫໍສະໝຸດ Baidu大

尤其要注意企业是否通过固定资产折旧调节成本利 润 利用固定资产折旧方法的变更已经成为企业管理当 局进行利润操纵的常用手段

成本与费用分析

（三）财务费用分析
财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等发生的费
成本与费用分析

（一）销售费用分析
销售费用是指企业为了销售商品过程中发生的费用以及
为销售本企业商品而专设的销售机构的经营费用 。

销售费用一般包括：应由企业负担的运输费、装卸 费、包装费、保险费、展览费、广告费、租赁费以 及为销售本公司商品而专设销售机构的职工工资、 福利费等经常性费用 。
成本与费用分析

成本与费用分析

（二）管理费用分析
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产
经营活动而发生的各项费用支出

管理费用包括管理人员工资及福利费、劳动保险费 、职工待业保险费、业务招待费、研究费用、排污 费、聘请中介机构费、低值易耗品摊销、无形资产 摊销、固定资产折旧、土地使用税、车船使用税、 印花税等其他管理费用

成本与费用分析
二、期间费用分析 费用的确认应当与收入的确认相联系。 确认费用应该遵循划分收益性支出与资本性支出原 则、权责发生制原则和配比原则。

期间费用是指不受企业产品产量或商品销售增减变动影
响，不能直接或间接归属于某个特定对象的各种费用

期间费用分为管理费用、销售费用和财务费用。
用

财务费用包括：企业生产经营期间发生的利息净支 出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）、手 续费以及筹资发生的其它财务费用 利息水平的高低，主要取决于三个因素：
贷款规模
贷款利息率 贷款期限

成本与费用分析

分析费用的分析重点
（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。 （2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时
房地产行业
收入分析
（一）收入合理性分析 4.收入与应收账款的对比分析
应收账款的增幅高于营业收入，这可能意味着：
（1）公司放宽信用条件以刺激销售； （2）公司违反规定，提前确认收入； （3）公司虚构收入等。
收入分析
（二）收入结构分析（预测收入的持久性） 1. 卖什么--产品品种构成分析 2.卖到哪里--地区构成分析 3.卖给谁--关联方交易占收入的比重 4. 靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献
务收入，夸大产品销售收入 （八）双向交易或三角交易 双向交易就是交易双方互为买方和卖方，为彼此“创 造”收入 三角交易实质也是一种双向交易，但因为引入了第三 方或过桥公司，使其双向交易不容易被外界发觉
收入分析

三、收入分析要点
（一）收入合理性分析 1.比较分析 ：行业比较&历史比较 2.关注日后退货事项 ：期末突击销售 3.注意收入和费用的确认方式或确认时间的一致性：
认为当期收入 （二）延迟确认已实现收入 目的：以丰补歉，平滑收入和利润 做法：将本应在当期确认的收入推迟至今以后期间确 认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以 释放
收入分析
（三）伪装收入性质以夸大营业收入金额 将非经常性收益，如投资收益、补贴收入和营业外收
入等包装成营业收入 歪曲了利润结构，夸大了企业创造经营收入和经营性 现金流量的能力 （四）歪曲事实，虚增收入 将本应采用净额反映的业务，改按总额法反映 代理代销业务分为买断式和非买断式两种 买断式的代理代销业务可视同销售 非买断式的代理代销业务按代理代销可望收取的净额 （如代理佣金）确认收入
（一）编制利润表水平分析表 （二）利润表规模变动情况的分析评价 1.净利润或税后利润分析 2.利润总额分析 3.营业利润分析
利润表的全面分析
三、利润表的结构分析 利润表的结构分析是通过计算利润表中各项目占营 业收入的比重或结构，反映利润表中的项目与营业 收入关系情况及其变动情况，分析说明财务成果的 结构及其增减变动的合理程度。
成本与费用分析

（四）资产减值损失
固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在
计提后不能转回。 分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是 否存在企业计提不足或过度计提的状况，并且与历史资 产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，是否企业 应用资产减值来调节利润。

利润表分析，不仅是对利润结果的质量进行分析而 且也是对利润形成过程进行分析。 营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可 持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业 收入，则企业的利润质量较高。
收入分析
（1）营业收入的产品品种构成分析
要增长点 体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分 析 （2）营业收入的地区构成分析 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏 好； 占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区 增长点； 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来 发展。
性。 （3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。 （4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断 企业的综合经营管理水平。 （5）财务费用：利息支出是财务费用的主体 影响因素：贷款规模、贷款利率和期限 分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程 度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。 （6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法， 时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。

与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招 待费、差旅费 与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人 力资源开发费 与人气有关的费用：管理人员的工资及福利


成本与费用分析

一、营业成本分析
营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和
归属对象的成本。

在不同类型的企业里，营业成本有不同的表现形式 如果企业某一期的存货周转率（营业成本/存货平均 余额）偏低，则说明该企业可能存在着少结转“营 业成本”而导致虚增利润或掩盖亏损的问题。
占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主
收入分析
（3）与关联方交易状况：
面的非市场化因素： 交易价格 交易的实现时间 交易量 （4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献
关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方
收入分析
（三）收入趋势分析 进行连续3年的趋势分析 判断其收入的稳定性 收入较为稳定或稳步增长的企业，其收入质量高
收入分析
（五）凭空虚构收入 人为地通过“应收票据”、“应收账款”等账户虚增
销售收入 （六）通过关联交易操纵收入 与关联方发生的交易，很可能扭曲供求关系和价格机 制 一些上市公司蓄意隐瞒关联关系，将关联交易所产生 的收入包装成独立交易的收入，以获得证券市场的青 睐
收入分析
（七）篡改收入分配 捆绑销售中，如何将合同总价分配至各个要素 随意改变收入分配所运用的假设，低估融资收入和服

如果一个公司销售费用增长幅度要远远大于营业收 入增长幅度的话，其获利空间是非常有限的，收入 增长的可持续性值得怀疑。
压缩成本\倒挤“利润”的例子 某企业2013年上半年的销售收入较2012年同期下降 38%，但净利润却上升了69%，其主要原因是各项 费用的骤减，该公司较2012年同期相比营业费用下 降30%，财务费用下降21%，管理费用更是由1 452 万元下降为13万元 。
财务报告编制与分析
——利润表分析
利润表分析
利润表的全面分析


收入分析
成本与费用分析

利润表的全面分析

一、利润表分析概述 二、利润表的水平分析


三、利润表的结构分析
利润表的全面分析
一、 利润表分析概述 （一）利润表分析的涵义

利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，反映
了企业的收入、成本、费用、税收情况，揭示了企业利 润的构成和实现过程

对利润表进行会计分析是指以利润表为主要依据， 对利润极其影响因素进行分析，以评价企业业绩、 发现问题和向企业相关利益者提供信息为目的的分 析方法
利润表的全面分析

（二）利润表分析的意义 正确评价企业各方面的经营业绩


及时发现企业经营管理中存在的问题
为投资者、债权者的投资与信贷决策提供依据

利润表的全面分析


利润质量恶化的表现形式：
1.企业扩张过快 2.企业反常压缩研究开发成本、广告支出等
3.企业变更会计政策和会计估计
4.应收账款规模的不正常增加、平均收款期不正常延长 5.存货周转过于缓慢 6.应付账款规模的不正常增加、平均付款期不正常延长
7.无形资产规模的不正常增加
8.企业的业绩过度依赖于非主营业务
9.企业计提的各种准备过低 10.销售费用、管理费用等项目出现不正常的降低 11.企业举债过度 12.审计报告出现异常、变更会计师事务所 13.企业有足够的可分配利润，但不进行利润分配
利润表趋势分析

一、比较利润表分析 二、定比趋势分析

利润表趋势分析
否合理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债 划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后， 前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。
收入分析

六、营业外收支
营业外收入，反映的是与企业日常生产经营活动无直接
一般情况下营业外收支金额较小，对企业利润的影 响较弱，如果某个期间企业的相关金额较大，分析 人员应关注发生的原因。 鉴于该项目内容在未来没有可持续性，所以在分析 利润状况时应当从利润总额中将营业外收支项目剔 除。
收入分析
四、投资收益分析 （一）投资收益的来源分析

分析投资收益的来源，目的是分析这种投资收益的可持
续性。

（二）投资收益的现金回收分析
在分析投资收益的现金可收回性时，应注意与现金流量
表中投资收益收回的现金相比较。

（三）经营利润与投资收益的互补分析
收入分析

五、公允价值变动净损益
分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是

通过各项目的比重，分析各项目在企业经营收入中 的重要性。
利润表的全面分析

利润表结构分析的内容：
（一）编制利润表垂直分析表 （二）利润表结构的分析评价
收入分析
一、收入的确认和计量 二、企业收入操纵的常用手法 三、收入分析要点 四、投资收益分析 五、公允价值变动损益 六、营业外收支



成本与费用分析

一、营业成本分析 二、期间费用分析


三、资产减值准备分析
成本费用是指营业成本、营业税金及附加、销售费 用、管理费用、财务费用和所得税费用的统称 降低成本费用是增加财务成果的关键或重要途径

成本与费用分析
费用的另一种分类方式： 基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企 业形象的基本支出

关系的各项收入 营业外支出，反映的是与企业日常生产经营活动无直接 关系的各项支出 属于非经常性损益
收入分析
企业常常利用非经常性损益这一项目来进行利润操 纵 非经常性损益占净利润的比重相当大不是好现象
如果将非经常性损益与经常性损益不加区分，势必 会影响对公司盈利能力和可持续发展能力的判断， 难以准确预测企业未来的发展前景

（三）利润表分析的程序 1.利润表的全面分析


2.收入项目分析
3.成本、费用项目分析

利润表的全面分析

二、利润表的水平分析 利润表水平分析是指通过将企业报告期的利润表数 据与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深 入分析企业的利润情况奠定基础 。

利润表的全面分析

利润表水平分析的内容：

收入分析
一、收入的确认和计量 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者 权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的 总流入。

营业收入
商品收入
提供劳务收入
让渡资产 使用权收入
收入分析

二、企业收入操纵的常用手法
（一）提前确认未实现收入 1.利用补充协议 2.填塞分销渠道，刺激经销商提前购货 3.违反准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确

一、比较利润表 比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数 额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成 果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增 减变动的金额和幅度，把握企业收入、费用等会计 项目的变动趋势