股票债券和保险课件
合集下载
《资本市场》课件
常见指数
常见的股票市场指数包括道琼斯工业 平均指数、纳斯达克综合指数、上证 综指等。
指数编制方法
指数的编制方法主要有加权平均法和 几何平均法两种。
指数的作用
股票市场指数可以帮助投资者了解市 场整体走势，作为投资决策的参考依 据。
03
债券市场
债券市场概述
01
债券市场定义
债券市场是发行和交易债券的场 所，是金融市场的重要组成部分 。
金融期货
以金融产品为标的物的期货合约，如债券、外汇、股指等 。金融期货价格受利率、汇率、通货膨胀等多种因素影响 。
期权期货
以期权为标的物的期货合约，如股票期权、外汇期权等。 期权期货价格受标的物价格、行权价格、波动率等多种因 素影响。
期货的交易方式
套期保值交易
通过在期货市场和现货市场进行相反的操作 ，以规避价格风险和实现套期保值。
04
股票的交易方式
现货交易
买卖双方直接进行实物交割，一手交钱一手 交货。
衍生品交易
基于基础资产价格变动的金融合约交易。
期货交易
买卖双方约定在未来某一时间进行交割。
融资融券交易
投资者通过向证券公司或银行融资融券来进 行买卖交易。
股票市场指数
指数定义
股票市场指数是由一组股票按照一定 权重编制而成的，反映股票市场整体 走势的指标。
资本市场的分类
根据交易期限的不同，资本市场可以分为长期资本市场和短期资本市场。长期资本市场 主要涉及长期债券和股票交易，而短期资本市场则以短期债券和票据交易为主。
资本市场的功能
融资功能
投资功能
资本市场为企业和个人提供了筹集资金的 重要渠道，帮助企业和个人实现资金的有 效配置。
投资理财微课课件.pptx
你作为投资公司的顾问，如何说服陈老伯将投 资意向转向债券？
解疑答惑
债券专家 （第三小组）
【角色3】如果你是3号理 财师，你需要为陈大伯解 决以下几个问题： 1、钱存哪去？
（三）债券的含义 是一种债务证书，即政府、金融机构、企业
等筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定 时期支付约定利息，并到期偿还本金。
保险事故发 股金不退， 生后可获得 只能出卖 补偿或保险 股票 金
收益高， 有回报率， 风险大 时间长
投资 效益
信用度高收益 利率较低 高代用率高时 基本无风 间长风险大流 险 通性强
联 系
都是个人投资行为对国家建设和公民生活有利都能给投 资者带来一定收益
解疑答惑 我来选择
假如你是 保险专家 陈大伯，你将 （第四小组） 如何选择？
人身保险财产保险3是一种规避风险的投资工具比较储蓄债券股票商业保险性质方式投资效益储蓄限期偿还入股凭证风险保障取款获息安全性最大定期收取利息安全性比股票大取得股息和红利经营好坏决定收益按保险条款获得经济赔偿按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限必须偿还本金股金不退只能出卖股票保险事故发生后可获得补偿或保险金利率较低基本无风险信用度高收益高代用率高时间长风险大流通性收益高风险大有回报率时间长都是个人投资行为对国家建设和公民生活有利都能给投资者带来一定收益解疑答惑保险专家第四小组角色2如果你是4号理财师你需要为陈大伯解决以下几个问1如何约定2钱给付谁
4、有何作用
3、是一种规避风险的投资工具
比较
性质 受 区 益 别 权
还返 方式
储蓄 储蓄
债券 限期偿还
股票 入股凭证 取得股息和 红利经营好 坏决定收益
商业保险
风险保障 按保险条 款获得经 济赔偿
证券投资学-第一章PPT课件
通过量化手段评估和管理投资 风险，制定相应的投资策略和
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对 大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受 能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按 照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价 格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术， 对大量数据进行处理和分析， 以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专 业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭 证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对 大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受 能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按 照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价 格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术， 对大量数据进行处理和分析， 以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专 业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭 证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
高一政治人教版必修一课件：第六课 第二框 股票、债券和保险
D．股价受公司经营状况预期的影响
解析：股票是一种高收益高风险同在的投资方式，排除 A 项；企业重组对股价的影响是双重的，B 项不选；股 价上升受多种因素影响，主要是公司经营状况，C 项不 选；D 项符合题意。 答案：D
①_股__息__或__红__利__收__入___，来源于企业利润 ②股票价格上升带来的_差__价__ 受公司的_经__营__状__况__、供求关系、_银__行__利__率__、大 众心理等多种因素的影响
2.股票市场建立和发展的意义。 (1)有利于促进 资金融通 ，提高资金使用效率。 (2)有利于推动 企业 改革和发展。
象，如汽车保险、运输保险等。 3．投保原则： 公平互利 、 协商一致 、自愿订立。
•1、所有高尚教育的课程表里都不能没有各种形式的跳舞：用脚跳舞，用思想跳舞，用言语跳舞，不用说，还需用笔跳舞。 •2、一切真理要由学生自己获得，或由他们重新发现，至少由他们重建。 •3、教育始于母亲膝下，孩童耳听一言一语，均影响其性格的形成。 •4、好的教师是让学生发现真理，而不只是传授知识。 •5、数学教学要“淡化形式，注重实质.
•8、教育技巧的全部诀窍就在于抓住儿童的这种上进心，这种道德上的自勉。要是儿童自己不求上进，不知自勉，任何教育者就都不 能在他的身上培养出好的品质。可是只有在集体和教师首先看到儿童优点的那些地方，儿童才会产生上进心。 2021/11/182021/11/182021/11/182021/11/18
探究点 比较储蓄、债券、股票、保险四种投资方式
D．提供防灾防损的预防性服务 解析：考查保险的作用。
答案：B
1．所有股份有限公司发行的股票都能够上市。 分析：并不是。在我国，并不是所有的股份有限公司发 行的股票都能上市交易。股份有限公司申请其股票上市必须 符合一定的条件，并要经国务院证券监管机构核准。股票买 卖一般通过证券交易所进行。
高中思想政治6.2股票、债券和保险优秀课件
2.债券
〔1〕含义
债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支 付约定利息，并到期归还本金。
构成要素：期限、面值、价格、利率和归还方式
2.债券
〔1〕含义
〔2〕类型
种 类 发行主 风险情况 体
收益情况
国债
国家
风险最小
利率低于其他债券 但高于同期银行储 蓄存款利率
金融债券 金融 机构
1.股票
材料二 刘先生是金融专家。前几年股票场火暴的时候，很多人买卖股票 赚了钱，他自信地想，自己是专门研究金融的，难道会比他们差?于是他进军股 。但事实刚好相反，半年下来，他手中的股票缩水25％，最后还是在亏损的情 况下退出了股。
高风险、高收益
1.股票 〔5〕股票场的作用 个人：增加了投资渠道，有利于增加居民收入。 企业：拓宽了筹资渠道，有利于企业改革和开展。 社会：促进资金融通、提高资金使用效率
5.统计资料显示，自改革开放以来，中国经济得到快速开展，老 百姓也积累了越来越多的财富，当前居民储蓄在15万亿元左右。而随 着股等金融场的繁荣，百姓投资理财热情高涨，到10月初，沪深两投 资者开户数超过亿户；基金资产净值总计已超过3万亿元，基金投资 账户数超过9000万个。
〔1〕居民个人投资主要有哪些方式？ 〔2〕如果你是一名投资者，你认为在选择投资方向时，应注意 哪些问题？
课堂练习
答案：〔1〕主要有储蓄、购置债券〔国库券〕、商业保险、 股票和基金等。
〔2〕①要注意回报率，也要注意投资的风险性。②要注意投 资的多元化，不局限于一点。③根据自己的经济实力，量力而行。 经济实力弱，可买国债或银行储蓄。经济实力强，可选择高风险、 收益高的投资方向。④投资方向既要考虑个人利益，也要考虑国家 利益，做到利国利民，同时不违反国家的法律和政策。
(原创)人教版高中政治必修1第2单元第6课2、股票、债券和保险
课题：股票、债券和保险○课标要求1、了解股票的含义及其基本特征。
2、知道股票投资的基本特征以及股票投资收入的构成。
3、了解债券的含义。
4、知道国债、金融债券、企业债券的基本特征。
5、了解商业保险的含义。
6、了解保险业务的基本分类。
7、知道订立保险合同的基本原则。
○课前预习1、初步阅读本框题内容，找到以下概念及其相关说明。
（1）股票、股东（2）股息、红利（3）债券（国债、金融债券、企业债券）（4）商业保险2、进一步阅读本框题内容，找到以下问题的答案。
（1）股票投资的收入由哪两部分构成？（2）影响股票价格的因素有哪些？（3）债券由哪些要素构成？（4）中心政府发行国债的目的是什么？（5）国债、金融债券、企业债券的风险性如何？（6）商业保险有哪两大类？（7）订立保险合同应遵循什么原则？○课堂研讨1、股票与债券有何异同？2、今年4月，A股时隔7年再次回到4000点。
伴随着股指的节节攀升、成交额不断放大，新股民入市的热忱也被极大的点燃，据统计进入羊年以来，已有近600万新股民“跑步”入市。
（1）作为新股民，应当了解关于股票的哪些基本学问？（2）面对这些兴奋、激烈、又略带担心与茫然的股市菜鸟，新华社曾连发5文致新股民，提示新股民要学会风险管理，不要让股市涨停左右生活。
你认为在投资股票时，我们应当坚持哪些原则，才能不被股市涨跌所左右？3、购买保险，是规避风险的有效措施。
因此，购买商业保险，是没有风险的，可以放心投资。
你认为这种观点正确吗？○典型例题1、风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。
下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是( )①金融债券②企业债券③国债④股票A．①③②④ B．③①②④ C．④①③② D．②④①③2、有人说：“投资理财，不要把全部的鸡蛋放在同一个篮子里。
”也有人说：“投资理财，不要把鸡蛋放在太多的篮子里。
”这两种观点都强调( )①投资具有风险性②投资收益最重要③应分散投资，组合投资④应合理投资，降低风险A．①③④ B．①②③ C．②③④ D．①②④○课后思索“跑不过刘翔，但肯定要跑过CPI”。
高中政治必修一说课稿：股票、债券和保险
高中政治必修一说课稿：股票、债券和保险股票、债券和保险》说课稿各位老师：你们好！今天我要进行说课的框题是：《股票、债券和保险》，我将从说教材、说学情、说教法、说学法、说教学过程、说板书设计、说教学反思七个方面展开我的说课。
一、说教材一）说教材的地位和作用股票、债券和保险》是高一政治必修1《经济生活》模块第二单元第六课的第二框题。
作为与生产密切相关的金融投资知识，它是现代经济生活重要的内容。
积极投资有利于国家经济发展，有利于社会稳定。
在研究了《储蓄存款和商业银行》后，懂得如何合理的选择投资，对中学生有很重要的现实意义。
研究《股票、债券和保险》，有助于提高学生参与经济活动的能力，增强学生理性的理财观念。
二）说教学目标1.知识与能力目标。
识记股票的基本含义、特点，债券的基本含义、种类、特点，商业保险的基本含义、种类和特点。
理解股票、债券和保险等各投资方式在国民经济建设和个人生活中的意义。
能概括出不同投资方式的特点，能利用所学知识分析不同条件下如何投资更加有利，能利用所学知识为家庭或企业投资提出建设性意见。
2.过程与方法。
创设情境，并采用问题教学法、自主研究法、比较归纳法、多媒体展示法，通过自主、合作、讨论等形式组织开展教学，充分发挥学生的主体作用，让学生在合作交流中体验、获取、运用知识。
3.情感、态度与价值观目标。
培养学生积极进取的意识和精神。
积极投资，合理投资，能够增加个人财富，提高个人生活。
培养学生为社会主义国家经济建设服务的观念，从国家的角度，从经济建设的角度认识投资的意义。
三）说教学重点难点及依据1、教学重点：股票、债券、保险的特点，三种投资方式的风险与收益的比较。
2、教学难点：①股票、债券、保险的异同；②国债、金融债券、企业债券的异同3、教学重难点的依据：研究股票、债券、商业保险的有关知识，有助于提高学生介入经济生活的能力，帮助他们规范自己在经济活动中的行为，所以，这些内容是本框题的重点。
而本节课要涉及股票、债券和保险的问题，学生接触的相对较少，所以在认识和理解这些问题时会存在一定的难度，所以，这也是本节课的难点问题。
高中政治 第6课 第2课时 股票、债券和保险 新人教版必修1
第二单元 生产、劳动与经营 第六课 投资理财的选择 第2课时 股票、债券和保险
可编辑ppt
1
可编辑ppt
栏 目 链 接2精讲阐释一、储蓄存款、债券、股票、商业保险四种
投资方式的关系
栏 目栏 链目 接链 接
可编辑ppt
3
应用
示例
1．以下是三种投资方式的风险—收益比
较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是
期和五年期的产品特别抢手，首日便售罄。
栏
国债热销的原因可能是( )
目
链
接
可编辑ppt
8
应用 示例
①股市不给力，楼市投资受限 ②
国债在各种投资方式中风险最小且收益
最高 ③国债是由银行等金融机构发行
的，风险小 ④国债以税收作为还本付
栏
目
息的保证，安全系数高
链
接
A．①②
B．①④
C．③④
D．②③
可编辑ppt
()
栏 目栏 链目 接链 接
可编辑ppt
4
应用 示例
解析：本题考查投资理财方面的基础知识。
股票相对于国债和储蓄而言风险大、收益高，C
图表明股票的收益最小，D图表明股票的收益小
于国债，故排除C、D。国债的发行主体是国家， 栏
以国家财力为担保；储蓄的经营主体主要是商
目栏 链目
业银行，以商业银行的财力和信誉为担保，故 接链
栏 目栏
上的，故A选项正确；B、C、D三项说的是
链目
接链
社会保险的特点，故排除。
接
答案：A
可编辑ppt
18
应用 示例
1．误区一：债券和股票都是有价证券，
都以定期收取利息为条件。
可编辑ppt
1
可编辑ppt
栏 目 链 接2精讲阐释一、储蓄存款、债券、股票、商业保险四种
投资方式的关系
栏 目栏 链目 接链 接
可编辑ppt
3
应用
示例
1．以下是三种投资方式的风险—收益比
较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是
期和五年期的产品特别抢手，首日便售罄。
栏
国债热销的原因可能是( )
目
链
接
可编辑ppt
8
应用 示例
①股市不给力，楼市投资受限 ②
国债在各种投资方式中风险最小且收益
最高 ③国债是由银行等金融机构发行
的，风险小 ④国债以税收作为还本付
栏
目
息的保证，安全系数高
链
接
A．①②
B．①④
C．③④
D．②③
可编辑ppt
()
栏 目栏 链目 接链 接
可编辑ppt
4
应用 示例
解析：本题考查投资理财方面的基础知识。
股票相对于国债和储蓄而言风险大、收益高，C
图表明股票的收益最小，D图表明股票的收益小
于国债，故排除C、D。国债的发行主体是国家， 栏
以国家财力为担保；储蓄的经营主体主要是商
目栏 链目
业银行，以商业银行的财力和信誉为担保，故 接链
栏 目栏
上的，故A选项正确；B、C、D三项说的是
链目
接链
社会保险的特点，故排除。
接
答案：A
可编辑ppt
18
应用 示例
1．误区一：债券和股票都是有价证券，
都以定期收取利息为条件。
证券投资学PPT课件
股 按股票的发行与否分 ：有发行股和未发行股 库藏股
15
四、我国的股权结构
1．国家股 2．法人股 3．公众股 4．外资股
16
五、股票投资的收益
1．现金股利收益 2．资产增值 3． 投资基金
一、投资基金的概念
投资基金是指由不确定多数投资者不等额 出资汇集成基金(主要是通过向投资者发行股份 或受益凭证方式募集)，然后交由专业性投资机 构管理，投资机构根据与客户商定的最佳投资 收益目标和最小风险，把集中的资金再适度并 主要投资于各种有价证券和其他金融商品，获 得收益后由原投资者按出资比例分享，而投资 机构本身则作为资金管理者获得一笔服务费用。
4
四、有价证券的本质
❖ 有价证券是代表资产所有权或债权的法律证书，即 代表一种经济权利。有价证券的持有者承担相应的 权利和义务。有价证券同时是金融工具，投资工具， 是一种投资凭证。公众通过对有价证券的买卖、转 让、抵押、继承，参与投资。
❖ 有价证券既能给持有者带来一定的定期收入，又能 当作商品自由买卖转让，有人认为，有价证券本身 就是资本。实际上，有价证券不是生产经营的物资， 更不能在生产经营过程中发挥作用，因而它不是真 正的资本，而是“资本的纸制复本” ．
第二章 证券投资工具
• 第一节 证券概述 • 第二节 债券 • 第三节 股票 • 第四节 投资基金 • 第五节 衍生工具
返回
1
第一节 证券概述
一、证券的产生
证券首先是一种信用凭证或金融工具，它是商 品经济和信用经济发展的产物。在商品经济和生产 社会化发展的过程中，企业为了追求利润最大化， 必然要加速资本流通，缩短周转周期，尽量节约资 本的使用，为此便产生了商业信用和作为商业信用 手段的商业票据，如汇票、支票及本票等。这些商 业票据不仅仅是一种信用工具，而且还可以在一定 范围内周转流通，发挥流通手段和支付手段等货币 职能。
15
四、我国的股权结构
1．国家股 2．法人股 3．公众股 4．外资股
16
五、股票投资的收益
1．现金股利收益 2．资产增值 3． 投资基金
一、投资基金的概念
投资基金是指由不确定多数投资者不等额 出资汇集成基金(主要是通过向投资者发行股份 或受益凭证方式募集)，然后交由专业性投资机 构管理，投资机构根据与客户商定的最佳投资 收益目标和最小风险，把集中的资金再适度并 主要投资于各种有价证券和其他金融商品，获 得收益后由原投资者按出资比例分享，而投资 机构本身则作为资金管理者获得一笔服务费用。
4
四、有价证券的本质
❖ 有价证券是代表资产所有权或债权的法律证书，即 代表一种经济权利。有价证券的持有者承担相应的 权利和义务。有价证券同时是金融工具，投资工具， 是一种投资凭证。公众通过对有价证券的买卖、转 让、抵押、继承，参与投资。
❖ 有价证券既能给持有者带来一定的定期收入，又能 当作商品自由买卖转让，有人认为，有价证券本身 就是资本。实际上，有价证券不是生产经营的物资， 更不能在生产经营过程中发挥作用，因而它不是真 正的资本，而是“资本的纸制复本” ．
第二章 证券投资工具
• 第一节 证券概述 • 第二节 债券 • 第三节 股票 • 第四节 投资基金 • 第五节 衍生工具
返回
1
第一节 证券概述
一、证券的产生
证券首先是一种信用凭证或金融工具，它是商 品经济和信用经济发展的产物。在商品经济和生产 社会化发展的过程中，企业为了追求利润最大化， 必然要加速资本流通，缩短周转周期，尽量节约资 本的使用，为此便产生了商业信用和作为商业信用 手段的商业票据，如汇票、支票及本票等。这些商 业票据不仅仅是一种信用工具，而且还可以在一定 范围内周转流通，发挥流通手段和支付手段等货币 职能。
金融数学课件--(6)债券和股票
5
衡量息票收入的三个指标：
息
票
率
（
r）
息票收入 面 值 (F )
修
正
息
票
率
（
g）
息票收入 偿 还 值 (C
)
收
益
率
（
i）
息票收入 基 价 (G )
6
债券价格的计算：四种方法。 （1）基本公式
债券的价格等于按市场利率 i 计算的未来息票收入的现值与偿还值的现值之和，即
可见，债券的价格n与市场利率成反比关系。
19
（4）Makeham公式 息票收入rF = gC，故由基本公式得
PgCa
Cvn
1vn gC
Cvn
n
i
K是偿还值 C 的现值，
是息票收入的现值。
g(CK)K 如修正息票率 g与收益率 i 相等，则P 等于偿还值C。 i
(K Cvn)
g (C K ) i
20
分期偿还债券的价格（Makeham 公式的一个应用）
16
从第一年初的帐面值中减去第一年的溢价补偿金额即得第二年初的帐面值为 1027.23 – 8.64 = 1018.59（元）
以后各年的帐面值和溢价补偿金额如下表所示。
收入 Coupon
60 60 60 180
应得利息收入 Interest earned
51.36 50.93 50.48 152.77
12
债券的账面值（book value)：持有人在债券上的投资余额。Based on the yield at which the bond is purchased (which is known as a book yield).
期初：
衡量息票收入的三个指标：
息
票
率
（
r）
息票收入 面 值 (F )
修
正
息
票
率
（
g）
息票收入 偿 还 值 (C
)
收
益
率
（
i）
息票收入 基 价 (G )
6
债券价格的计算：四种方法。 （1）基本公式
债券的价格等于按市场利率 i 计算的未来息票收入的现值与偿还值的现值之和，即
可见，债券的价格n与市场利率成反比关系。
19
（4）Makeham公式 息票收入rF = gC，故由基本公式得
PgCa
Cvn
1vn gC
Cvn
n
i
K是偿还值 C 的现值，
是息票收入的现值。
g(CK)K 如修正息票率 g与收益率 i 相等，则P 等于偿还值C。 i
(K Cvn)
g (C K ) i
20
分期偿还债券的价格（Makeham 公式的一个应用）
16
从第一年初的帐面值中减去第一年的溢价补偿金额即得第二年初的帐面值为 1027.23 – 8.64 = 1018.59（元）
以后各年的帐面值和溢价补偿金额如下表所示。
收入 Coupon
60 60 60 180
应得利息收入 Interest earned
51.36 50.93 50.48 152.77
12
债券的账面值（book value)：持有人在债券上的投资余额。Based on the yield at which the bond is purchased (which is known as a book yield).
期初：
《股票与债券》PPT课件
可整理ppt
13
三、债券定价
（一）债券定价的基本方法
无论任何债券的定价，都需要预测该债券的未来现金流量和采用的贴现率。
P 1 C k 1 C k 2 1 C k 3 ... C 1 k M n t n 11 C k t 1 M k n
P－债券价格，C－每期利息收入，M－到期本金收入，k－要求的回报率，
可整理ppt
12
5.按发行方式分类 按照是否公开发行，债券可分为公募债券和私募债券。 6.按有无抵押担保分类 债券根据其有无抵押担保，可以分为信用债券和担保债券。 7.按是否记名分类 根据在券面上是否记名的不同情况，可以将债券分为记名债券和无记名债券。 8.按发行时间分类 根据债券发行时间的先后，可以分为新发债券和既发债券。 9. 按是否可转换分类 按是否可转换来区分，债券又可分为可转换债券与不可转换债券。
可整理ppt
3
（二）比较法 也称市场比较法，是通过将评估对象与类似的企业、企业所有者权益及 有价证券的市场售价进行对比，从而确定企业价值、企业所有者权益价 值以及有价证券价值的通用性评估方法。目前市场比较法是土地、房地 产最重要的评估方法。
三、资产类别与资产定价
（一）无形资产定价 （二）实物资产定价 （三）金融资产定价
如果年市场利率为6%，则债券价值为
P t 6 1 ( 1 0 4 3 % t0 ( 1 1 ) 3 % 0 6 0 4 0 ) 1 0 0 1 1 .0 1 1 1 3 .0 1 .0 6 3 3 1 1 0 0 .1 0 6 1 0 9 .7 27 2 76
从上面计算可以看出，当市场利率与票面利率相同时，债券按面值发行；当 市场利率大于票面利率时，债券要折价发行；当市场利率小于票面利率时， 债券按溢价发行。
财智过人,钱途无量——股票债券和保险
• 一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个 专业的理财师，中国理财规划师职业有20万人的缺口，仅北 京市就有3万人以上的缺口。在中国，只有不到10%的消费者 的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。
• 我国通过理财规划师及助理理财规划师认证的人数已达十一 万人，对国家高级理财规划师的需求至少在十万人以上。
•
上海保监局当日通报了目前事故相关保险排查理赔情况。太平洋财产保险上海分
公司承保了静安区江宁路街道社区综合保险，家财损失保额每户５万ห้องสมุดไป่ตู้，人伤保额每
人１０万元。每次事故限额家财险３００万元，人身险１００万元，社区公众责任险
１００万元。太平洋财产保险上海分公司已支付赔款５００万元。
•
中国平安证实已有２名被保险人身故，被保险人投保的保险是由所在单位为其投
• 在这种背景下 ，为客户进行整体财富规划的理财规划师应 运而生。
·未来十大最赚钱的职业之一
三、职业发展前景
• 1997年，美国理财师年薪的平均数是11万美元，相当于大公 司的中层经理。他们中的很多人每年仅工作600小时。
• 2001年，美国在包括总统等职位在内的“工作职位评鉴”排 名中，理财师位列第一。香港理财规划师去年最高收入达 200多万港元，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万 元人民币之间”。
有８家寿险及养老险公司确认身故客户３名，保额合计２０３．１万元，受伤客户１
３名。
上海保险业已就火灾事件理赔近800万元
•
上海市保监局19日透露，目前，上海保险业已赔付共计778.55万元。
其中，上海产险业赔付564.65万元，寿险及养老险公司赔付213.9万元。
•
据悉，截至19日中午，上海11·15特大火灾经排查，共计9家产险公司
• 我国通过理财规划师及助理理财规划师认证的人数已达十一 万人，对国家高级理财规划师的需求至少在十万人以上。
•
上海保监局当日通报了目前事故相关保险排查理赔情况。太平洋财产保险上海分
公司承保了静安区江宁路街道社区综合保险，家财损失保额每户５万ห้องสมุดไป่ตู้，人伤保额每
人１０万元。每次事故限额家财险３００万元，人身险１００万元，社区公众责任险
１００万元。太平洋财产保险上海分公司已支付赔款５００万元。
•
中国平安证实已有２名被保险人身故，被保险人投保的保险是由所在单位为其投
• 在这种背景下 ，为客户进行整体财富规划的理财规划师应 运而生。
·未来十大最赚钱的职业之一
三、职业发展前景
• 1997年，美国理财师年薪的平均数是11万美元，相当于大公 司的中层经理。他们中的很多人每年仅工作600小时。
• 2001年，美国在包括总统等职位在内的“工作职位评鉴”排 名中，理财师位列第一。香港理财规划师去年最高收入达 200多万港元，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万 元人民币之间”。
有８家寿险及养老险公司确认身故客户３名，保额合计２０３．１万元，受伤客户１
３名。
上海保险业已就火灾事件理赔近800万元
•
上海市保监局19日透露，目前，上海保险业已赔付共计778.55万元。
其中，上海产险业赔付564.65万元，寿险及养老险公司赔付213.9万元。
•
据悉，截至19日中午，上海11·15特大火灾经排查，共计9家产险公司
股票债券商业保险课件
根据发行主体、期限、计息方式 等多种因素，可以将债券分为国 债、企业债、金融债等不同类型。
债券要素
债券面值、利率、期限等是债券 的基本要素，它们决定了债券的 投资收益和风险。
债券市场
市场结构
市场监管
债券市场包括一级市场和二级市场， 一级市场是发行市场，二级市场是交 易市场。
为了保障市场公平、公正、公开，政 府和监管机构对债券市场实施严格监 管。
了解保险条款
在购买商业保险前，应仔细 阅读保险条款，了解保险的 具体内容和限制条件，避免 出现误解或遗漏。
寻求专业建议
如有需要，可以寻求专业的 保险顾问或代理人的建议， 以帮助自己做出更明智的选 择。
04
投资组合管理
资产配置
资产配置原则
根据投资者的风险承受能力、投资目标和市 场环境，合理配置股票、债券、商业保险等 资产。
谢谢观看
商业保险的种类
财产保险
人身保险
财产保险主要保障物质财产的安全，包括 财产损失保险、责任保险、工程保险等。
人身保险主要保障人的生命和身体健康， 包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险 等。
责任保险
信用保险与保证保险
责任保险主要保障被保险人对第三方应承 担的法律责任，包括公众责任险、产品责 任险、雇主责任险等。
风险控制措施
采取止损、对冲、分散投资等措施，降低投资组合的 风险。
投资组合的监控与调整
监控市场动态
01
密切关注市场动态和各类资产的表现，及时调整投资组合。
定期评估
02
定期对投资组合进行评估，分析投资组合的收益、风险和相关
性等方面。
调整优化
03
根据评估结果和市场变化，对投资组合进行调整和优化，提高
债券要素
债券面值、利率、期限等是债券 的基本要素，它们决定了债券的 投资收益和风险。
债券市场
市场结构
市场监管
债券市场包括一级市场和二级市场， 一级市场是发行市场，二级市场是交 易市场。
为了保障市场公平、公正、公开，政 府和监管机构对债券市场实施严格监 管。
了解保险条款
在购买商业保险前，应仔细 阅读保险条款，了解保险的 具体内容和限制条件，避免 出现误解或遗漏。
寻求专业建议
如有需要，可以寻求专业的 保险顾问或代理人的建议， 以帮助自己做出更明智的选 择。
04
投资组合管理
资产配置
资产配置原则
根据投资者的风险承受能力、投资目标和市 场环境，合理配置股票、债券、商业保险等 资产。
谢谢观看
商业保险的种类
财产保险
人身保险
财产保险主要保障物质财产的安全，包括 财产损失保险、责任保险、工程保险等。
人身保险主要保障人的生命和身体健康， 包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险 等。
责任保险
信用保险与保证保险
责任保险主要保障被保险人对第三方应承 担的法律责任，包括公众责任险、产品责 任险、雇主责任险等。
风险控制措施
采取止损、对冲、分散投资等措施，降低投资组合的 风险。
投资组合的监控与调整
监控市场动态
01
密切关注市场动态和各类资产的表现，及时调整投资组合。
定期评估
02
定期对投资组合进行评估，分析投资组合的收益、风险和相关
性等方面。
调整优化
03
根据评估结果和市场变化，对投资组合进行调整和优化，提高
证券投资学课程-PPT课件
× 100点
上 证 ＝ 指 数
B股报告期 市价总值 × 汇 率 B股基准期 市价总值
× 100点 ＝
4497.13点（2019.2.15）
深圳成份股 ＝ 指数
报告期40家成份（包括 A.B股）的可流通市值
×
1000点 基准期为1994.7.20
P1i 1 道· 琼斯工业股 DJIA30 ∑ P ×100点 0i 30 P 票价格指数 = 0i P0为基期第i种股票的股价.P1为报告期第i种股票的股价
P1i
香港恒生 指数
＝
计算日全部（33家）成份股的市价总值 基准日全部（33家）成份股的市价总值
× 100点
基准期 1964.7.31
上证50指数：上证50指数以2019.12.31为基日，以该日 50只成份股的调整市值为基数。上证50按照样本股本为 权数进行加权计算，调整股本数采用分级靠档的方法对 成份股进行调整。
证券投资
一、金融——股票篇
1
赤橙黄绿青蓝紫，谁持彩练当空舞
金融：银行业、信托业、保险业、外 汇市场、证券市场、黄金市场等。 证券：各种经济权益的凭证。
证据
无 价 证 券 有 价 证 券
证据证券
私权证券
借据 收据等 存折 土地所有权证书等 商品证券：提货单、运货单、仓库栈单等
广义的 有价证 券 狭义的 有价证 券
股票的外延（种类）
A股（人民币普通股、内资股） B股（人民币特种股，境内上市外资股） H股（香港上市外资股） 红筹股（香港上市中资概念股） N股（纽约上市外资股） L股（伦敦上市外资股） T股（东京上市外资股） S股（新加坡上市外资股） 创业板股 三板股（三板：代办股份转让系统）
按上市地
《债券投资组合管理》课件
学习
总结
应用
对实践经验进行总结和提炼，形成适合自己的投资策略和方法。
将所学知识应用到实际投资中，提高投资组合的管理水平。
03
02
01
感谢观看
THANKS
目标
通过分散投资，降低单一债券的风险，提高整体投资组合的稳定性。
多元化原则
根据投资者的风险承受能力和收益需求，合理配置不同风险和收益水平的债券。
风险与收益平衡原则
确保投资组合具有良好的流动性，以便在需要时能够及时变现。
流动性原则
根据投资者的资金需求和债券市场的利率走势，合理安排债券到期日。
期限管理原则
年化收益率
衡量投资组合收益波动性的指标，反映投资组合的风险水平。
波动率
按照设定的时间间隔（如每年或每季度），对投资组合进行重新评估和调整，以确保其符合投资目标。
定期调整
定期调整时，根据投资组合的实际配置与目标配置之间的差异，调整各资产配置比例，以维持投资组合的风险和回报特性。
再平衡策略
债券投资组合的风险管理
模拟与回测
利用历史数据对投资组合进行模拟，通过回测分析评估投资组合在不同市场环境下的表现，以便及时调整投资策略。
债券投资组合的业绩评估与调整
衡量投资组合单位风险所获得的超额回报，即投资组合超额收益与风险的比率。
夏普比率
反映投资组合在一定时期内可能出现的最大亏损幅度。
最大回撤
将非一年期的投资回报率转化为一个标准的一年期回报率，帮助投资者更方便地比较不同期限的投资回报。
风险承受能力
投资目标
分散投资
通过分散投资不同类型、不同到期日和不同信用等级的债券，降低单一债券违约对整个投资组合的影响。
久期管理
总结
应用
对实践经验进行总结和提炼，形成适合自己的投资策略和方法。
将所学知识应用到实际投资中，提高投资组合的管理水平。
03
02
01
感谢观看
THANKS
目标
通过分散投资，降低单一债券的风险，提高整体投资组合的稳定性。
多元化原则
根据投资者的风险承受能力和收益需求，合理配置不同风险和收益水平的债券。
风险与收益平衡原则
确保投资组合具有良好的流动性，以便在需要时能够及时变现。
流动性原则
根据投资者的资金需求和债券市场的利率走势，合理安排债券到期日。
期限管理原则
年化收益率
衡量投资组合收益波动性的指标，反映投资组合的风险水平。
波动率
按照设定的时间间隔（如每年或每季度），对投资组合进行重新评估和调整，以确保其符合投资目标。
定期调整
定期调整时，根据投资组合的实际配置与目标配置之间的差异，调整各资产配置比例，以维持投资组合的风险和回报特性。
再平衡策略
债券投资组合的风险管理
模拟与回测
利用历史数据对投资组合进行模拟，通过回测分析评估投资组合在不同市场环境下的表现，以便及时调整投资策略。
债券投资组合的业绩评估与调整
衡量投资组合单位风险所获得的超额回报，即投资组合超额收益与风险的比率。
夏普比率
反映投资组合在一定时期内可能出现的最大亏损幅度。
最大回撤
将非一年期的投资回报率转化为一个标准的一年期回报率，帮助投资者更方便地比较不同期限的投资回报。
风险承受能力
投资目标
分散投资
通过分散投资不同类型、不同到期日和不同信用等级的债券，降低单一债券违约对整个投资组合的影响。
久期管理
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Image 增 克希1巴0尔0亿菲投美资特元的至长首6席2期0执亿持行美有官元(，的CE问O几)鼎，全种在球巴公首菲司富特.的经巴营菲股这特票家是公伯： 可司的口5可6年乐中，、B迪erk斯shi尼re的、股麦票当从当劳初、每股吉19列美元剃， 须变 票3为刀0每年，股间华6涨．了盛3万 20顿美00元倍邮，。报年巴增菲,每长特一率1为1种岁27就都％开。是始他购家掌买管喻股的户票股， 晓26岁的时全他球与人著合名伙创企建业公司。，投资100美元，32岁时成
种类 发行主体
国债
即政
国家
府债
券
风险状况
收益情况 流通性能
No 信用度高， 利率高于银行储
风险最小 蓄利率，低于金 融债券利率
流通性 能强
Image 金融
债券
金融机构
高于企业债券 高于国债
低于国债
低于企业债券
流通性能 较强
企业
公司
债券 （企业）
风险最大
收益最大
股票债券和保险课件
流通性 能最低
No • 风险性： 国债<金融债券<企业债券 收益性： 国债<金融债券<企业债券 Image 流通性： 企业债券<金融债券<国债 股票债券和保险课件
股票债券和保险课件
社会保险和商业保险的差异表
No 社会保险
商业保险
解决大多数社会成员最迫 是参与保险者个人
上海债券交易所大厅股票债券和保险深课件圳债券交易所
三、股票的特征
No • 在向股份有限公司参股投资取得股票 后，股东不能要求公司返还其出资。 不返还性
Image • 经国家证券管理部门审批同意后，股 票可以在证券市场上流通买卖，具有 较好的流通性。流通性
股票债券和保险课件
风险性
三、股票投资的收入 收益性
No ★ 股息和红利收入
来源于企业利润 不
确
Image ★ 股票价格上升带
来的差价
公司的经营状况、 供求关系、大众
定 性
心理、银行利率
股票价格= 预期股息 银行利息率
股票债券和保险课件
No Image
股票债券和保险课件
股市有风险，投资需谨慎
No
Image 股票投资的特点
高风险
高收益
最适合投资人群：三闲人员（闲钱、 闲时、闲心），做股票债中券和保长险课期件 投资的人。
股票债券和保险课件
三、走近商业保险-规避风险的投资
No 1、商业保险的含义：投保人
保险费
保险人 合同约定
2、保险机构：各保险公司---以赢利为保险目金的的金融企业
Image 3、商业保险的分类：人身保险和财产保险 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象。
财产保险是以财产及其有关利益为保险对象。
4、作用：保障功能、互助功能、有的还有保值增值功能 5、购买商业保险的原则：公平互利、协商一致、 自愿订立
第六课 投资理财的选择
No 股票 保Im险 a债g券 e
股票债券和保险课件
二高政治组
商业保险
房地产
存款
No 股
家庭 券 债
Im理a财ge
其他投资
购买黄金
社会保险 股票债券和保险课件
No
巴《菲福特布斯的》股杂志票3月投6日资发理布念200是8年：度全不球熟富豪不
做榜，；“长股期神”持沃有伦·；巴菲集特中由于投所资持股。票大涨，身家猛
股票市场建立和发展的意义（作用）
No 1、增加投资渠道（对个人）
2、提高资金使用效率（对社会）
Image 3、搞活资金融通，筹措建设资
金，促进企业改革和发展（对 企业）
股票债券和保险课件
稳健的投资——债券
No 1、含义：债券是一种债务证书，即筹
资者给投资者的债务凭证，承诺在一定 时期支付约定利息并到期偿还本金
Image 2、性质：债券是一种债务凭证，它是
筹资者和投资者之间债务关系的一份证 明
股票债券和保险课件
No
Image 3、主要组成要素：一般说来，一张债券主要由期 限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。 4、分类：根据发行者的不同，债券主要分为国债、
金融债券和企业债券三种。
股票债券和保险课件
3 债券的种类及其特点
No Image
股票债券和保险课件
二、股票的功能和性质
No 1、股票的功能：筹集资金--公司 2、性质：股票是股份凭证。（入股证明）
Image 3、股东的基本权利：股票代表的是其
持有者（即股东）对股份公司的所有权， 包括参加股东大会、投票表决、参与公
司的重大决策、收取股息或分享红利
等—股东
股票债券和保险课件
股票债券和保险课件
知识拓展：社会保险
No ·解决大多数社会成员共同需要的最迫切的保 险项目。 • 社会保险可以说是一种政府行为，它不是
以盈利为目的的，主要是保障公民的基本
Image 权益。
• 主要包括：养老保险、工伤保险、失业保 险、医疗保险和生育保险等。
• 社会保险的费用大多由个人、企业和国家 共同负担，或由政府负担。
课内探究：
1、假如股东不想要某家公司的股票了，
No 能不能要求公司给他退回股金？ 依法将股票转售给第三人
等待公司的破产清算
Image 2、在我国是不是所有的股份有限公司
的股票都能上市交易？
不是，股份有限公司申请其股票上 市交易必须符合一定的条件，并要 经国务院证券监管机构核准。
股票债券和保险课件
No Image
为百万富翁，2006年6月，巴菲特将他个人资产的85%、
价值440亿美元的股票投股入票到债券5和家保险基课件金会。
E:\
No
搞 笑 炒 股
神
曲
《
Image 股 票 买 卖 》.f
lv
股票债券和保险课件
高收益、高风险同在-股票
No 指股份有限公司在筹集资本时
向出资人出具的股份凭证.
Image
股票债券和保险课件
3、为风险投资---保险
“天有不测风云,人有旦夕祸福
” No
专家指导
Image
股票债券和保险课件
• 牛市更需“保险伞”
•
No • 投资大师、股神巴菲特说：“进行理财 规划的第一步就是购买足够的保险”
• 专家指出。牛市中最需要保障的是疾病
Image 风险和意外风险。
• 专家指出，无论什么时候，正确的收入 分配比例应该是：日常开支不应超出收入 的60%，保险消费不应低于收入的10%。
债券与股票的异同
债
券股
票
No 不 性质不同 债务凭证和红利， 安全性比股票大 风险性高
Image 点
偿还方法 不同
有明确的付息期限，股金不能退，只
到期偿还本金
能卖出股票。
都是有价证券
相同点 都是集资的手段
都是能获得一定收益的金融资产 股票债券和保险课件