第一学期证券投资学期末考试试题(A)
第一学期证券投资学期末考试试题(A)
第一学期证券投资学期末考试试题（A）一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。
2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。
3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。
4. 按有无抵押担保债券可以分为和。
5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和。
6.按证券市场功能的不同，可分为和。
7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称）二、选择题（ 1′× 10 = 10′）1. 市盈率的计算公式是（）A.每股价格乘以每股收益B.市场价格除以帐面价值C.每股价格除以每股收益D.每股价格加上每股收益2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（）A.货币供应量B.股价指数C.实际GNPD.物价指数3. 属于资本证券的是（）A.支票B. 债券C.提单D.银行券4. 不属于市场行为的四要素的是（）A.价格B.指数C.空间D.成交量5．影响证券市场价格的首要因素是（）A.公司因素B.宏观经济因素C.市场因素D.产业和区域因素6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（）A.远期合约B.期货合约C.掉期合约D.投资基金7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（）A.查尔斯. 道B.赫尔.琼斯C.道.琼斯D.威廉姆斯8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最低价D.最高价9.开盘价与收盘价相等的K线是（）A.锤形线B. 纺锤线C. 十字形D.光头线10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（）A. 40B. 22C. 20D.36.7三、名词解释（ 4′× 5 = 20′）1.有价证券2.优先股3.开放式基金4.股价指数5.证券上市四、简答题（ 5′× 4 = 20′）1.股票的特征2.开放式基金与封闭式基金的区别3.证券市场的参与者4.技术分析的定义和假设五、计算题（ 5′× 3 = 15′）1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。
证券投资学期末试题
证券投资学期末试卷一、单选题(20*2=40)1、一个社会的物质财富是( B )的函数。
A．所有金融资产 B ．所有实物资产C．所有金融资产和实物资产 D ．所有有形资产2、固定收益型证券( B ) 。
A．在持有期生命期内支付固定水平的收益B．在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流C．支付给固定收益的持有者一个可变的收益流D．持有者可以选择获得固定或可变的收益流3、衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来( D )A．吸引消费者 B ．安抚股东C．抵消债务 D ．对冲风险4、狭义的有价证券通常是指( D )A．凭证证券 B ．货币证券C．货物证券 D ．资本证券5、如果预计市场利率趋于上升，则应多发行( C )A．短期债券 B ．中期债券C．长期债券 D ．短、中、长期债券均可6、入世后，我国允许外商持有我国投资基金的 33%，三年后持股比例可达到( B ) A． 40% B． 49% C． 51% D． 80%7 、K 线中的四个价格中，最重要的价格是( B )A．开盘价 B．收盘价 C．最低价 D．最高价8、一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常( D )A．较高 B ．无法预测C．处于中等水平 D ．较低9、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标( D ) 。
A．国民生产总值 B． CPIC．失业率 D． PMI 指数10、某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 1050 元的市价买入，则此项投资的终值为： ( B ) 。
A 、610.51 元B 、1514.1 元C 、 1464.1 元D 、1450 元11、道—琼斯股价平均数采用( A )来计算股价平均数。
A.简单算术股价平均数法C.修正股价平均数法B. 加权股价平均数法D. 几何股价平均数法12、在上海证交所上市的股票 B 股是以人民币标明面值的，以( B )买卖的。
证券投资学期末考试试卷A
A 期限一般为10－15年B 规模固定
C 交易价格不受市场供求的影响 D 交易费用相对较高
7、我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确
8、期望市场的不确定性，持有资产的目的在于获得资产未来真实价格和现在的远期价格之间的差额的是______。
A初创阶段B成长阶段C成熟阶段D衰退阶段
20、_______的特征是企业的产品无差异，所用的企业都是市场价格的接受者.
A寡头垄断B完全垄断C完全竞争D不完全竞争
三、多项选择题。(每小题2分，共20分）
1、股票的特点是：______。
A可偿还性B 安全性 C 收益性 D 流通性E参与性
2、根据债券的偿还方式可分为______。
E再贴现政策 F改变税率
四、判断题.（每小题1分，共10分)
1、本金安全不仅指维持原有的投资资金，而且还包含保持本金的购买力，即要防止因通货膨
胀而导致的本金贬值。（ )
2、基金托管人保存基金的会计账册、记录10年以上。 ）
3、优先认股权是公司给予优先股股东的一种权利，当公司增发股票时，股东可以以低于市价
A公平原则B公正原则C公开原则D合法原则 E系统风险控制原则
9、______指标反映的是宏观经济正在发生的情况，对经济不具有预测作用。
A名义GNPB实际GNPC实际 GDPD股价指数 E失业率
10、财政政策的手段主要有______。
A调整法定准备金率B公开市场业务C改变政府购买水平D改变政府转移支付水平
14、_______认为政府可以利用监管手段矫正市场缺陷，改进收入分配，从而实现帕累托最优。
2020-2021某大学《证券投资学》期末课程考试试卷(含答案)
2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分） 1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:A.决策上的参与性B.责任上的无限性C.期限上的永久性D.清偿上的附属性 2.以下哪一项说法是正确的:A.资本资产定价模型（CAMP ）的提出者是史蒂芬·罗斯B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾C.有效边界上的组合不一定是有效组合D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关 3.以下说法中,哪一项是错误的: A.人民币普通股又叫A 股B.A 股不能由台、港、澳投资者购买C.B 股是指境内上市外资股D.B 股以外币标明面值，以外币认购4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说法是错误的：A.外国债券是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值B.欧洲债券是佛发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国以外的第三国货币为面值C.外国债券最大的特点是游离于任何国家的货币金融管制之外D.“武士债券”、“扬基债券”都是外国债券 5.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的： A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种B.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额D.契约型基金具有法人资格6.承购包销，又叫全额包销，关于它的说法哪一项是错误的： A.它是由承销商一次性的把准备发行的证券买下B.承购包销适合于那些筹资金额不大、知名度不高的发行人C.发行人与承销商之间是代理关系D.对于发行人而言，发行费用高于其他发行方式7.根据CAPM ，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A. 等于0B.小于0C. 等于无风险收益率 E.等于市场组合的收益率8. 某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率: A.10% B. 15% C.14% D. 9% 9. 以下关于β值的说法中,哪个是错误的:A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占整个组合总市值的比重C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报 10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的:A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性”D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格二．判断题（共10小题，每个2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正 1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。
证券投资学期末考卷
证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。
（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。
（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。
（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。
（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。
（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。
（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。
（）8. 技术分析适用于短期投资决策。
（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。
（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。
（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。
2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。
四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。
2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。
五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。
证券投资学_1_试题卷
山东工商学院2020学年第一学期证券投资学课程试题 A卷（考试时间：120分钟，满分100分）特别提醒：1、所有答案均须填写在960数字加起来827参考答案207上，写在试题纸上无效。
2、每份答卷上均须准确填写函授站、专业、年级、学号、姓名、课程名称。
一填空题 (共15题，总分值30分 )1. 证券交易所的基本运行系统的框架（运行系统）包括_________________、_________________、_________________、_________________。
（2 分）2. 上市公司对经济周期敏感程度反映在三个方面：_________________、_________________、_________________。
（2 分）3. 市盈率是指_________________与_________________的比值（2 分）4. _________________决定证券的“内在价值”，二者呈反比关系。
（2 分）5. 国民经济周期一般经历四个阶段：_________________、_________________、_________________、_________________。
（2 分）6. 二级监管是_________________和自律机构相结合的监管；三级监管是指_________________和自律机构相结合的监管。
（2 分）7. 财务分析的方法主要有_________________、_________________、_________________、_________________和_________________。
（2 分）8. 国际证监会公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者；二是_________________；三是降低系统风险。
（2 分）9. 证券投资的要素有_________________。
（2 分）10. 自律型监管模式的典型代表是_________________。
证券投资学期末测试题一
一、单选题1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是A.提高社会就业水平B.提高社会消费C.增加社会投资D.把社会储蓄转化为投资正确答案：D2、下列哪些产品不属于交易所债券市场A.公司债B.短期融资券C.国债D.可转债正确答案：B3、下面哪项不是对冲基金的特点A.对冲基金的流动性较高B.份额赎回存在限制C.对基金管理者有较高的业绩激励D.对冲基金属于私募基金正确答案：A4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则正确答案：C5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则A.价格优先B.机构优先C.数量优先D.时间优先正确答案：D6、下面哪个证券市场采用了做市商制度A.我国A股市场B.我国创业板市场C.纳斯达克市场D.纽约证券交易市场正确答案：C7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为B. 10.01C. 10.00D. 9.98正确答案：C8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略A.操纵B.投机C.套利D.套期保值正确答案：D9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少A. 0.95万B. 0.90万C. 1万D. 1.05万正确答案：A10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. 100元B. 120元D. 40元正确答案：C11、产品已被接受，销售额和利润正加速增长属于行业生命期中的哪个阶段A.衰退期B.稳定期C.初创期D.成长期正确答案：D12、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济衰退的阶段表现最好（下跌最少）的行业是A.耐用消费B.能源C.医疗D.金融正确答案：C13、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算1年期的即期利率为A. 11%B. 7%D. 9%正确答案：C14、永久债券的到期收益率为5%，则计算永久债券的久期为A. 21B. 11C. 16D. 8正确答案：A15、市场对股市的预期为：上涨概率30%，上涨幅度为20%，下跌概率为20%，下跌幅度为-15%，另外50%的概率保持不变，则计算股市的预期收益率为A. 10%B. 3%C. 5%D. -1%正确答案：B16、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司各投资50%策略的预期收益是A. 12.5%C. 20%D. 15%正确答案：B17、投资者在风险资产选择上的市场均衡条件是A.每个风险资产1单位系统性风险带来的超额收益都相等B.每个风险资产或资产组合1单位系统性风险带来的超额收益都相等C.每个风险资产的超额收益都相等D.每个风险资产1单位风险带来的超额收益都相等正确答案：B18、下面哪个表达式度量了证券i的系统性风险大小A.βB.σiC. βσmD. σm正确答案：C19、学者对“坏周一效应”的合理解释是A.周末披露的坏消息多于好消息B.周一上班情绪低落C.周一公司业绩不好D.宏观数据往往周一披露正确答案：A二、多选题1、关于股票的概念描述正确的是A.证明持有人的股东身份B.可以获得分红C.股份有限公司发行的D.代表公司对股东的债务正确答案：A、B、C2、对于股权分置改革中非流通股股东支付对价的原因说法合理的是A.补偿流通股股东较高的持股成本B.补偿非流通股股东对流通股股东所造成的损害C.补偿流通股股东过去的投资损失D.补偿市场扩容对流通股价格的潜在影响正确答案：A、D3、常见的公司债券有哪些类型A.长期债券B.浮动利率债券C.固定利率债券D.短期债券正确答案：A、B、C、D4、下列对封闭式基金的说法正确的是A.封闭式基金发行总额固定B.在封闭期不接受赎回C.封闭式基金没有明确的封闭期限D.其份额可以在二级市场上流通正确答案：A、B、D5、上市公司按照要求披露年报属于那种类型的披露A.交易期间信息披露B.定期性信息披露C.临时性信息披露D.发行期间信息披露正确答案：A、B6、关于集合竞价成交价的确定原则说法正确的是A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交C.如果两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价D.实现最大成交量正确答案：A、B、C、D7、以申买为例，对于连续竞价下的成交原则说法正确是A.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以申报价格成交B.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以最低卖价成交C.如果申买价格等于市场上的最低卖价，则该价格即为成交价D.如果申买价格低于市场上的最低卖价，则交易无法达成正确答案：B、C、D8、市场流动性受下列哪些因素的影响A.市场制度B.信息不对称C.投资者结构D.订单处理成本正确答案：A、B、C、D9、T+1交易制度可能有哪些负面影响A.降低市场流动性B.增加市场波动C.降低跨市场交易的效率D.避免过度投机正确答案：A、B、C10、下列哪些项是停牌或指数熔断制度的正面作用A.降低市场流动性B.降低信息不对称带来的影响C.降低价格过度波动D.降低市场交易量正确答案：B、C11、导致我国融资金额远远超过融券金额的原因有哪些A.融券风险高于融资风险B.融资利息低于融券利息C.融券业务受到券源不足的限制D.相比于融券投资者更喜欢融资正确答案：A、B、C、D12、关于询价制度的说法正确的是A.对不参与询价的机构投资者实施一定的惩罚B.询价对象以机构投资者为主C.询价对象以散户为主D.询价制度是为了更好的了解市场需求正确答案：A、B、D13、根据固定增长红利贴现模型，关于股票价值的影响因素说法正确的是A.如果红利增长速度超过贴现利率则股票价值为负B.红利增长率越高股票价值越大C.市场利率越高股票价值越大D.股票风险越高股票价值越小正确答案：B、D14、按照证券分析师的业绩预测误差对股票进行分组，发现分析师预测低于实际业绩的股票组合具有超额收益，而分析师预测高于实际业绩的股票组合具有负的超额收益，这说明A.分析师的预测往往与真实业绩相反B.根据分析师的预测进行反向操作理论上可以获得超额收益C.市场会对未预料到的业绩变化做出修正D.证券分析师的预测对市场有一定影响正确答案：B、C、D15、关于行为估值理念的说法正确的是A.投资者的行为符合理性预期B.投资者更多地关注公司的长期业绩C.投资者更多地关注市场趋势D.投资者在决策时并非完全理性正确答案：C、D16、关于物价变化与股票价格变化的关系说法正确的是A.未预料到的物价变化对股价影响更大B.通货紧缩会导致股市不景气C.恶性通货膨胀会导致市场下跌D.温和的通货膨胀有助于股价上涨正确答案：A、B、C、D17、关于理论分析与实证检验关系的说法正确的是A.两者结论相悖时需要做进一步的分析B.实证检验以理论分析为指导C.理论分析以实证检验为判别准绳D.两者结论相吻合时比较可靠正确答案：A、B、C、D18、用来界定价值股与增长股的财务指标通常有哪些A.账面资产B.盈利C.分红D.经营现金流正确答案：A、B、C、D19、关于支撑与阻力的说法正确的是A.过去的最高价形成压力线B.过去的最低价形成支撑线C.上升趋势线形成价格支撑D.下降趋势线形成价格阻力正确答案：A、B、C、D20、关于到期收益率的概念说法正确的是A.到期收益率就是债券一直持有到期所带来的回报率B.本金与利息使用到期收益率计算的现值之和刚好等于当前的价格C.未到期的债券无法计算到期收益率D.未持有到期中间换手的债券无法计算到期收益率正确答案：A、B、D三、判断题1、股票融资通过证券公司的投行业务完成，因此也属于间接金融正确答案：×2、由于新股上市日与发行日之间的时间间隔所导致的股价变化不应该计入IPO抑价率正确答案：√3、息票率高的债券风险的低的原因在于其资金回收快正确答案：√4、“投资有风险，入市需谨慎”中的风险主要是指招致损失的可能性正确答案：√5、通过GDP变化趋势的研判就能够把握股市的主要走势正确答案：×6、我国自2016年1月1日起实施了指数熔断制度直至现在正确答案：×7、央行买入政府债券的目的是为了注销流通在外的政府债券正确答案：×8、联合检验指的是超额收益的认定需要借助于一定的理论定价模型正确答案：√9、公司特征对股票收益有预测能力不一定能够证明市场是弱无效的正确答案：√10、在信息披露问题上无商业秘密可言，任何信息都应该向投资者披露正确答案：×。
证券投资学考试及答案
2015学年第一期《证券投资学》期末考试（A）试题题号一二三四五六总分分数得分评卷人一、名词解释(每题5分，共20分)1.A股2.证券投资基金3.LOF4.金融期权得分评卷人二、填空题(每空2分，共20分)1、根据是否能够上市，证券可分为和。
2、证券行业自律组织包括和。
3、股票交易术语中股市前景看好，股价持续上升称为，反之，称为。
4、根据我国《证券投资基金运作管理办法》的规定，以上的基金资产投资于债券的为债券基金，以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
5、股票的承销方式有两种，为和。
得分评卷人三、判断题（正确的打“√”，错误的打“×”。
每题1分，共l0分）1.一般而言，除权除息日的股价要低于股权登记日的股价。
（）2.上证50指数采用派式综合加权方法计算。
（）3.私募债券发行比公募债券发行要求高，手续繁杂，发行时间较慢。
（）4.世界各国证券主管机关对债券发行都采取审核制度。
（）5.衍生证券投资基金属于高风险投资品种。
（）6.开放式基金的设立募集期限为3-6个月。
（）7.金融衍生工具产生的根本原因是避险。
（）8.股票包销分为全额包销和余额包销两种。
（）9.证券投资技术分析方法有指标类，切线类，k线类，波浪类等。
（）10.股利收益率，持有期收益率，股份变动后持有期收益率等都能反映股票的投资收益水平。
（）得分评卷人四、单项选择题(每题1分，共l0分)1．已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场是（）A一级市场B初级市场Ｃ二级市场D交易所2．证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金是指证券的（）A产权性B风险性C收益性D流动性3.（）是指股东享有某些优先权利的股票。
Ａ普通股B优先股Ｃ蓝筹股D绩优股4．预期股价上涨买入股票，结果股价下跌，不甘心卖出股票而被动等待获利机会是指（）A反弹B套牢Ｃ熊市D停板５．股票的（）是决定其市场价格高低的基础。
准考证号密年级专业密封线内不准答题封线姓名Ａ票面价值B内在价值C账面价值Ｄ清算价值6．作为债权人认购债券的收款凭证的是（）。
《证券投资学》期末试卷及答案3套
期末测试题一《证券投资学》本科试卷一、单选题…………………………………………………………（15分）（请将答案填至下表，否则不计分；每题1分，共15题，15分）1．按《上海深圳证券交易所交易规则》，股票以（）股为1手。
A. 500B. 100C. 1000D. 502．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性3．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券4．证券交易的( )原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。
A.公平B.公开C.公正D.安全5．沪、深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。
A.9：00～9：30B.9：15～9：25C.9：25～9：30D.9：10～9：25 6．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货7．行业分析属于一种（）。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有8．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量 D．行业大环境9．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表10．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线11．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价12．连接连续下降的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线13．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格14．有甲乙丙三人，均申报买入某股票。
申报价格和时间分别为( )交易的优先顺序为______。
A . 甲乙丙 B. 乙甲丙 C. 甲丙乙 D. 乙丙甲15．中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（）。
(完整word版)证券投资学期末复习题
证券投资分析期末综合测试题一、期末考试题型1、填空题（每空2分，计20分)2、单选题（每题2分,计12分)3、多选题（每题2分，计10分）4、简答题（每题10分。
计40分）5、论述题（18分)二、测试题一、填空1.对证券按其性质的不同，证券可分为、、 .2. 证券按所体现的内容不同，有价证券可分为、、。
3．证券的特征中和是证券应当具备的两个最基本特征。
4。
H股是我国内地上市公司经证监会批准在________挂牌上市交易的股票。
5。
证券市场的交易方式一般实行经纪人，买卖双方不直接见面而是委托经纪人达成交易。
6。
证券市场的自律性组织包括和。
7．证券市场按交易对象可以分为_________、和_______证券市场.8.是公司的常设权力机构，向股东大会负责，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权利机构，是公司的业务执行机关。
9.欧洲债券是以一种以的货币作为面值单位,且发行者所在国、发行市场所在国及票面货币所在国具有不同国籍的国际债券。
10。
影响基金市价波动的基本因素一般包括、和社会心理因素。
11。
证券投资基金的当事人有、和。
12。
.在债券中筹资成本最高的是 .13.普通股获利率。
又称股息实得利率，是指和的百分比。
14.基金持有人与基金管理人的关系实质上是与经营者之间的关系。
15。
光头光脚的阳线开盘价等于________，收盘价等于________.16。
如果某一天某只股票的k线图是光头光脚的大阴线，则表明开盘价远远大于______价。
17.与证券投资相关的所有风险称为总风险。
总风险可分为和两大类.18。
期权合约中唯一的变量是权利金, 就是期权的价格。
19..与证券投资相关的总风险可分为和两大类。
20。
常见的认股权证主要有：和 .二、单项择题1.股份公司发行的股票具有( )的特征.A提前偿还B无偿还期限C非盈利性D股东结构不可改变性2.下列证券投资品种中（）是风险最大的。
A公司债券B国债C普通股票D金融债券3。
证券投资学期末考试卷及答案2套(1)全
可编辑修改精选全文完整版《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。
A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。
A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。
A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。
A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。
A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。
A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。
A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。
证券投资学测试卷(A)
证券投资学测试卷（A）（开卷。
90分钟内独立完成）系别：班别：姓名：学号：成绩：一、判断题（共10分。
错的打“×”，对的打“√”。
）1、股票是股份公司发行的股权凭证（）。
2、家庭使用的电视机就是家庭的资产之一（）。
3、证券投资是指购买、持有和出售有价证券的过程（）。
4、企业的经营活动常用支票作为结算工具，所以支票是很重要的资本证券（）。
5、债券持有人就是债权人，因而有权向发行债券的企业请求分红（）。
6、证券公司在证券市场中起重要作用，因此，证券公司是证券市场的主体（）。
7、证券的价值与价格是相同的概念，因而可以相互代替使用（）。
8、上市公司的盈利水平是影响股票价格涨跌的唯一原因（）。
9、DDM S模型揭示的股票理论价格就是股票未来能給投资者带来的现金流量的贴现值之和（）。
10、技术分析的“空间”概念指的是资产价格的波动范围（）。
二、选择题（30分，将正确项填入空白处）1、证券投资的完整过程。
A、是买入有价证券B、是持有有价证券C、是卖出有价证券D、包括A、B和C的三个阶段2、的持有人拥有还本付息的请求权。
A、股票B、支票C、基金D、债券3、股票投资的收益来源。
A、投资业绩好的股票B、请到好的投资顾问C、股份分红D、出售股票获得正价差4、证券市场体系包括。
A、上市公司B、证券市场主体C、证券公司D、证券投资中介和服务机构E、证券监管机构F、证券投资工具5、已知票面年利率为R，面值为P0，N年的投资收益是。
A、P0（1+R）NB、P0[（1+R）N-1]C、P0（1+RN）D、P0RN6、证券市场的主体是。
A、证券交易所B、证监会C、证券公司D、证券发行人和投资者7、的市场价格在其存续期内不会超过面值。
A、股票B、商业票据C、贴息债券D、浮息债券8、的股票业绩比较稳定，适合稳健的投资者持有。
A、竞争性行业B、垄断性行业C、周期性行业D、成长期行业9、的风险较低，但收益率也较低。
A、企业债券B、国库券C、可转股债券D、金融债券10、流动比率是企业的流动资产与流动负债之比，它用来反映企业的。
证券投资学期末考题1
证券投资学期末复习题1、双曲线，说明是右半支，课件中例题的数字可能会小改，按照例题推出标准方程式即可两种证券形成的可行集：可行集的方程例子：假设ρ=0，由1、2两种证券形成的可行集在均值-标准差平面上的标识●证券组合（ω1,ω2）的期望回报率=ω1+ω2-------------------------(1)●标准差为σp2=(ω12σ12+ω22σ22) ------------------------------------------(2)●因为ω1+ω2 =1--------------------------------------------------------(3)从(3)得到ω2=1-ω1，代入（1）得到ω---------------------------(4)从(3)得到ω2=1-ω1=1-=----------------------------------------(5)将（4）、（5）代入（2）得到（σp，）满足：σσσ得到：为一双曲线，由于左边的双曲线不合理所以只有右边：2、两基金分离定理分离定理：每个投资者的切点证券组合相同。
每个人对证券的期望回报率、方差、相互之间的协方差以及无风险利率的估计是一致的，所以，每个投资者的线性有效集相同。
为了获得风险和回报的最优组合，每个投资者以无风险利率借或者贷，再把所有的资金按相同的比例投资到风险资产上。
由于所有投资者有相同的有效集，他们选择不同的证券组合的原因在于他们有不同的无差异曲线，因此，不同的投资者由于对风险和回报的偏好不同，将从同一个有效集上选择不同的证券组合。
尽管所选的证券组合不同，但每个投资者选择的风险资产的组合比例是一样的，即，均为切点证券组合T。
这一特性称为分离定理：我们不需要知道投资者对风险和回报的偏好，就能够确定其风险资产的最优组合。
分离定理成立的原因在于，有效集是线性的。
例子：考虑A、B、C三种证券，市场的无风险利率为4%，我们证明了切点证券组合T由A、B、C三种证券按0.12，0.19，0.69的比例组成。
《证券投资学》期末复习题及参考答案
《证券投资学》复习资料一单选题 (共16题，总分值0分 )1. 证券公司经营经纪业务，同时经营证券承销与保荐.证券自营.证券资产管理.其他证券业务之一的，净资本不得低于（）。
（0 分）A. 2000万元B. 5000万元C. 1亿元D. 2亿元2. 债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
（0 分）A. 债权B. 资产所有权C. 财产支配权D. 资金使用权3. 狭义的有价证券是指（）。
（0 分）A. 商品证券B. 资本证券C. 货币证券D. 凭证证券4. 政府债券不是（）。
（0 分）A. 有价证券B. 虚拟资本C. 筹资手段D. 所有权凭证5. 我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行.证券交易和监管，其核心旨在（）。
（0 分）A. 保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公共利益B. 扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务C. 打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害D. 为证券市场融资功能和资源配置功能发挥提供法律保障，提高上市公司质量6. 截至2007年末，中国保险业投资类资产规模已超过（）人民币。
（0 分）A. 1万亿元B. 2万亿元C. 5万亿元D. 8万亿元7. 封闭式基金的封闭期限是指（）。
（0 分）A. 基金从成立起到终止之间的时间B. 从开始认购到全部份额认购完成时的时间C. 从终止时开始清算到清算完毕之间的时间D. 从每年的1月1日到该年的12月31日8. 公司证券包括（）。
（0 分）A. 公司债券.商业票据等B. 银行汇票.金融债券等C. 股票.公司债券及商业票据等D. 股票.金融债券等9. 指导证券市场健康发展的八字方针是（）。
（0 分）A. 监管.自律.规范.公平B. 法制.自律.规范.公平C. 法制.监管.自律.规范D. 法制.监管.自律.公平10. 一般来说，中央银行放松银根会导致股票价格（）。
（0 分）A. 不变B. 不确定C. 下降D. 上升11. 债券的票面价值中，要规定票面价值的（）。
证券投资学
第 1 页 共 4 页2014 -2015学年第 一学期《证券投资学》试卷A题号 一 二 三 四 五 总分 统分人 统分复核人 得分一、是非题（1*20=20分）1、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。
（ 对 ）2、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。
（ 对 ）、3、利率风险对股票的影响小于对债券的影响。
（ 对 ）4、一般情况公司在没有盈利前是不能发放股息的。
（ 错 ）5、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 。
（ 对 ）6、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
（ 对 ）7、在我国现阶段，信用评级不是证券发行上市必备的条件。
（ 对 ）8、根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该采用现金形式。
（ 对 ） 9、、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。
（ 对 ）10、证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。
（ 对 ）11、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。
（ 对 ）12、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
（ 对 ）13、根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。
这表明我国的证券交易所不是公司制。
（ 对 ） 14、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。
（ 错 ） 15、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。
（ 错 ） 16、上证综合指数的基期为1990年12月19日。
（ 对 ）17、H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。
（ 错 ）18、市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。
（ 错 ）19、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易 所上市条件而不能上市的证券。
《证券投资学》期末试卷1及其答案题解
《证券投资学》期末考试试卷一（考试用时：110分钟）一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。
每小题1分，共10分）1.金融期货的交易对象是_________。
A.金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期权2.在我国，基金管理人只能由依法设立的______担任。
A.基金管理公司B.基金发起人C.基金托管银行D.基金投资人3.衍生证券的价值_________。
A.取决于与之相关的基础证券B.只能用来增加风险C.与基础证券无关D.可因最近关于这些证券的大量负面宣传而被提高4.新股的发行监管制度不包括_______。
A.审批制B.核准制C.监督制D.注册制5.下列哪个不是股票发行定价方法_______。
A.现金流贴现法B.市盈率法C.可比公司定价法D.招标法6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是_______。
A.在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B.在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券C.在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D.在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益7.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是_________。
A.由低风险、低收益变为高风险、高收益B.由高风险、低收益变为高风险、高收益C.由低风险、高收益变为高风险、高收益D.由高风险、低收益变为低风险、高收益8.一个完整的宏观经济周期的变动过程是_________。
A.繁荣—衰退—萧条—复苏B.复苏—上升—繁荣—萧条C.上升—繁荣—下降—萧条D.繁荣—萧条—衰退—复苏9.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有__ _______。
A.钢铁、汽车等重工业B.资本密集型、技术密集型产品C.少数储量集中的矿产品D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司10._________是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。
证券投资学_2_试题卷
山东工商学院2020学年第一学期证券投资学课程试题 A卷（考试时间：120分钟，满分100分）特别提醒：1、所有答案均须填写在960数字加起来827参考答案207上，写在试题纸上无效。
2、每份答卷上均须准确填写函授站、专业、年级、学号、姓名、课程名称。
一填空题 (共15题，总分值30分 )1. 期货交易的最主要功能是_________________和_________________。
（2 分）2. 证券市场监管的基本原则有公开原则、公平原则和_________________。
（2 分）3. 间接发行的具体方式有_________________、_________________、_________________。
（2 分）4. 债券是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内_________________的有价证券。
（2 分）5. 股票发行价格的种类一般有：平价发行，_________________、_________________。
（2 分）6. 股票发行方式中，按发行公司以前有无发行经历，可以分为（IPO）_________________和现有公司的公开发行。
（2 分）7. 股票上市时公司股本总额应不少于_________________元。
（2 分）8. 证券发行市场又称证券的_________________、证券的_________________，是筹资者以发行有价证券的方式筹集资金的场所，它涵盖了各级政府、工商企业和金融机构发行证券时从规划到销售等阶段的全部活动过程。
（2 分）9. 第_________________市场是投资者不通过经纪人，而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外交易市场。
（2 分）10. 证券交易的基本步骤是_________________、_________________、_________________、_________________。
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第一学期证券投资学期末考试试题（A）
一、填空题（1′× 10 = 10′）′
1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。
2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。
3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。
4. 按有无抵押担保债券可以分为和。
5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和。
6.按证券市场功能的不同，可分为和。
7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称）
二、选择题（1′× 10 = 10′）
1. 市盈率的计算公式是（）
A.每股价格乘以每股收益
B.市场价格除以帐面价值
C.每股价格除以每股收益
D.每股价格加上每股收益
2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（）
A.货币供应量
B.股价指数
C.实际GNP
D.物价指数
3. 属于资本证券的是（）
A.支票
B. 债券
C.提单
D.银行券
4. 不属于市场行为的四要素的是（）
A.价格
B.指数
C.空间
D.成交量
5．影响证券市场价格的首要因素是（）
A.公司因素
B.宏观经济因素
C.市场因素
D.产业和区域因素
6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（）
A.远期合约
B.期货合约
C.掉期合约
D.投资基金
7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（）
A.查尔斯. 道
B.赫尔.琼斯
C.道.琼斯
D.威廉姆斯
8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（）
A.开盘价
B.收盘价
C.最低价
D.最高价
9.开盘价与收盘价相等的K线是（）
A.锤形线
B. 纺锤线
C. 十字形
D.光头线
10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（）
A. 40
B. 22
C. 20
D.36.7
三、名词解释（4′× 5 = 20′）
1.有价证券
2.优先股
3.开放式基金
4.股价指数
5.证券上市
四、简答题（5′× 4 = 20′）
1.股票的特征
2.开放式基金与封闭式基金的区别
3.证券市场的参与者
4.技术分析的定义和假设
五、计算题（5′× 3 = 15′）
1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。
2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期
3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。
假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格
六、画图题（5′× 2 = 10′）
2.根据股票价格变化情况画出并标明压力线、支撑线和趋势线。
七、论述题（15′× 1 = 15′）
证券市场价格的主要影响因素。