“新基建”之新能源汽车充电桩行业分析

“新基建”之新能源汽车充电桩
行业分析
公司业务部
2020年3月20日
目录
一、充电桩结构及分类 (1)
（一）充电桩结构 (1)
（二）充电桩分类 (2)
1、按充电方式分 (2)
2、按安装地点分 (3)
二、充电桩相关产业链 (3)
三、河南省加快新能源汽车推广应用政策 (4)
（一）积极培育新能源汽车推广应用市场 (4)
（二）营造新能源汽车良好使用环境 (4)
（三）进一步加强基础设施建设 (4)
（四）鼓励新能源汽车应用模式创新 (5)
四、河南省充电设施运营商企业名单 (5)
五、河南省2020年新能源汽车充电桩相关重点项目 (9)
六、我行面临的机遇 (10)
（一）择优营销名单内的河南省充电设施运营商 (10)
（二）积极支持河南省2020年锂电池相关重点项目建设..-10-
1、项目下游方案-买方开立并承兑+项目方为授信主体-11-
2、项目下游方案-买方授信+买方开立并承兑 (11)
3、项目上游方案-项目主体授信+开立并承兑 (12)
新能源汽车是汽车产业的发展潮流和趋势，当今欧洲、日韩等国政府纷纷加速汽车产业的电动化、网联化、智能化、共享化转型。

中国新能源汽车产业经过十年的规划和培育，已具备一定先发优势和规模优势。

根据中汽协数据，2019年中国新能源汽车销量达到120.6万辆，占整车总体销量仅约4.7%。

2019年12月工信部发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），规划到2025年新能源汽车销量占比达20%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比30%；到2030年，新能源汽车销量占当年汽车总销量的40%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比70%。

作为新能源汽车的“加油站”，充电桩少导致充电难是制约中国新能源汽车发展步伐的重要短板。

截止2020年1月底，中国已建成公共充电桩53.1万台，私人充电桩71.2万台，车桩比约为3.5:1，远低于《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》规划的1:1，充电桩的缺口依然很大。

而私人充电桩对小区电网负荷冲击较大是其建设远不及预期的重要因素，未来需推广社区智慧充电有效实现削峰填谷，降低电网负荷。

假设2025年中国新能源乘用车销量将达450万辆，保有量约达2300万辆，即使按照目前车桩比3.5计算，国内仍需新建约530万台充电桩，如果考虑车桩比提升，市场空间更大。

一、充电桩结构及分类
（一）充电桩结构
充电桩是为电动汽车充电的专用电力设备。

由桩体、电气模块、计量模块等部分组成，一般具有电能计量、计费、通信、控制等功能。

充电桩主要安装于公共建筑（公共楼宇、商场、公共停车场等）、居民小区停车场或充电站内，输入端与交流电网直接连接，输出端装有充电插头用于为电动汽车充电。

图1充电桩结构
（二）充电桩分类
1、按充电方式分
按充电方式分，充电桩可分为交流桩和直流桩两类。

（1）交流桩。

也称慢充桩，需通过车载充电机为电动汽车充电，功率小，充电速度较慢，但成本低，多用于小区充电桩。

交流桩与交流电网连接，需连接车载充电机（即固定安装在电动汽车上的充电机）为电动汽车充电，相当于只是起到了控制电源的作用。

功率以7KW居多，由于车载充电机功率较小，充电速度较慢，充满一般需要8小时左右，优势在于结构简单，成本低，安装方便。

（2）直流桩。

也称为快充桩，直接为电动汽车充电，功率大，充电速度快，但成本较高。

与交流电网连接，输出位可调直流电，直接为电动汽车的动力电池充电。

直流充电桩采用三相四线制供电，功率高，输出的电压和电流调整范围大，可以实现快充要求。

功率在30KW以上，充满一般只需1-2小时，优势在于充电速度快，但成本较高。

表1交流、直流充电桩技术特点对比表
2、按安装地点分
按安装地点分，可分为公共桩和私人桩。

（1）公共桩。

是建在公共停车场（库）结合停车泊位，为社会车辆、单位车辆提供公共充电服务的充电桩。

建设方主要为各类充电桩运营商，主要通过收取电费、服务费赚取收益，慢充桩与快充桩兼有。

（2）私人桩。

是建设在个人自由车位（库），为车主提供充电的充电桩，以慢充桩为主，主要于日常夜间充电，只含安装费和电费，充电成本低。

二、充电桩相关产业链
新能源汽车充电桩相关产业链包括上游的设备生产商，中游的充电运营商和下游的整体解决方案商。

整车及电池涉及宁德时代、比亚迪、贝特瑞等；充电桩涉及众业达、特锐德、万马股份等。

表2充电桩相关产业链
产业链细分产业链相关企业
上游设备生产商壳体、底座、插座、线缆、
充电模块或充电机、其他
国电南瑞、动力源、德力西、公牛集团、
众业达
中游充电运营商充电桩、充电站、充电平台电庄股份、国家电网（国网系龙头布局充
电桩业务）、ChargePoint（全球最大、开设电子车充电站最多的设备运营商）、特锐德(国内充电桩运营龙头）、国网广汇、万马股份
下游
整体解决方
案商
新能源汽车整车企业
电享（致力于为充电桩生产厂家和运营商
提供电动汽车充电整体解决方案）、施耐
德、宁德时代（致力于为全球新能源应用
提供一流解决方案）
三、河南省加快新能源汽车推广应用政策
2019年06月，河南省人民政府办公厅发布了《关于印发河南省
加快新能源汽车推广应用若干政策的通知》，政策围绕积极培育新能源汽车推广应用市场、营造新能源汽车良好使用环境、进一步加强基础设施建设、鼓励新能源汽车应用模式创新四个方面提出20条具体措施。

（一）积极培育新能源汽车推广应用市场
一是要加速推进城市公交、城际公交、市政环卫等公共领域运输作业车辆新能源化，包括新增公交车、市政环卫用车全部使用新能源汽车。

二是推进在用燃油出租车分批置换新能源汽车；三是在城市物流领域推行新能源汽车分拨配送；四是党政机关及公共机构带头使用新能源汽车；五是扩大氢燃料电池汽车市场应用范围；六是优化新能源汽车市场供给。

（二）营造新能源汽车良好使用环境
一是实行新能源汽车停车、充电费用优惠；二是实行新能源汽车充电接网和电价优惠，2020年底前对电动车充换电服务费实施政府指导价，2025年年底对电动车集中式充换电设施用电免收需量电费；三是实施新能源汽车城区优化通行政策。

（三）进一步加强基础设施建设
一是实施新能源汽车配套设施建设奖励。

对新能源汽车充电站、燃料电池加氢站、总装机功率600kw（千瓦）以上或集中建设20个以上充电桩的公共用途充电桩群，省财政按照主要设备投资总额的
30%给予奖励；二是保障配套设施建设用地；三是提升新能源汽车充电智能服务水平；四是完善全省高速公路服务区充电设施，2020年年底前实现全省已建高速公路充电设施全覆盖；五是党政机关及公共机构带头建设充电设施，新能源汽车专用停车位占停车位总数比例不低于15%；六是推进新能源汽车公共停车设施建设。

现有停车场实施改造的，建成充电设施的停车位占停车位总数比例不低于10%。

新建公共停车场、道路公共停车位，新能源汽车共享专用停车位占比不低于20%；七是加快住宅小区新能源汽车充电设施建设与改造；八是加快推进城市物流分拨中心建设。

（四）鼓励新能源汽车应用模式创新
一是支持新能源汽车运用新模式；二是鼓励新能源汽车应用融资新模式。

统筹现有产业发展类基金，引导金融机构、民间资本采取股权投资等方式参与新能源汽车推广应用、设施建设等重大项目。

支持各省辖市设立专项资（基）金，推动新能源汽车推广应用模式创新等工作；三是探索动力电池回收利用新模式。

四、河南省充电设施运营商企业名单
河南省政府办公厅2016年9月下发了《河南省“十三五”电动汽车充电基础设施专项规划》(以下简称《规划》)和《河南省电动汽车充电基础设施建设运营管理暂行办法》，提出到2020年，全省要建成各类集中式充换电站超过1000座、分散式充电桩超过10万个，满足超过35万辆电动汽车充电需求；并且培育统一开放、竞争有序的充电服务市场，形成“互联网+充电基础设施”可持续发展的产业体系，发展一批在国内具有较强竞争力的充电服务企业。

自2017年以来，河南省发布了五批充电设施运营商名单。

充电设施运营商是指满足一定条件、具备履行经营责任能力、在我省从事公共充换电服务和运营的法人企业。

表3河南省充电设施运营商企业名单（共229家）批次企业名称
第一批（9家）郑州新能源乘用车运营有限公司河南航通新能源科技有限公司
郑州海马庞大新能源汽车租赁有限公司河南中创高科新能源科技有限公司河南中兴新能源汽车有限公司郑州特来电新能源有限公司
索凌电气有限公司河南瑞特电气有限公司
郑州天迈科技股份有限公司-
第二批(46家）河南元投节能科技有限公司国基售电有限公司
河南中力新能源有限公司河南国控润弘电力实业有限公司河南云杉新能源技术有限公司河南博元电力科技股份有限公司郑州宇通重工有限公司开封市通利达新能源科技有限公司河南森源售电有限公司河南英开电气股份有限公司
郑州森源新能源科技有限公司洛阳嘉盛电源科技有限公司
郑州移峰能源有限公司洛阳光法电气科技有限公司
河南天恩太阳能科技有限公司华拓新能源科技股份有限公司
郑州畅的科技有限公司安阳安兴建设投资有限公司
河南迈光鑫裕实业有限公司新乡市新能特来电新能源有限公司郑州美晨新能源科技有限公司许继电气股份有限公司
河南一步车电科技有限公司许昌市城市公共交通有限公司
河南中科联融新能源有限公司河南蓝电智能科技股份有限公司河南天步汽车租赁有限公司南阳爱充充电技术有限公司
河南国冀新能源科技有限责任公司周口市元坤供电有限公司
河南天擎机电技术有限公司河南省长华新能源有限公司
郑州三阳能源科技有限公司西华县惠民新能源汽车有限公司河南纽钛克新能源发展有限公司项城市鼎力新能源有限公司
众信电力工程有限公司周口信源新能源有限公司
国网河南电动汽车服务有限公司太康路路发新能源有限公司
河南万帮充电设备有限公司周口隆运电力工程有限公司
河南小明知行新能源有限公司淮阳县顺源客运有限公司
河南莱佳电新能源科技有限公司河南畅的新能源科技有限公司
第三批（63家）郑州宇通客车股份有限公司郑州天上飞能源科技有限公司河南力之源电子科技有限公司新郑市微尔新能源科技有限公司河南智易能网络科技有限公司河南省隆基新能源有限公司
郑州沃昊新能源科技有限公司巩义市劲能新能源有限公司
河南艾文新能源科技有限公司河南朝都新能源科技有限公司河南景郑电力安装工程有限公司河南聚财源新能源科技有限公司河南易微行科技有限公司开封庆烨新能源技术有限公司郑州振德新能源科技有限公司开封祥港车辆交易有限公司
河南腾德新能源科技有限公司洛阳畅的智能科技有限公司
河南万昌新能源有限公司洛阳交运集团工业有限公司
河南三电新能源科技有限公司河南绿荫新能源科技有限公司
河南赛科特电气有限公司洛阳硕力信新能源科技有限公司
河南甄牛新能源股份有限公司新乡华新电力集团股份公司
河南云充新能源科技有限公司河南多多能源科技有限公司
河南省中美能源股份有限公司河南绿元新能源科技有限公司
郑州中凯智能科技有限公司河南佳洁新能源有限公司
河南乐和电气有限公司濮阳市优创电力安装有限公司
河南国源供电有限公司濮阳众新能源科技有限公司
琛源电力工程设计有限公司河南绿航新能源科技有限公司
河南云悦新能源科技有限公司许昌恒天易开汽车运营有限公司
郑州地上铁新能源汽车服务有限公司三门峡速达交通节能科技股份有限公司河南汇德电气股份有限公司河南恒耀新能源有限公司
河南智充科技有限公司河南今日新能源出租汽车管理有限公司河南鼎充新能源技术有限公司河南荣超新能源科技有限公司
中电日晟新能源有限公司淮阳县城市公共交通有限责任公司
河南擎威新能源科技有限公司河南凯旺电子科技股份有限公司
河南欣澳新能源科技有限公司周口市兰盛新能源汽车有限公司
河南绿雅电力科技有限公司河南远大电力设备有限公司
河南省博驰新能源科技有限责任公司河南万德思新能源科技有限公司
河南国轩新能源科技有限公司鹿邑县兴久新能源汽车服务有限公司河南福拓太科机电安装工程有限公司河南奥能新能源科技有限公司
河南智行新能源汽车有限公司-
第四批（52家）河南洋涛科技有限公司郑州德道汽车销售服务有限公司河南科创智能电气有限公司河南阳之谷新能源科技有限公司海涵电气有限公司河南郑燃金象车用能源有限公司郑州中豫绿能电子科技有限公司河南恒誉新能源科技有限公司
郑州友旺信息技术有限公司金区有限公司
郑州菲之栎汽车销售有限公司郑州万城万充新能源科技有限公司河南顺畅鑫航旅游客运有限公司河南九域龙源能源服务有限公司河南云派新能源汽车服务有限公司河南华通能源科技有限公司
郑州萨默新能源科技有限公司开封市华通成套开关有限公司
河南瑞祥电力实业有限公司开封市泰莱电力工程有限公司
河南东尚新能源科技有限公司通许县金达公交有限公司
河南泉誉新能源科技有限公司河南天通电力有限公司
环球车享郑州汽车租赁有限公司平顶山畅的科技有限公司
河南特瑞斯新能源科技有限公司平顶山市交投新能源
郑州新能源商用车运营有限公司舞钢中泰新能源有限公司
郑州市绿悦电子科技有限公司焦作中裕智慧能源有限公司
汇源电气有限公司昌鹏电子科技
登封市万鑫汽车贸易有限公司河南汇聚新能源有限公司
河南清风新能源科技有限公司河南佳车汇新能源有限公司
河南若鑫新能源科技有限公司濮阳市鼎泰新能源科技有限公司郑州祥意新能源科技有限公司濮阳市交运新能源科技有限公司河南省省直中天新能源科技有限公司河南云霆新能源科技有限公司郑州航空港兴港电力有限公司河南金伟创新能源科技有限公司河南特锐德能源科技有限公司淮阳县鑫元新能源汽车有限公司河南车和桩新能源科技有限公司郸城县伟红新能源科技有限公司河南道达商务信息咨询有限公司郸城县怡源新能源科技有限公司
第五批（59家）国网河南综合能源服务有限公司河南凌锦新能源科技有限公司
郑州小鹏汽车销售有限公司河南昱之彩新能源科技有限公司
郑州中海外新能源汽车服务有限公司开封市邵华新能源科技有限公司
郑州蔚电新能源科技有限公司洛阳国花新能源科技有限公司
河南中安新能源科技有限公司河南康世新能源有限公司
河南快易充信息科技有限公司河南省洛阳石油销售管理股份有限公司河南赤同电子科技有限公司汝阳发投新能源有限公司
河南诺能电力科技有限公司鹤壁华玉新能源电力有限公司
河南百川供电服务有限公司河南兴豫电力发展有限公司
河南省华之电新能源科技有限公司河南飞速新能源科技有限公司
郑州海星智慧新能源科技有限公司河南濮汇新能源科技有限公司
河南科畅智程新能源科技有限公司河南恒昌新能源科技发展有限公司
双新电器（郑州）制造有限公司濮阳市瑞璞机电设备有限公司
郑州良诺新能源科技有限公司濮阳市智慧产业有限公司
河南智易停科技有限公司濮阳博文新能源科技有限公司
河南予汇清科技有限公司濮阳龙珠新能源科技有限公司
郑州龙源新能源汽车服务有限公司漯河中裕压缩气有限公司
河南同力电力设计有限公司河南富达电力集团有限公司
河南禹和新能源科技有限公司灵宝市宝通汽车客运有限责任公司
河南索登新能源科技有限公司河南金冠技术有限公司
河南省国冀智慧新能源科技有限责任公司河南御品峰新能源有限公司
河南福泰环保科技有限公司河南兴源电力设备有限公司
河南冠之达电力工程有限公司河南云速新能源有限公司
河南隆典汽车服务有限公司信阳云图新能源有限公司
河南凯富电子科技有限公司光山县青枫徐来新能源科技发展有限责任公司河南艾诺捷新能源科技有限公司河南省博驰新能源科技有限公司
河南博尔特新能源科技有限公司周口政合能源开发有限公司
河南云天北斗科技有限公司滑县通达公交有限公司
河南锐盛电力科技有限公司河南二英商贸有限公司
河南博欧特新能源科技有限公司-
五、河南省2020年新能源汽车充电桩相关重点项目
表4河南省2020年新能源汽车充电桩相关重点项目
六、我行面临的机遇
（一）择优营销名单内的河南省充电设施运营商
河南省充电设施运营商名单内的企业均需满足一定的准入标准，如需经省工商行政管理部门登记注册，且注册登记的经营范围含有充电设施运营或服务，注册资金不少于1000万元；遵循国家及我省的充电设施运营和管理的法律、法规、技术规范和服务标准，接受各级政府主管部门的安全监管；需有8名及以上持电工进网作业许可证的专职运行维护人员；需具备充电设施运营管理系统和智能服务平台，具备数据输出功能及数据输出接口，能够对其充电设施进行有效的监控和管理，对充电和运营数据进行采集和存储；同时，企业智能服务平台应接入全省充电智能服务平台。

综上来看，名单内的企业在省内充电设施运营或服务领域具备较强的实力，属于该领域的省内优质企业，其中不乏注册资金超10亿的厂商。

我行应择优筛选名单内的企业，根据企业与上下游结算的贸易背景，重点营销云商保理、信用证、商票等供应链融资产品。

同时，配置法人账户透支额度，紧抓结算，提升财资管理类产品使用率。

（二）积极支持河南省2020年锂离子电池相关重点项目建设
从河南省2020年重点项目来看，与新能源汽车充电桩相关的项目主要为锂离子电池项目，我行可以项目贷款/内保直贷的形式切入上述项目建设。

同时，考虑以云商鼎e信融资方式，为项目采购、产品销售制定综合化金融服务方案，借助项目建设，拓展上下游客群。

1、项目下游方案-买方开立并承兑+项目方为授信主体
项目作为授信主体（保荐商）角色，其额度可分配给下游客户新能源汽车厂商作为承兑额度使用。

新能源汽车厂商在采购锂电池时，可签发并承兑鼎e信给项目方，项目方承担担保责任。

可实现项目的一次授信，拓展多家新能源汽车厂商客户。

图2买方开立并承兑+项目方为授信主体
2、项目下游方案-买方授信+买方开立并承兑
我们可寻找项目下游采购锂电池的新能源汽车厂商，将这些新能源汽车厂商作为授信主体。

新能源汽车厂商在采购锂电池时，签发并承兑鼎e信给项目方，项目方可将收到的鼎e信进行流转支付或在我行融资。

借助项目主体，实现对多家新能源汽车厂商的授信，并可借机拓展新能源汽车厂商上游的其他客户。

图3买方授信+买方开立并承兑
3、项目上游方案-项目主体授信+开立并承兑
项目建设及生产会需要相应的原材料采购，基于项目主体的授信，在其购买原材料时，可签发并承兑鼎e信，其全国各地的供应商均可接收鼎e信，并可将鼎e信进行拆分流转或在我行融资变现。

图4项目主体授信+开立并承兑。