1如果你向银行询问英镑兑美元的汇价银行告知你为

1. 如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。

问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？
（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？
（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？
2. 假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

3. 假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。

4. 已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。

5. 如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。

问：
（1）你应该给客户什么价格？
（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：
①A银行 1.5028/40
②B银行 1.5026/37
③C银行 1.5020/30
④D银行 1.5022/33，
问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？
6.日本投机商预期美元将贬值。

当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01，假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥11
7.01，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥117.01，他可以有多少盈利？若为：US$1＝JP￥122.01呢？
7.美国投机商预期欧元将升值。

当时欧元3个月期汇是￠1＝US$1.0089，假设他预期三个月后的即期汇率为￠1＝US$1.1289，此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：￠1＝US$1.1289，他可以有多少盈利？若为：￠1＝US$0.9089呢？
8. 某日，
香港外汇市场＄1＝HK$7.7804/7.7814
纽约外汇市场￡1=＄1.4205/1.4215
伦敦外汇市场￡1=HK＄11.0723/11.0733
问：能否进行套汇？如果你有100万美元，如何套利？利润多少？
9. 设某时间有如下行市。

货币市场上：英镑和美元1年期的存款利率分别为13%和11%。

外汇市场上：即期£1=US$2.0040/50，一年期200/190
设有一美国套利者用美元兑1万英镑进行1年期的套利，其损益情况如何？
若一年期600/550，又当如何？
10. 假设2010／6／1的市场行情如下：
Spot GBP／USD＝1.8295／1.8420
Future GBP／USD＝1.830 0／1.8425
美国某公司从英国进口了一批价值250000英镑的货物，3个月后支付货款。

为防止因英镑汇率上升而增加进口成本，公司便准备通过英镑期货（每份合约62500英镑）交易来进行套期保值。

试问应如何操作？结果如何？
假设3个月后即9月1日的市场行情如下：
Spot GBP／USD＝1.8530／1.8654
Future GBP／USD＝1.8690／1.8755
11.假设8月初某投机者预测1个月后瑞士法郎对美元的汇率将上升，于是买进10份9月份瑞士法郎期货（每份合约金额为125000瑞士法郎），支付保证金15000美元，成交价格为1瑞士法郎=0.7836美元。

假如1个月后瑞士法郎对美元的汇率果然上升，该投机者以1瑞士法郎=0.7962美元抛出10份瑞士法郎期货，可获多少投机利润？投机利润率是多少？
12. 假设某公司要出口一批设备，合同金额为1000万美元，6个月后收款。

现在美元与人民币之间的汇率为1: 8.2700。

该公司担心6个月后美元与人民币之间的汇率波动带来汇率风险，于是决定采取期权交易来锁定汇率风险。

该公司购买的是6个月后的外汇卖出期权，履约汇率为1:8.2500，支付的期权费总额为50万人民币元。

①计算平衡点的汇率应是多少?
②若美元与人民币之间的汇率为1:8.3000，该公司该不该执行期权呢?
③若6个月后美元与人民币之间的汇率分别为1:8.2500和1:8.2450，结果又如何呢?
④画出该期权的多头与空头的盈亏图
13.我国某企业从法国进口一套设备，需在3个月后向法国出口商支付120万欧元，该企业拟向中国银行申请美元贷款以支付这笔进口货款，若按当时1 USD＝1.2 €的汇率计算，该企业需申请100万$贷款，为固定进口成本和避免汇率变动的风险，该企业向银行支付10000$的期权费购买一笔期权。

三个月后，根据汇率变化可能出现下列三种情况:
（1）美元对欧元汇率由1 USD＝1.2 €下跌至1 USD＝1.15 €；
（2）美元对欧元汇率由1 USD＝1.2 €上升至1 USD＝1.25 €；
（3）美元对欧元汇率三个月后仍为1 USD＝1.2 €。

问：企业应如何操作？并画出该期权的多头与空头的盈亏图。