中央银行的独立性
中央银行独立性
中央银行的独立性一、定义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。
各个国家的中央银行是在商业银行普遍建立，货币关系和信用关系广泛的的存在于社会经济之中的前提下产生的。
央行独立性的定义是：中央银行拥有不接受来自政府的命令的权力, 在制定或者更改货币政策时，不必与政府交涉。
但事实上, 哪怕是最为独立的中央银行也不可能在完全没有政府干预的情况下自行运作，换而言之，就是央行的独立性其实是一种相对的独立，其多多少少都会有受到政府制约的地方，所以，衡量央行的独立性关键在于看央行的活动在多大程度上要受到政府的干涉。
二、衡量标准(一)中央银行的独立性标准主要有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。
主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。
2、制定和执行政策的独立性。
主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。
3、经济的独立性。
主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。
4、业务的独立性。
主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。
（二）中国人民银行的独立性主要体现在以下几个方面：1.货币政策自主权《人行法》规定“中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干涉”，这是中国人民银行成立47年来首次被确认其独立性。
2.相对于财政部的独立性这是衡量各国中央银行独立性的一个具体标志。
中国人民银行与财政部的关系主要表现在两个方面：①行政关系上，人民银行与财政部不存在隶属关系，这在组织上保证了人民银行对财政部的独立地位。
②资金关系上，《人行法》第27条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”，这样从法律上基本割断了人民银行与财政部的直接融资关系。
央行的独立性与政府之间的关系
中央银行作为一国货币政策的制定者和执行者，其政策关系到整个国民经济能否顺利进行。
但是要使这种作用更好地发挥和体现，其独立性必不可少。
中央银行的独立性是指中央银行旅行自身职责时法律赋予获实际拥有的权利，决策与行使决策的自由程度，实质上是中央银行与政府的关系问题。
中央银行不能完全独立于政府之外，而不受政府约束，或凌驾于政府机构之上，而应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立的制定、执行货币政策，这就是当代中央银行的相对独立性。
研究中央银行的相对独立性，即中央银行与政府的关系，以中国人民银行为例，具体表现在以下几个方面。
一，货币政策执行自由权，即中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干扰；二，相对于财政部的独立性，我国央行与财政部的关系具体表现在行政关系上；人民银行与财政部并不明显存在这隶属关系，在资金关系上，人民银行与财政部无直接融资关系；3，相对于地方政府的独立性，这也是人民银行分支机构与地方政府关系，《人行法》规定，各地人民银行不得向地方政府部门提供贷款。
从总体看来，相对于经济整体，金融只是一个子系统。
作为金融核心的央行，应该服从经济和社会大系统的运转，服从国家的根本利益。
央行是整个宏观调控的一个组成部分，其货币政策的有效实施也需要其它政策部门的协调配合。
中央银行与政府之间的关系是一种特殊的行政约束关系，是辩证统一的。
一方面，中央银行是国家的银行，作为一国最高金融当局，代表国家制定和执行金融政策，与政府有着共同的目标，即稳定货币，促进经济增长；另一方面，两者存在着制约，中央银行听命于政府会是货币政策带有通胀的偏向。
相反，独立的中央银行也并非总是能够成功运用其独立性，譬如美联储，是一家高度独立的央行，曾实行过度货币政策而导致通胀。
实际上，关于中央银行独立性的问题，就是关于中央银行权责的大小、政府对央行的干预程度以及央行对政府保有大局观的程度的问题。
总之而言，中央银行要真正发挥对经济的调控作用，保持经济、金融的稳定，就必须具有一定的独立性，也即找好与政府之间最佳的平衡点，以实现稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡的政策目标。
中央银行的独立性
三、独立性含义
• 1 实质：法律赋予 • 2 核心：是政府与银行的关系 • 3 结论：中央银央银行独立性
中央银行是一国金融体系的核心，不论是某家 大商业银行逐步发展演变成为中央银行，比如 英国，还是政府出面直接组建成立中央银行， 比如美联储，都具有“发行的银行”、“银行 的银行”、“政府的银行”三个特性。各个国 家的中央银行的产生是为了解决商业银行所不 能解决的问题。中央银行独立性，一般就是指 中央银行在履行制定与实施货币职能时的自主 性。费雪把中央银行独立性划分为目标的独立 性与手段的独立性两个方面。
2 •
制定和执行货币金融政策上不独立
货币金融的制定权在国务院，中国人民银行只有货币 的建议权和执行权
• 受到商业银行，财政等部门的制约
（二）中央银行独立性的强弱 与通货膨胀率密切相关，与国 民经济的增长率和劳动就业的 发展之间不存在相关性
相对独立性
相对独立性，是指中央银行在政府 的干预和指导下，根据国家的总体经济 发展目标，独立的履行中央银行的职责， 独立的完成中央银行的任务。
五、四种央行独立性模式
• 美国模式，直接对国会负责，较强的独立性。美国1913年《联 邦储备法》建立的联邦储备系统行使制定货币政策和实施金融监 管的双重职能。美联储（FED）实际拥有不受国会约束的自由裁 量权，成为立法、司法、行政之外的“第四部门”。 • 英国模式，名义上隶属财政部，相对独立性。尽管法律上英格兰 银行隶属于财政部，但实践中财政部一般尊重英格兰银行的决定， 英格兰银行也主动寻求财政部支持而相互配合。1997年格兰银 行事实上的独立地位向第一种模式转化。 • 日本模式，隶属财政部，独立性较小。大藏大臣对日本银行享有 业务指令权、监督命令权、官员任命权以及具体业务操作监督权， 但是1998年4月日本国会通过了修正《日本银行法》以法律形式 确认中央银行的独立地位，实现向第一种模式转化。 • 中国模式，隶属于政府，与财政部并列。《中华人民共和国人民 银行法》规定：“中国人民银行是中央银行，中国人民银行在国 务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。
国外中央银行的独立性探讨
国外中央银行的独立性探讨1913年12月23日美国国会通过《联邦储备条例》，美联储成立。
该条例赋予美联储很高的独立性，规定美联储直接对国会负责，禁止美联储向财政透支或直接购买政府债券；美联储完全不依赖于财政拨款，能够拒绝审计总署的审计。
此外，所有联邦储备体系理事会成员任期14 年，不仅任期超过总统，而且还存在与所提名总统交错任职的情况，从而避免了总统直接操纵的可能。
因此，美联储是世界上公认的独立性较高的中央银行。
请思考，中央银行为什么需要保持一定的独立性？各国银行的独立性如何呢？中央银行的产生是为了解决商业银行所不能解决的信用货币发行、票据交换和清算、支付能力保证、金融监督、政府融资等问题。
因此从中央银行产生的那一天起，就具有了和普通的商业银行所不同的特性和任务。
其中独立性问题可以说是首要问题，这是因为中央银行所具有的独特的属性所要求的。
我们经常听说经济学家呼吁中央银行要独立。
这是什么意思呢？意思就是中央银行不能随便听命于政府首脑的，要相对独立于政府。
比如在美国，美联储不能随便听从美国总统的；在英国，英格兰银行不能随便听命于英国首相的。
要是中央银行完全听命于行政部门，后果会很严重。
其实在中央银行出现早期并没有人关注独立性这个问题，从第一次世界大战到20世纪70年代初这一期间中央银行基本上是不独立，只是作为政府的职能部门、调控手段而存在。
这主要是由于战争期间，为政府筹集战争经费的需要和战后对于经济恢复的需要，政府加大对于中央银行的控制，从而扩大货币的发行，刺激经济增长。
这就使得许多的国家发生了通货膨胀，出现经济的危机。
特别是20世纪30年代的世界性的经济危机的出现，以凯恩思为首的国家干预经济理论的流行，使得中央银行的独立性大大削弱。
在此期间，1920年在布鲁塞尔和1922年在日内瓦召开的两次国际经济会议上许多国家的中央银行提出了减少政府的干预，实行中央银行独立于政府的主张，如当时的英格兰银行总裁诺曼，德国国家银行总裁薛德，美国联邦储备委员会主席司托朗等人都支持这一观点。
第2章 中央银行的独立性
• ⑷在政策关系上，货币政策与财政政策作 为宏观经济的主要政策手段，需要中国人 民银行与财政部的协调配合。
• 3、中国人民银行与发改委的关系
• 中国人民银行与发改委均是国务院的直属 机构，不存在行政隶属关系。 • 发改委制定国民经济发展计划和速度，必 须考虑中国人民银行货币供应量的增长情 况。 • 为避免财政赤字货币化，央行不会通过多 发货币的方式满足政府的资金所需以及保 障经济增长目标的实现。
• 三、中央银行独立性的不同模式
1、独立性较强的模式 如：欧洲中央银行、美联储 2、独立性次强的模式 如：英格兰银行、日本银行 3、独立性较弱的模式 如：韩国银行、意大利银行、
法兰西银行
• 四、中央银行独立性的判断标准
1、法律地位 2、隶属关系 3、人事制度 4、与财政部门的关系 5、收入来源及其支配
第四节 中国人民银行的相对独立性
• • • • 一、中国人民银行的隶属关系 二、中国人民银行的相对独立性 三、中国人民银行与政府各部门的关系 四、中国人民银行分支机构与地方政府的关系
• 一、中国人民银行的隶属关系
• 2003年修正后的《中国人民银行法》规定， 中国人民银行是中华人民共和国的中央银 行，全部资本由国家出资，属于国家所有。 • 中国人民银行在国务院领导下，制定和执 行货币政策，防范和化解金融风险，维护 金融稳定。
• 一、中央银行独立性的含义
• 中央银行的独立性是指中央银行履行自身 职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策 与行动的自主程度，主要反应在中央银行 与政府的关系上。 • 中央银行应对政府保持一定的独立性，同 时中央银行对政府的独立性又是相对的。
• 二、中央银行相对独立性的主要内容
1、垄断货币发行权 2、保持政治上的独立 3、拥有操作上的自主性
中央银行的独立性
中央银行的独立性摘要：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。
中央银行的独立性问题，在中央银行制度发展过程中曾经是一个争议较大的话题，争论的焦点无非是中央银行对政府应该保持多大的独立性，这一争论及其结果对各国中央银行的法律地位产生了直接影响。
一、中央银行的独立性历史背景现代中央银行制度产生于工业革命时期的英国，那时的英国是世界上经济发展最快的地方。
在此之前，世界经济的问题主要集中在战争、饥荒和疾病等方面。
但是当工业革命首次在英国蓬勃发展时，它也为英国带来了前所未有的困难。
由于新兴工厂需要大量资金，银行将个人的储蓄贷给工厂，使得银行没有准备金来支付日常的取款，银行不得不提高利息吸引存款，以至于存贷款息差缩小；另外由于工厂经营的好坏会给银行的资金链带来很大影响，当还款困难时，银行缺少现金，导致了倒闭的后果。
在这种情况下，中央银行应运而生。
当银行出现危机时，英格兰银行就会贷款给处在危机中的银行。
由于大家相信英格兰银行不会倒闭，因此，它的贷款会帮助商业银行渡过难关。
这种贷款制度带来的结果是：低利率、高资产价格以及银行倒闭数量迅速减少。
货币本位制的确定和二战后各国经济的发展，使得货币政策日益显示其重要性，中央银行的独立性问题相应的引起了广泛的争论，世界各国经济发展的实践表明，中央银行能否有效地制定和执行货币政策，保持货币稳定，在很大程度上取决于中央银行的独立性。
二、中央银行的独立性概述根据货币基金组织最新公布的文献，中央银行独立性是指中央银行在公布通货膨胀率、汇率或货币政策目标以及根据自己的操作决定货币供应量和利率水平时不受政策的干预，在解决中央银行与政府间矛盾时存在公开的和透明的程序，并且中央银行的管理和财务是独立的。
第二章 中央银行的独立性
四 、 中 央 银 行 与 财 政 的 关 系
1. 中央银行资本金的所有权大多 由财政部门代表国家持有； 2. 绝大多数国家中央银行的利润 除规定的提成外全部缴国家财 政，如有亏损，则全部由国家 财政弥补； 3. 财政部门掌管国家财政收支， 而中央银行代理国库； 4. 中央银行代理财政债券发行， 需要时按法律规定向政府财政 融资；
二、不同时期中央银行独立性的发展
1.从中央银行的产生到第一次世界 从中央银行的产生到第一次世界 大战为止这一段时间， 大战为止这一段时间，中央银行 处于高度独立的阶段。 处于高度独立的阶段。 古典自由经济理论时期 金本位制
2.从第一次世界大战到 世纪 年 从第一次世界大战到20世纪 从第一次世界大战到 世纪70年 代初这一期间中央银行基本上是 不独立， 不独立，只是作为政府的职能部 调控手段而存在。 门，调控手段而存在。 凯恩斯的国家干预经济理论时期 信用货币但与黄金挂钩
5. 许多国家财政部门的负责人参 与中央银行的决策机构，有的 有决策权，有的只是列席； 6. 有的国家中央银行在行政关系 上直接隶属于财政部门； 7. 在货币政策和财政政策的制定 和执行方面，中央银行与财政 部门需要协调配合。
3.从上世纪 年代到至今是中央银 从上世纪70年代到至今是中央银 从上世纪 行相对独立阶段。 行相对独立阶段。 新古典主义时期 完全的信用货币
三 、 中 央 银 行 独 立 性 的 具 体 模 式
1.
中央银行直接对国会负 责具有较强的独立性。 美国，货币政策委员会 向国会负责，白宫无权 干涉。 德国，联邦政府可提出 要求使联邦银行的决议 推迟实施，推迟时间为 两周。
中央银 行的独 立性 非常高 比较高 比较低 非常低 中央银行 独立性指 数 4 3 2 1 代 表 国 家 通货膨 经 济 胀指数 增长率 3.1% 4.3% 3.4% 3.8%
第四讲 中央银行的独立性
ECB annual report 2011
第四讲
中央银行的独立性
3. 独立监督、监测金融市场（不包含） 中央银行应该在法律授权和保障下，独立行使对金 融体系的管理权、监督权和制裁权
第四讲
中央银行的独立性
央行隶 属于政 府
（三）中央银行保持相对 独立性 中央银行需要独立地制定 和实施货币政策： 避免通货膨胀压力 政党非财经专家制度 避免财政赤字货币化
瑞士、瑞 典、韩国、 加拿大、 新西兰
向政府 报告货 币政策
新加坡
受财政 部指示 或监督
英国、法 国、丹麦、 比利时、 日本、泰 国
澳大利亚
政策制定独立性
第四讲
中央银行的独立性
11
5 6
第四讲
中央银行的独立性
9
5
第四讲 中央银行的独立性
学
第四讲
中央银行的独立性
（二）中央银行相对独立性的类型与比较
第四讲
中央银行的独立性
三、中央银行相对 独立性的类型 （一）决定中央银行独立性的主要因素 法律地位：法律赋予中央 银行的职责及在 执行和制定货币政策上独立性大小，是决定 中央银行独立性的最根本因素。 隶属关系：对国会负责还是对政府内阁负责 中央银行的职责及履行职责时主动性大小： 中央银行行长产生的程序、任期长短及权力 大小 中央银行与财政部门的资金关系 决策机构的组成
第四讲 中央银行的独立性
（二）中央银行独立性问题的提出
1920年 布鲁塞尔大会 建立央行及独立性问题
1930s
大萧条 凯恩期宏观调控理论与国家干预 1970s 滞胀 通货膨胀目标性
第四讲
中央银行的独立性
二、中央银行独立性Βιβλιοθήκη 主要内容 （一）中央银行独立性的含义
中国央行的独立性
中国中央银行的相对独立性
中国人民银行法》以法律形式明确规定了中国人民银行的法律地位，即“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行”，“中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理”1。
这些规定确立了其具有相对独立性。
1、目标独立性不强。
《银行法》第十二条指出：“中国人民银行设立货币政策委员会。
货币政策委员会的职责、组成和工作程序，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案2”。
2、决策独立性不强。
中国央行实施货币政策的效果与财政部、建设部等部委的经济产业政策密切相关。
中国人民银行只享有一般货币政策事项的决定权，对于年度货币供应量，利率及汇率等重大政策事项只有制定权和执行权，但是最终决策权属于国务院。
3、法律独立性不强。
从世界范围来看，凡是把稳定币值作为中央银行首要的或唯一的目标并取得较佳效果的国家，其央行的法律地位却比较高。
中国银行具有双重性：一方面是国家机关，依法行使管理金融业的行政职权；另一方面它拥有资本，可以依法经营某种业务。
中国人民银行的独立性
浅析中国人民银行的独立性中央银行的独立性，一方面是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性，另一方面是指金融监管上的独立性，即监管者在操作上的独立性即贯彻其决定的能力。
一般来说，主要从三个方面衡量中央银行的独立性：从组织上衡量，央行是否隶属于政府，其领导人的任免程序和任期；从决策上衡量，能否独立制定和执行货币政策；从经济上，是否依赖与财政拨款，有无可独立支配的财源。
中国人民银行是我国的中央银行，成立于1948年2月。
以下主要是从三个方面衡量我国中央银行的独立性。
一、组织机构上，《中国人民银行法》第2条第2款规定，“中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
”这就明确了中国人民银行隶属于国务院，是国务院的一个职能部门，与财政部平级，不受财政部节制。
在组织机构方面，中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作，副行长协助行长工作。
中国人民银行设行长一人，副行长若干人。
中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定，中国人民银行副行长由国务院总理任免。
二、职能决策上，中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项做出的规定，报国务院批准后才能实施。
其他的有关货币政策事项做出决定后，即予执行，需报国务院备案。
另外，《中国人民银行法》将货币政策委员会这一在国外习惯的决策机构定性为咨询议事机构，其成员除金融专家外，其余代表主要是政府官员，货币政策委员会通过货币政策议案时采取一人一票主义，经出席会议的2/3以上的委员表决通过。
这样的政策议案显然体现了极强的政府意志。
三、经济财务上，中国人民银行的资金来源主要是来自发行的货币，同时也接受商业银行的存款，不代表任何私人利益，实行独立的财务管理预算制度，依法提取总准备金后的净利润全部上缴国家，亏损由中央财政拨款弥补。
另外，人行法规定，中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构的以及其他单位和个人提供贷款。
中央银行的独立性【优质PPT】
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结论
政治家缺乏经济远见，干扰货币政策的 稳定性和连贯性。政府为满足短期利益的需 要，推行通货膨胀政策。中央银行与政府的 工作侧重点不一致，致使相互的措施矛盾对 立。中央银行作为社会化的服务机构也需要 相当的独立性。
2021/10/10
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❖ 央行的独立性问题一直是一个争议较大的话题，争 论的焦点是中央银行应该对政府保持多大的独立性。
2用021。/10/”10
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中国人民银行与其他政府部门的关系
❖ 1、与财政部的关系：不存在隶属关系，两者都同 属国务院直接领导；中国人民银行不能与财政部进 行直接融资；中国人民银行负责货币政策，财政部 负责财政政策。
❖ 2、与地方政府的关系：通过《中国人民银行法》 减少了地方政府对货币政策的干预，维护了中央银 行货币政策的独立。
中央银行的独立性
2021/10/10
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什么叫中央银行独立性
❖ 中央银行的独立性：指中央银行履行自身职 责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策与 行动的自主程度。
❖ 中央银行的独立性问题实质上是中央银行与 政府之间的关系问题。这一关系有两个含义： 1、中央银行对政府保持一定的独立
2、中央银行对政府独立性是相对的
币创造的过程 ❖ ②中央银行是“银行的银行” ❖ ③中央银行为其他商业银行的业务活动创造条
件、提供保障。
2021/10/10
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我国中央银行的独立性
1、中国人民银行独立性在法律上的体现 2、中国人民银行与其他政府部门之间的关系 3、我国中央银行独立性存在的问题
2021/10/10
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❖ 根据《中华人民共和国中国人民银行法》（2003年修订）规定 中国人民银行的独立性表现在以下几个方面：
中央银行独立性
论中央银行的独立性一、中央银行独立性的内涵中央银行独立性，实际上是指中央银行与政府之间的关系的具体形态，而独立的中央银行一般来说在制定和执行货币政策时,既不能完全独立于政府的控制之外,不受政府的约束,同时也不能凌驾于政府机构之上,而应接受政府的一定监督和指导,并在国家总体经济政策的指导下,独立的制定和执行货币政策,并且与其他政府机构相互协作和配合。
二、中央银行独立的重要性最早提出要保持中央银行与政府的相对独立性,是在1920年比利时首都布鲁塞尔召开的国际金融会议上提出的,这次会议是在第一次世界大战后大多数交战国因增发钞票而引发了严重的通货膨胀的经济背景下召开的。
目前许多学者研究认为一个相对独立性较强的中央银行,有利于保持货币币值的稳定,从而为经济的持续快速发展提供稳定的宏观经济环境。
并且这种观点已经成为国内外学术界的共识。
1.宏观经济政策的目标来看，中央银行从根本上说是一种为实现货币稳定和政策调节目标、改进经济运行和资源配置效率、从而提高社会经济福利的制度安排，是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，并对金融业和金融市场进行监督管理，防范和化解金融风险、维护金融稳定的特殊的金融机构。
政府则被认为是有特定利益和目标的集团来看待，中央银行与政府考虑的侧重点不同，政府更加关注就业、社会稳定，在某些情况下，政府偏重于采取扩张性的财政政策来刺激需求、拉动经济增长、增加就业，而中央银行更加关注币值稳定、货币政策的稳定性和连续性，维持正常的金融状况和秩序，抑制过高的通货膨胀。
而宏观经济政策的四大目标，稳定货币与经济增长、充分就业、国际收支平衡之间拥有内在矛盾，所以政府一般会选择一两个目标作为主要目标。
并且政府宏观经济政策的主要目标是经常变化的，政府要根据经济发展状况和政治需要在不同时期使某一目标占据政策的主导地位。
当政府选择的主要目标与稳定货币不一致时，如果中央银行不具有独立性，必须服从政府的指令，那么稳定货币的目标便会落空，在政府目标与货币稳定目标相矛盾的情况下常常会引起对货币稳定的反向作用。
中央银行独立性
这也就是指人民银行分支机构与地方政府的关系。《人行法》规定：中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，不受地方政府和其他行政机关、社会团体的干涉；中国人民银行对其分支机构实行集中统一领导和管理，人民银行负责本辖区的金融监管，各地人民银行不得向地方政府部门提供贷款。
三、保持中央银行相对独立性的必要性
4.央行经济独立性不够。目前，中国人民银行在对资金的运用上的法律规范缺乏可操作性。
五、如何增强我国中央银行独立性
根据以上分析，我们可以看到，在诸多因素的影响下，我国人民银行的独立性还未能达到其履行职责所需要的程度，需要通过多方面的途径予以健全和完善。
1.目前中国人民银行是隶属于国务院的，法律地位较低，应当改变这种隶属状况，使其对人民代表大会负责，保证央行能够独立的开展活动制定政策。
第三，中央银行的收入来源、决策机构的组成，以及谁来监督中央银行等都会对央行的独立性产生影响。除此之外，国家历史、经济发展阶段、政治是否稳定、国民如何看待通货膨胀以及金融市场的发展状况等也会影响央行的独立性。
五、我国中央银行独立性现状
虽然我国央行独立性在增强，但是仍存在很多问题。
1.央行职能方面独立性不够。一方面对于不合理的融资要求国家还没有完善的法律来保障央行的权益，另一方面央行还不能完全独立的制定和执行货币政策，而这些都有可能给央行保持货币币值的目的造成困难，从而阻碍经济发展。
4.目前关于央行的一些惩罚机制尚不成熟，处罚措施流于形式，尤其是对后果严重的财政投资行为欠缺严厉的管制，立法上面的缺漏凸显，应当增强关于人民银行资金运用法律法规的可操作行性，切实做到对不法行为的惩罚。
2.央行组织方面独立性不够。具体来说，中国人民银行取法科学的机够设置，法律地位不高，因而造成其组织没有保障。
对我国中央银行独立性的思考
中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。
实质上是中央银行与政府之间的关系问题。
中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。
一．中央银行独立性问题的起源和发展所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。
1.西方国家中央银行独立性问题由于各国的政治经济情况不同，立法与惯例不同，西方主要国家中央银行与政府关系的模式比较典型的有：独立性较强的如德国、美国；独立性居中的有英国；独立性较弱的有意大利。
2.我国中央银行独立性问题的发展历程从1948年中国人民银行成立到1983年以前这段时间内中央银行是严格地按照财政部门的指示来进行金融活动，因此在这个阶段中央银行几乎是没有独立性的。
但是在这一期间有关中央银行的职能以及独立性有一定程度的变化：从1948年中国人民银行成立到国民经济恢复时期也就是1952年，在这期间中国人民银行在政府的领导下对我国的金融次序进行整顿，接管旧的官僚银行金融机构，逐步建立新中国的银行体系。
这一期间我国中央银行主要侧重于金融体系的完善。
1953年我国实行第一个五年计划，中央银行的工作重点也转变到支持经济建设上面来，此时中国人民银行作为财政部门的资金配臵部门将所获得的资金统一分配到各个经济发展项目上去。
央行的这一职能基本上延续到改革开放前期，在此之前我国实行的是大一统的中央银行制度，改革开放以后到1983年我国逐渐成立了专业性的银行以及其他金融机构，1983年国务院决定由中国人民银行专门行使央行的职能并确定了中国人民银行的十项职能，中央银行的职能也就逐渐体现出来。
1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布，才从法律上确立了我国中央银行的地位，其独立性也得到了很大部分的加强。
中央银行的独立性
第四章
中央银行的独立性
补充：
提高中央银行透明度：独立性的平衡机制之一（P70)
所谓透明度，是指“在通俗易懂、容易获取和及时的基础 上，让公众了解政策目标以及政策的法律、机构和经济框 架，政策的制定及其原理。 货币政策透明度的内容： 明确中央银行的作用、责任和目标；
山东农业大学经济管理学院金融系
山东农业大学经济管理学院金融系
第四章
中央银行的独立性
第一节 中央银行独立性概述
二、中央银行相对独立性的主要内容 (P60) 建立独立的发行制度（垄断发行、 自主发行、经济发行），以维持币 垄断货币发行权 值稳定。 人事自主权，不受政府政治周期 的干扰，有利于保持货币政策的 保持政治上的独立 稳定与连续。 拥有操作上的自主性 独立的选择货币政策目标；独 立的选择货币政策工具；经济 上的独立性。
山东农业大学经济管理学院金融系
第四章
中央银行的独立性
第一节 中央银行独立性概述
三、决定中央银行独立性的主要因素（P62)
确立中央银行地位和职责， 保障其职能的独立性。 法律地位
隶属关系 人事制度 财务独立 组织的独立性,指中央银行对谁负责
财务独立性是指中央银行利用其信用给政府直 接或间接融资的能力，即中央银行是否会被要 求提供贷款来弥补政府的财政赤字，是否有权 自行制定和实施自己的年度预算，是否要在一 级市场购买政府发行的公债等。
第四章
中央银行的独立性
货币政策委员会的职责
货币政策委员会的职责是，在综合分析宏观经济形势的基 础上，依据国家的宏观经济调控目标，讨论下列货币政策 事项，并提出建议：
(一)货币政策的制定、调整；
中央银行独立性问题
中央银行在制定和实施政策方面对着政府享有多大程度 的自由 任命和撤销中央银行领导人的程序 中央银行在筹措资金的方法是否依赖政府或议会的拨款
独立性的判断标准4
费希尔
目标独立，即中央银行可以自由选择政策目标（主要
是物价与增长的选择）。 手段独立，指中央银行在明确自身职责之后可以自由 选择货币政策的操纵手段及政策工具。
政府则是指一种管理的形式，是由一定区域内人类共 性活动催生出来、并为所有人类活动提供统一管理与 强制限定的运作规律，具有不同区域因不同习性、文 化而形成不同结构和风格的个性特征。
货币 发行
不能搞多头发行 发行量、时间和方式独立制定 按经济原则发行
货币 政策
尽可能保持货币政策目标与宏观经济目 标一致。存在分歧时与政府必须本着相互 信任、相互尊重的态度进行充分沟通。 央行必须掌握货币政策操作权，政府部 门密切配合。
典型1：德意志联邦银行
《德意志联邦银行法》规定，德意志联邦银行是公法意 义上的联邦直接法人单位，联邦银行的中央银行理事会 和执行理事会享有最高联邦政府职能机构地位。 第12条规定，在行使权利时，中央银行保持独立，不受 政府指令行事……并支持联邦政府的总的经济政策。 联邦政府讨论有关货币政策事项必须邀请联邦银行总裁 参加，同时联邦政府官员参加中央银行理事会的会议时， 只能够提起动议，不享有表决权。 德意志银行行长的任期是8年。
独立性情况：政府对
央行干预较少，央行 相对独立。 背景：资本主义处于 自由竞争阶段、经济 思想背景、金本位制 度的稳定、央行尚未 发展成成熟的中央银 行。
阶段III（70’s- 至今）
独立性情况：再次受到重视。 背景：滞胀引发凯恩斯主义危机、新古
探讨央行独立性问题
探讨央行独立性问题一、央行的独立性内涵1、央行独立性的含义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。
2、中央银行独立性具体表现几个方面（1）货币发也属货币范畴，从这个意义上讲，商业银行也分享了一部分货币发行权。
因此，确切地说，中央银行在货币发行上的独立性是指中央银行发行和控制基础货币的独立性。
（2）制定和执行货币政策的独立性，即中央银行自主决定货币政策目标、自主运用货币政策工具。
（3）人事上的独立性，即中央银行决策者的任免程序、任职期限等不受政府干预。
（4）经济上的独立性，即中央银行不必依赖财政拨款。
二、为什么说央行既要有一定的独立性，其独立性又是相对的1、央行要有一定的独立性①央行是特殊的金融机构，其业务必须符合金融规律。
②央行的货币政策、金融监管和宏观调控的具有较强的专业性和技术性。
③央行相对于政府的地位、目标、利益诉求及制约因素不同。
④央行与政府形成制约和互补关系，有利于减少全局性失误。
⑤保证货币政策的贯彻实施，减少地方政府对其分支机构的行政干预，提高央行的调控效率。
2、央行的独立性是相对的a.金融子系统与社会经济系统的关系使然b.央行的宏观调控仅为国家对经济调控的一个组成部分，必须与总调控目标相一致c.央行履行职责时除采用经济手段外，也需要一些行政手手段，需要政府其他部门的配合，需要政府来协调与其他部门的关系。
d.在战争和特大灾害等特殊情况下，央行则必须完全服从政府的领导和指挥。
因此政府对中央银行的影响力是现实存在的，中央银行根本不可能彻底摆脱政府的影响。
毕竟是政府赋予了中央银行一定程度的独立性，政府当然也可以剥夺其独立性。
所以说央行既要有一定的独立性，其独立性又是相对的。
11-4 中央银行的独立性
金融学第十一讲中央银行四、中央银行的独立性本讲导读中央银行的形成与发展二一中央银行的独立性三中央银行的职能、业务类型与运作要求四现代经济运行中中央银行的作用五中央银行独立性的含义与辨析0102中央银行独立性的实践中央银行与其他部门之间的关系03⚫中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
⚫中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上。
原理11.2中央银行的特殊权力和业务范围受法律限制。
为保证其业务活动的正常进行，国家赋予中央银行较高的相对独立性。
四、中央银行的独立性中央银行应对政府保持一定的独立性⚫一是中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点；⚫二是中央银行的运作具有很强的专业性和技术性；⚫三是中央银行与政府所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同；⚫四是可以与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性；⚫五是可以使中央银行和分支机构避免各级政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一。
中央银行具有相对的独立性⚫作为国家的金融管理当局，是政府实施宏观调控的重要部门；⚫中央银行要接受政府的管理和监督，在国家总体经济社会发展目标和政策指导之下履行自己的职责；⚫中央银行的货币政策目标和宏观调控目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致，目标的实现也需要其他政策特别是财政政策的协调与配合，与其他部门的关系也需要由政府来协调；⚫尤其在特殊情况下（如遇到战争、特大灾害等），中央银行则必须完全服从政府的领导和指挥。
⚫1990年1月，在北京举行的国际中央银行研讨会指出：“中央银行独立性的具体体现是，它必须独享货币发行权；发行货币根据经济的客观需要而不受财政透支的干扰；能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工作；重大决策不是由某一部门或个人决定，而由中央银行理事会决定；享有充分的权力对金融系统进行监督和管理；拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。
中央银行的独立性
总结
一、从立法看中国人民银行的独立性较弱 1.《中国人民银行法 》 的相关规定 ， 在重要事项决 《 中国人民银行法》的相关规定， 货币政策操作、各项业务活动等不同方面规 策、货币政策操作、各项业务活动等不同方面规 定了中国人民银行的独立性 中国人民银行的独立性。 定了中国人民银行的独立性。 2.在人事任免方面 ， 中国人民银行行长的人选 ， 根 在人事任免方面， 在人事任免方面 中国人民银行行长的人选， 据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定。 据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定。
三、中央银行与财政部门的关系
1、行政隶属关系： 、行政隶属关系： （1）中央银行直接隶属于财政部门 ）中央银行直接隶属于财政部门，中央银行独 立性较弱。如意大利银行和韩国银行。 （2）中央银行在法律上隶属于财政部门 ）中央银行在法律上隶属于财政部门，实际上 有一定的独立性，中央银行独立性居中。如英 格兰银行、日本银行等。 （3）中央银行与财政部门完全相互独立 ）中央银行与财政部门完全相互独立，中央银 行独立性较强。如德国联邦银行、美国联邦储 备体系、瑞典银行等。
四、中国人民银行分支机构与地方政府的关系 中国人民银行分支机构与地方政府的关系 分支机构
1. 2003年修订的《中国人民银行法》第13 条规定，中国 年修订的《中国人民银行法》 条规定， 年修订的 人民银行根据履行职责的需要设立分支机构， 人民银行根据履行职责的需要设立分支机构 ， 作为中 国人民银行的派出机构。 国人民银行的派出机构 。 中国人民银行对分支机构实 行统一领导和管理。 行统一领导和管理 。 中国人民银行的分支机构根据授 维护本辖区的金融稳定，承办有关业务。 权，维护本辖区的金融稳定，承办有关业务。 2.《 中国人民银行法 》 第 30条规定 ， 中国人民银行不得 条规定， 《 中国人民银行法》 条规定 向地方政府提供贷款。 向地方政府提供贷款 。 1998年中国人民银行分支机构 年中国人民银行分支机构 设置的改革， 其目的： 减少地方政府的干预， 设置的改革 ， 其目的 ： 减少地方政府的干预 ， 推动区 域经济合作，加强人民银行宏观调控的独立性。 域经济合作，加强人民银行宏观调控的独立性。
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中央银行独立性的探讨
摘要：中央银行的独立性指的是一个国家的中央银行和该国政府之间的关系问题，众所周知，如果一个国家的中央银行的的相对独立性较强，那么该国的汇率会相对稳定，这有利于为经济的持续、快速发展提供稳定的宏观经济环境。
本文研究中央银行的独立性问题，具体来说从五个方面，即中央银行的总体介绍、中央银行的最高决策机构、中央领导的任命、中央银行和财政部之间的关系、中央银行的部门设置，做种结论是中国央行独立性相对缺乏，结合我国的实际国情，提出了加强我国中央银行的独立性的措施和建议。
关键词:中国政府；中央银行；探讨；独立性
中央银行的独立性，指的是它与一国政府之间的关系的独立性，而且是一个相对的概念，即银行与政府之间关系的相对独立性。
具体的讲，中央银行的独立性指的是一国的中央银行在制定和实施货币政策的时候，既不会完全不受政府的控制和管辖，也不会凌驾于政府之上并操纵政府的事物，而是应当接受政府部门的监督和指导。
也就是说中央银行需要在政府指导下制定国家的总体货币经济政策，制定和实施独立的货币政策，同时还要协调好与其他政府部门或机构的关系，尤其共同合作完成工作。
一、中央银行独立性的相对属性
中央银行的独立性是相对的，具体体现在一下四个方面。
1.中央银行的隶属关系
在中国，中央银行指的是中国人民银行，它的相对独立是中国经济发展健康稳定的重要因素，在我国健全中央银行制度的进程中，中央银行在制定和实施货币政策的过程中扮演着非常重要的地位，中央银行职能的发挥很大程度上取决于中央银行的独立性问题。
中国在1995年颁布了《中华人民共和国中国人民银行法》，相比颁布以前来说，中国人民银行的独立性有很大提高，但总体来看它的独立性仍然非常局限。
中国人民银行隶属于国务院，是国务院领导下的一个部级直属机构，与其他
国务院直属政府部门具有平起平坐的地位相等的位置。
《人行法》规定: “中国人民银行在国务院的垂直领导下依法独立执行我国货币政策，履行职责，开展业务，决不能受到当地政府、社会团体和个人的干涉。
”由此可见，中国人民银行的独立性比以前有很大改善，但是毕竟中国人民银行隶属于国务院领导，因此中国人民银行与中国政府的关系非常微妙，可谓沾亲带故，虽然法律可以独立执行货币政策，但有个大前提就是必须始终在国务院的领导下，中国人民银行的货币政策必须始终得到国务院的批准方能执行，总之中国人民银行的独立性是大大折扣的，无法实现完全独立。
2.中央银行的最高决策机构
中国人民银行是行长负责制，行长拥有银行各项政策和决定的最高决策权权，中国人民银行行长办公会议是最高决策机构，可以对货币政策等重大事项做出决定，也就是说最高决策机构由中国人民银行行长以及若干副行长组成。
但是《人行法》第五条规定，“中国人民银行的年度货币供应量、汇率、利率、以及国务院规定的其它的主要财政事项在作出决定前，必须报国务院批准方能执行。
”因此，中国人民银行在制定和实施独立的货币政策方面不能完全独立自主，必须受制于国务院，因此我国中央银行的最高决策机构的设置不科学、决策模式还很合理，需要得到改善和提高。
3.中央银行领导的任命、任期
关于中央银行领导的任命、任期在《人行法》中有具体的规定和约束。
《人行法》规定，中国人民银行行长的选择，由国务院总理提名，并由全国人民代表大会决定，该行的副行长应当依法由国务院总理任免。
对于行长和副行长的数量无具体规定。
也正是因为法律没有规定，所以在行长和副行长方面政府就可以随意变换。
4.中央银行与财政部的关系
从国务院的编制来说，中国人民银行和和中国财政部都是国务院领导的正部级单位，两者之间不存在隶属或上下级关系，是两个独立的部门，因此两者理应以平等独立的身份相互协调、配合。
而且《人行法》明文规定:“中国人民银行不得对政府财政部门透支，中国人民银行不得直接认购、包销国债和其他政府债券。
”但是在我国的具体实践中，财政部门向中国人民银行变相借款和透支的现
象屡见不鲜。
因此中国人民银行相对于财政部的独立性还有待于进一步提高和改善。
二、加强我国中央银行独立性的措施及建议
我国在1984年开始恢复中央银行建制，在1995年颁布了《人行法》，于1998年对人行分支机构的设置进行了大刀阔斧的改革，三个阶段的发展和变革导致了中国人民银行的独立性持续增强。
但是基于上述四方面独立性的有待完善和提高，在当前全球经济放缓的严峻形势下，为更好的保证中国人民银行独立的货币政策的制定和实施，为促进中国经济的平稳较快发展，从而创造优秀的金融环境，建议中国人民银行在以下几个方面进行大胆的改革和探索。
1.中国人民银行行长的任期不能与政府首脑的任期重合
建议我国的中央银行--国人民银行学习美国联合储备银行的经验和做法，使我国的中央银行的领导成员与政府首脑的任期交叉开，并且逐年轮换和增补，这样做的原因在于为了避免政府官员的换届对中国人民银行高层领导人事变动产生重大影响，从而影响中国国内货币政策的连续性。
应尽快修订目前《人行法》中关于人行行长的任免规定：“副行长由总理任免的规定”，建议修改为“副行长由行长提名，由全国人民代表大会(闭会期间由全国人大常委会)决定。
”另外，为避免因政府换届而对人行高层领导的变动，《人行法》应增设行长、副行长的任期，而且他们的任期与政府总理任期错开，并对是否可以连任作出明确的规定。
修订后的《人行法》可以确保国人民银行的最高领导层始终保持稳定的人事制度，而稳定的人事和领导有利于保持人行的独立性，这对我国货币政策的连续性大有益处。
2.确定货币政策委员会为最高决策机构
目前中国人民银行建立了货币政策委员会，但货币政策委员只是一个咨询机构，没有货币政策上的决策权。
而经济政策更加稳健现金的美国，它的中央银行--美联储的货币政策委员会的职权不仅仅只是一个咨询机构，它有着非常强大的职权，因此中美两国在货币政策委员有着相当大的距离。
所以建议未来一段时间要努力赋予货币政策财政政策委员会更大的权力，改变其当前咨询议事机构的地位，提高到中央银行的最高决策机构。
同时建议在决策方法上使用投票表决重大金融政策规范，这样可确保中央银行的决策方式合法化、规范化。
另外，《人行法》应对货币政策委员会委员的组成、产生、任期、离任等应有详细的规定。
目前，除了央行行长、主要副行长和一名经济学家，货币政策委员会的十一名成员中的其余成员都是来自各部门的政府官员，没有金融实业界的代表，这里的弊端非常明显，即政府官员占比越高，其决策越容易受到政府的干扰。
因此，建议《人行法》应对货币政策委员会的成员中政府官员的占比进行严格的限制，从而很好的避免政府通过其在委员会中的代表来体现政府的意愿。
3.中国人民银行对财政部只能提供有限的资金支持
中国人民银行需与财政部划分清楚关系，中国人民银行在行政或基金上都要限制财政部，中国人民银行在未来的实践中药抵抗各种压力，坚持依法办事，严格履行职责，坚决杜绝财政赤字和无条件的借款。
另一方面，当然中国人民银行和财政部还要保持密切合作关系，保持资金的独立性，因为货币政策和财政政策的两个主要宏观调控政策，都必须互相配合使用，发挥最有效的调整。
总而言之，我国在1984年开始恢复中央银行建制，1995年颁布了《人行法》，1998年对人行分支机构的设置进行各项改革，到目前为止中国人民银行的独立性持续增强，但我们也要看到，中国中央银行的独立性在许多方面依然缺乏，相比美联储更是差距很大，所以中国的改革任重而道远。
然而我们还要明白，中国的央行年纪还轻，中国近年来在世界舞台的的良好表现和稳健的经济政策可以让我们相信中国人民银行会各项工作带入一个崭新的水平，中国人民银行的独立性也会逐步得到改善和加强。
参考文献:
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[5]曹龙骐.中央银行概论[ M].西南财经大学出版社。