财务报表阅读及分析PPT课件

财务报表阅读及分析
天健光华会计师事务所 钟发玲
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讲义目录
财务报表分析在投资决策、经营管理中的 作用日趋突出
第一部分、财务报表阅读 一、了解财务报表及内在关系
二、新准则的主要变化
第二部分、财务报表分析 1、财务报表分析的误区
2、财务报表分析的切入点和工具
3、新准则下导致财务报表不确定性的主要因素 及应对
第三部分、辨认危险信号
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第一部分、财务报表阅读
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一、了解财务报表及内在关系
单一主体财务报表\ 单一主体\单体报表 （一般企业）.xls
资产负债表
合并主体财务报表\合并主 体\合并财务报表.xls
合并资产负债表
利润表
合并利润表
现金流量表
合并现金流量表
所有者权益变动表 合并所有者权益变动表
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2、财务分析：
利用比率分析和现金流量分析来评估企业经 营业绩
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现金流量表：反映企业一定会计期 间现金和现金等价物流入和流出的 报表。具体分类：经营活动、投资活动 和筹资活动的现金流量。财务报表\单 一主体\单体报表（一般企业）.xls
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与原准则相比，会计理念上适度引入资产负债表观： 资产负债表观和收入费用观是企业收益计量的两种主要 模式。 收入费用观（增量）：收益＝收入－费用 利润表在企业财务报表体系中一直居于核心地位。 资产负债观（存量）：收益＝期末净资产-期初净资产
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关注资产负债表的两大分类： 1、流动与非流动的区分 资产和负债应当分别流动资产和非流动
资产、流动负债和非流动负债列示。 2、金融与非金融的区分
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利润表项目和结构的变化 新的利润表取消了主营业务收入和主营 业务成本、其他业务收支项目，将有关 内容进行了合并；
删除了利润分配相关内容；
增加了资产减值损失、公允价值变动损 益、基本每股收益和稀释每股收益项目。 财务报表\单一主体\单体报表（一般企 业）.xls
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所有者权益变动表反映构成所有者权益 的各组成部分当期的增减变动情况。当 期损益、直接计入所有者权益的利得和 损失、以及与所有者（或股东，下同） 的资本交易导致的所有者权益的变动， 应当分别列示。财务报表\单一主体\单体 报表（一般企业）.xls
企业应当在附注中详细披露其他综合收益各项 目及其所得税影响，以及前期计入其他综合收 益、本期转入利润的金额等信息。
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举例：
A公司2007年度利润表上的净利润为1000万元（包括公允价值变动 损益200万元），会计差错追溯调减年初未分配利润300万，直接 计入所有者权益的利得150万元，直接计入所有者权益的损失120 万元，除以上事项外，期初及本期净资产无其他变化。
的主要因素及应对
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第二部分 财务报表分析：误区
四个误区: 误区一：重业绩、轻资产 误区二：重利润、轻流量
误区三：重报表、轻披露 （附注） 误区四：重过去、轻未来
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第二部分 财务报表分析：分析的 切入点及工具
➢ 一、财务报表来自百度文库析的切入点
➢ 二、财务分析框架及工具
1、会计分析：
通过关注会计政策和会计估计来评估会计信 息质量，消除会计信息失真
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新准则的总体影响
➢ 新业务的处理有章可循 例如：企业合并，衍生金融工具，企业 年金，生物性资产等，填补了该等业务 的空白。
➢ 债务重组、资产置换将会增加 ➢ 公司的整体利润将可能增加
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第二部分 财务报表分析 1、财务报表分析的误区 2、财务报表分析的切入点和工具 3、新准则下导致财务报表不确定性
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二、新准则的主要变化
资产减值
外币折算
资产负债 表日后事
项
收入
租赁
借款费用
所得税 或有事项
固定资产
无形资产
职工薪酬
会计政策、 会计估计变 更和差错更
正
政府补助
长期股权 投资
股份支付
非货币性 资产交换
投资性房 地产
债务重组
企业合并
确认和计 量准则24
建造合同
套期保值
金融资产 转移
金融工具 确认和计
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新准则的总体影响
➢ 增加了企业利润来源和调节利润的渠道
债务重组、非货币性交易、政府补助、借款费 用、投资性房地产、所得税、金融衍生工具等 准则
➢ 对财务人员、财务总监等提出了更高的要求
✓ 对公允价值、现值技术、实际利率法、纳税影 响法等方法的熟练应用
✓ 如何作好财务规划，如何适应公司战略的需要， 选择最合适的会计方法，如投资性房地产，如 企业购并过程中如何制定和优化并购方案等， 对财务总监提出了更高的要求
量
存货
基本准则
报告和披
现金流量 表
分部报告
露准则8
中期财务 报告
合并财务 报表
关联方披
每股收益
露
修订的具体会计准则
财务报表 列报
金融工具 列报
新发布的具体会计准则
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特殊行业 准则5
原保险合同
企业年金 基金
再保险合同
生物资产
石油天然 气开采
首次执行 企业会计
准则
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二、新准则主要变化
➢ 公允价值的采用 vs 历史成本的采用 非货币交易、 债务重组、企业合并、投资性房地产、 金融工具、生物性资产、股份支付等 ➢ 确认损益vs确认资本公积 负商誉、债务重组、非货币性交易、政府补助 ➢ 资本化vs费用化 借款费用、无形资产 ➢ 现值技术的利用vs终值的运用 租赁、收入、或有事项
（除投资者投入和收回资本以外） =（期末资产－期 末负债）－（期初资产－期初负债） 以资产负债表为重心计量收益，收益最终体现为企业拥 有财富的增长。
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企业会计准则解释3号（征求意见稿）：
十、从2009年1月1日起，利润表应当作哪些调 整？
答：企业应当在利润表“六、每股收益”项下 增列“七、其他综合收益”项目和“八、综合 收益”项目。“其他综合收益”项目，反映企 业根据会计准则规定直接计入所有者权益的各 项利得和损失扣除所得税影响后的净额。“综 合收益”项目，反映企业净利润与其他综合收 益的合计金额。
按收入费用观计量的收益＝1000-200（未实现部分不作为当期利 润）＝800（万元）。
按资产负债表观计量的收益（全面收益）=（1000+150-120）＝ 1030（万元）
从以上示例和表可以看出，资产负债表观更符合投资者的收益观 念，即收益不仅应包括已经在经营管理中实现了的价值量增加部 分，也应包括持有资产在期末未实现的价值量增加（如公允价值 变动损益）部分