第一讲 货币银行学概述

资金在余、缺双方的融通有两种方式， 资金在余 、 缺双方的融通有两种方式 ， 即直接金 融和间接金融。间接金融在本世纪80年代以前占据 融和间接金融 。 间接金融在本世纪 80年代以前占据 了主要地位，间接金融需要一定的中介——金融机 了主要地位， 间接金融需要一定的中介——金融机 构来沟通借贷双方。 构来沟通借贷双方。 现代金融机构体系主要包括：中央银行(Central 现代金融机构体系主要包括：中央银行(Central Bank)、商业银行(Commercial Bank)、 Bank)、商业银行(Commercial Bank)、专业银行 (Special Bank)和非银行金融机构(NBFI, Non-bank Bank)和非银行金融机构 和非银行金融机构(NBFI, NonFinancial Institution)。 Institution)。
金融的三个层面
微观层面：货币、 微观层面：货币、资金与资本
中间层面：金融机构、 中间层面：金融机构、金融市场与金融工具 高级层面：金融运行机制与体制、金融调控机制 高级层面：金融运行机制与体制、 与体制
货币银行学课程的理论框架
《货币银行学》按其理论体系和逻辑规律划 货币银行学》 分为四部分： 货币(Money) 、 信用(Credit) 、 分为四部分 ： 货币 (Money)、 信用 (Credit)、 金融机构(FI, Institution)、 金融机构(FI, Financial Institution)、货币供 求(Money Supply and Demand, Supply of and Demand for Money) 与 货 币 政 策 (Monetary Policy) 。四部分之间的逻辑关系可以归纳为 横向和纵向两条线索。 横向和纵向两条线索。
货币银行学 (The Economics of Money and Banking)
主讲人：李 鹏 主讲人： Email： Email：amos_lee22@
第一章 货币银行学概述
1.为什么研究货币? Why study money? 1.为什么研究货币 为什么研究货币? 人：私人和法人 货币对于私人和法人的重要性 社会分工的存在决定了个人和企业只能对一部分资 源拥有所有权，要想获得别人拥有所有权的资源， 源拥有所有权，要想获得别人拥有所有权的资源 ，必 须遵循等价交换的原则， 须遵循等价交换的原则，即获得别人拥有所有权的资 源必须以付出一定的货币为前提。 源必须以付出一定的货币为前提。
从横向上看： 从横向上看：
货 币 信 用 金融机构
货 币
货 币 制 度
信 用 ： 行 为
信 用 具 ： 载 体 工
利 息 与 率 ： 价 格 利
金 融 场 ： 场 所 市
商 业 银 行
中 央 银 行
政 策 性 银 行
非 银 行 金 融 机 构
用文字可以解释为：货币= ==>信用 信用====>金融 用文字可以解释为：货币= = ==>信用====>金融 机构 货币的产生是经济发展的必然产物， 货币的产生是经济发展的必然产物 ， 货币在现代经 济中发挥着重要作用； 济中发挥着重要作用；必须通过制定一定的制度来规 范其发行与流通—— 货币制度(Monetary System)。 范其发行与流通—— 货币制度(Monetary System)。 现代货币经济的特征是出现资金的余(Surplus)、 现代货币经济的特征是出现资金的余 (Surplus)、缺 (Deficit)双方 二者之间有融通资金的需要， (Deficit) 双方 ， 二者之间有融通资金的需要 ， 而且必 双方， 须采用有偿形式，因此，信用行为产生； 须采用有偿形式，因此，信用行为产生；信用行为的 有偿性体现为资金融通是必须支付利息(Interest)， 有偿性体现为资金融通是必须支付利息 (Interest)，边 际资金的利息即为利率(Interest Rate)； 际资金的利息即为利率(Interest Rate)；资金融通需要 载体或证明——信用工具 信用工具(Instrument Credit)； 载体或证明——信用工具(Instrument of Credit)；资金 融通总是在一定的场所进行—— 金融市场 金融市场(Financial 融通总是在一定的场所进行 ——金融市场 (Financial Market)。 Market)。
பைடு நூலகம்
金融的重要性
如果没有资金融通，能否做到3个小时内从沈阳 如果没有资金融通，能否做到3 赶到广州？（社会化大生产能否得以建立） ？（社会化大生产能否得以建立 赶到广州？（社会化大生产能否得以建立） 自然经济、 自然经济、小农经济 前店后厂 积累的有限性： 积累的有限性：生产规模的有限性 经济规模的有限性 反例：比尔 反例：比尔 盖茨 世界首富财富积累的前提： 世界首富财富积累的前提：社会化大生产
这次中央决定要对中国银行和中国建设银行实行 股份制改造，并且注资450亿美元。对这个措施，国 股份制改造，并且注资450亿美元。对这个措施， 亿美元 内外舆论多数评价是好的， 内外舆论多数评价是好的，但是也有不少人表示担 心。我想向大家说明的是，我们这次改革，第一， 我想向大家说明的是，我们这次改革，第一， 确立了一个明确的目标， 确立了一个明确的目标，就是要使国有商业银行走 市场化的道路，推进产权制度的改革， 市场化的道路，推进产权制度的改革，推进公司治 理结构的改革， 理结构的改革，真正把国有商业银行变成现代商业 银行。第二，我们制定了保全措施和明确的责任。 银行。第二，我们制定了保全措施和明确的责任。 也就是说，实行这项改革， 也就是说，实行这项改革，两个银行必须对国家的 注资实行保全，也就是保值增值，同时， 注资实行保全，也就是保值增值，同时，要担负起 降低不良资产的责任。第三，关键在管理和队伍。 降低不良资产的责任。第三，关键在管理和队伍。 说老实话，在这两个方面我确实也不太放心。 说老实话，在这两个方面我确实也不太放心。这次 改革是背水一战，只能成功，不能失败。 改革是背水一战，只能成功，不能失败。我们采取 这样有力的措施，因为这确实是一场输不起的实践。 这样有力的措施，因为这确实是一场输不起的实践。 我们必须下大的决心来保证这次改革成功。 我们必须下大的决心来保证这次改革成功。
我国经济体制正在由计划经济(Planed 我国经济体制正在由计划经济(Planed Economy) 向市场经济(Market Mr. Market)转轨 转轨， 向市场经济(Market Economy, Mr. Market)转轨， 其 目 的 在 于 发 挥 市 场 在 资 源 配 置 (Distribute of Resource)中的基础性作用 实现资源的优化配置。 Resource)中的基础性作用，实现资源的优化配置。 中的基础性作用， 而在市场经济体制下， 而在市场经济体制下，配置资源的前提是配置资 Capital)， 金 (Distribute of Capital) ， 资金配置的合理性和效 率决定了社会对资源配置的合理性与效率。 率决定了社会对资源配置的合理性与效率。 因此，我国金融系统(Financial system)尤其是商 因此 ， 我国金融系统 (Financial system) 尤其是商 业银行(Commercial Bank)对资金配置的合理性和效 业银行(Commercial Bank)对资金配置的合理性和效 率就决定了整个经济对资源配置的合理性 (Rationality)和效率 (Rationality)和效率(Efficiency)。 和效率(Efficiency)。 这也正是我国不断深化金融体制改革的初衷所在， 这也正是我国不断深化金融体制改革的初衷所在， 即通过构建一个有效率的金融体系， 即通过构建一个有效率的金融体系， 提高资金的配 置效率与合理性， 置效率与合理性， 从而实现整个社会对资源的优化 配置。 配置。
温总理答记者问（2004年3月15日） 2004年 15日）
/c/2004-03/c/2004-03-15/15322054673s.shtml
一向内敛、 一向内敛、稳重的温总理的掷地有声的铿锵之言 香港南华早报记者： 香港南华早报记者：目前国有商业银行改革已经 进入实质阶段，政府已经连续三次注资国有商业银 进入实质阶段， 您会不会担心这样会发生潜在的银行道德风险？ 行，您会不会担心这样会发生潜在的银行道德风险？ 您在最近的一次会议中说， 您在最近的一次会议中说，希望中国银行和中国建 设银行在三年内转变成真正的商业银行， 设银行在三年内转变成真正的商业银行，这是不是 意味着他们上市时间表会有所改变？ 意味着他们上市时间表会有所改变？ 温家宝： 温家宝：这些年国有商业银行的经营状况有所改 但是存在的问题依然是严重的， 善，但是存在的问题依然是严重的，主要是不良资 产的比重较高， 产的比重较高，四家国有商业银行的不良资产高达 20％，接近2万亿元；资本充足率比较低；实现盈利 20％，接近2万亿元；资本充足率比较低； ％，接近 状况不够好。根本原因在机制，在体制。 状况不够好。根本原因在机制，在体制。
2.为什么研究银行? Why study banking? 2.为什么研究银行 为什么研究银行? 货币出现后就产生了货币的融通。 货币出现后就产生了货币的融通。 金融(Finance) 是资金融通的简称 是资金融通的简称， 金融 (Finance)是资金融通的简称 ， 社会资金融通 方 式 无 外 乎 直 接 融 资 (Direct Finance) 和 间 接 融 资 (Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证 Finance)两种 两种。 (Securities)的发行和流通 的发行和流通， 券 (Securities)的发行和流通 ， 间接融资主要体现为通 过各类金融中介Financial Intermediary（ 过各类金融中介Financial Intermediary（其中主要是 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。 商业银行Commercial Bank）实现资金的融通。 我国传统的金融体制是以银行为主体的， 我国传统的金融体制是以银行为主体的，间接融资 在整个社会融资结构中占有绝对大的比重， 在整个社会融资结构中占有绝对大的比重，直接融资 只是在20世纪 年代后才获得发展 世纪90年代后才获得发展， 只是在20世纪90年代后才获得发展，我国传统的金融 学课程就是货币银行学课程。 学课程就是货币银行学课程。