外汇期权知识培训及产品介绍
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
卖出看跌期权： 执行价：7.0000
收入期权费：478点子 盈亏平衡点：6.9523
外汇期权交易策略-结汇背景1
举例：出口结汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：1个月 即期：7.0020
买入看跌期权： 执行价：6.98
支付期权费：226点子 盈亏平衡点：6.9574
外汇期权交易策略-结汇背景2
举例：出口结汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：1个月 即期：7.0020
卖出看涨期权： 执行价：7.0500
收入期权费：224点子 盈亏平衡点：7.0724
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
谢 谢！
第三部分：外汇期权交易策略-购汇背景1
举例：进口商购汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：12个月 即期：7.0220
买入看涨期权： 执行价：7.0000
支付期权费：2257点子 盈亏平衡点：7.2257
外汇期权交易策略-购汇背景2
举例：进口商购汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：12个月 即期：7.0220
外汇期权知识培训及产品介绍
目录
一、外汇期权基础 二、外汇波动率 三、外汇期权交易策略
第一部分：外汇期权基础
外汇期权的定价：BLACK-SCHOLES模型
USD/CNY 7.0040
USD/CNY
7.0199
7.0299 7.0199 7.0099
第二部分：外汇波动率
境内人民币隐含波动率走势肺炎疫情爆发以来，隐含波动率一度冲高，目 前市场绪区域稳定也有所下行 特点：人民币贬值趋势比升相，波动率更高
收入期权费：478点子 盈亏平衡点：6.9523
外汇期权交易策略-结汇背景1
举例：出口结汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：1个月 即期：7.0020
买入看跌期权： 执行价：6.98
支付期权费：226点子 盈亏平衡点：6.9574
外汇期权交易策略-结汇背景2
举例：出口结汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：1个月 即期：7.0020
卖出看涨期权： 执行价：7.0500
收入期权费：224点子 盈亏平衡点：7.0724
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
谢 谢！
第三部分：外汇期权交易策略-购汇背景1
举例：进口商购汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：12个月 即期：7.0220
买入看涨期权： 执行价：7.0000
支付期权费：2257点子 盈亏平衡点：7.2257
外汇期权交易策略-购汇背景2
举例：进口商购汇 币种：USDCNY 金额：100万美元 期限：12个月 即期：7.0220
外汇期权知识培训及产品介绍
目录
一、外汇期权基础 二、外汇波动率 三、外汇期权交易策略
第一部分：外汇期权基础
外汇期权的定价：BLACK-SCHOLES模型
USD/CNY 7.0040
USD/CNY
7.0199
7.0299 7.0199 7.0099
第二部分：外汇波动率
境内人民币隐含波动率走势肺炎疫情爆发以来，隐含波动率一度冲高，目 前市场绪区域稳定也有所下行 特点：人民币贬值趋势比升相，波动率更高