【优质】民办学校投资意向书-实用word文档 (7页)

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民办学校投资意向书

篇一：教育机构案例

对于投资方式而言，以股本或与股本相关的股权投资主要有以下几种：上市中

小企业融资、扩张型中小企业融资、上市前私募中小企业融资、管理层收购等。企业扩张(如重置设备、引进技术、开发产品和扩大生产规模)而进行的扩张中

小企业融资被称之为扩张型中小企业融资，为投资对象的持续发展提供了长期

的资金及公司治理结构的支持。很多中国企业中小企业融资都属于扩张型中小企业融资方式。

“中小企业融资外包”运用“评估规划推介”模型，为中国企业提供了一套全

程中小企业融资解决方案。ZS教育集团中小企业融资的成功正充分证明了这一点。

珠三角的经济腾飞带动了当地民办教育的发展，有很多正行进在这条路上的民

办教育机构、企业却并不顺利。当一位拥有四所私立学校教育企业家找到我们时，已是筋疲力尽。这家ZS教育集团已有十年的历史，发展至今，旗下四所私立学校的学生已超过8000人，总资产约3个亿，已形成良好的社会声誉和广

泛影响。集团借势想进一步扩建校舍，实现规模化办学。然而这位看上去比实

际年龄苍老的教育企业家，为了筹集资金，绞尽脑汁。虽然该教育管理公司拥

有土地、校舍等固定资产，却受教育法的限制，校产不能用于抵押贷款，收费权的质押也不为银行和担保公司要求的反担保措施所接受。

毫无疑问，银行贷款和担保中小企业融资这条路行不通。经过分析发现，《民

办教育促进法》的出台为民办教育的蓬勃发展拉开了序幕，国家政策的大力支持无疑是个契机。ZS教育集团在其核心管理团队的带领下，打造出自身的核心

竞争力和区域品牌。近几年的财务状况显示，该集团拥有稳定的现金流，资产负债率和速动率都表现出良好的盈利能力。投融资中国网根据对企业的诊断分

析和中小企业融资规划的专业操作，结合丰富的渠道资源，为其选定了欧洲某

投资机构BM投资集团，该投资机构长期以来始终关注中国教育产业并拥有成

功投资中国教育业的经验，对教育业相较其他行业投资回报期较长但收益稳定

的特点表示认可和接受。

对于投资方而言，该项目最大的吸引力在于ZS教育集团良好的盈利能力和偿债能力，以及团队管理层优良的素质和卓越的教学理念，使ZS多年来保持着良好的声誉和品牌效应，生源状况始终呈现稳定并上升的趋势。基于各方面系统及

审慎的评估及调查，融勤国际最终促成该教育集团与BM投资签订了5000万人

民币的投资意向书，ZS教育集团成功的跨出了资本运作的第一步。同样，河北

某生产制造企业JHM利用投融资中国网为其量身定做的中外银行的互保，成功

的从国内商业银行取得了1.2亿元人民币贷款。

继而，该企业通过与境外投资机构合作，取得了境外银行201X万美元的备用信用证用于境内银行抵押贷款，从而解决了企业购进国外先进生产设备，扩大企

业生产制造能力所需资金的问题

篇二：在线教育成就教育投资新王者

在线教育成就教育投资新王者

《红周刊》作者刘晓旭

中国教育培训市场总体规模已达万亿以上。随着城镇化、大文化与大消费概念

的兴起、教育改革不断的深化、国家对民办教育分类管理政策的修订等都是促

进该行业持续发展的源动力。面对巨大的市场空间，有不少上市公司正摩拳擦

掌纷纷涉足其中，在线教育、幼教行业前景诱人。

在线教育潜力巨大

近期，在线教育板块在政策支持下不断走强。1月7日，李克强总理主持召开

国务院常务会议，通过对教育法、高等教育法、民办教育促进法进行一揽子修

改的修正案草案，决定提请全国人大常委会审议。而教育部等五部门也联合下

发了《构建利用信息化手段扩大优质教育资源覆盖面有效机制的实施方案》。

提出到201X年，全国基本实现各级各类学校互联网全覆盖，其中宽带接入比例达50%以上；到2020年，全面完成教育规划纲要和教育信息化十年发展规划提

出的教育信息化目标任务。

有研究人士指出，互联网教育行业2018年规模有望超过3000亿元，未来四年

复合增速有望达到32.5%，爆发点已非常临近。从基本面来看，在线教育有望

步入快速发展期，A股市场也有望产生一批强势牛股，具备优秀教育资源，参

与学校信息化建设的公司值得投资者重点关注。如齐鲁证券重点推荐的中南传

媒（天闻数媒：产品先发优势十足+渠道优势）；立思辰（教学平台起步期+敏

特优秀内容助力）；科大讯飞（智能语音产品优势+强大的渠道网络）；新南洋、拓维信息、方直科技等。

对于中国教育行业的发展，齐鲁证券认为中国教育行业必将迎来两大发展趋势，一是基

于数字技术/互联网技术信息时代的创新教育模式相关教育技术公司的崛起，二是教育市场化、民营化，营利性教育组织/公司的大规模崛起，解决公平之外的教育市场效率问题。而正如相关分析人士所认为的那样，“随着网络信息化的

发展，在线教育已经走在了时代的前沿，其相比传统教育具有方便快捷、费用

低廉的天然优势，在国家的积极推动下，在线教育有望迎来飞速发展期”。

千亿幼教市场待启动

采访中，分析师在看好在线教育的同时，还坚定看好幼教市场，认为幼教领域

千亿级的市场规模以及稳定的现金流，特别是在线幼教领域市场前景明朗。浙

商证券指出，目前国内0至3岁的婴幼儿超过6000万，幼儿园在园人数3895万，即学龄前儿童人数在1亿左右。同时，北上广深一线城市每孩童每年的课

程收费普遍在1万元以上，二三四线城市在201X~8000元/人/年不等。另外，

目前早教市场渗透率不到20%，随着现代父母的新育儿观念逐渐成为主导，幼

教渗透率将不断提升，预计该市场将快速发展到千亿级别。而市场分析人士也

指出：“幼教行业目前发展非常繁荣，且幼教支出在家庭支出中的占比正在不

断提升，加上幼教“先付款后服务”的独特商业模式造就的其良好的现金流状况，因此该行业备受投资人关注”。

而上市公司也是纷纷摩拳擦掌涉足其中。2月4日，威创股份公告宣布，公司

与北京红缨时代教育科技有限公司股东签署了股权转让协议，公司欲以5.19亿元收购4人持有的红缨教育100%股权。威创股份认为，目前传统的幼教行业信

息化水平尚处于起步阶段，没有一款真正满足幼教市场需求的信息化管理软件，上市公司有能力协助红缨教育探索如何将幼教与信息技术相结合。目前标的公

司共有连锁加盟幼儿园1192家，其承诺的201X至201X年净利润分别不低于3300万、4300万和5300万元。同样，主营家电智能控制器的和晶

科技也以1500万元投资幼教平台智慧树；另外，长江传媒也依托幼教将成为主(来自:WWw. : 民办学校投资意向书 )业新增长点；高乐股份旗职鲜明地提出计划以并购形式嫁接幼教和玩具两大产业。

当然，对于幼教市场未来的投资机会，分析师在看好的同时仍表示当前幼教机

构普遍存在门槛较低、师资匮乏、教材版权不正规等现象，它们对加盟式扩张

模式的驾驭能力也不足，增收不增利的现象时有发生，这是目前幼教投资的风

险所在。

上市公司扎堆在线教育

目前A股市场上投资在线教育业务的公司达到15家，它们的主营业务各不相同，所涉及的教育领域也不尽相同，不过值得注意的是，这些上市公司所追捧的就

是在线教育未来的前景。广证恒生认为，201X年中国在线教育市场规模达到965.2亿元。而光大证券也认为，互联网教育行业到2018年时规模有望超过3000亿元，未来四年复合增速有望达到32.5%，爆发点已非常临近。

具体公司上，我们可以看到在线教育龙头公司全通教育，在停牌超过4个月以后，于1月28公告拟发行股份及支付现金购买继教网和西安习悦100%股权，

打造K12在线教育生态圈。公司预计201X年度净利润盈利4199.21万元

~5039.05万元，比去年同期增长0~20%；立思辰旗下控股子公司北京立思辰合