财务报表的阅读与分析
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明； ⑤关联方关系及其交易的披露； ⑥重要资产转让及其出售的说明；
（二）附注
⑦企业合并、分立的说明； ⑧会计报表中重要项目的明细资料； ⑨有助于理解和分析会计报表需要说明
的其他事项。
（三）财务情况说明书书
财务情况说明书至少应当对下列情况作 出说明：
①企业生产经营的基本情况；
②利润实现和分配情况；
义务的事项而不论是否收取价款。
关联交易的目的
节约交易费用 调整利润 ——降低税负 ——粉饰业绩
上市公司关联交易的特征
双方地位实际上不平等 交易具有特殊目的 交易具有隐蔽性
关联交易的主要类型
资产交易：包括实物资产的买卖、股权转让、 公司转让
资金融通：包括向关联方贷款、收取资金占用 费或不收取资金占用费、代垫款项、转嫁费用
③资金增减和周转情况；
④对企业财务状况、经营成果和现金流 量有重大影响的其他事项。
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财务报表的阅读与分析
二、关联交易分析
关联交易的涵义
关联方：在财务和经营决策中，如果一 方有能力控制另一方或对另一方施加重 大影响，它们之间则被视为关联方。
1.控制——母公司和子公司 2.共同控制——合营企业 3.重大影响——联营企业 关联方交易：在关联方之间转移资源或
财务报表的阅读与分析
西南财经大学会计学院 余海宗
目录
一、财务报告的构成 二、关联交易分析 三、变更会计政策的行为与动机分析 四、会计报表的粉饰与识别 五、造假常用手法分析 六、中期报表阅读与分析 七、财务分析 八、年报的阅读
一、财务报告的构成
阅读与分析的基础
（一）财务报表
1.资产负债表 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）
接受及提供担保、代理。 购销：商品、其他资产、提供或接受劳务。 其他：管理方面的合同、许可协议、关键管理
人员报酬、研究开发项目的转移等
关联交易需要注意的几个问题
关联交易关注的焦点：交易价格的公允 性
关联交易的核心：充分披露关联交易的 定价政策
资产重组织和关联交易有使会计沦为 “魔术”之虞
资产负债表
所有者权益 ①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和
法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 ②未分配利润 资产负债表的附表 （1）资产减值准备明细表 （2）股东（所有者）权益增减变动表 （3）应交增值税明细表
2.利润表
反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的 会计报表。
风险资产。 ③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，
则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多， 易形成坏账。
资产负债表
④存货：产品、原材料等。 ——长期投资 目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多
元化；②控制；③积累资金 ——固定资产：厂房设备等 在建工程：未完工程项目的实际成本 ——无形资产 负债 ①流动负债 ②长期负债
不增加税收
权益法是包装利润的另一种方式
不影响税收 带来利润的增加
利润包装的其他方式
1．变更坏账准备计提方法 2．变更递延收益摊销方法 3．变更存货计价方法 4．其他
变更会计政策的动机分析
变更会计政策的动机 调整收益动机 自我保护动机 符合法定要求动机
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四、会计报表的粉饰与识别
（1）格式 （2）附表 ①分部报告（地区分部报告和业务分部报告） 判断纳入分部报告的标准——10% 必须满足的标准——75% 最多10个 免除标准——90% ②利润分配表
3.现金流量表
（1）现金流量表的涵义：反映企业一定 期间内现金流入和流出和净流量。
（2）编制基础 ①现金：库存现金、银行存款、其他货
管制措施：显失公允的交易价格部分不 允许确认为收益（超过20%）
关联交易管制的规定
出售资产给关联方 1.正常的商品销售 2.非正常的商品销售
及其他销售 3.出售固定资产、无
形资产、长期投资等
关联交易管制的规定
关联之间方承担债务 或费用
1.一方为另一方偿还 债务
2.一方为另一方支付 货款
会计报表粉饰的类型
２．粉饰财务状况：（1）高估资产（当 对外投资或股份制改造时）—资产评估、 虚构交易和利润；（2）低估负债（贷款 或发行债权时）—账外设账或将负债隐 密在关联企业。
余海宗
会计报表的粉饰的动机
为了业绩考核 为获取信贷资金和商业信用 为股票的发行 减少纳税 政治目的 推卸责任：更换高级管理人员/会计制度
发生变化/发生自然灾害和高级管理人员 卷入经济案件时
会计报表粉饰的类型
1．粉饰经营业绩：（1）利润最大化— 提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂 帐、资产重组、关联交易；（2）利润最 小化—推迟确认收入、提前结转成本、 转移价格；（3）利润均衡化—利用其他 应收款、应付款、待摊费用、预提费用 及准备的提取与释放等调节利润；（4） 利润清洗（巨额冲销）—将坏账、存货 积压等一次性处理。
币资金 ②现金等价物：期限短、流动性高、易
于转换为已知金额的现金、价值变动风 险很小。 （3）现金流量表的格式
（二）Hale Waihona Puke Baidu注
会计报表附注至少应当包括下列内容： ①不符合会计核算基本前提的说明； ②重要会计政策和会计估计的说明； ③重要会计政策和会计估计变更的说明； ④或有事项和资产负债表日后事项的说
3.一方为另一方支付 费用
4.其他方式
关联交易管制的规定
关联方委托及受托经 营交易
1.收取固定收益 2.按一定比例收取 3.其他
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财务报表的阅读与分析
三、变更会计政策（利润包装）的 行为与动机分析
改变折旧是利润包装的首选方式
1．折旧方法变更 2．折旧年限变更 好处：（1）容易找到理由 （2）降低折旧率，可以直接增加利润而
财务状况的报表。 （1）格式 ①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式
设计； ②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固
定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季 末、年末）财务状况的报表。
资产负债表
（2）反映的信息 总资产 ——流动资产 ①货币资金：现金、存款、票据等 特点：流动性强、变化幅度大 作用：反映资金支付、周转能力的大小 ②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属
（二）附注
⑦企业合并、分立的说明； ⑧会计报表中重要项目的明细资料； ⑨有助于理解和分析会计报表需要说明
的其他事项。
（三）财务情况说明书书
财务情况说明书至少应当对下列情况作 出说明：
①企业生产经营的基本情况；
②利润实现和分配情况；
义务的事项而不论是否收取价款。
关联交易的目的
节约交易费用 调整利润 ——降低税负 ——粉饰业绩
上市公司关联交易的特征
双方地位实际上不平等 交易具有特殊目的 交易具有隐蔽性
关联交易的主要类型
资产交易：包括实物资产的买卖、股权转让、 公司转让
资金融通：包括向关联方贷款、收取资金占用 费或不收取资金占用费、代垫款项、转嫁费用
③资金增减和周转情况；
④对企业财务状况、经营成果和现金流 量有重大影响的其他事项。
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二、关联交易分析
关联交易的涵义
关联方：在财务和经营决策中，如果一 方有能力控制另一方或对另一方施加重 大影响，它们之间则被视为关联方。
1.控制——母公司和子公司 2.共同控制——合营企业 3.重大影响——联营企业 关联方交易：在关联方之间转移资源或
财务报表的阅读与分析
西南财经大学会计学院 余海宗
目录
一、财务报告的构成 二、关联交易分析 三、变更会计政策的行为与动机分析 四、会计报表的粉饰与识别 五、造假常用手法分析 六、中期报表阅读与分析 七、财务分析 八、年报的阅读
一、财务报告的构成
阅读与分析的基础
（一）财务报表
1.资产负债表 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）
接受及提供担保、代理。 购销：商品、其他资产、提供或接受劳务。 其他：管理方面的合同、许可协议、关键管理
人员报酬、研究开发项目的转移等
关联交易需要注意的几个问题
关联交易关注的焦点：交易价格的公允 性
关联交易的核心：充分披露关联交易的 定价政策
资产重组织和关联交易有使会计沦为 “魔术”之虞
资产负债表
所有者权益 ①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和
法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 ②未分配利润 资产负债表的附表 （1）资产减值准备明细表 （2）股东（所有者）权益增减变动表 （3）应交增值税明细表
2.利润表
反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的 会计报表。
风险资产。 ③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，
则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多， 易形成坏账。
资产负债表
④存货：产品、原材料等。 ——长期投资 目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多
元化；②控制；③积累资金 ——固定资产：厂房设备等 在建工程：未完工程项目的实际成本 ——无形资产 负债 ①流动负债 ②长期负债
不增加税收
权益法是包装利润的另一种方式
不影响税收 带来利润的增加
利润包装的其他方式
1．变更坏账准备计提方法 2．变更递延收益摊销方法 3．变更存货计价方法 4．其他
变更会计政策的动机分析
变更会计政策的动机 调整收益动机 自我保护动机 符合法定要求动机
返回
四、会计报表的粉饰与识别
（1）格式 （2）附表 ①分部报告（地区分部报告和业务分部报告） 判断纳入分部报告的标准——10% 必须满足的标准——75% 最多10个 免除标准——90% ②利润分配表
3.现金流量表
（1）现金流量表的涵义：反映企业一定 期间内现金流入和流出和净流量。
（2）编制基础 ①现金：库存现金、银行存款、其他货
管制措施：显失公允的交易价格部分不 允许确认为收益（超过20%）
关联交易管制的规定
出售资产给关联方 1.正常的商品销售 2.非正常的商品销售
及其他销售 3.出售固定资产、无
形资产、长期投资等
关联交易管制的规定
关联之间方承担债务 或费用
1.一方为另一方偿还 债务
2.一方为另一方支付 货款
会计报表粉饰的类型
２．粉饰财务状况：（1）高估资产（当 对外投资或股份制改造时）—资产评估、 虚构交易和利润；（2）低估负债（贷款 或发行债权时）—账外设账或将负债隐 密在关联企业。
余海宗
会计报表的粉饰的动机
为了业绩考核 为获取信贷资金和商业信用 为股票的发行 减少纳税 政治目的 推卸责任：更换高级管理人员/会计制度
发生变化/发生自然灾害和高级管理人员 卷入经济案件时
会计报表粉饰的类型
1．粉饰经营业绩：（1）利润最大化— 提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂 帐、资产重组、关联交易；（2）利润最 小化—推迟确认收入、提前结转成本、 转移价格；（3）利润均衡化—利用其他 应收款、应付款、待摊费用、预提费用 及准备的提取与释放等调节利润；（4） 利润清洗（巨额冲销）—将坏账、存货 积压等一次性处理。
币资金 ②现金等价物：期限短、流动性高、易
于转换为已知金额的现金、价值变动风 险很小。 （3）现金流量表的格式
（二）Hale Waihona Puke Baidu注
会计报表附注至少应当包括下列内容： ①不符合会计核算基本前提的说明； ②重要会计政策和会计估计的说明； ③重要会计政策和会计估计变更的说明； ④或有事项和资产负债表日后事项的说
3.一方为另一方支付 费用
4.其他方式
关联交易管制的规定
关联方委托及受托经 营交易
1.收取固定收益 2.按一定比例收取 3.其他
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财务报表的阅读与分析
三、变更会计政策（利润包装）的 行为与动机分析
改变折旧是利润包装的首选方式
1．折旧方法变更 2．折旧年限变更 好处：（1）容易找到理由 （2）降低折旧率，可以直接增加利润而
财务状况的报表。 （1）格式 ①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式
设计； ②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固
定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季 末、年末）财务状况的报表。
资产负债表
（2）反映的信息 总资产 ——流动资产 ①货币资金：现金、存款、票据等 特点：流动性强、变化幅度大 作用：反映资金支付、周转能力的大小 ②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属