如何运用技术分析之综合运用

• 通常回调的比例为：38.2%，50%， 通常回调的比例为：38.2%，50%，
61.8%
举例： 举例：黄金分割理论
通道的实际操作方法
• 通道的形成 • 通道的级别以及不同级别对应的
操作方法
通道理论
• 通道是由两条平行线组成，一条是支 通道是由两条平行线组成，
撑线，一条是压力线. 撑线，一条是压力线. 价格趋势整个 地局限于两条平行线之间。 地局限于两条平行线之间。 • 通道维持的时间越长，这种趋势就越 通道维持的时间越长， 明显. 明显. • 通道分上升通道和下降通道
• 收市价格跌破颈线后，形态最后完成。 收市价格跌破颈线后，形态最后完成。
举例： 举例：头肩顶
头肩顶形态实战操作分析
• 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离. 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离. • 头部构成看空的K线组合. 头部构成看空的K线组合. • 指标RSI,KD出现顶背离现象. 指标RSI,KD出现顶背离现象 出现顶背离现象. • 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点. 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点. • 下破颈线,回抽颈线构成卖点. 下破颈线,回抽颈线构成卖点.
实战图例
W底
Ｗ底形态是形态学中一个重要的形态，其 底形态是形态学中一个重要的形态， 走势外观如英文字母“ 。Ｗ底形态属于一 走势外观如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形态属于一 种中期底部形态， 种中期底部形态，一般发生于汇价波段跌势的 末期，通常不会出现在行情趋势的中途。Ｗ 。Ｗ底 末期，通常不会出现在行情趋势的中途。Ｗ底 第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距 有时，第二个低点低于第一个低点。 离 ，有时，第二个低点低于第一个低点。通常 第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力 投机者获利了结，同时， 位，投机者获利了结，同时，有的投机者尝试 抢反弹，由于主要趋势没有发生转变， 抢反弹，由于主要趋势没有发生转变，通常人 们在反弹时平仓获利了结。 们在反弹时平仓获利了结。价位再次回到下降 趋势的低点。 趋势的低点。这时会有更多的人在接近前期低 点买进，将止损放在低于前期低点的位置。 点买进，将止损放在低于前期低点的位置。从 而形成第二个低点. 而形成第二个低点.
举例： 举例：上升通道
举例： 举例：下降通道
通道的画法1 通道的画法1
目标位 平行通道
38.2%
长周期 的重要 支撑位
实际操作wenku.baidu.com，在短周期有明 显的K线组合信号或形态
如果该位在周线和日 线中是重要的阻力位， 则平掉多单，等待短 周期有K线组合信号 或图形形态，则反手 建立空单，否则平部 分多头后，等待回调 到通道下沿继续加多 头头寸。
注：如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的 机会，直到碰到长周期中的重要阻力位时在通道 的上沿做一次反转，如果是下降通道，只在通道 的上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重 要支撑位时在通道的下沿做一次反转。
4小时线通道的操作方法
• 寻找通道 • 按照通道顺方向操作 • 在小时线中有明显的K线组合就立刻进场 在小时线中有明显的K
信号或4小时线中是否有明显的K 信号或4小时线中是否有明显的K线组合。 同时1小时线中是否有图形形态的出现，比如，M 同时1小时线中是否有图形形态的出现，比如，M 头、W 头、W底，头肩顶或底等反转形态。 如果有则立刻入场，止损就是筑底时所形成的最 低点或筑顶时形成的最高点。
日线中通道的操作方法
• 寻找到日线的平行通道 • 在通道的上、下沿观察4小时线的K线组合 在通道的上、下沿观察4小时线的K • 从1小时线中得到图形形态的确认，并决定入场
M头和W底 头和W
Ｍ头的形成是由于市场经过一段长时
间的多头趋势后，汇价涨幅已大， 间的多头趋势后，汇价涨幅已大，一些 投资者获利颇丰，产生一种居高思危的 投资者获利颇丰， 警觉，因此，当汇价在某一阶段， 警觉，因此，当汇价在某一阶段，遭突 发利空时， 发利空时，大量的获利回吐盘会造成汇 价暂时的加速大跌。 价暂时的加速大跌。汇价在经过短期的 下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升, 下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升, 在温和态势中，汇价接近前次的高点， 在温和态势中，汇价接近前次的高点， 并在随后立即下跌，形成Ｍ头形态。 并在随后立即下跌，形成Ｍ头形态。
实战图例
V形顶(底)形态 形顶(
V形顶（底）是最难判断的的一种形态。 形顶（ 是最难判断的的一种形态。 根据10几年的经验 几年的经验， 根据10几年的经验，通常出现在汇价远远超出 了某货币的平价之后。配合基本面发生大的转 了某货币的平价之后。 逼迫多头或空头平仓， 变，逼迫多头或空头平仓，从而使汇价快速回 到平价之上，在图表上形成V形反转形态。 到平价之上，在图表上形成V形反转形态。 转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式 出现。单日反转请参阅K线理论。 出现。单日反转请参阅K线理论。
M头
M头形态实战操作分析
• M头形态目标位为M头到颈线的距离。 头形态目标位为M头到颈线的距离。 • 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 • 指标RSI,KD出现顶背离和二次高位死叉。 指标RSI,KD出现顶背离和二次高位死叉 出现顶背离和二次高位死叉。 • 下破上升趋势线构成卖点。 下破上升趋势线构成卖点。 • 下破颈线，回抽颈线构成卖点。 下破颈线，回抽颈线构成卖点。
注：如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的 机会，直到碰到日线中的重要阻力位时在通道的 上沿做一次反转，如果是下降通道，只在通道的 上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要 支撑位时在通道的下沿做一次反转。
技术工具和指标的结合判断 底部和顶部
趋势线、k 趋势线、k线形态和指标结合
• 判断底部的几个条件
反转形态
头肩顶（ 头肩顶（底）
• 头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。 头肩顶（ 为主要的反转形态，最可信赖的。 • 大多数反转形态是头肩顶（底）的变体。 大多数反转形态是头肩顶（ 的变体。 • 指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展过程中 指标的背离和均线的粘合在头肩顶（
非常要。 非常要。
1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格突破不了前期低点。 价格突破不了前期低点。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、指标RSI、KD出现底背离迹象。 指标RSI、KD出现底背离迹象 出现底背离迹象。 4、突破、回抽下跌趋势线、KD的二次 突破、回抽下跌趋势线、KD的二次 金叉构成买入点和入场时机。 金叉构成买入点和入场时机。
趋势的基本概念
• 趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何 趋势的概念是技术分析的核心内容，
去何从的方向. 去何从的方向.
• 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷； 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷；
下降趋势为一系列依次下降的峰和谷； 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷；
• 趋势有三种方向： 趋势有三种方向：
支撑和阻力的概念
上升趋势 下降趋势
1）支撑和阻力的互换
习惯数字是非常重要的支撑和阻力
• 市场经常在习惯数字上停止上升和下跌， 交 市场经常在习惯数字上停止上升和下跌，
易员习惯以20，50，80，00作为价格目标 易员习惯以20，50，80，00作为价格目标， 作为价格目标， 这些习惯的数字常常成为心里上的支撑和阻力。 这些习惯的数字常常成为心里上的支撑和阻力。
均线、K 均线、K线形态和指标结合
• 判断底部的几个条件
1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格不创新低，均线系统开始粘合。 价格不创新低，均线系统开始粘合。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、指标RSI、KD出现底背离迹象。 指标RSI、KD出现底背离迹象 出现底背离迹象。 4、价格向上突破几条均线、KD的二次 价格向上突破几条均线、KD的二次 金叉构成买入点和入场时机。 金叉构成买入点和入场时机。
三重顶形态实战操作分析
• 三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。 三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。 • 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 • 指标RSI、KD出现顶背离和三次高位死叉。 指标RSI、KD出现顶背离和三次高位死叉 出现顶背离和三次高位死叉。 • 下破颈线、回抽颈线构成卖点。 下破颈线、回抽颈线构成卖点。
实战图例
三顶和三底
三顶和三底的形态与头肩顶和头肩底类 只是，其中的三个高（ 似，只是，其中的三个高（底）点都处在 同一水平附近，三个高（ 同一水平附近，三个高（底）点的交易量 依次递减。连接两个底（ 依次递减。连接两个底（高）点的直线形 成颈线。颈线突破后，三顶和三底形成。 成颈线。颈线突破后，三顶和三底形成。
W 底形态实战操作分析
• W 底形态目标位为W底到颈线的距离。 底形态目标位为W底到颈线的距离。 • 前期低点出现看多的K线组合构成买点。 前期低点出现看多的K线组合构成买点。 • 指标RSI，KD出现底背离和二次高位死叉。 指标RSI，KD出现底背离和二次高位死叉 出现底背离和二次高位死叉。 • 突破下降趋势线构成买点。 突破下降趋势线构成买点。 • 上破颈线，回抽颈线构成买点。 上破颈线，回抽颈线构成买点。
• 根据习惯数字的特点，交易时不要把交易指令 根据习惯数字的特点，
正好放在这些数字上。 正好放在这些数字上。
• 多头的止损应低于习惯数字. 多头的止损应低于习惯数字.
空头的止损应高于习惯数字
黄金分割理论
• 在上升和下降趋势中，价格总要回调其中 在上升和下降趋势中，
的 一部分，然后再恢复原来的上升或下降 一部分， 趋势. 趋势.
• 判断顶部的几个条件
1、价格由上升趋势变为横盘整理， 价格由上升趋势变为横盘整理， 价格不创新高，均线系统开始粘合。 价格不创新高，均线系统开始粘合。 2、前期高点附近出现看跌的K线组合。 前期高点附近出现看跌的K线组合。 3、指标RSI、KD出现顶背离迹象。 指标RSI、KD出现顶背离迹象 出现顶背离迹象。 4、价格向下突破几条均线、KD的二次 价格向下突破几条均线、KD的二次 死叉构成卖出点和出场时机。 死叉构成卖出点和出场时机。
技术分析及实战应用
技术分析的理论基础
• 技术分析的三个基本假设： 技术分析的三个基本假设：
1）市场行为包容消化一切—基础 市场行为包容消化一切— 2）价格以趋势的方向演变—核心 价格以趋势的方向演变— 3）历史会重演
常用的技术工具
1、趋势线 2、通道 3、黄金分割线 4、图表形态 5、移动平均线 6、K线形态 7、指标：RSI、KD 指标：RSI、
1）上升 2）下降 3）横向整理
趋势线
1）趋势线有上升趋势线和下降趋势线 2）上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连 一条直线，它位于走势图的下侧. 成 一条直线，它位于走势图的下侧. 3）下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的 条直线，位于价格上侧. 一 条直线，位于价格上侧.
例：上升趋势线
例：下降趋势线
通道画法2 通道画法2
平行通道
短周期中 的支撑线 等待短周期的K 线组合信号和图 形形态
通道的级别
• 周线图所形成的通道 • 日线图中所形成的通道 • 4小时图中所形成的通道
周线中形成通道的操作方法
• 画出通道的上沿和下沿 • 在接近上沿和下沿时，在日线上是否有明显的K线 在接近上沿和下沿时，在日线上是否有明显的K • •
• 判断顶部的几个条件
1、价格由上升趋势变为横盘整理, 价格由上升趋势变为横盘整理, 价格突破不了前期高点。 价格突破不了前期高点。 2、前期高点附近出现看跌的K线组合。 前期高点附近出现看跌的K线组合。 3、指标RSI、KD出现顶背离迹象。 指标RSI、KD出现顶背离迹象 出现顶背离迹象。 4、突破、回抽上升趋势线、KD的二次 突破、回抽上升趋势线、KD的二次 死叉构成卖出点和出场时机。 死叉构成卖出点和出场时机。
通道的形成
• 汇率在向着某个方向运行时所产生的回调，
连接回调点和高点或低点的直线然后经过 平移而形成的平行通道。 • 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于 38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有 38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有 趋势的操作方法来运。