机构经纪业务介绍
(四)经纪业务流程及要点
自然人开立证券账户注意事项：
• 5、现役军人、人民武装警察持军人证、武警证不得开 立股票证券账户，（目前军人，人民武装警察均有身 份证，应持身份证开立证券账户卡)； • 6、不规范的身份证号不得开立账户。不规范的身份证 号包括：首位数非“1-9”的数字、非15位数、非18位 数字；持户口本居住证不得开立证券账户（为规范合 格账户不建议使用临时身份证）； • 7、证券管理机关工作人员、证券交易所管理人员、证 券从业人员不得开立证券账户； • 8、未满16周岁的未成年人不得开立证券账户。 • 9、所有签名必须客户本人签署。
经纪业务范围
• 除了证券代理买卖以外，证券公司 所属营业部或服务部还需要从事代 理证券的还本付息和分红派息，代 理登记开户，证券代保管和鉴证， 客户投资咨询服务以及经中国证券 会批准或认可的其它业务，但所有 这些具体业务都是围绕代理证券买 卖这项业务开展的。
客户开户流程
完整的账户
证券1、客户须临柜提出证券账户开户申请，填写 《自然人证券账户注册申请表》，并按规定提 交有效身份证明文件。 2、每个投资者可开立不同类别和用途的证券账 户各一个，不得重复开户；深、沪股东代码卡 ： 都是10位，深圳A以0开头，上海A以A开头，深 圳B以2开头，上海B以C开头。 3、境外人士不得开立A股账户。 4、深圳股东卡开好后，当天就可以使用交易。 上海股东卡开好后，必须要到第二个工作日做 好指定交易后才能正常使用。
自然人证券账户开户须提供的资料明细2
• 开立B股股东卡无现金账户的营业部需先转账 120港币或19美金至我公司账户，除提供上述 资料外还需提供转账回单，待财务核实后才可 开立证券账户。各营业部转账账号详询各营业 部柜台，（如：车公庙营业部：港币账号为： 755905217321421，美元账号为： 755905217332132，账户名：招商证券股份有 限公司深圳深南大道车公庙证券营业部） • 有现金账户的营业部可以收取外币现金，只需 提供上述资料和现钞即可临柜办理。具体是收 取现金还是转账详询各营业部。
房地产经纪代理业务
• 是指房地产经纪机构（或房地产经纪人）作为 房地产代理人在代理合同授权范围内，以委托方名 义与第三方进行房地产交易，通过提供服务并实现 交易目的而收取委托人佣金的行为。
5
二、房地产代理的特征
• 1、房地产代理人必须以委托人的名义进行代理行为 • 2、房地产代理是以产品为中心的代理 • 3、房地产代理人具有独立行为的权利 • 4、房地产代理人的代理行为后果由委托人负责 • 5、房地产代理的服务性质 • 6、房地产代理是有佣金标准的代理 • 此外，代理人和委托方之间不会发生产品所有权的转移。
房地产代理业务常见形式及内容
• 房地产销售代理
• 房地产租赁代理 • 房地产抵押代理
住宅房地产代理
• 房地产置换代理
• 房地产权属登记代理
• 商业房地产代理
28
一、房地产销售代理
（一）房地产销售代理的概念
•
房地产销售代理是指房地产经纪机构受房
地产开发商或存量房地产所有权人委托，按委
托人的基本要求销售房屋并收取佣金的行为。
12
三、房地产代理业务分类
1、按照代理主体对象划分 • 卖方代理 • 买方代理 2、按照代理客体划分 • 商品房销售代理 • 商铺代理 • 二手房代理 • 房屋置换代理 3、按照代理业务客体交易形式划分 • 销售代理、租赁代理、抵押代理、置换代理、房
地产权属登记代理
13
第二节 房地产代理业务的基本流程
29
一、房地产销售代理
（二）房地产销售代理主要工作内容 • 1、房源调查 • 2、市场调查 • 3、方案设计 • 4、组织团队 • 5、销售准备（开盘前工作） • 6、销售执行（销售期工作） • 7、佣金结算 • 8、售后服务
证券公司业务简介
兴E融开户
互联网自行开户，网址
T日开户，深圳股票T日可质押，上海股 票T+1日可质押。
T日质押，T+1日资金到位。
港股通
沪港通是指上海证券交易所和香港联合交 易所允许两地投资者通过当地证券公司 （或经纪商）买卖规定范围内的对方交易 所上市的股票，是沪港股票市场交易互联 互通机制。
证券公司通过专业的投资顾问团队为客户 提供专业化的股票投资顾问服务
增值服务业务
金股在线： （1）东兴证券首创 （2）您不盈利，我不收费 （3）目前有四个子产品：“量化投资”、
“热点金股”、“每月金股”、“超级投 顾” （4）网上签约，方便快捷
增值服务业务
金海棠财富管家 （1）传统增值服务形式 （2）适合完全不懂股票操作，需要全方
类别： （1）商品期货 （2）股指期货——（50万，20笔期货交易
经验） （3）国债期货
期货IB业务
东兴期货 东兴期货有限责任公司是东兴证券股份有限公司的全
资控股子公司，注册资本1.08亿元，注册地为上海市。
期货IB IB是英文Introducing Broker的缩写，指介绍经纪商。 作为股指期货介绍经纪商的证券公司，可以将投资者
位指导的客户。 （3）收费较固定，不灵活。
金融产品销售
（1）自有产品销售 （2）其他金融机构产品代销
（1）自有产品销售
（1）资产管理产品 （2）OTC柜台交易产品 （3）基金产品（已取得资格）
（2）其他金融机构产品代销
（1）公募基金 （2）私募基金 （3）信托产品
证券承销业务
资源丰富的发展平台
证券公司主要业务收入
证券经纪业务 证券承销业务 基金管理费收入 金融产品销售收入 受托客户资金管理业务收入 保荐业务收入 财务顾问业务收入 投资咨询业务收入 其他收入
经纪业务流程和规则
以下情况当天不能办理撤销指定交易业务：
(1)当天有委托的； (2)对小额休眠账户或不合格账户，需激活、规范后方可办理撤销指定交易业务； (3)尚存在未交收的股份或资金、新股申购未到期、因回购或其他事项未了结、账户被 理解使命才能塑造 内外和谐方始轻灵 司法冻结或限制撤销指定交易的，在上述原因消除后办理。
组织 机构 代码 证
税务 登记 证原 件
法定 代表 人身 份证
被授 权人 身份 证
预留 印鉴 章
基金 账户 卡如 已开 设）
理解使命才能塑造
内外和谐方始轻灵
销户业务
（一）销户流程（这里所指的销户是一般意义上的柜台系统销户）
理解使命才能塑造
内外和谐方始轻灵
销户业务
（二）销户业务要点
个人客户本人临柜办理销户手续。
理解使命才能塑造
内外和谐方始轻灵
经纪业务介绍
经纪业务部
提纲
一、开户业务
• A股开户业务 • B股开户业务 • 开放式基金开户业务
二、销户业务 三、其他业务
• 转托管 • 指定交易、撤销指定交易 • 小额休眠账户激活
理解使命才能塑造 内外和谐方始轻灵
开户业务流程
理解使命才能塑造
内外和谐方始轻灵
开户业务要点
境内机构客户不得开立B股账户。
开立证券账户
理解使命才能塑造
内外和谐方始轻灵
B股开户业务
（二）B股个人投资者开户需携带资料：
B股个人投资者需携 带资料
B股境内个人 投资者
B股境外个人 投资者
身份证 外国公民持身份证或护照；香港、澳门 特区居民身份证；台湾居民台胞证；取 得境外永久居住权的中国公民，视同境 外投资者办理，开户时需同时提供两类 证件：一是中国护照及其复印件，二是 外国政府签发的永久居住证明。 证券账户卡 （如已开设）
房地产经纪行业介绍
房地产经纪行业介绍一、行业概述房地产经纪行业是服务于房地产市场的重要中介机构，它们以专业的知识和经验，为买卖双方提供信息咨询、交易策划、评估鉴定等服务。
随着房地产市场的繁荣发展，房地产经纪行业在全球范围内都扮演着重要的角色。
二、行业链房地产经纪行业的产业链主要包括以下环节：1、信息收集：经纪公司通过多种渠道收集房产信息，包括新开发的楼盘、二手房源、市场动态等。
2、客户接待：经纪公司为客户提供咨询、接待服务，了解客户需求，提供专业建议。
3、房产匹配：根据客户需求和预算，经纪公司为客户匹配合适的房源。
4、交易协调：在交易过程中，经纪公司负责协调买卖双方，确保交易顺利进行。
5、售后服务：交易完成后，经纪公司为客户提供相应的售后服务，如产权过户、税务咨询等。
三、行业挑战与机遇随着房地产市场的变化，房地产经纪行业面临着诸多挑战，如政策调整、市场竞争等。
然而，这也为行业带来了新的机遇。
例如，互联网技术的运用使得信息更加透明，可以更好地服务于客户；再如，新兴的绿色建筑、智能家居等概念也为经纪公司提供了新的业务空间。
四、行业前景展望在未来，随着全球经济的发展和城市化进程的推进，房地产市场将继续保持活跃。
这为房地产经纪行业提供了广阔的发展空间。
随着科技的进步和市场环境的变化，房地产经纪行业也将不断创新和进步，为客户提供更优质的服务。
房地产经纪行业作为连接房地产买卖双方的桥梁，将在未来的发展中继续发挥重要作用。
尽管面临挑战，但随着市场的不断发展和科技的进步，我们有理由相信这个行业将会持续繁荣并发展壮大。
房地产经纪行业差异化研究随着市场经济的发展和房地产市场的繁荣，房地产经纪行业逐渐成为了一个备受的领域。
在竞争激烈的市场环境中，房地产经纪公司如何脱颖而出，为客户提供更优质的服务，成为一个值得研究的问题。
本文将对房地产经纪行业的差异化进行深入探讨，以期为行业发展提供参考。
一、背景分析近年来，随着社会经济的发展和城市化进程的加速，房地产市场呈现出蓬勃发展的态势。
《房地产经纪机构》课件
背景介绍
成功因素
案例启示：万科地产经纪公司的成功经验表明，在房地产经纪行业，专业化的服务、良好的品牌形象和强大的资源整合能力是至关重要的。同时，公司还需要不断进行技术创新和业务拓展，以保持竞争优势。
案例二：链家地产经纪公司
案例一
某小型房地产经纪公司
问题描述
某小型房地产经纪公司虽然拥有一定的市场份额，但在服务质量和客户满意度方面存在一定的问题。具体表现在经纪人团队的专业素质和服务意识不足，导致客户流失率较高。
详细描述
房地产经纪机构法律法规与监管
04
介绍我国房地产经纪机构相关的法律法规体系，包括国家法律、行政法规、部门规章等。
说明法律法规的制定和修订过程，以及近年来重要的法律法规变化。
法律法规制定与修订
法律法规体系
介绍负责房地产经纪机构监管的政府部门及其职责。
监管机构
监管内容
监管方式
详细说明监管机构对房地产经纪机构的监管内容，如资质管理、业务规范、信息公示等。
06
万科地产经纪公司
万科地产经纪公司是国内知名的房地产经纪机构，成立于1993年，总部位于深圳。经过多年的发展，万科地产经纪公司已经成为全国范围内具有影响力的房地产经纪公司。
万科地产经纪公司成功的关键在于其专业化的服务、良好的品牌形象和强大的资源整合能力。公司拥有一支高素质、经验丰富的经纪人团队，为客户提供全方位、专业的房地产经纪服务。此外，公司还通过不断的技术创新和业务拓展，提高服务质量和效率，满足客户的需求。
详细描述
分析房地产经纪机构的市场份额、竞争策略、优势与劣势等，以及行业集中度和发展趋势。
总结词
目前房地产经纪机构数量众多，但市场份额较为分散，行业集中度有待提高。竞争策略方面，各机构多采取差异化竞争策略，以提供个性化服务、提高服务质量等方式争夺市场份额。优势与劣势方面，部分机构拥有丰富的资源、品牌优势和渠道优势，而部分机构则面临服务同质化、运营效率低下等问题。未来行业集中度将逐步提高，优质机构将获得更多市场份额。
证券公司主要业务有这八大类!
证券公司主要业务有这八大类！证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。
一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。
证券公司的主要业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍(IB)业务及直接投资业务等。
下面一起了解证券公司八大主要业务：证券投资咨询业务：证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。
与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务：财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
具体包括：(1)为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务;(2)为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;(3)为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务;(4)为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务;(5)为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;(6)为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。
融资融券业务：融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。
融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司借证券卖出为融券交易。
证券经纪业务：证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
投资银行的经纪业务
原《证券法》第119条要求：国家对证券企业实施分类管 理，分为综合类证券企业和经纪类证券企业，并由国务院证 券监督管理机构按照其分类颁发业务许可证。
新《证券法》取消了证券企业分类管理旳要求，仅限定了
证券企业旳业务范围。
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第一节 证券经纪业务概述
❖ 我国券商实施分类管理时期： ❖ （1）综合类。能够经营全部证券业务旳机构，在名称上都
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第一节 证券经纪业务概述
（二）证券经纪商业务旳限定
为了规范证券经纪业务，不同国家或地域，对证券经纪商 旳业务做了限制性要求。
1、纽约证券交易所：将经纪业务分为五类，专门有五种 经纪人未办理：
（１）佣金经纪人：在交易所内，专门代理客户买卖证券收 取佣金；
（２）二元经纪人：接受佣金经纪人旳委托，代其进行证券 买卖并收取佣金旳经纪人 ：
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第一节 证券经纪业务概述
我国旳管理制度。我国证券经营机构从事证券经纪业务， 都是经过下设旳证券营业部来实施旳。
１９９７年此前，审批机关为本地人民银行。早期旳经纪 业务主要由当初旳证券企业和信托企业来承担。
１９９７年按照全国金融工作会议精神，证券经营机构旳 审批和监管由中国证监会负责。 按照《证券法》和《证券企 业管理方法》，目前，我国证券经纪业务限于符正当律要求 旳综合类证券企业和经纪类证券企业。
25
第一节 证券经纪业务概述
❖ （三）认可制
❖ 又称认可制、豁免制，是指立法认可原有证券企业旳正当 性，允许其继续经营证券业务旳设置体制。
❖ 英国早年曾实施这一制度，但目前极少采用。
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第一节 证券经纪业务概述
❖ 四、证券经纪业务旳条件和原则 ❖ （一）证券经纪业务旳条件 ❖ 1、从业人员条件：必须具有有关知识和经验,从业资格
什么是证券公司经纪业务
内幕信息是指为内幕人员所知悉的尚未公开的和可能影响证券市场价格的重大信息。禁止操纵市场
所谓证券经营机构操纵市场的行为，是指证券经营机构利用其资金、信息等优势，或者滥用职权操纵市场，影响证券市场价格；制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取不正当利益或转嫁风险的目的的行为。
2． 证券公司不得将自营帐户借给他人使用；
3． 禁止委托其他证券经营机构代为买卖证券；
4．当上市公司或其关联公司持有证券经营机构10%以上的股份时，该证券经营机构不得自营买卖该上市公司的股票；
5．证券经营机构从事证券自营业务，应将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，不得以当日的卖出或买进的同种证券抵充等。
4．以其他方法操纵证券交易价格。禁止欺诈客户,欺诈客户行为主要是证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作。具体表现为在经营中不按照投资者的委托要求及时按程序操作，而是将有利的价格留作自营，将不利的价格留给投资者。
其他禁止的行为
1． 证券公司自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行；
证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以盈利为目的的买卖证券的经营行为。
证券经营机构从事以证券资产为对象的买卖范围包括：
1. 上市证券的自营买卖
2. 柜台自营买卖
3. 承销业务中的自营买卖
4. 非上市证券的自营买卖
国际上对从事证券经纪业务资格的管理有两种做法。一是美国的登记制度，只要申请者符合法定条件，并申请登记注册。都可以被批准从事证券经纪业务。二是以日本为代表的特许制度，即对申请从事证券经纪业务者，除考察是占符合规定的条件、还要经过主管机关的特许批准。我国实行的是特许制度。
证券经纪业务
成交
➢ ➢ ❖
➢ 1. 2.
➢
☺
附：经纪业务营运管理的一般要求
•（一）前后台分离和岗位分离
•所谓前台部门，也就是从事各项证券业务的事业 部，前台人员负责市场营销。
•所谓后台部门就是专门进行监督、管理、服务的 部门，包括信息、清算、运营、风控、合规、稽核、 财务、经纪业务等部门。后台人员负责运行操作及 管理。
• 对各岗位和各部门电脑用户权限应按职责 严格限制并经常检查，应随人员变化而及 时调整。
（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理 相关业务
• 营业部工作人员应遵纪守法、规范操作、自 觉维护客户权益，不得私下接受及全权代理 客户办理开户、指定或撤销指定交易、转托 管、资金存取、资金划转、资金三方存管申 请与开通、委托买卖及交割、挂失与解挂、 冻结与解冻、客户资料修改，开通客户交易 委托权限、指定（变更）存管银行等事项。
（1）交易成本低； （2）有利于保持交易的秘密性； （3）由于双方直接谈判，所以可望获得双方满意的价格
第二节 证券经纪业务的程序
• 一、证券交易所的交易程序 • 二、场外市场的交易程序
一、证券交易所的交易程序
• （一）开户 • （二）委托 • （三）成交 • （四）清算 • （五）交割 • （六）过户 • （七）结账
1.证券经纪商的条件和行为规范 证券经纪商的条件：
1
> ❖
证券经纪商的行为规范
A
在指定地点设立营业场所从事证券交易
B
在接受委托办理经纪业务时，按规定的比例或方
式收取业务佣金
C
未经客户委托，不得代客户买卖证券
D
代客户买卖应坚持公平交易的原则
E
不得从事内幕交易活动等
演艺经纪简介介绍
多元化发展与创新趋势
跨界合作
演艺经纪公司开始寻求与其他领域的合作，如与电商、游 戏等行业的跨界合作，为艺人开拓更广阔的发展空间。
个性化定制
根据艺人的特点和市场需求，演艺经纪公司开始提供个性 化定制服务，如定制歌曲、舞蹈等，满足观众多样化的需 求。
新媒体创新
利用新媒体技术，如虚拟现实、增强现实等，为观众带来 全新的观赏体验，也为艺人创造更多的表现形式。
互联网对演艺经纪行业的影响
1 2 3
互联网平台崛起
互联网平台如抖音、快手等逐渐成为艺人推广和 粉丝互动的重要渠道，改变了传统演艺经纪的推 广模式。
数据驱动决策
通过大数据分析，演艺经纪公司可以更准确地了 解市场需求和观众喜好，为艺人制定更精准的推 广策略。
社交媒体影响力
社交媒体在演艺经纪中扮演着越来越重要的角色 ，艺人的粉丝群体和影响力可以通过社交媒体迅 速扩大。
02
演艺经纪公司介绍
大型演艺经纪公司
资源优势
大型演艺经纪公司通常拥有丰富 的艺人资源，与多个电视台、影 视公司等有合作关系，能够为艺 人提供更多的演出机会和资源。
品牌影响力
大型演艺经纪公司在业界具有较 高的知名度和影响力，其艺人在 市场上的竞争力较强。
专业化团队
大型演艺经纪公司通常拥有专业 的经纪人、策划、宣传等团队， 能够为艺人提供全方位的专业服 务。
03
演艺经纪业务内容与流程
艺人发掘与培养
寻找潜力艺人
通过各种渠道，如选秀节目、艺术学校、社交媒 体等，发现有潜力的艺人。
评估艺人能力
对潜力艺人进行评估，包括歌唱、舞蹈、表演等 方面，确定其发展潜力。
提供培训与指导
为潜力艺人提供专业的培训和指导，包括声乐、 舞蹈、表演等，提升其专业素养。
房地产经纪代理业务
制定标准化的服务规范和操作流程，确保每位员工都能提供一致 的高质量服务。
定期评估和改进
定期评估服务流程的有效性和客户满意度，根据反馈进行改进和优 化，不断提升服务质量。
加强品牌建设，提升市场竞争力
品牌形象塑造
设计独特的品牌标识和形象，塑造专业、可信赖的 品牌形象，提升品牌知名度和认可度。
《房地产经纪代理业务》
2023-10-29
目录
• 房地产经纪代理概述 • 房地产经纪代理业务流程 • 房地产经纪代理的风险及防范 • 房地产经纪代理的发展趋势和挑
战 • 提升房地产经纪代理服务质量的
建议
01
房地产经纪代理概述
房地产经纪代理的概念
房地产经纪代理是指依法设立的、从事房地产经纪代理业务的专业机构或者是具 有房地产经纪人资格并从事房地产经纪代理业务的专业人员。
消费者对服务的质量越来越重视，房 地产经纪人需要提高服务质量，包括 提供专业的咨询、高效的交易服务等 。
消费者对房地产经纪人的信誉度越来 越重视，房地产经纪人需Leabharlann 建立良好 的信誉度，提供诚信的服务。
政策调控对房地产经纪代理的影响
政策风险
政策调控可能对房地产市场产生较大的影响，房地产经纪人需要 关注政策变化，及时调整业务策略。
02
为委托人提供房屋买卖、租赁等代理服务，包括签订合同、办
理过户手续等。
为委托人提供房地产相关的法律、政策咨询，为其提供专业的
03
法律意见和建议。
房地产经纪代理的优势
专业性强
房地产经纪代理具有专业的知识和 经验，能够为委托人提供专业的投 资建议和代理服务。
信息量大
房地产经纪代理拥有广泛的信息渠 道和资源，能够为委托人提供更多 的选择和机会。
泰洋川禾的业务模式——左手艺人经纪,右手MCN (系列研究2)
泰洋川禾的业务模式——左手艺人经纪，右手MCN （系列研究2）公司的主营业务为艺人经纪及MCN ，公司还有其他业务，比如影视制作、教育培训等，但噱头大于实质，所以在这里主要介绍艺人经纪和MCN，其他不做过多赘述。
●艺人经纪这是公司的核心业务。
公司有200多个签约艺人，目前在国内行业内处于前三的头部位置。
公司在艺人人数规模上算是国内头部的艺人经纪公司了。
公司的业务本质是“撮合”，即提供“艺人”和“内容”之间、“艺人”和“品牌”之间的撮合。
一方面帮品牌寻找合适的艺人建立品牌形象，一方面给艺人提供品牌、内容提高其知名度。
杨颖、陈赫、孙艺洲、王子文、张钧甯、周冬雨、尹正、王子文、谢娜、张佳宁、翟天临、张晓龙、孔垂楠、陈松伶、刘萌萌、叶子淇、张杰、金玟岐、弦子、苏诗丁、James Lee等明星均为其旗下艺人。
●MCN泰洋川禾创始人杨铭于2016年与papi酱联合创立了papitube，属于当前头部MCN（Multi-ChannelNetwork）机构之一。
至今，papitube已经孵化包括Bigger研究所、赖赖是Zoe、Acui阿崔这类超级头部KOL(Key Opinion Leader)在内的150多位短视频博主。
（一）艺人经纪1、经纪模式泰洋川禾借鉴美国CAA经典经纪模式，将经纪业务拆分成艺人定位、演出项目、商业代言、PR形象公关、新媒体营销等细分业务，甚至包括律师、财富管理等版块，以此建立一种按专业切分的艺人经纪服务体系。
公司服务于艺人，实行“多对多”的运行模式。
公司内部将艺人经纪的各项工作内容划分成几个部门，每个部门都有专业的人运行。
公司在上游会设置影视资源组，品牌代言组等，负责打通所有艺人的市场资源。
公司在下游设置商务部、宣传部、时尚部、内容资源部、品牌公益部等，艺人经纪分摊于不同部门岗位上。
比如内容资源部负责接洽合作，商务部负责代言事务，宣传部门负责艺人包装推广，品牌公益部负责为艺人链接合适的公益项目等。
证券经纪业务流程及技巧
证券经纪业务流程及技巧一、引言证券经纪业务作为金融市场中重要的一环，对于投资者和金融机构都具有重要的意义。
本文旨在介绍证券经纪业务的基本流程，并探讨在实际操作中应用的一些技巧，以促进投资者获得更好的投资回报。
二、证券经纪业务的基本流程1. 开立证券账户开立证券账户是进行证券交易的第一步。
投资者需选择一家信誉良好的证券公司，填写开户申请表并提供相应的身份证明文件。
证券公司将根据投资者的申请审核后，为其开立证券账户。
2. 资金入账成功开立证券账户后，投资者需将资金划入该账户，以便进行买卖证券的操作。
资金可以通过银行转账等方式入账，确保账户内有足够的资金用于交易。
3. 了解市场信息作为证券经纪人，了解市场信息是至关重要的。
投资者可以通过媒体、财经网站等渠道获取最新的市场动态、公司财报等信息，并根据自己的需求选择性地订阅专业的行情分析报告。
4. 制定投资策略在了解市场信息的基础上，投资者需要制定自己的投资策略。
投资策略包括选择投资品种、确定投资期限、制定买卖点等，需要根据自己的风险承受能力和投资目标来制定。
5. 下单交易在制定好投资策略后，投资者可通过证券账户进行下单交易。
根据选择的证券品种和交易指令（买入或卖出），投资者输入交易代码和数量，确认交易信息后提交交易指令。
6. 交易成交投资者的交易指令将被发送到交易所进行撮合成交。
如果买卖双方价格匹配，交易将成交，并以成交价及数量确认。
投资者可以通过交易记录和资金变动情况来了解具体的交易结果。
7. 资金结算交易成交后，证券公司将根据交易结果进行资金结算。
对于买入交易，投资者需支付购买证券的资金；而对于卖出交易，证券公司将向投资者划付卖出证券所得。
8. 投资组合管理成功完成交易后，投资者需要进行投资组合管理。
投资组合管理包括对现有投资的监控、风险控制、资产配置和调整等，以确保投资组合的稳健和增值。
三、证券经纪业务的技巧1. 深入研究投资者应该加强对证券市场的研究，并做到深入分析。
证券公司经纪业务介绍(何伟兵)
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4 4 3 3
表：广发证券的社会评价
时间 2007年 主办方 深圳证券交易所 《上海证券报》 《上海证券报》 《证券时报》 《证券日报》 《南方都市报》 《21世纪经济报道》 《21世纪经济报道》 《第一财经日报》 2008年 深圳证券交易所 中国证券业协会 《上海证券报》 《证券时报》 《金融时报》 奖项/荣誉 中小企业板最佳保荐机构 最佳证券经纪商 最佳中小型项目团队奖 最具影响力投行 中小板最佳投行 中国证券市场金钥匙奖 年度人气之星 权证创设奖 最佳中小板投行奖 金融品牌价值榜十佳证券公司 中小企业板最佳保荐机构 年度最佳基金代销券商 最佳价值发现团队 最具影响力投行 中小板最佳投行 最佳并购投行 年度最佳证券公司
表：2005-2008年股票基金权证交易额集中度
时间 2005 2006 2007 2008 2009 Cr(5) 24.00% 24.95% 24.85% 24.36% 23.42% Cr(10) 37.79% 40.54% 41.26% 42.76% 41.27%
注:计算市场份额的交易数据为股票、基金和权证交易额。 数据来源：沪、深交易所。
图：2000-2009年我国证券市场成交金额变化
数据来源：wind
长期以来，我国资本市场一直以中小投资者为主，个人投 资者比例偏高，交易频繁，换手率畸高。从1998年开始，证 监会推出了一系列旨在培育机构投资者的政策措施。2008年 ，机构投资者占A股流通市值比重已超过50%。以开放式基金 、保险、QFII、社保、信托、年金、券商、私募基金为代表的 机构投资者渐成市场的主导力量。但是，中国的机构投资者同 质性高，操作风格相近，对市场易于产生“助涨助跌”效应。
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经纪业务
第一节证券经纪业务概述（为原来第二章第一、二节）一、证券经纪业务的含义（熟悉）二、证券经纪业务的特点（熟悉）三、证券经纪关系的建立（一）证券经纪关系的确立（掌握）（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）第二节证券经纪业务的营运管理证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。
营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。
经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。
一、经纪业务营运管理的一般要求（熟悉）（一）前后台分离和岗位分离（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理1、代理开立证券账户（1）境内自然人申请开立证券账户。
▲由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。
（如果委托他人代办，需提供经公证的委托书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
）▲申请开立B股账户，需先开立B股资金账户，凭B股资金账户开户证明开立B股证券账户。
（2）境内法人申请开立证券账户▲客户填写《机构证券账户注册申请表》，提交有效的身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。
▲境内法人还需要提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证明文件复印件。
▲境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效身份证明文件复印件。
（3）境内合伙企业、创业投资企业申请开立证券账户▲客户填写《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》。
证券经纪业务
本章小结
中财通联合金融服务集团
本章主要从狭义和广义上介绍了证券经纪业务 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、 证券经纪业务具有业务对象的广泛性、多变性；证券经 纪商的中介性；客户指令的权威性和客户资料的保密性 等特点 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场， 证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交 易场所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商， 信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户买 卖证券时， 卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额， 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而 帮助客户完成证券交易的业务行为。 帮助客户完成证券交易的业务行为。信用经纪业务包括 融资与买空、 融资与买空、融券与卖空两种形式
中财通联合金融服务集团
四、证券交易的场所
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交易场 所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。 证券交易所市场： 1．证券交易所市场的特征 证券交易所只是证券交易的场所 证券交易所中的买卖完全公开 证券交易所具有严密的组织和规章制度 2．证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向 3. 证券交易所的类型 分为会员制和公司制 (二)场外交易市场 1．柜台市场(0ver the Counter，0TC)，也称店头市场 ．柜台市场(0ver Counter，0TC)，也称店头市场 2．第三市场，又称店外市场 3．第四市场是指投资者不经过证券商，自己相互之间直接 进行证券交易而形成的市场。
中财通联合金融服务集团
第二节 证券经纪业务的程序
证券交易所的交易程序 场外市场的交易程序
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机构经纪业务介绍
2013年3月
重点机构经纪业务类别
P3
机构业务前景
P26
业务目标
2
P32
一、重点机构经纪业务类别
1.重点机构经纪业务类别
• 约定式购回业务
资本中介业务
• 融资融券业务
• 通道业务 •结构化证券投资信托产品
阳光私募业务
•管理型证券投资信托产品 •结构化伞形信托产品 • 证券市场投资 • Description of the contents • 金融产品销售（资管、信托） • 现金管理
发行方式
资管通道
基金通道
Company Logo
信托通道
投资者（委 托人）
信托公司 （受托人）
依《信托法》 成立
私募公司
阳光私 募基金
证券公司
案例：源乐晟系 列、中国龙系列、 神农系列
信托公司为阳光私募基金于 证券公司开设证券账户
托管银行
银行的角色是阳光私募的资 金托管银行、即资金安全监 管者
传统经纪业务
1.1 资本中介业务
融资融券业务
资本中介 业务
约定式购回业务
通道业务
1.2 约定式购回业务
业务定义
约定购回式证券交易是指符合 条件的投资者以约定价格向其 指定交易的证券公司卖出标的 证券，并约定在未来某一日期， 按照另一约定价格从证券公司 购回标的证券的交易行为。
约定购回式交易基本模式
2、融资融券无 法满足的高端客 户
3、对于自己的投资管理能 力比较有信心，具有一定的 融资需求的证券投资者
二、机构业务前景
2.1 广阔的市场前景1
2015年中国高净值人士和超高净值人士人数增长
资料来源：麦肯锡全球财富数据库 据估计，未来三年的高净值人士和超高净值人士群体的年复合增长率将 达到20%左右。到2015年，高净值人士人数将达到近200万，超高净值人士人 数将达到近13万，是2012年人数的近2倍。
• 同业产品（银行质押、信托质押）的激 烈竞争导致客户资员流失。
• 目前市场缺乏兼具低融资成本，高效融 资途径的股权类融资产品。
1.3 业务特点
融资比例高：
以股票为例，一般可融资 额为股票市值的50%，具体 可以双方商议
融资成本低：
融资利率大部分在9%以内 （一单一议），此利率低 于股票质押等品种利率水 平
交易效率高：
T日达成交易； T+1日清算后资金可用； T+2日资金可取
交易灵活：
最长时间可以达到1年，在规定 最长期限内可提前或延期购回证 券
投资范围广：
所融资金投资范围不受限 制，且可以缓解其他资金 不足
交易安全：
业务特点
待购回证券存放于我公司 专用证券账户，由交易所 和中登公司监管
1.4 业务优势1
投 资 者 需 要 18 个 月 3000万以上的机构 的开户记录
杠杆比例
一般杠杆为1:2，相 一般杠杆为1:2,相当 证券抵押率一般为 当于证券抵押率 70% 于证券抵押率200%； 200%；
发行准备
时间较快
发行时间为1个月左 方便、快捷 右
2.5.4 目标客户
1、现金和证券资 产规模达到300万 元以上，具有丰 富证券二级市场 操作经验，且风 险承受能力较强 的投资者
经纪业务由单 一通道服务模 式向提供全方 位服务的业务 转型。
2.2经纪业务创新的分析2 • 未来经纪业务收入来源的多样化
传统业务收入（佣金收入） 创新业务收入（金融产品、增值服务收 入） 资本衍生收入（息差收入、通道收入）
三、机构业务目标
3.1机构业务目标
增加中小企 业及个人高 净值客户
通过机构业务的开发，带动零售 业务的发展。
2.5.1伞形信托业务结构图
证券投资品种
交易资金存管 执行交易指令
托管银行
信托财产保管
信托证券帐户
证券公司
审核执行交易指令 发起信托计划
信托单 申购 元1购 对应配置 分配
信托公司
劣后委托人
推介劣后客户
发出交易指令
推介优先客户
优先销售渠道
劣后销售渠道
2.5.2伞形信托交易结构图
基金通道
投资者（委 托人）
基金公司 （受托人）
依《基金法》 成立
私募公司
阳光私 募基金
证券公司
案例：达仁投资选择财 通基金于9月22日，宣布 成立达仁1号资产管理计 划。
托管银行
基金公司发行XX资产管理计 划。
2.5 伞形信托产品的基本介绍
伞形信托是一种特殊的结构化信托，可以满足投资者融资进行股票投资 的需求。伞形信托极大地降低了融资成本和融资门槛，使资金规模相对 较小的投资者可以通过正规渠道进行融资并投资二级市场。伞形信托具 备期限灵活、杠杆较高、股票池限制较小等优势。 伞型结构化信托和传统结构化信托产品原理一样，都是由劣后级客户和 优先级客户构成，由劣后级客户以全部出资担保优先级客户的到期收益 和本金安全。劣后级客户和优先级客户出资比例一般不超过1:2（含）。 伞形结构化信托是将信托计划下设多个信托单元，每个信托单元为一个 劣后级客户和一个优先级客户，解决了信托帐户新开户问题。每个劣后 级客户都可以通过信托公司的交易估值系统行使各交易单元投资下单的 权利。每个子信托的资金运用方式、运用期限、预计收益率都可以不同。
2.1 广阔的市场前景2
全球财富管理市场变化
2.1 广阔的市场前景3
高净值家庭分布广的区域均有我司营业部
2.2经纪业务创新的分析
证券经纪业务可能将发生以下转变：
竞争模式由相对独立的经纪业务竞争向公司综合实力竞争 转变； 由相对单纯的物理网点数量竞争向物理网点+虚拟网点+ 人员数量的竞争转变； 由相对单纯的价格竞争向价格+增值服务竞争转变； 由相对单纯的通道服务向理财中心、销售平台和综合业务 平台转变； 由同质化的营业部经营管理模式向差异化的模式转变。
优 缺 点
优点： 优点： 1、能有效缓解长期资 优点： 1、利率较低 金流动性不足 1、操作及归还灵活 2、可投资证券范 2、可投资范围广泛 2、具有卖空功能 围广 3、担保品种可包括尚 3、利率低 3、融资杠杆较高 未解禁流通股
缺点： 缺点： 缺点： 缺点： 1、有较高的资金 1、对参与客户有一定 1、期限固定且较长， 对参与客户有一定 要求 限制 灵活性差 2、期限相对固定， 2、可投资证券范围有 的资金要求 2、对参与者要求极高 不可提前赎回 限 3、可融比例相对较低 3、资金不可划转 3、资金不可划转做他 4、融资利率相对较高 做他用 用
资管通道
投资者（委 托人）
证券公司 （资管）
阳光私 募基金
私募公司
托管银行
案例： 1、11月26日——国 泰君安君享·重阳 阿尔法对冲一号券 商集合理财产品成 立。 2、12月27日——国 信鸿道对冲限额特 定1号券商集合理财 产品成立。
证券公司发行一款券商集合 理财产品，管理人依然是证 券公司，私募公司在产品中 担任研究顾问的角色。
发行通道的创新-----发行阳光私募不一定就依赖信托公司；
产品的创新-----------特别是投资商品、股指期货产品数量激增；
投资方式创新明显--对冲策略、MOM等方式备受市场关注； 政策的创新-----------阳光私募被纳入新基金法。
2.4 管理型产品的三种发行方式
信托通道
名称
参与 条件 产品 期限
伞形信托
股权质押融资
融资融券
约定购回业务
500万以上
市值5000万以上的流通 资产达50万,开户满 资产50万以上,开户时 股或质押期大于限售期 18个月 间无限制 的非流通股 最长6个月 (随时可归还) 14-365天 （可提前购回）
3、6、9、12个月、一 6个月及以上，一般不 年以上均可 超过2年 (不可提前赎回) 登记结算公司冻结 （无需过户）
无限制
无限制 标的证券(随时调整) （除待购回标的证券 以外）
融资 杠杆
1：1 1：1.5 1：2
30%-50%
117%-167%
20%--60% （以股票为例）
1.4 业务优势3
名称 伞形信托 股权质押融资 融资融券 约定购回业务
优点： 1、操作及还款灵活、 便捷 2、资金使用范围无限 制 3、融资利率具有一定 市场竞争力
股东帐户 通过系统实现各子信 托单元的数据拆分
信托计划
资金配比
信托单元1
信托单元2
信托单元3
信托单元N
劣后投资者 优先投资者 （投顾）
投资建议
二级市场
2.5.3 伞形结构化信托的优缺点比较 • 优缺点
融资融券业务 产品标的 客户标准 标的品种少 一般结构化产品 投资限制少 伞形结构化产品 投资限制少 300万以上的机构或 者个人
2.2 结构化产品发行数量占半壁江山
• 结构化产品超5成
2012年共成立结构化产品527款，非结构化产品482款；1009款产品中， TOT产品60款。结构化产品占了52.23%，较2011年42.33%的占比提升了近 十个百分点。
2.3 2012年阳光私募的创新
2012年阳光私募在创新方面的发展突破较多。其中以下四个 方面应该关注：
担保 现金转入信托账户作 为劣后资金 方式 融资 利率
9%—9.3%
转入信用账户 （无需过户）
交易过户
10.0%-12% （视股票质地有所不同）
8.00%左右
7%—9%
1.4 业务优势2
名称 伞形信托 股权质押融资 融资融券 约定购回业务
投资 基金、创业板、ST类等 对象 无限售流通股
主板、中小板、封闭式