财务分析信息基础(PPT50页).pptx

资金的占用（投资活动） 资金的来源（筹资活动）
资产，英文为asset，是企业用于从事生产 经营活动以为投资者带来未来经济利益的 经济资源，出现在资产负债表的左侧，归 企业所有。企业的所谓法人财产权，就是 指企业对其控制的资产拥有的所有权。
资本，英文为capital，是企业为购置从事 生产经营活动所需的资产的资金来源，是 投资者对企业的投入，出现在资产负债表 的右侧，它为债务资本与权益资本，分别 归债权人和公司所有者（股东）所有，企 业对其资本不拥有所有权。
现金流量表
财务报表与财务活动
投资 资产
流动资产
+
非流动资产 =
总资产
经营与分配 资产负债表
（特定时点） 利润表 收入 成本费用
利润总额 所得税
净利润 留用利润 向股东支付股利
（股权筹资）
筹资
来自百度文库
负债和净资产
所有者权益变动表 实收资本 资本公积 盈余公积
未分配利润
流动负债 +
非流动负债 +
所有者权益 =
资金，也可以说在会计中的现金或银行存 款。在资产负债表的左侧。
资产负债表
资产项目作用
提供了企业变现能力的信息 提供了企业资产结构信息 提供了反映企业资产管理水平的信息 提供了反映公司价值的信息
负债项目的作用
提供了反映企业总体债务水平的信息 提供了反映企业债务结构的信息
资产负债表
总负债和净资产
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金流量表 经营活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
债权人 股东 资产
资产负债表 资产负债表结构
流动资产 长期投资 固定资产 其他资产
流动负债 长期负债
所有者权益 （净资产）
资产 = 负债 + 所有者权益
报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数字 更多、更详细） 要同上期数据比较，分析其变化趋势
分析数据变化的合理性等
不同对象看财务会计报告时关心的问题 不同，阅读的重点也不同
企业的财务成果及其盈利能力怎样？
企业的财务状况及偿债能力如何？
企业的经营状况是否正常、经营能力是 强是弱？
股东权益的变化及股东权益是否受到伤 害？
年度报告
公司以年度为单位，定期按时 对外提供财务状况和其他经营 成果、现金流量的报告。
财务报告是年度报告的重要组 成部分，但年度报告内容不局 限于财务报告。
如何阅读上市公司年报
一般性阅读财务会计报告 阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见
要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分
仔细阅读会计报表的各个项目 金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响 应结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财务
5.会计法规体系
会计法、公司法、税法； 会计准则（基本准则） 会计准则（具体准则）、财务通则 上海证券交易管理办法 企业财务管理制度
二、市场信息
市场信息包括除政策信息之外的所有 企业外部信息。主要包括：
综合部门发布的信息 证券市场的信息 其他市场的信息 企业间交流的信息 其他有关信息
第二章 财务分析信息基础
用于财务分析 的所有信息
本章内容
财务分析信息种类 年度报告的内涵与作用 会计报表 会计报表附注 审计报告 财务分析法规与政策依据
本章主要内容
1 财务分析信息的来源、要求、种类与作用
2
财务报告信息
3
政策与市场信息
4
掌握不同审计意见和审计报告
本章重难点
重难点：掌握财务分析信息种类、来源； 资产负债表，利润表和现金流量表的结
构、内容与作用及三大报表之间的关系。
财务分析主要信息资料来源
上市公司信息资料来源
上市公司自己的网站
上交所、深交所网站
金融界、东方财富网、和讯、新浪财经等 财经网站
《中国证券报》、《上海证券报》和《证 券时报》刊登的信息
政府部门信息资料来源
相关政府部门、行业协会、研究机构网站
财务分析信息的要求
完整性 系统性 准确性 及时性 相关性
财务分析信息的作用
巧妇难为 无米之炊
财务分析信息是财务分析的根本依据
搜集和整理财务分析信息是财务分析 的重要步骤和方法之一
财务分析信息的数量和质量，决定着 财务分析的质量与效果
财务分析信息的种类
按信息来源： 内部信息——外部信息
按信息取得时间的确定性： 定期信息——不定期信息
预根算据标自准身经用营行条业件标或准经；营三状是况受所会制计定方。
优点：较为法全的面限反制映。企业状况，尤其是对
于企业内部。
缺点：对外部财务分析作用不明显。
适用范围：新行业、新建企业、垄断企业
政策与市场信息
一、政策法规信息：国家为加强宏观管理
所制定的各项与企业有关的政策、法规、制 度等。 1. 经济体制方面的政策； 2. 宏观经济政策； 3. 产业政策：指导国家产业发展的政策性文献； 4. 技术政策：规定了国家鼓励创新和推广的技 术，以及相应的鼓励措施；
财务报告信息
1
资产负债表
2 利润表
3 所有者权益变动表
4 现金流量表
5 附注
6
审计报告
财务报表概述
财务报表
资产负债表
利润表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
利润表------面子 现金流量表------日子 资产负债表------底子
所有者权益项目的作用
提供了反映企业所有者权益内部结构的信 息
按实际发生与否： 实际信息——标准信息
按是否直接反映财务状况： 财务信息——非财务信息
财务分析评价标准信息
该标准的形成根据大量的实
经验标准 践以经企验业的过检去验某，一如时流间动的比实率际
历史标准 行业标准
的限业经制绩验条为标件标准：准为一。2是:1同，行速业动的比两率 为家优1公:点1司。：不缺可一乏靠定普，可遍可比适比；用性二性高是某 些缺大点公：司保跨守行，业适经用营范，围不窄适
企业的业绩 是否漂亮
日子过得 好不好
企业的家底 是否殷实
财务报表之间的关系
所有者权益变动表
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 股利分别进入 资产负债表的 权益和负债
详细
资产负债表
现金及现金 等价物净增 加额反映资 产负债表中 货币资金的 变化情况
利润表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整，得出经 营性现金净流量