我国商业银行信用风险VaR的实证分析
基于VaR模型的商业银行利率风险度量与管理
基于VaR模型的商业银行利率风险度量与管理作者：罗熙茗付湘山来源：《对外经贸》2020年第03期[摘要]随着我国利率市场化的逐渐深入，利率风险增加了商业银行经营的不确定性，严重时甚至会导致系统性风险。
为了度量商业银行的利率风险，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为研究对象，选取了2009年1月2日至2019年7月10日的隔夜拆借利率，使用VaR模型对其存在的利率风险进行了分析和研究。
结果表明，对于商业银行的隔夜拆借利率敏感型业务而言，在90%、95%、99%置信度下的最大损失（风险）分别为资产市场价值的43.92%、50.36和58.43%，可见商业银行面临的利率风险很大。
建议建立存款保险制度用以对冲利率风险，增强商业银行运营的稳定性。
[关键词]利率风险;VaR模型;风险管理;伦敦银行间同业拆借利率[中图分类号] F83; ; ; ; ; ;[文献标识码] A; ; ; ; [文章编号] 2095-3283（2020）03-0064-05Measurement and Management of Interest Rate Risk of Commercial Banks—Based on Var Model of a Case Study of LiborLuo Ximing; ;Fu Xiangshang（School of Economics and Management China University of Geosciences， Beijing 100083）Abstract： With the gradual deepening of interest rate liberalization in China， interest rate risk increases the uncertainty of commercial Banks' operation， and even leads to systematic risk in serious cases. In order to measure the interest rate risk of commercial Banks， this paper takes LIBOR as the research object， selects the overnight lending rate on January 2， 2009 solstice and July 10， 2019， and USES the VaR model to analyze and study its interest rate risk. The results show that the maximum loss （risk） in the case of the overnight lending rate sensitive business of commercial Banks under the confidence of 90%， 95% and 99% is 43.92%， 50.36 and 58.43% of the market value of assets respectively， indicating that commercial Banks are faced with great interest rate risk. Therefore， this paper proposes to establish a deposit insurance system to hedge interest rate risks and enhance the stability of commercial Banks.Key Words： Interest Rate Risk; Commercial Banks; Var Model; Libor一、引言利率风险是指利率波动使得商业银行的实际收益与预期收益发生一定程度的偏差，进而使得商业银行遭受损失的一种不确定性。
我国商业银行外部信用风险测度分析
我国商业银行外部信用风险测度分析成丽霞;甘海燕【摘要】银行作为债权人将资金放贷给企业，企业无法按时偿还本金，由此带来的风险称为信用风险。
本文选择了44家配对上市公司，采用KMV模型对上市公司的信用风险进行度量，实证结果显示，KMV模型对于度量上市公司信用状况具有一定的适用性，但如果将KMV模型与PFM模型相结合，KMV模型使用的范围更加广泛。
针对外部信用风险产生的原因，本文还给出了减小外部信用风险的建议。
%Banks, as the creditors, will fund lending to the enterprises, and if the enterprises can't timely repay the principal, the risk known as credit risk will be resulted. This paper chooses 44 pairing listed companies, employing the KMV model to measure their credit risk. The results show that the KMV mudel has some applicability to measure the credit status of listed com- panies. However, if the KMV model is combined with the PFM model, its application scope will be wider. According to the external cause of credit risk, this paper also put forward suggestions on how to reduce external credit risk.【期刊名称】《新疆财经》【年(卷),期】2012(000)006【总页数】7页(P24-30)【关键词】外部信用风险;度量;KMV模型;商业银行【作者】成丽霞;甘海燕【作者单位】新疆财经大学图书馆,新疆乌鲁木齐830012;新疆财经大学期刊编辑部,新疆乌鲁木齐830012【正文语种】中文【中图分类】F832.332一、问题的提出随着金融危机的全球蔓延，经济环境的复杂变化，商业银行面临越来越严峻的外部信用风险①所谓外部信用风险，是指银行作为债权人将资金放贷给企业，企业最后无法还贷，使银行本金与收益遭受损失的可能性。
基于VaR方法的商业银行信用风险的探究
现代经济信息应美国次贷危机的影响及经验，对投资银行和金融衍生产品市场监管不到位，使得世界各国商业银行的风险管理成为商业银行经营管理中最为关注的问题。
相关研究表明，以银行的实际的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的60％。
目前银行业竞争的愈加激烈致使商业银行的信用风险成倍增加，风险性质更为复杂。
信用风险(Credit Risk)又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。
信用风险管理的核心问题是信用风险的度量。
《巴塞尔新资本协议》要求对资本进行有效监管，其中最重要的就是风险度量，而信用风险度量又是重中之重。
现在信用风险度量模型的研究主要可分为三类：基于期权理论的信用风险度量模型，基于统计方法的信用风险度量模型以及基于计算机技术的信用风险度量模型。
一、CreditMetrics模型CreditMetrics(信用矩阵)模型是由J.P.摩根公司和一些合作机构1997年推出的运用VaR框架的模型，用于对诸如贷款和私募债券等非交易资产进行估价和风险计算。
该模型认为信用风险取决于债务人的信用状况，信用工具(包括债券和贷款等)的市场价值取决于债务发行企业的信用等级。
通过借款人的信用评级、评级转移矩阵违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值及其波动性，得出个别贷款和贷款组合的VaR值。
对贷款进行信用风险度量的关键是要获得不同信用等级的贷款资产在某一时段信用等级转移的概率矩阵资料，从而依据这些资料计算出贷款的受险价值。
本文资料来源于我国某商业银行。
该银行成立于1988年，在2005年10月该银行由国有独资银行改制为股份有限公司。
该银行在中国拥有领先的地位，多元的业务结构，强劲的创新能力和市场竞争力，确认具有一定的代表性，可以应用信用矩阵技术为主的模型进行信用风险的度量。
《2024年我国商业银行信用风险度量及管理研究》范文
《我国商业银行信用风险度量及管理研究》篇一一、引言随着中国金融市场的不断发展和深化，商业银行作为金融体系的重要组成部分，其信用风险管理已成为业界和学术界关注的焦点。
信用风险是商业银行面临的主要风险之一，其度量和管理对于保障银行资产安全、维护金融市场稳定具有重要意义。
本文旨在探讨我国商业银行信用风险的度量方法及管理策略，以期为商业银行的信用风险管理提供理论支持和实证依据。
二、我国商业银行信用风险现状我国商业银行面临的信用风险主要源于贷款业务。
由于贷款业务是银行的主要收入来源，因此信用风险管理显得尤为重要。
当前，我国商业银行的信用风险主要表现为以下几个方面：1. 贷款集中度较高，部分行业或企业的违约风险较大；2. 信用评级体系不完善，导致风险评估不准确；3. 内部信用风险管理机制不健全，缺乏有效的风险控制措施；4. 外部环境变化，如经济周期、政策调整等，对信用风险产生影响。
三、信用风险度量方法针对上述信用风险现状，本文介绍几种常用的信用风险度量方法：1. 信用评分模型：通过建立评分模型，对借款人的信用状况进行量化评估，如KMV模型、Z-score模型等；2. 信用组合模型：基于资产组合理论，对贷款组合的信用风险进行评估和度量；3. 信用等级转移模型：通过分析历史数据，预测借款人的信用等级转移概率，从而度量信用风险；4. 大数据分析和人工智能技术：利用大数据和人工智能技术对信贷市场进行实时监控和预警，提高信用风险的识别和评估能力。
四、信用风险管理策略针对不同信用风险的度量结果，本文提出以下管理策略：1. 完善内部信用风险管理机制：建立完善的信用风险管理机制，包括风险评估、监控、预警和处置等环节；2. 加强行业和区域风险管理：针对不同行业和区域的信用风险特点，制定相应的风险管理策略；3. 强化信贷审批和贷后管理：加强信贷审批的严格性和贷后管理的有效性，降低违约风险；4. 利用大数据和人工智能技术提高风险管理水平：通过大数据和人工智能技术对信贷市场进行实时监控和预警，提高风险识别和评估能力。
商业银行信用风险量化实证研究
商业银行信用风险量化实证研究
信用风险是现代银行业所面临的最重要的风险之一,与国际先进风险管理相比,我国利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处在起步阶段。
本文将结合中国的实际情况,运用国外成熟模型对我国商业银行信用风险进行实证分析研究。
首先,阐述现代信用风险的基本概念和特点及其形成的原因。
在此基础上,分析了信用风险对宏微观经济的影响以及中国当前的信用环境。
其次,论述模型建立的基础理论,阐述了模型建立的三大基本要素,即违约敞口、违约率和违约损失率。
此外,还介绍了信用风险VaR的计量。
第三,全面地介绍和分析了商业银行传统的信用风险分析方法和现代信用风险量化模型,并对现代信用风险度量四大模型进行比较分析,为下一章选择适合我国的现
代信用风险测度模型进行实证分析奠定良好的基础。
第四,运用修正后的KMV模型和CreditRisk+模型对商业银行的信用风险进行量化。
并论述信用风险量化和资本充足率的关系,银行将据此对其所面临的风险进行风险计提和经济资本配置。
最后,结合实证分析结果和我国的实际情况,
综述我国信用风险量化的可行性和必要性。
并对建立适合我国的商业银行的信用量化模型提出对策和建议。
我国商业银行信用风险度量模型的实证研究——基于KMV模型的实证分析
该 模 型 以 Ｍｅｔ ｌ ｎ期 权定 价 理 论 为 依 据 ， 用 输人 变 量 来 ｏ 采 估 算 出 企 业 股 权 的 市 场 价 值及 其波 动性 ，并 根 据 公 司 负 债 计 算 出公 司 的 违 约 实施 点 ， 算 出借 款 人 的违 约 距 离 ， 计 最 后 使 用 企 业 的 违 约 距 离 与 预 期 违 约 率 之 间 的 对 应 关
一
１７ ） 出在 将 股 权 视 为 复 合期 权 的 情 况 下 ， 以 适 用 于 ９ ９指 可
各 种 类 型 的债 务 ； ｌｃ Ｂ ａ ｋ和 Ｃ ｘ （９ ７ 考 虑 了 财 务 约束 、 ｏ １７ ）
次 革 命 。其 局 限性 在 于 对 非 上 市 公 司 因使 用 资 料 的可
附 属 条款 和再 融 资 限 制 ；ｕ ｕｌ１７ ） 虑 了 税 和 破 产 Ｔ ｍｂ ｌ（９ ９ 考
成 本 ； ｉ ，Ｒ ｍａｗ ｍ 和 Ｓ ｎ ａｅ ａ （ ９ ３ 以 及 Ｋｍ ａ ｓａ ｙ ｕ ｄ ｒｓｎ １９ ） Ｌ ｎ ｓ ｆ 和 Ｓ ｈ ａｔ（ ９ ５ 都 假 设 了无 风 险 利 率 遵 循 维 ｏ ｇｔ ａ ｃ ｗ ｒ １９ ） ｚ
适 合 我 国 实 际 的信 用 风 险模 型 ， 以提 高 我 国 商业 银 行 的竞 争 力 。 通 过 研 究 ， 文得 出 Ｋ 本 ＭＶ模 型 在 我 国 目 前 比较 适 用 ， 对 该 模 型 进行 了实 证分 析 ． 提 出该模 型运 用 于 我 国 应该 采取 的对 策 建 议 。 并 并 【 关键 词】 用 风 险 ； ＭＶ模 型 ； 证 分 析 信 Ｋ 实
Ｋ Ｖ 模 型 在 我 国 的广 泛 应 用 。 Ｍ
Ｊ —Ｊ ７ ＲＹ ３ Ｊ —
《2024年我国商业银行风险管理——理论与实证研究》范文
《我国商业银行风险管理——理论与实证研究》篇一一、引言随着全球金融市场的日益复杂化和我国金融体系的持续发展，商业银行风险管理的重要性愈发凸显。
有效的风险管理不仅关乎银行自身的稳健运营，也与国家金融安全、经济稳定密切相关。
本文旨在深入探讨我国商业银行风险管理的理论框架，并结合实证研究，分析当前商业银行风险管理的现状、问题及优化策略。
二、商业银行风险管理理论框架1. 风险管理的定义与目标商业银行风险管理是指银行通过识别、评估、监控和控制风险，以保障资产安全、维护经营稳定的一系列管理活动。
其目标在于实现风险与收益的平衡，确保银行的稳健运营和持续发展。
2. 风险管理的基本原则商业银行风险管理应遵循全面性、审慎性、及时性和有效性原则。
全面性原则要求银行对各类风险进行全面识别和评估；审慎性原则要求银行在风险管理中保持谨慎态度，充分考虑各种不利因素；及时性原则强调银行应迅速应对突发事件，降低风险损失；有效性原则要求银行的风险管理措施应具有实际操作性和针对性。
三、我国商业银行风险管理现状与问题1. 风险管理现状目前，我国商业银行已建立较为完善的风险管理组织架构和制度体系，运用先进的风险管理工具和技术，如信用评分模型、压力测试等，对各类风险进行识别、评估、监控和控制。
同时，监管部门也加强了对银行风险管理的监督和指导。
2. 存在问题尽管我国商业银行风险管理取得了一定成效，但仍存在一些问题。
一是风险管理意识有待提高，部分银行过于追求业务扩张，忽视风险管理；二是风险管理手段和技术有待更新，部分银行仍采用传统的手工操作方式，缺乏现代化的信息技术支持；三是风险管理人才队伍建设滞后，部分银行缺乏专业的风险管理人才。
四、实证研究本研究采用案例分析法和定量分析法，对我国商业银行风险管理进行实证研究。
选取了我国几家具有代表性的商业银行作为研究对象，收集了其近几年的风险管理数据和相关资料。
通过对这些数据和资料的分析，发现以下问题：1. 风险管理体系的完善程度与银行经营状况呈正相关关系。
商业银行个人信用风险的实证分析
是将 大 量纲 的数 据作 标 准 化处 理 。 据 加工 后 得 到 的 数
ｒ 右 、 １
变量 如 下 ：
因 量： 有逾期记录： ｛ 尢 Ｊ 变 是否 【 二｝ Ｕ ＝ ’
．
自变 量 ： 款 金 额 、 款 期 限 自付 款额 ｘ、 屋 贷 ，贷 房
总 价 、 别 、 人 月 收 入 、 屋 现 状 、 率 每 月 性 ，个 房 ，利 还款 额 受教 育 程度 婚姻 状 况
说 明客户 将 会 发 生逾 期 行 为 ； ｄ 于０５ 可 以认 为 该 客 若Ｐ ， ． ， 户 逾 期 的 可 能性 较 小 。从 回 归方 程 中可 以 得 知 ． 人 月 个
收 入 、 屋 现状 、 教 育 程 度 等 方 面对 个 人 是 否 逾 期 的 房 受 作用较大。
Ｓ 软件 对 回归模 型系 数 的显 著 性检 验 结 果 如下 ： ＡＳ
法 、 性 规划 、 参 数统 计 方 法 和期 限 结 构模 型 等等 。 线 非 对
于 这 些 信 用 风 险 计 量 方 法 的研 究 ， 目前 国 内 才 刚 刚 起
将 上 述 变 量及 其 数 据 导 人 Ｓ Ｓ 件 ， 用 其 中 的ｌ Ａ软 应 ｏ ． ｇ ｔ模 块 。为 了消 除变 量 间 可 能存 在 的共 线性 ． 择 逐 ｉｉ ｓｃ 选
人 贷 款 的 客户 是 否存 在 逾 期还 款 这一 违 约 风 险 。 每笔 业 务 记 录 的 指标 包 括 贷 款 人 的 贷 款 金 额 、 款 期 限 、 贷 自付 款额 、 屋总价、 别 、 人月收入 、 屋现状 、 率 、 房 性 个 房 利 每 月还款额 、 教 育程度 、 姻状况 、 期次数等信 息 。 受 婚 逾 所
商业银行信用风险的VAR度量分析
商业银行信用风险的ＶＡＲ度量分析现代商业银行的核心竞争力就是风险管理。
信用风险贯穿于商业银行经营的全过程,是商业银行面临的主要风险之一。
信用风险巨大的商业银行不仅其自身的经营安全受到巨大威胁,其破产倒闭也会对支付体系产生破坏性作用,而且还可能因多米诺骨牌效应而引发一国整个金融体系的崩溃,导致金融危机。
因此,准确有效地识别、度量和管理信用风险,已成为商业银行和金融监管部门最为关注的问题之一。
V AR（value-at-risk）是国际银行界用来衡量信用风险的主要量化工具之一，本文将对V AR模型的相关概念、参数、计算方法等进行介绍，并结合我国商业银行信贷现状及相关数据进行实证分析，探索该方法在我国的实用性，并对商业银行风险管理部门规避风险提供帮助。
标签：商业银行信用风险V AR一、V AR模型及其相关变量V AR本质上是对证券组合价值波动的统计测量，其核心在于构造证券组合价值变化的概率分布。
V AR计算的思想非常简单，首先使用当前的价格表对当前的证券组合进行估价，然后使用未来一定概率对证券组合的未来价值重新估价，并且计算证券组合价值的变化——即证券组合未来的收益或损失。
使用概率分布的未来情景价格表对证券组合的未来价值进行估价，就可以得到证券组合未来收益的一个分布，这样就可得到在给定置信区间下的证券组合未来损失值即V AR值。
根据定义，V AR基本模型可以表示为:（1）式（1）中：表示发生某一事件的概率，为某一金融资产或证券组合在持有期内的变动，V AR为置信水平下处于风险中的价值，除非具体说明，约定均为负值，V AR为非负值，形式本身就意味着关注的是损失情形。
V AR模型旨在估计给定资产组合在未来资产价格波动下可能的或潜在的损失。
计算V AR值需要三个条件:(1)置信水平的大小；(2)持有期间的长短；（3）资产组合未来价值的分布特征。
进行风险管理时，置信水平是指根据某种概率测算结果的可信程度，它表示了承担风险的主体对风险的偏好程度。
我国信贷周期形成和影响因素：基于VAR模型的实证研究
收稿 日期 ：２ １ — １ ０ ０ １ １— ２
作者 简介 ： 吉伟 ， 男 ，山 东汶上 人 ，金 融 学硕 士 ，供 职 于 国家信 息 中 心 中经 网 ，研 究方 向 为 风 险 管理 袁
一
３ — ８
《 区域金 融 研 究｝ ０ ２第 １期 ２１
（ ） 国信 贷 周 期 的 特 征 二 我
贷周期持续期 约为 ７ ． ，其 中 １８ 年至 ２０ ７年 ９９ ００年
这一信贷周期持续期最长 ，为 ｌ 年 ，其他两个信贷 ２ 周 期 持 续 期 均 不 超 过 ６年 。实 证 研究 表 明 ，发 展 中 国家以及发达 国家的信贷周期基本为 ６ ７ ，与我 —年 国 的信贷 周期 时 间相 近 。 ２ ． 信贷周期基本呈现对称分布。观察发现 ，我国 信 贷周期 扩 张期 和收缩期 基本 呈现 对称分 布 ，以 １８ 年至 １８ 年 、１８ 年至 ２０ 年两个信贷周期 ９２ ９８ ９９ ００ 为 例 ，其扩 张期 分别 为 ３ 、６年 ，收缩周 期 分别 为 ３ 、 ６年 。Ｍｅ ｄ ｚ ｎ ｅｒｎ ｓ（ ０ ８ 通 过 对 ４ ｎ ｏａ ｄＴ ｒ ｅ ２ ０ ） ａ ｏ ９个 发
图 １ １７ ９ ９年至 ２ １ ０ ０年我 国信 贷增 速趋 势 图
界值 方 法 在信 贷 周 期划 分 和确 认 方 面 临 界 因 子取 值 为 １ 同时 根 据 我 国实 际 情 。
用 。该 方 法 主要 以各年 信 贷 增 速 偏 离信 贷 增 速 长 期 趋 势 的程度 判 断 信 贷扩 张期 ，进 而 划分 信 贷 周 期 的
起 始 时点 。
况增加一个信贷扩张期确认条件 ，即信贷增速大于 ２ ％。那 么 只要满 足 ｆ ．５ （）或 者 信 贷增 速 大 ０ ｆ ２Ｇ Ｚ ≥１ 于 ２ ％就可确认信贷扩张期。统计分析表明 ，数据 ０ 样 本期 内可 以确 定 四个 信贷 周期 ，分 别 为 １８ ９２年 至 １８ ９ ８年 、 １ ８ ９ ９年 至 ２ ０ ０ ０年 、２ ０ 年 至 ２ ０ ０１ ０ ５年 以 及 ２ ０ 至 今 。 目前 ，我 国正 处在 始 于 ２ ０ ０ ６年 ０ ６年 的 信贷周期 ，此轮信贷周期 已进入下降通道。
我国商业银行信用风险顺周期性的实证研究
（ ） Ｒ（ １ＣＩ 成本收入 比率） 该 比率通常被用作银行效率的反 。 映指标 ； 指标值较 高的银 行有可能是在借款人 的选择 方面 缺乏 效 率的 ， 从而保 有数额较 高的准备金 ； 同时 ， 率低 的银行 可能 效 倾 向于从事风险更高的贷款业 务。此外 ， 些学 者一 直在讨论 有
济现象及研究都证明了这一点。 例如 ， １９ 和 １９ 在 ９２ ９３年的经 济 上行期时 ， 我国商业银行大 多存在过度信 贷现 象 ， 而在 １９ 年 ９８
有关变量 的具体描述如下。
１ 模 型 中包括 的银 行 特 定 变量 （ Ｓ 、 Ｂ Ｖ）
经 济运行处于下行区间时 ， 商业银行又普遍收紧信贷 。商业银
、
数据与样本
投资的银行 ， 几乎没有风险投 资组合 。 果这是事实 ， 如 该变量则
可能取负值。 （） ２ ＲＯＡ（ 资产回报率 ） 。该比率是对贷款损失准备记录在 资产负债表 中赢利能力的度量 ； 因而主要可用于检验银行 是否 运用准备金稳定其收入 。如果该假设成 立 ， 则其取值将会 是正
险 与 宏观 经 济 周 期之 间 的 关联 性 具 有 重要 的现 实意 义 。本 文 运 用 面板 分 析 方 法 ．通 过 分 析 ２０ ０ ２年到 ２ ０ ０８年 间我 国主 要 商 业
银 行 的数 据 源 ． 图对 我 国商 业 银 行 信 用风 险 可 能存 在 的 顺 周 试
期 性进 行 探 讨 。
资产 ５％ ０ 以上的比例 。 在变量 的选取方面 ， 本文将研究所选变量
Ｔ ４ 《 Ｇ．；｝００ 月（ ５ 当－￣ｊ ２１年２ 下） ＿－ ｝
（ ） Ｌ 不 良贷款率 ） 该比率是银行投资组合整体 质量 ３ ＮＰ Ｒ（ 。
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究我国商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其竞争状态对整个银行业系统性风险的影响备受关注。
随着我国金融市场的快速发展和不断深化改革，商业银行之间的竞争日益激烈，这种竞争不仅反映在市场份额的争夺上，更体现在风险承担、盈利模式、资本充足等方面。
因此，对商业银行之间竞争对银行业系统性风险的影响进行实证研究，对于深化对金融风险管理及监管的认识，提升金融稳定性具有重要意义。
一、我国商业银行竞争格局分析在我国商业银行的竞争格局中，国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等各类银行相互竞争，形成了多元化的市场竞争格局。
在国有银行方面，其背靠相关部门资源优势，具有强大的资金实力和影响力；而股份制银行则通过社会化的股份持有者，实现了经营决策的多元化，竞争力逐渐增强；城市商业银行在地方经济中扮演着重要的角色，通过深耕本地市场，积极探索创新业务，增强了市场竞争力；农村商业银行则通过服务农户、农村经济的发展，拓展了金融服务的边界，提升了自身的市场地位。
这些银行之间的竞争，既表现为市场份额的争夺，更涉及到风险管理、盈利模式、营销策略等各个方面。
二、商业银行竞争对系统性风险的影响1.风险传染效应商业银行之间的竞争会促使银行为了提升市场份额和盈利水平，采取更多的高风险经营策略。
当某一家银行发生风险时，由于银行之间存在相互联系，其风险有可能会向其他银行传染，形成系统性风险。
尤其是在金融市场动荡时期，银行之间的相互关联更加密切，一旦某家银行出现危机，可能引发整个金融体系的动荡。
2.盈利模式变化在激烈的市场竞争中，商业银行为了争取更多的市场份额，不断调整盈利模式，通过发展高风险高回报的业务来获取更大的收益。
然而，这种偏重风险的盈利模式在一定程度上增加了银行的盈利压力，一旦市场发生变化，可能会导致银行经营风险的加剧，影响整个金融体系的稳定性。
3.资本充足问题在竞争激烈的市场环境下，商业银行为了应对风险和扩大业务规模，往往需要增加资本投入。
基于压力测试的我国商业银行信用风险实证研究的开题报告
基于压力测试的我国商业银行信用风险实证研究的开题报告一、选题背景我国商业银行信用风险是银行业务经营的重要内容，也是影响银行偿债能力的重要因素。
近年来，我国银行业竞争日益激烈，各家商业银行为争夺市场份额，都在积极开展信用业务，信用资产规模不断扩大。
然而，随着各类风险的增加，银行信用风险也呈现出愈加复杂、难以预测的态势。
为了对我国商业银行信用风险进行实证研究，探究其压力测试的应用和引导作用、影响因素及管理对策等问题，本文拟开展一项基于压力测试的我国商业银行信用风险实证研究。
二、研究目的和意义2.1 研究目的（1）分析压力测试在检测商业银行信用风险方面的应用和引导作用；（2）探究影响我国商业银行信用风险的因素，包括市场环境、银行内部因素和宏观经济因素等；（3）制定科学合理的商业银行信用风险管理对策，实现对商业银行信用风险的有效预防和控制。
2.2 研究意义（1）为我国商业银行信用风险管理提供理论依据和实践参考，促进我国商业银行信用风险管理体系建设；（2）为商业银行提供风险管理思路，提高商业银行信用风险管理的水平和能力；（3）对于银行业监管机构进行商业银行信用风险管理监管提供依据，促进银行业的稳定发展。
三、研究内容和方法3.1 研究内容（1）商业银行信用风险的概念、分类以及评估方法进行系统综述；（2）分析压力测试在商业银行信用风险管理中的应用和作用，并基于压力测试对商业银行信用风险进行实证研究；（3）探究影响我国商业银行信用风险的因素，包括市场环境、银行内部因素和宏观经济因素等，并建立贝叶斯回归模型对其进行分析；（4）提出科学合理的商业银行信用风险管理对策，包括建立完善的风险管理体系、加强协同监管、强化内部控制等。
3.2 研究方法（1）文献综述法，对商业银行信用风险的概念、分类以及评估方法进行系统综述；（2）实证分析法，基于压力测试对商业银行信用风险进行实证分析；（3）贝叶斯回归法，建立商业银行信用风险因素与风险水平的关系模型；（4）案例分析法，结合实际案例，提出商业银行信用风险管理对策。
基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究
基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究金融是现代经济的核心,一个稳定、健康的金融运行状态对该国宏观经济科学、可持续发展起着至关重要的作用,而与此同时,金融行业由于自身行业的特点决定了其具有高负债性、系统脆弱性和风险传染性。
所以,如何评估、防范潜在金融风险,保证金融系统健康稳定运行一直都是各国货币当局极为关注的重要课题。
就我国现阶段金融融资体系来讲,截止2011年底,我国以商业银行为主导的间接融资占总融资额比例高达65%,所以,商业银行体系的稳定与健康运行对我国经济金融体系健康发展起着决定性作用,而如何防范、控制商业银行信用风险就成为了我国商业银行风险管理中的重中之重。
在目前商业银行信用风险管理工具中,较多采用了在险价值(VAR)、贷款五级分类以及违约概率模型等方法对信用风险进行识别与监测,其中在险价值(Value At Risk,简称VAR)是目前商业银行广泛使用的一种风险管理工具。
其定义是：在经济环境处于正常运行的状态下,设定一定的置信区间(即把握程度)和时间区间,测算商业银行持有的某一金融工具或信贷资产面临的最大可能损失。
然而,从1987年美国股市崩盘、1997年亚洲金融危机以及2008年美国次贷危机的爆发让人们逐渐认识到到传统的以VAR为代表的风险管理措施,只能评估正常环境下资产的损失风险,而并不能评估发生“可能性小、危害性大”的极端风险对金融系统带来的巨大冲击。
压力测试(stress-testing),具有能模拟潜在“异常但可能”的极端事件对金融系统稳定性的影响,能够提供前瞻性风险评估、克服模型与历史资料的限制、科学评估银行资本流动性等优点。
因此压力测试被各国金融监管当局、商业银行广泛使用,并与VAR等其他风险管理工具共同构成商业银行风险控制体系。
本文以当前国际流行的压力测试工具,建立宏观经济变量与银行不良贷款之间的多元回归模型,通过设定宏观变量冲击情景,来分析我国商业银行对宏观经济变量冲击的抵御能力,为我国商业银行面临金融危机时的风险抵御情况提供了参考。
商业银行信用风险度量实证分析——以16家上市银行为例
使得许多的监督机制无法发挥作用 。两职分离使得董事 长领导董
事会对股东 负责 ， 总经理对董事 会负责 。 总经理无法胜任 的 ， 董事
会 可 以解 除 总 经 理 的 职务 ， 而 向 经 理 人市 场 寻 找 更 合 适 的 人 选 。 转 （ ） 化 上 市 公 司股 权 结 构 ， 三 优 完善 股 东大 会 运 作 规 则 股 权
一
的集 中或分散本身并 不能判断股权结构 的合理与否。股权分散 的 英美模式和股权集中的 １德模式各有优点。有效的股权结构应 当 ３ 能够提高和稳定公司的绩效 ， 调节非股权结构 因素 ， 保障公 司战略
风 险管理 ｌ ｉ ａａｅ ｅｔ ｓ Ｍ ｎｇｍ ｎ Ｒｋ
商业银 行信 用风 险度量实证分 析
— —
以 １ ６家上 市银 行 为 例
中国农 业银行 青 岛分行 万 言 四川省 中砝税务 师事务所 李俐 莎
一
、
文 献 用模 拟的方式对信用 风险的测量模 型进行 相
关 的研 究和总结 ， ｏｄ 和Ｃ ｏｈ （０ ０ 等对相 同时点 即静态 的资 Ｇ ｒｙ ｒｕｙ ２ ０ ）
商业银行的信用风险主要是指债权人 因借款人由于各种原 因不 能还款或者不愿意还款而发生违约所产生损失的可能性 。随着金融
产组合进行 了相应 的评估测量认 为 ，通过不 同模型对数据分析结 果是接 近的。 同时 ， ｉ ｅ （ ０４ 根据 对风险测 量模 型进行了 比较 Ｎｃ ｌ２０ ） ｋｌ 分 析研究 ， 主要针对实际资产 的组合数据进行实证分析 ， 但是结果
到发挥 ， 因此其对于财务风险的防范功 能也未有得到有效发挥。
五 、 于公 司治 理 的财 务 风 险 防 范 策 略 基
我国商业银行信用风险转移及贷款规模动态调整的实证分析
贷 规 调 的 式 下： ＝ Ｌｌ 款 模 整 公 如 ≠ Ｉ
， ，
（ １ ）
调整系数为 ｈ 根据商业银行 ｏ 其中， 表示商业银行第 ｔ 的贷款规模 ， ｋ 期 Ｌ 为商业银行的 目标贷款规模 ， ｉ 的经营现状 ， 如果 ｋ Ｏ ＝ 表示不做任何调整 ， 此时意味着商业银行调整的成本较高 ， 商业银行更愿意使得资产
市场化改革和整体上市 ， 加快了我国金融市场的开放和与 国际接轨的步伐 。 在商业银行治理方面。 国商业 我 银行积极推行巴塞尔《 新资本协议》 根据我国经济制度和实际情况 ， ， 制定了一系列商业银行监管政策与指 引文件 ， 为国内商业银行科学管理资本 、 合理缓释资本计提提供了政策基础与操作指南 。２ １ 年 ． ０ ２ 银监会正 式发布《 商业银行资本管理办法 （ 试行 ） ， 》 明确 了在巴塞尔《 新资本协议》 框架下 ， 合格信用衍生工具在内部 评级法下的资本缓释作用 。在商业银行信用风险转移市场的发展过程中， 中国银行间市场交易商协会推动 了国内商业银行信用风险转移市场的建设。 其中，０９ 中国银行间市场交易商协会推 出了《 ２０ 年 中国银行间市 场衍生产品主协议》又称 Ｎ Ｆ Ｉ主协议 ， ， Ａ ＭＩ 成为中国银行间衍生品市场的纲领性文件 。 目 ， Ａ Ｍ Ｉ 前 Ｎ Ｆ Ｉ主协
实中。 我们可以观察到不同的信用风险规避方式 。 比如 ，ｒ ｅ， ｉ ｏ ， ｏ ｒ２０ ） Ｂｅ ｒＭ ｎ ｎ Ｍ ｓ （００ 证明， ｗ ｔ ｅ 相对那些不参与利 率衍生工具交易的银行来讲 ，积极参与利率衍生品市场交易的美国商业银行 ，其贷款组合增长更为迅速。 Ｃ ｂｎｙｎ Ｓ ａａ （０４ 说明在信贷市场进行贷款交易的商业银行 ， ｅｅｏａ ．ｔ ｈｎ ２０ ） ｒ 一般会有更大的贷款增长并且会持有 较少的资本准备金。Ｆｏｔ ｔｎ １９ ） ｒ ， ｅ （９８构建了一个模型 ， ｏＳ ｉ 其中积极进行风险管理的商业银行能够持有相对较 低 的资本金水平 ， 实现快速的扩张贷款规模。ＷａｎｒＭ ｒ （０６ 构建了一个理论模型， ｇｅ， ａ ｈ２０ ） ｓ 说明如果商业银行
《2024年我国商业银行风险管理——理论与实证研究》范文
《我国商业银行风险管理——理论与实证研究》篇一一、引言随着我国金融市场的持续发展和银行体系日趋复杂化，商业银行的风险管理变得愈发重要。
本篇论文将深入探讨我国商业银行风险管理的理论基础，以及进行相应的实证研究，旨在分析当前我国商业银行在风险管理方面所面临的挑战与机遇，并为未来风险管理策略的制定提供理论支持和实践指导。
二、商业银行风险管理理论基础1. 风险管理的定义与重要性风险管理是指通过对风险的识别、评估、监控和应对，以最小成本实现最大安全保障的科学管理方法。
对于商业银行而言，风险管理是保障银行稳健经营、防范金融风险的关键环节。
2. 商业银行风险类型商业银行面临的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。
这些风险在不同程度上影响着银行的经营稳定性和盈利能力。
3. 风险管理理论框架商业银行风险管理理论框架包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监控和风险报告等环节。
这一框架为银行提供了全面、系统的风险管理方法，有助于银行有效应对各类风险。
三、实证研究1. 研究方法与数据来源本研究采用定量与定性相结合的研究方法，以我国商业银行为研究对象，收集相关风险数据和银行经营数据，运用统计分析、案例分析等方法进行实证研究。
2. 实证研究结果（1）信用风险管理：通过实证分析发现，我国商业银行信用风险管理水平逐步提高，但仍需加强信用评级和风险预警机制的建设。
（2）市场风险管理：市场风险是商业银行面临的重要风险之一。
实证研究表明，我国商业银行市场风险管理能力逐步增强，但仍需关注金融市场波动对银行资产和负债的影响。
（3）操作风险管理：操作风险是银行日常运营中常见的风险。
实证研究显示，我国商业银行在操作风险管理方面存在一定差距，需加强内部控制和员工培训，提高员工的风险意识和应对能力。
（4）流动性风险管理：流动性风险是银行面临的重要风险之一。
实证研究表明，我国商业银行在流动性风险管理方面已取得一定成果，但仍需关注资金来源和运用的匹配性，以及应对突发情况的流动性储备。
商业银行信用风险影响因素的实证分析
商业银行信用风险影响因素的实证分析商业银行信用风险是指由于借款人无力或不愿按照约定偿还贷款本金和利息而导致的银行可能面临的损失的风险。
对商业银行信用风险影响因素进行实证分析可以帮助银行更好地理解、监测和管理信用风险。
本文将从宏观经济、行业特征以及银行内部因素三个方面进行实证分析。
首先，宏观经济因素是影响商业银行信用风险的重要因素之一、经济周期、GDP增长率、通货膨胀率、利率水平等宏观经济因素都会对借款人的还款能力产生影响。
例如，在经济衰退时期，借款人的还款能力往往会下降，使得商业银行面临更高的信用风险。
因此，经济状况的好坏直接关系到商业银行信用风险的水平。
其次，行业特征也会对商业银行信用风险产生影响。
不同行业的经营特点、盈利能力以及风险水平都存在差异。
一般来说，行业竞争激烈、利润率低的行业更容易面临信用风险。
例如，制造业和房地产行业往往具有较高的信用风险，而金融业和电信业相对较低。
因此，商业银行在评估借款人时需要考虑行业特征的影响，以更准确地确定信用风险水平。
最后，银行内部因素是影响商业银行信用风险的关键因素。
包括银行的资本充足率、资产质量、风险管理能力以及信贷政策等。
资本充足率是银行自身承受信用风险的能力，资本充足率水平越高，银行面对的信用风险越低。
资产质量是指银行贷款资产的偿还情况，贷款违约率越高，银行的信用风险越大。
风险管理能力包括银行内部的风险控制体系和风险管理团队的能力等，高效的风险管理能力可以帮助银行及时发现和应对信用风险。
信贷政策是指银行对借款人的信贷政策，包括贷款利率、还款期限和担保要求等。
合理的信贷政策可以降低银行的信用风险。
综上所述，商业银行信用风险受到宏观经济、行业特征以及银行内部因素的影响。
在实证分析中，银行可以通过监测和分析这些因素的变化来评估信用风险水平，并制定相应的风险管理策略来降低信用风险的发生概率和损失程度。
风险价值(VaR) 模型测量股票市场风险的实证研究——基于标准普尔500 和纳斯达克综合指数
金融天地风险价值（ＶａＲ）模型测量股票市场风险的实证研究——基于标准普尔500和纳斯达克综合指数黄建淼 四川商务职业学院摘要：金融机构管理的基础和核心是如何应对金融风险。
风险价值(VaR)模型具有许多优点，已成为衡量金融风险的最重要工具之一。
为了确定VaR 模型是否可用于衡量股票市场的风险，作者收集了2013年至2018年美国标准普尔500指数和纳斯达克综合指数的最新收盘价，基于Eviews 8.0的软件，测试了各股票指数的对数收益率的平稳性、正态性、自相关性和异方差性。
针对标准普尔500指数，建立了GARCH(1，1)模型，计算了VaR；针对纳斯达克综合指数，使用GARCH(1，2)模型算出了VaR。
应用后验法，证明使用GARCH(1，1)模型计算VaR 可以有效的测量标准普尔500指数在置信水平分别为90％和95％时的风险；使用GARCH(1，2)模型计算VaR 可以有效的测量纳斯达克综合指数在置信水平分别为90％和95％时的风险。
关键词：股票；金融风险；VaR；GARCH中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)018-0329-04一、引言随着经济全球化的加速，全球金融一体化的趋势也在不断加剧，这将导致金融市场变的更加动荡，金融机构面临的风险也更大。
例如，由于1995年的运营失误，巴林银行倒闭，引发了亚洲、欧洲和美国金融市场的剧烈波动；在日本股市中，英镑兑德国马克的汇率跌至近年来的最低点；在英国，股票价格大幅下挫；在美国，道琼斯股票指数下跌29％。
1997年，泰国政府实行汇率改革，浮动汇率取代固定汇率，泰铢当日下跌了20％，泰国的经济遭受了剧烈的损失，这场风暴影迅速波及了周边日本，马来西亚，新加坡和中国等许多国家的经济，最终形成了亚洲金融风暴(管涛和韩会师，2006)[1]。
2007年，由于次级抵押贷款问题，美国的一些金融机构破产，该国股市大幅波动逐渐导致了全球金融危机，所造成破坏性后果也变得越来越严重，如汇率强烈波动、股市暴跌、外汇储备耗尽、经济长期低迷、失业率急剧增高等(陆静和郑晗，2012)[2]。