企业风险管理大数据分析报告

投资风险
•投资风险是指由于项目不确定因素 导致投资报酬率无法达到预期日标 的风险。 •根据企业投资对象可以将企业投资 风险分为实体资产投资风险和金融 资产。实体资产投资风险一般来自 于企业外部环境变化和内部经营管 理等。金融资产投资风险主要是由 会融资产的收益不确定引起的。 •信贷风险是投资风险中非常重要的 一类风险，它是指贷款人或合同的 另一方不能履行合约而使公司产生 经济损失的风险。
战略环境是企业赖以生存的土 壤，包括政治经济环境、法律 制度环境、技术发展环境和行 业竞争环境等 战略定位上作需要深入分析企业所 处的环境和所具备的资源，找到有 效利用资源满足环境需要的切入点， 制定企业生存的使命和目标
战略环境
战略资源
战略定位
战略执行
战略资源是企业所具有的关键 性资源，对于不同的企业，它 是企业独家掌握的先进拄术， 或者数量庞大的客户资源，也 包括特殊的运营模式等
•商业信用筹资期限短、灵活性强， 可以有效避免利率波动风险。但是， 到期无法支付可能会严重破坏企业 形象，甚至导致与供应商的关系恶 化．影响企业正常生产经营。
企业面临的第四类风险：运营风险
• 运营风险是指企业内部流程、人为错误或外部因素而令公司产生经济损失的风险，它包括了公司的 流程风险、人为风险、系统风险、事件风险和业务风险等
安然公司这一案件涉及一大批政府要员和国会议员，而且还 涉嫌勾结安达信会计师行，企业信用受到了严峻挑战。
六类风险左右集团企业的发展
• 总的来看，由于企业是个开放的系统，所以在生产经营和实现目标的过程中，会面临六类风险。
社会环 境风险 灾害性 风险 战略风 险
企业存在的 六类风险
市场风 财务风
险
运营风 险
险
企业面临的第一类风险：社会环境风险
• 社会环境风险主要源于国家法律及经济政策、社会整体信用两方面的风险。
社会环境风险
国家法律及经济政策风险
社会整体信用风险
经济环境 风险
法律环境 风险
政府信用 风险
企业信用 风险
个人信用 风险Baidu Nhomakorabea
企业面临的第二类风险：战略风险
• 战略环节中的任何一方面不确定性加大，都将增加企业战略目标实现的风险
企业风险来源案例分析
• 南望公司风险主要来源于财务、运营、战略与灾害性风险。 案例：是什么毁灭了南望？
•2008年3月中旬，26家银行和金融机构相继追债，南望集团脆弱的资金链终至彻底崩断。其账面净资产不过5.4亿 元，债务总额却超过14亿，将200多个债主(每家从数千元到上亿元不等)卷入其中，至少有10家与其有互保关系的 浙江知名企业损失惨重。
筹资风险
•筹资风险包括增加企业资金成本和 降低企业偿债能力两类风险。 •企业可以通过权益融资和债务融资 两种方式筹集资金。过多的债务可 能使企业无法支付本息而濒临破产。 如何有效管理企业资本结构，是企 业财务风险管理的重要内容。权益 融资还将面临政府的监管风险和市 场行情风险，而债务融资将面临利 率变动风险。
企业风险管理大数据分析报告
CONTENTS 目录
01
02 03
企业风险主要来源
企业风险控制方法
企业风险管理模式
PART
1
企业风险主要来源
企业在发展中面临很大的风险
• 从美国安然公司破灭案例可以看出，企业在发展中面临很大的风险。
从安然公司破灭案例看…
• 安然公司是20世纪80年代美国两家 天然气公司合并的产物。2001年11 月9日，安然股价瞬间崩解，暴跌80 ％、到了1美元以下，创下了纽约股 票交易所和纳斯达克市场有史以来个 股的最大单日跌幅，它的市值也急剧 缩水到了4.54亿美元。安然神话终于 彻底破灭。
战略执行是保证企业资源利 用方式符合战略定位要求； 战略执行涉及一系列环节与 分工、涉及资源保障、涉及 战略能否有效落地
企业面临的第三类风险：财务风险
• 财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与 预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性；它源于三类风险。
流程风险
业务风险
人为风险
事件风险
系统风险
企业面临的第五类风险：市场风险
• 市场风险包括产品市场风险、金融市场的风险。
市场风险
产品市场风险
产品市场风险是指因市场变 化，产品滞销等原因导致跌 价或不能及时卖出自己的产 品。 按照企业参与的产品市场类 型，可以分为供给市场风险 和需求市场风险。
金融市场风险
企业决策风险
安然固执地认为，原先在能源领域的成功经验是可以被复制 的，这种经验决策使得企业招致惨重失败。
企业组织风险
安然公司失去了对组织创新的必要控制，从而由组织创新引 发了组织风险。
企业财务风险
安然的管理人员创造了—套非常复杂的财务结构，管理层自 定会计条目．从而导致了“严重的利益冲突” 。
企业信用风险
收益分配风险
•股利是投资者收回投资预期 如果 公司股利分配没有达到投资者的预 期，可能会导致投资者低估公司价 值、抛售公共股票。甚于联合罢免 管理层等举措，对生产经营活动带 来不确定影响。但是，如果公司过 多分配股利，会降低公司现金拥有 量，一方面导致部分投资项口缺乏 资金，另一方面还可能引起债务危 机。所以，公司管理层需要制定合 理的收益分配政策，做出完善的资 金筹划。引导投资者形成合理预期， 保持投资和分配之间的平衡。
金融市场的风险包括利率风 险、外汇风险、股票与债券 市场风险、期货、期权与衍 生工具风险等。
企业面临的第六类风险：灾害性风险
• 巨灾风险是一种不以人们主观意志为转移的客观存在。
灾害性风险
•巨灾通常是指洪水、地震、飓风、水灾、暴风雨等 破坏力强大的自然灾害。巨灾风险是一种不以人们 主观意志为转移的客观存在。人们可以在采取以降 低损失频率和和损失幅度为目的的控制型措施进行 风险管理，也可以将风险转移到保险公司或资本市 场，但巨灾风险是不可能从根本上消除的。而且， 对于某些灾害来说，例如水灾，一味地想要控制它， 采取大量的工程性措施进行围堵是没有多大效果的， 从长期来看，对付灾害的科学的做法只能是“和平 共处”。如汶川地震当月的5月底，四川长虹即发 布公告称，地处绵阳的公司本部受到地震波及，经 初步测算，地震给公司造成的直接经济损失约1.49 亿元。