初级财务管理教学大纲.

《初级财务管理》课程教学大纲（elementary financial management）课程性质：财务管理本科专业必修课课程编码：学分：3 周学时：3 总学时：54适用对象：财务管理专业开课单位：会计学系执笔人：编制时间：2011年3月一、课程的性质、地位和任务1、课程性质：财务管理本科专业必修课2、课程任务：本课程开设的目的是让学生掌握公司财务领域中的基本理论和基本原理，让学生通过学习《初级财务管理》，对公司理财行为及其活动有一个清晰、科学、全面的认知，初步形成一种新的思维理念，全面掌握公司理财的基本方法与基本技能，为后续学习《中级财务管理》奠定以下理论基础：（一）熟悉公司财务的基本概念、财务目标、财务假设和财务原则、公司理财环境及金融市场与有效市场假说。

（二）熟悉并掌握公司财务的基本工具，如资金时间价值、资本成本、风险与收益和财务估价原理等。

（三）熟悉公司财务预测和财务计划，并在此基础上掌握财务预测的基本方法和现金预算的编制方法。

（四）熟悉财务决策的基本原则，掌握财务决策中常用的决策方法、财务绩效评价的基本方法和财务比率分析原理的应用。

二、课程教学内容第一章公司财务导论（一）内容提要第一节公司财务基本概念一、什么是公司财务管理公司财务管理是指利用价值形式对企业财务活动及其财务关系所进行的一项综合性管理工作。

二、公司财务之功能三、公司财务管理的基本内容（一）投资决策（二）筹资决策四、公司财务经理（一）初级职位：财务分析员、信用分析员和现金经理。

（二）中级职位：财务主任助理、公司财务分析经理、公司风险经理、养老金基金经理和财务报告经理。

（三）高级职位：首席财务官或财务总监、财务主任和会计主任。

第二节企业组织形式的特征一、独资企业独资企业是一种历史悠久的组织形式，是指由一个人拥有企业的全部资产并对其全部债务直接负责的企业。

在形式上具有以下特点：设立费用低、只交纳个人所得税、负无限责任、存续期较短和筹资数量有限。

二、合伙企业合伙企业是由两个或两个以上的人在一起自愿组织创办的企业。

主要特点是：费用较低、负无限责任、寿命期较短、筹集大量资金困难、征收个人所得税和管理权共享。

三、公司制企业公司是一个拥有资产并承担责任的法人组织，根据我国法律规定，公司是按照《公司法》组建并登记的以营利为直接目的的企业法人。

其特点主要是：公司开办手续较为复杂、公司资金来源渠道广、公司实行有限责任制、股东对公司的净收入拥有所有权、公司经营寿命较长、公司所有权的股权转移十分方便、公司企业实行二权分离、政府对公司管制严格。

第三节公司财务的演变一、公司财务的产生二、西方公司财务的发展（一）19世纪末至20世纪30年代（二）第一次世界大战至20世纪50年代（三）20世纪50年代至60年代（四）20世纪60年代至70年代（五）20世纪80年代至今三、中国企业财务管理的发展与演变（一）高度集中分级管理阶段（二）扩大企业自主权阶段（三）重新强调集中管理阶段（四）经济体制改革阶段（五）社会主义市场经济阶段（二）要求与说明通过本章学习，应该重点掌握公司财务管理的概念，明确财务管理在公司中的地位与作用，掌握公司财务管理的基本内容，熟悉不同企业组织形式的特点，了解公司财务的演变。

（三）重点公司财务管理的概念和基本内容。

（四）难点：公司财务管理的基本内容。

第二章公司财务目标（一）内容提要第一节财务目标评价一、企业目标（一）生存力求保持以收抵支和清偿到期债务的能力，是企业生存的基本条件。

（二）扩展企业生产经营的扩展离不开充足的资金源泉。

（三）获利只有不断获取利润的企业，在市场竞争中才有生存的价值，并能取得发展的权利。

二、传统财务目标评述（一）财务目标的特征财务目标具有以下特征：相对稳定性、多元性和层次性。

（二）传统财务目标评述1.产值最大化目标。

这一目标的缺陷是：重产值，轻效益；重数量，轻质量；重生产，轻销售；重投入，轻挖潜。

2.利润最大化目标。

这一目标的缺陷是：概念模糊；未考虑资金时间价值；未考虑所获利润和投入资本的关系；未考虑风险因素；易导致经营者的短期行为。

3.股东财富最大化目标。

这一目标的优点是：考虑了资金时间价值和风险价值；在一定程度上可以克服经营者在利润追求上的短期行为；容易量化。

这一目标的缺陷是：忽略了与企业相关的其他不同利益集团的利益；股票价格并非企业自身所能完全控制；只适用于上市公司；未能消除因信息不对称所造成的经营者在其目标上的“道德风险”和“逆向选择”。

三、现代财务目标的合理选择（一）影响财务目标的相关利益集团与企业有关的利益集团虽然众多，但概括起来主要有以下四个：企业所有者利益集团、企业债权人利益集团、企业员工（包括一般职员与管理者）利益集团和政府利益集团。

（二）财务目标的合理选择从理论上讲，各个利益集团的目标都可以折中为企业长期稳定发展和企业总价值的不断增长。

所以，企业价值最大化作为财务的目标，比股东财富最大化作为财务目标更科学。

企业价值最大化目标是指通过财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分考虑资金时间价值和风险价值，在满足各集团利益要求和保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值实现最大化。

这一目标的优点是：考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；科学地考虑了风险和收益的联系；克服企业在追求利润上的短期行为。

第二节公司代理关系一、企业财务契约现代企业理论研究认为，企业是多边契约关系的总和，或者说是一张由股东、债权人、经营者、生产者、消费者、供应商及其他相关利益主体共同组成的"契约网"。

我们把企业与其相关利益集团关系人之间的经济利益关系视为财务契约。

二、公司代理关系（一）代理关系的含义代理关系，是指委托人雇佣并授权给被委托人（代理人）代其行使某些特定的行动、彼此之间所存在的契约关系。

在现代公司中，代理关系主要包括：股东（所有者）与经营者之间的代理关系和股东与债权人之间的代理关系。

（二）股东与经营者之间的代理关系1.股东与经营者之间的矛盾冲突。

主要表现为：道德风险和逆向选择。

2.股东与经营者之间矛盾的协调。

常用方法是监督和激励。

（三）股东（所有者）与债权人之间的代理关系1.股东与债权人之间的矛盾冲突。

债权人的资金一旦借出，债权人则对其失去直接的控制权，股东（所有者）就有可能借助经营者之手，为了自身利益而损害债权人的利益，其常用方式有：进行投机活动、提高财务杠杆比率和增加股利支付。

2.股东与债权人之间矛盾的协调。

债权人防止股东损害其利益的方法有：（1）寻求立法保护，破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等；（2）在借款合同中加入限制性条款，如规定资金的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的数额等；（3）发现公司有损害其利益意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。

（四）公司财务与社会之间的关系公司在其决策时不能忽略社会成本，公司应当服从国家的法律和社会道德，尽量减少或使社会成本最少，以便在社会中树立良好的企业形象。

（二）要求与说明通过本章的学习，应该掌握和理解公司财务目标的不同观点及现代企业财务目标的合理选择，掌握公司代理关系的产生和代理冲突与协调，熟悉公司财务契约模型，了解企业目标的内涵。

（三）重点财务目标的不同观点；公司代理关系。

（四）难点：公司代理关系；代理冲突与协调。

第三章公司财务假设与财务原则（一）内容提要第一节公司财务假设一、财务基本假设特点财务假设具有相对稳定性、完整的系统性、科学的实践性、高度的概括性、是建立财务理论体系的基本前提和公司财务管理实践活动的出发点。

二、财务假设（一）财务主体假设财务主体是财务活动的载体，这一基本假设的确立规定了财务活动的空间范围。

1.财务主体特征：具备行为能力；具有相应的财务权；承担一定的责任；有明确的目标；是真实的利益主体。

2.财务主体与会计主体、财政主体、法律主体的区别。

（二）持续经营（含分期）假设持续经营（含分期）假设规定了财务管理的时间范围。

它包括四层含义：1.财务主体将按照现在的经济组织形式长期地存在下去，预见将来不会破产清算；2.财务主体存续期内其经营活动连续不断地进行；3.财务主体的财务活动伴随着其经营活动连续不断地发生；4.财务管理将主体连续不断的财务活动按管理要求划分为若干连续的财务期间，对其实行分期管理。

（三）有效市场假设有效市场假设是指财务管理所依据的资金市场是健全和有效的。

有效市场分为三类：弱式有效市场、次强式有效市场和强式有效市场。

（四）委托代理假设所有权与经营权的分离是现代公司制企业的一个基本特点。

所有者和经营者二者的目标利益不一致、两者信息控制不对称、两者责任风险部队等，导致了代理问题的产生。

（五）理性理财假设理性理财假设认为企业的财务管理行为应当是理性的。

它包括三层含义：1.理财是一种有目的的行为；2.理财人员会在众多方案中选择一个最佳方案；3.当理财人员发现正在执行的方案是错误的，会及时采取措施进行纠正；4.理财人员会吸取经验教训，使理财行为由不理性变为理性；5.理财人员会将资金进行再投资。

第二节公司财务原则一、公司财务原则的基本特征财务原则一般具有以下特征：1.公司财务原则是财务假设、概念和原理的推论；2.公司财务原则必须符合大量观察和事实，被多数人接受；3.公司财务原则是财务交易和财务决策的基础；4.公司财务原则为解决新的问题提供指引；5.公司财务原则不一定在任何情况下都是绝对正确的。

二、财务原则的基本内容（一）竞争环境原则主要有自利行为原则、双方交易原则、信号传递原则和行为原则。

（二）价值与经济效率原则主要有有价值的创意原则、比较优势原则、期权原则和净增效益原则。

（三）财务交易原则主要有风险报酬权衡原则、分散化原则、资本市场效率原则和资金时间价值原则。

通过本章的学习，应该掌握和理解财务假设的主要内容与特征、公司财务原则（竞争环境原则、价值与经济效率原则和财务交易原则），了解公司财务原则的基本特征，理解财务基本假设的特点。

（三）重点财务假设的主要内容与特征；公司财务原则（竞争环境原则、价值与经济效率原则和财务交易原则）。

（四）难点：公司财务原则的理解。

第四章财务报告与财务信息（一）内容提要第一节公司财务报告一、公司财务报告概述公司财务报告分为会计报表和会计报表附注两部分。

二、财务报表会计报表是提供会计信息的载体，是会计信息经过系统的加工和处理的产物，企业必须按照各项会计准则，遵照一定的会计方法、会计处理程序并按规定的格式和内容定期编制。

主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

三、财务报表附注财务报表附注是指对在财务报表中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在这些报表中列示项目的说明。

附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。