融资租赁对外经贸大学原期末试题

融资租赁试题

一．术语翻译

1.融资租赁finance/financial lease：融资租赁产生之初，是指出租人根据承租人所选

定的租赁物件，进行以为其融资为目的的购买，然后将该租赁物件中长期的出租给该承租人使用，出租人从承租人那里所收取租金，以弥补出租人为承租人垫付的全部支出及费用，并能获得相应的利润。而在融资租赁发展后，有时指所有具有承租人选择租赁设备、出租人出资购买、通过主要出租给该承租人使用而达到为其融资目的的一类租赁交易行为

2.简单融资租赁：是以全额清偿为典型特征的融资租赁。

3.经营性租赁：有双重含义：从租赁市场角度看，经营性租赁出租人在进行租赁定价时，

将租赁残值作为其收回全部租赁投资的重要部分的一种租赁行为。因此，在租期开始时，出租人必然对租赁资产预留一部分残值，而在租期结束时，出租人必须在处置该项租赁资产，只有再收回以一定数额的租赁资产重置价值时，才能达到预期的回报率。从财务报告角度看，根据有关租赁会计准则的规定，经营性租赁是指具有使用协议的特征并且符合财务会计准则委员会制定的一定标准的租赁形式。在这一类租赁交易方式下，租赁资产同时与此相对应的租赁负债都不需要反映在承租人的资产负债表上。

4.传统租赁：指出租人将自己愿意的财产，或根据其对市场需求的判断而购进的具有相对

通用性物件，通过不断出租给不同承租人使用而逐步收回租赁投资并获得相应利润的一种租赁类型。

5.真实租赁：

（有好几种表达方式，有几种写几种）

二．多选10*2

1.和融资租赁相关的法律

2.和融资租赁相关的机构

3.融资租赁的好处

三．判断6*6

1.金融租赁不是融资租赁

四．简答，比较异同2*5

1.financial leasing 和银行信贷（突出物权/表外融资特点）

对于企业来说，融资租赁和银行信贷都是融资的途径之一。（1.简单融资租赁与银行贷款在

本质上无区别，都是单纯的债权债务关系，都由筹资人承担投资风险P53；2.尤其是在有ITC政策的条件下，如果拟投资的企业有足够的吸收税收优惠的应税能力，通过银行贷款等其他融资方式扩大投资规模和采用非税务租赁方式扩大投资规模的抵免效果基本相同P62）

不同：一、贷款额度和贷款期限

银行贷款受国家宏观调控及央行信贷政策的影响较大，一般以一年期以下流动资金贷款为主且贷款额度较为有限，而融资租赁的融资额度依客户资质条件和设备价值决定，额度范围较大，期限也较长。

二、贷款程序和贷款门槛

融资租赁的信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权、获得资金。而银行审批环节多，审批时间长，审批手续较为繁琐。

在还款灵活性上，融资租赁更为灵活。银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还，在贷款归还时面临较大的资金压力。而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况为企业定做灵活的还款安排，例如不等额还款，使承租人能够根据自己的企业状况，定制租金偿付表，合理安排资金。

三、贷款成本

一般认为银行贷款较融资租赁成本低，租赁利率通常高于银行贷款利率，而且，融资性租赁公司还会在初期收取一定的手续费。但是，有一个因素往往被融资人忽略，那就是，在利用融资租赁的情况下，承租人企业可以享受加速折旧的优惠。

另外，财政部、国家税务总局规定，企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。而利用银行贷款自行购置设备，就不能享受该优惠待遇。

四、可免除抵押担保

由于有物权，对第一还款来源可靠，特别是租赁物又是耐用可移动的通用设备，融资租赁一般不要求承租人额外提供抵押担保

五、融资租赁对客户门槛更低

由于融资租赁对租赁物享有物权，银行最多拥有抵押权和担保权，这是和银行信贷最根本的区别。因此，融资租赁对客户的要求就可以比银行更低更灵活。通常从信用角度讲，比如银行信贷要70分才能放贷，融资租赁对60分的客户就可以成交。对负债比例高，前三年经营效益差，仅有订单者，银行信贷进入难而融资租赁可操作

六、已有设备的融资比例更高

以企业自有设备作抵押向银行申请流动资金贷款，大多数银行一般不接受只有设备的贷款抵押，通常要求还要有部分不动产一并抵押；就是接受设备抵押的，并抵押率通常只有30-50%。而通过设备的售后回租，企业设备“变现”融资比例可高达60%，70%，80%甚至90%以上。

七、自筹资金比例更低

对直接融资租赁添置设备的客户（承租人，债务人），自筹资金比例通常在10-30%；而设备类固定资产贷款，债务人自筹比例必须达到30%

八、厂商（促销）租赁比买方信贷的适用范围更广

以厂商回购为前提的厂商（设备促销）租赁，受地域的限制较小，不仅在国内，而且还将大力拓展国际市场，支持中国造设备走出国门，占领海外市场；对客户的要求也不高。因为确定厂商（促销）租赁的总规模主要取决于出现不良资产的概率和厂商回购能力。这里融资租赁更多体现其作为贸易高端服务的特质，或者展现的是它作为贸易高端产业的业态特征。而银行为厂商提供的买方信贷，对买方和卖方的硬性要求都很高，比如有的国有商业银行只限于五大电信运营商的总公司及市地级分公司以上提供买方信贷，那是信贷市场最优质的黄金客户，面很窄。

六、表外融资

经营性租赁在承租人财务上表现为表外融资，因此，运用经营性租赁可扩大承租人的实际融资能力，使承租人可以更多利用社会资源加快自身的发展，这是租赁比之于银行最为独特的。发挥租赁的该项功能，通过售后回租，可以将表内融资调到表外，降低负债比例，特别适宜于拟（或已）上市，发债，新增贷款的企业。因此，大力发展在发达国家已经非常成熟，而在中国财务判断尚存争议的经营性融资租赁业务已迫在眉睫。

2.operational lease和operating lease

同：都属于租赁，（租赁的共性P12）