融资租赁业务模式

融资租赁业务模式

谢建勇

一、“银租通”模式

所谓“银租通”即租赁公司将对承租人的租金收益权转让给银行，由银行提供无追索保理业务。

该模式不仅可以提高银行收益，降低客户实际成本，同时租赁公司也可以得到收益，达到三方共赢的局面。

二、“汇租通”模式

所谓“汇租通”即通过境外贷款方式对境内企业开展租赁业务，包括境外直接融资和内保内贷等模式。该模式下的境外融资成本相对较低，可为国内企业、银行带来更多的效益。

1、境外直接融资模式

即以借款人自身信用或自有资产进行抵\质押的方式直接向境外金融机构申请授信并获得贷款。

2、内保外贷模式

即由担保行根据境内企业申请，以其为被担保人向境外融资行开出融资性保函或备用信用证，境外融资行据此向其提供融资的业务。

三、“政租通”模式

所谓“政租通”指与有政府背景的企业（如城投公司、学校、医院等）通过各种形式开展融资租赁业务的模式，包括传统融资租赁和内保内贷等模式。该模式可为政府背景平台提供多元化的融资渠道，优化资产结构，并降低融资成本。

1、传统融资租赁模式

即租赁公司与政府背景平台开展的直租\回租等融资租赁业务。

2、内保外贷模式

即由政府背景平台借用当地银行关系开出融资性保函或备用信用证提供担保，以换取资质较高的银行为该笔租赁业务出具融资性保函或备用信用证，境外融资行据此向租赁公司提供融

资的业务。

四、“小租通”模式

所谓“小租通”即小额融资租赁业务，指融资金额在500万元（含）以下，针对可提供强担保措施的企业法人、非法人组织及自然人所办理的融资租赁业务,可与P2P\P2B、基金子公司、信托公司、产权交易所等多渠道来合作，合作方式包括有限合伙、抵押借款、租金收益权转让等模式。该模式操作便捷、风险可控、资金周转速度快。

五、“租租通”模式

所谓“租租通”指与其他租赁公司合作开展租赁业务，合作方式包括转让租赁资产、收购租赁资产、通道业务、联合租赁等模式。

该模式有利于租赁公司快速扩大资产规模，打通多种融资渠道，加速资金周转速度，分散项目风险，降低融资成本。

1、转让租赁资产

即租赁公司A将剩余应收租金权和租赁物所有权等相关权利转移给其他有融资租赁资质的租赁公司B。

2、收购租赁资产

收购租赁资产与转移租赁资产相反，即租赁公司A购买租赁公司B的剩余应收租金权和租赁物所有权等相关权利。

3、通道业务

即最初获得租赁项目来源的租赁公司A仅作为中间人，将租赁项目完全转交给其他租赁公司B进行操作，并收取一定服务费。

4、联合租赁

即由一家融资性租赁公司作为牵头人和出租人进行融资租赁交易，但是部分租赁融资额来自其它的一家或多家融资性租赁公司。租赁公司按出资比例或约定的方式提供资金、承担风险和分享收益。

六、“信租通”模式

所谓“信租通”指租赁公司与信托公司合作开展租赁业务，包括发行信托计划、委托租赁、内

保外贷等模式。

该模式可以有效拓宽融资租赁企业融资渠道，促进民间资本进入实体经济领域，更好促进产融结合，提高金融运行效率，因而具有广阔的发展前景。

1、融资租赁单一/集合信托计划

单一模式：即由商业银行发行融资租赁理财产品，将募集资金委托给信托公司，设立融资租赁单一资金信托计划，信托公司将资金贷给租赁公司用于融资租赁业务。

集合模式：即信托公司发行融资租赁集合信托计划，由信托公司将资金贷给租赁公司用于融资租赁业务。

2、租赁资产收益权受让单一/集合信托计划

单一模式：即租赁公司将其某个或多个融资租赁项目未来的租金收入形成融资租赁资产收益权，由商业银行发行租赁资产收益权理财产品，募集的资金委托信托公司设立租赁资产收益权单一信托计划，以信托资金受让该租赁资产的收益权。

集合模式：即租赁公司将其某个或多个融资租赁项目的租金收入形成融资租赁资产收益权，信托公司通过发行该融资租赁资产收益权受让集合信托计划，以信托资金受让该租赁资产的收益权。

3、委托租赁业务

即信托公司（委托人）为租赁公司（受托人）提供资金，由租赁公司作为出租人向信托公司指定的承租人办理的融资租赁业务。

该模式给信托公司增加新的盈利点，同时降低融资方的融资成本。

4、内保外贷业务

即由信托公司根据租赁公司申请提供担保，境外融资行据此向其提供融资的业务。