浅谈财务风险的防范与控制____修改毕业论文

论文题目：浅谈财务风险及其防范与控制

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毕业论文

浅谈财务风险及其防范与控制

摘要

企业财务风险是所有企业必须正面的问题，它关系到企业的经营和发展，贯穿于企业运转的每一个环节。本文首先阐述了作者随财务风险的理解，分类和来源，继而从提高企业适

应能力、控制经营风险、优化资本结构、建立预警体系和完善治理结构等方面提高防范控制

的措施。

关键字：财务风险，分类，来源，防范与控制

目录

摘要 (Ⅰ)

一、财务风险概述 (1)

二、财务风险分类 (1)

三、财务风险的来源 (2)

（一）外部财务风险分析 (2)

（二）内部财务风险分析 (2)

四、财务风险的防范 (3)

（一）针对外部财务风险的对策： (3)

（二）针对内部财务风险的对策： (3)

结束语 (4)

参考文献 (5)

浅谈财务风险及其防范与控制

一、财务风险概述

在财务界，关于财务风险，有两种主流观点：

第一种观点认为，企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。

第二种观点认为，财务风险是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。这种观点认为财务风险与负债经营有关，财务风险是因偿还到期债务而引起的，没有债务，企业经营的资本金靠投资者投入，则不存在财务风险。

两种观点不同的一个主要原因就在于如何理解财务的本质。现在，对于财务的本质，理论界基本趋同于是企业的资金运动及其体现的经济关系。第二种观点所述的财务显然不十分恰当，它只阐明了财务本质的一部分内容。所以财务风险的第一种观点比第二种观点要科学、恰当。

本文比较赞成第一种观点，它符合人们对财务概念的理解，便于人们站在更宽广的角度来研究财务风险。

概括来说：财务风险(financial risk)是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性，

而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体

带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。

二、财务风险分类

1.筹资风险

筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务

成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇

率风险、购买力风险等。

2.投资风险

投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。

3.经营风险

经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不

确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。经营风险主要

包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。

4.存货管理风险

企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优

库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户

的违约，影响企业的信誉。

5.流动性风险

流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任

不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性风险从企业的变现

力和偿付能力两方面分析与评价。

三、财务风险的来源

在分析企业财务风险的时候，本文认为可以运用制定企业战略的思想，对其进行外部

分析和内部分析。

（一）外部财务风险分析

导致企业财务风险的外部原因有很多，其中主要包括

1、经济因素

经济因素主要包括财政政策、货币政策、税率、产业结构、GDP的增长情况、通货膨胀率、汇率、利率等等。这些因素的改变会对企业的经营发展产生深远的影响，处理不好，

会使企业很容易发生财务风险。

2、政治、政府及法律因素

政治、政府及法律因素对大小企业都构成重要的机会与威胁。对于严重依赖政府合同

和补贴的产业和公司来说政治预测成为外部财务分析最重要的组成部分。企业制度法规的

变化和企业所处的法律环境均可以显著的影响企业的经营。

3、自然环境因素

由于自然力量导致的企业财产损失、交通中断等造成的风险。例如：暴风、洪水和地

震等等均会影响企业的利润，造成企业的财务风险。

4、社会、文化、人口及环境因素

社会、文化、人口及环境因素对于企业的产品、服务、市场和消费者都会产生重大的

影响。例如：宗教信仰的冲突很可能引起动乱和战争，其结果可能导致企业生产经营活动

中断和经营条件的损坏。

（二）内部财务风险分析

1. 企业管理人员对财务风险客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，

特别是财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险

意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

2. 财务决策缺乏科学性导致决策失误