中小企业融资困难的原因

2 中小企业融资困难的原因

2.1 金融支持缺乏一个有利的宏观外部环境

2.1.1 政府缺乏对中小企业融资的政策扶持

比照国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，而我国的经济、金融政策主要依据所有制类型和行业特性来制定，而不是根据不同规模的企业所具有的不同行为特征制定。我国在金融方面，迄今还没有专门支持中小企业发展的政策措施，各种优惠政策往往倾向于照顾国有大型企业，而忽略了众多中小企业的需要。

2.1.2 缺乏中小企业的专门管理机构以及专门支持中小企业的金融机构

西方发达国家为了加强对中小企业的扶持与管理，均设有专门的机构，如美国设立了小企业管理局，日本在通产省内设有中小企业厅，英国贸易工业部设有小企业服务局。而在我国，中小企业分属于各级政府及各个产业主管部门，对中小企业的宏观管理较为分散，政出多门，口径不一致，典型的例子是关于大、中、小型企业的划分，各部门莫衷一是，众说纷纭，迄今仍没有一个统一的划分标准。在金融体系中，也没有设立专门针对中小企业的政策性金融机构，使中小企业融资难的问题无法从根本上解决。

2.1.3 中小企业信贷支持辅助体系不健全，中小企业抵押、担保难

近年来，金融机构为防范金融风险，加强内部监管，大幅度地减少了信用贷款数量，绝大部分贷款都需要抵押或担保，但目前我国尚缺乏完善的信用担保机制。中小企业经济实力强，再加上中小企业特别是民营、私营企业在经营发展过程中又大量采取挂靠集体、合资合作经营的方式，不同程度地存在着在机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产所有权和土地使用权上不明晰的问题，法律障碍多，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位，从而影响了银行贷款投入；其次，抵押担保等级、评估、公证手续繁琐，有效时间短，收取费用过多、过高。如土地、房屋不动产分属不同部门评估，有的评估费用竟高达原价值2%，企业不堪重负。

2.2 商业银行的经营方式不利于中小企业融资

2.2.1 银行进行商业化改革，各基层银行信贷权上收

国有商业银行在向商业化转轨过程中，为了提高信贷资产质量，普遍实行了贷款授权授信制度，强化了总行一级的法人地位，大部分基层行的信贷权被上收或部分上收。而总行一级的法人与基层成千上万家中小企业之间存在着信息不对称，因而导致了较高的信贷交易费用，使中小企业获得银行贷款面临较大困难。

2.2.2 商业银行的信贷管理方式还不适应多种企业发展的需要

应当承认，中小企业在管理水平、管理方式和市场应变能力等方面与大企业还有差距，尤其是在赢利能力和财务结构方面，中小企业并不占有优势。目前商业银行在评定信用等级、审查企业贷款条件时，把企业的经济效益和资金占用结构作为主要审查对象，与大企业使用统一标准，不利于中小企业从银行获得贷款支持。

2.2.3 金融机构出于自身利益考虑，限制了对中小企业的信贷支持

长期以来，我国一直是个资金严重短缺的国家，而我国国有银行的经营模式和运行机

制主要是建立在为国有大企业服务的基础上，受国家贷款额度的限制，国有商业银行一直依据国家产业政策，以扶持国有大中型企业为主，将有限的资金用到对国民经济发展起主导作用的国有重点大中型企业，在有限的贷款额度中不可能再拿出更多的资金支持中小企业特别是小企业；其他金融机构由于本身资产规模、资金实力等条件的限制也难以对中小企业给予更大的支持。

2.2.4 银行信贷品种已不适应中小企业发展的需要

长期以来，商业银行信贷品种单一，期限划定过宽，利率浮动幅度过窄，严重落后于企业现实发展和资金需求的新变化。过少的贷款品种使得银行资金的信贷产品远不能满足经济现实发展的需要。这使得银行面对存贷款利差的日益缩小和经济环境日益恶化的现实，已无法通过业务发展变化来弥补，只能被迫追逐相对节约成本、风险较低的大行业、大项目，从而给中小企业筹资造成困难。

2.3 中小企业自身存在不利于融资扩大的因素

2.3.1 中小企业成分复杂，金融机构无法确定扶持重点

据业内有关人士分析，我国的中小企业主要源于五个方面：一是计划经济条件下发展起来的国有、集体企业，这部分企业因产权不清、经营机制不活、企业负担过重，多数企业经营状况不佳，且大部分企业占有大量银行贷款，银行如再向这些企业增加贷款，将承担更大的金融风险；二是农民向城市转移过程中或小城镇建设过程中发展起来的中小企业，主要是乡镇企业，这些企业多数是在商品短缺时期发展起来的，技术水平和管理水平较低，抗御市场风险的能力较差，企业的资金来源以拆借居多，资产负债率高，银行向其增加贷款的空间有限；三是返城知青、机关辞退致人员和待业人员开办的私营、个体企业，这些企业比较分散，缺乏严格的管理制度和财务制度，家庭财产和企业财产混淆不清，银行贷款投放后不利于管理；四是一些机关和企业开办的“三产”，没有固定的经营场所、经营范围、资金来源渠道，容易受主办单位控制，难以承担完全的民事责任，多数不符合银行贷款条件；五是近几年发展起来的民营高科技企业，虽然发展前景广阔，但规范企业的运营机制难度较大。

2.3.2 部分中小企业经营状况差，银行贷款风险大

随着国内外宏观经济环境的变化，中小企业承受的压力越来越大，在新形势下暴露出越来越多的弊端，相当部分的中小企业存在经营粗放、技术和设备落后、内控制度滞后等问题，在激烈竞争的市场上淘汰率高于大企业。随着改革的深化，企业平等竞争的态势日趋明显，中小企业由于在资金筹措、市场准入、信息采集等方面处于劣势，生存空间越来越小。中小企业近几年来的资产回报率逐年下降，1994年仅为大企业的60%，亏损面越来越大，1998年构成中小企业主题的乡镇企业亏损面已达15%，比上年增加7个百分点，亏损额达600亿元，其中经济效益好的约占20%，勉强维持生产的约占50%，出于停产半停产状态的约占30%。据某银行统计，在该行的中小企业贷款户中，亏损面达到50%以上。在这种情况下，银行本着稳健经营的原则，自然会规避贷款风险，产生惜贷心理，加大了中小企业的融资难度。

2.3.3 部分中小企业财务管理水平与贷款条件差距较大

中小企业，特别是小企业，组织结构变动快，内部财务制度、财务管理相对不健全、不规范，与《贷款通则》所要求的贷款条件差距较大，部门中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩，同时经营中出现项目审报的资金来源、资金运