垃圾焚烧处理行业的发展分析

垃圾焚烧处理行业的发展分析

广州创亚企业管理顾问有限公司

目录Contents

一、生活垃圾的焚烧处理

（一）产量大：年化增速近15%

（二）缺口大：处理率逐年下降

（三）处理结构转型：焚烧厂拓建，填埋场封场

（四）市场空间大

二、垃圾焚烧飞灰处理

（一）飞灰处理方式影响垃圾发电运营成本

（二）水泥螯合剂联合是预处理主流技术

（三）飞灰资源化利用的瓶颈是成本与技术

垃圾焚烧行业是典型的前期投入资金量大、贷款比例高、每年折旧（摊销）占运营成本比例高，同时应收账款账龄较短的行业，类水电行业；同时垃圾焚烧解决的是人们生活垃圾问题，与人们的生活息息相关，属于公共服务

必需品，具有消费品的高稳定性。

在4种处理方式中，垃圾焚烧将是未来增长最快的。根据“十三五”规划，2020年我国针对生活垃圾处理中焚烧的占比目标为54%。预测在2020年，我国生活垃圾实际焚烧需求约可达到3.3亿吨，带来约1119亿元的市场空间。

垃圾

处理

焚烧

再利

用

固化

填埋

堆肥

（一）产量大：年化增速近15%

随着我国城市化进程的稳健推进，叠加人民生活水平的不断提升、快递及外卖等行业迅猛发展，我国城市生活垃圾清运量总体呈现逐年增加的态势。2018 年全国城市生活垃圾清运量达 22802 万吨，同比增长6.0%。

2014-2018年我国城市生活垃圾清运量

从无害化处理方式来看，近年来垃圾焚烧处理量增速明显快于城市生活垃圾清运量及无害化处理量增速。2018 年我国城市生活垃圾焚烧量为 10185 万吨，较 2014 年增长 92%，年化复合增速为 17.6%；垃圾焚烧量占无害化处理量的比重也从 2014 年的 33%提升至 2018 年的 45%。

考虑到目前重点城市土地资源较为紧张，部分垃圾填埋场逐步封场，后续新增的生活垃圾将主要以焚烧发电的形式进行无害化处理，未来垃圾焚烧发电仍有望保持 15%左右的高增长。2014-2018年我国城市生活垃圾无害化处理方式

（万吨）

2014-2018年城市生活垃圾填埋及焚烧占比

2018年，我国人均可支配收入达到2.8万

余元，同比上年上涨8.6%。回顾历史数据，自2013年以来我国人均可支配收入年化增速为9%，略低于城市平均生活垃圾产量年化增速。

近年来我国人均可支配收入增速相对较为

稳定，假设2018-2020年，我国城镇垃圾产量

增速也在现有基础上相对企稳，保持年化12%

的增速水平，则2018-2020年我国城镇生活垃

圾产量分别可达到4.1亿吨，4.6亿吨与5.2亿吨。生活垃圾产量增速受城镇化进程及人均可支配

收入等因素叠加影响

（二）缺口大：处理率逐年下降

我国生活垃圾产生量较大，成分相对复杂并含有大量有机质，因此容易滋生大量细菌及并发恶臭。生活垃圾的主要组成成分见下表。一般而言，可以将生活垃圾分为两大类，即可回收垃圾和不可回收垃圾。

生活垃圾分类、主要成分及处理建议