沪士电子总经理工作报告

88,216.61
78,608.65
100,045.95
123,883.90
20,521.28
22,076.68
86,189.37
59,192.75
294,973.21
283,761.98
单位：万元
变动比率（%） 12.22% -19.24% -7.05% 45.61% 3.95%
从主营业务收入分布地区来看，报告期内公司内销比重较去年同期上升了约 11.5%，主要原因是近年来公司已经开始调整营销策略，积极开拓国内市场，加 大内销力度。公司增加对华为、中兴通讯等国内主要客户的供货。外销比重较去 年同期上升了约 1.1%，主要是公司客户大陆汽车电子需求增加所致。
负债项目
短期借款 预收款项 应交税费 一年内到期的非 流动负债 长期借款 其他非流动负债
2011 年 12 月 31 日 240,480,212 15,400,592 -9,801,749
70,885,125
82,487,618
2010 年 12 月 31 日 150,679,279 1,658,587 -19,558,118
上年增减（%）上年增减（%） 增减（%）
企业通讯市场板 办公工业设备板 汽车板 航空航天板 消费电子板 其他 合计
209,513.57 154553.76
25,114.02 20278.99
54,157.08 44786.63
702.03
189.82
4,808.07 3913.18
678.44
538.32
二、主要会计数据及财务指标变动情况及原因 ...........................3
（一）资产项目 ............................................................................................................................... ... 3 （二）负债项目 ............................................................................................................................... ... 3 （三）利润表项目 .............................................................................................................................. 4 （四）现金流量表项目 ......................................................................................................................4 （五）主要财务指标 .......................................................................................................................... 5
（一）资产项目 变动幅度达 30%以上项目如下：
资产项目： 应收票据 存货 长期待摊费用
2011 年 12 月 31 日 101,245,626 277,415,143 369,800
2010 年 12 月 31 日 35,694,001
213,569,055 575,480
变动金额 65,551,625 63,846,088 -205,680
单位：元 变动比率
183.65% 29.89% -35.74%
2011 年度公司应收票据期末余额同比大幅度增长是因为部分国内客户增加 了使用银行承兑汇票付款的比例，存货期末余额同比增长主要系为 2012 年春节 假期提前备货所致；长期待摊费用期末余额减少系报告费用摊销所致。
（二）负债项目
变动幅度达 30%以上项目如下：
294,973.21 224,260.70
26.23% 19.25% 17.30% 72.96% 18.61% 20.65% 23.97%
4.73% -8.00% 8.69% 7.57% -8.41% -0.38% 3.95%
4.29% -5.30% 8.57% -12.07% -7.98% -0.25% 3.88%
2011 年公司研发投入 12,910.80 万元，较 2010 年同比增长约 29%，公司 18 层以上超高层板(毛利率约 35%)占主营业务收入比重较 2010 年增长约 1%。 因高端新产品生产初期制造难度较大，2011 年公司良品率同比略有下降。
2
二、主要会计数据及财务指标变动情况及原因
2011 年度总经理工作报告
2011 年度公司产品结构与去年同期基本保持一致，公司主导产品企业通讯 市场板占主营业务收入的比重为 71.03%。报告期公司整体毛利率仍然略有增长。
面对原材料价格以及人工成本等上涨的巨大压力，公司致力改革管理体系、 优化组织结构、强化成本管理、提升人力效率以以提高公司经营效率。同时加大 研发投入，积极开发新产品，努力提升新产品、高端产品的销售比重。
沪士电子股份有限公司
2011 年度 总经理工作报告(吴传彬)
目
录
一、主营业务情况 ...................................................1
（一）2011 年度主营业务分产品情况 .............................................................................................1 （二）2011 年度主营业务分地区情况 .............................................................................................2
16,475,000
170,351,500 -
变动金额 89,800,932 13,742,005
9,756,369
54,410,125
-170,351,500 82,487,618
单位：元 变动比率
59.60% 828.54% -49.88%
330.26%
-
2011 年度短期借款期末余额同比增加是因为公司根据经营需要增加了短期 美元贷款；预收款项期末余额同比大幅增加部分为预收产品销售款；应交税费期 末余额同比变动主要是因为待抵扣增值税减少 863.66 万元；一年内到期的非流 动负债同比大幅增加是因为两笔合计 1,125 万美元的的贷款将分别于 2012 年 6 月、2012 年 8 月到期；其他非流动负债期末余额同比增加的是因为使用搬迁补 偿款进入递延收益。
2011 年上半年度，全球经济呈复苏态势，公司销售增长较快，实现营业收 入 16.56 亿元，同比增长 16.44%；归属于上市公司股东的净利润 1.69 亿元，同 比增长 16.79%。2011 年下半年度受欧债危机等众多因素的影响，欧美发达国 家经济增长疲软，新兴经济体增速放缓，公司销售及获利同比有所下滑。
2011 年全年公司实现营业务收入 31.37 亿元，同比增长 4.74%；实现利润 总额约 3.92 亿元，同比增长 2.05%；归属于上市公司股东的净利润 3.28 亿元， 同比增长 0.54%。
一、主营业务情况
（一）2011 年度主营业务分产品情况
单位：万元
分产品
营业收入
营业成本
营业收入比 营业成本比 毛利率比上年 毛利率（%）
三、2011 年度重大事项 ...............................................6
(一)向全资子公司沪士国际有限公司增资事宜 ..............................................................................6 (二)使用超募资金收购昆山先创利电子有限公司股权 ..................................................................6 (三)黄石PCB建设项目 ........................................................................................................................ 6
四、2012 年度发展计划 ...............................................7
(一) 全力推进项目建设 ....................................................................................................................7 (二) 产品研究计划 ............................................................................................................................7 (三)人力资源发展计划 ......................................................................................................................7 (四)市场开发规划 .............................................................................................................................. 7 (五)收购兼并计划 .............................................................................................................................. 8 (六)成本控制计划 .............................................................................................................................. 8 (七)深化改革和组织结构调整规划 ..................................................................................................8
0.31% -2.30% 0.09% 6.04% -0.38% -0.10% 0.05%
注：上表中毛利率比上年增减（%）按差额计算。
1
（二）2011 年度主营业务分地区情况
2011 年度总经理工作报告
地区 中国大陆（含结转外销） 亚洲其它地区 美国 欧洲 合计
2011 年主营业务收入 2010 年主营业务收入
3
（三）利润表项目 变动幅度达 30%以上项目如下：
2011 年度总经理工作报告
利润表项目 投资收益
营业外收入
2011 年度 6,481,219 3,010,483
2010 年度 -
10,257,901
Leabharlann Baidu
变动金额 6,481,219 -7,247,418
2011 年度总经理工作报告
尊敬的各位董事：
2011 年，公司立足于印制电路板主业，继续实施既定的差异化产品竞争战 略，公司管理层秉持“成长、长青、共利”的经营理念和全体员工齐心协力，以 “不断进步的技术与经验及时提供客户所需之产品与服务”为宗旨，积极开拓国 际、国内两个市场，持续加大研发投入保持技术优势，深化改革公司管理体系， 强化内部管理，稳步提高制程技术和产品品质。