商业银行的负债业务
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2.3.3存款的稳定性分析与管理
2.3.3.1 影响存款稳定性的外部原因
–趋势性因素 –季节性因素 –周期性因素 –临时性因素 –市场价格因素
9
2.3.3.2存款稳定性指标
• 活期存款稳定率＝（活期存款最低余 额/活期存款平均余额）×100% • 活期平均占用天数＝（活期存款平均 余额×计算期天数）/存款支付总额
6
2.3.1.2内部影响因素和开拓存款市 场的经营策略
• • • • • • • • 存款品种 存款定价 服务项目与服务质量 银行对客户的信贷支持 银行信誉与实力 网点设施与营业设施 营销手段 银行公共形象与社区关系
7
2.3.2存款产品的开发
• • • • • • • 存款利息 附加服务 存款期限 存取方式 存款的特色功能 存款的可转让性 存款账户的衍生投资功能
1.1 银行负债的概念
商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活 动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产 或提供的劳务去偿付
1.2 银行负债的重要性
•
• • • • •
负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银 行经营的先决条件。 银行负债是保持银行流动性的手段。 负债是决定银行盈利水平的基础。 银行通过负债业务集中闲散资金,扩大生产资金。 银行负债构成社会流通中的货币量。 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的 主要渠道。
33
0.23 0.23
0 0
0.64 1.03
1. 计算银行的各种存款的平均边际成本。 2. 如果同业拆借基金期限为3天，利率为7.75%，银行应吸 收货币账户资金还是购买同业拆借基金？
32
负债成本的计算（3）
• 假设一家银行提供6%的存款利率可筹集新增存 款40亿元，6.5%的存款利率可筹到存款60亿元， 7%的存款利率可吸收存款80亿元，7.5%的存款 利率可筹到存款120亿元。假设银行可以使用新 增存款获得9.5%的贷款收益率，那么银行应将存 款利率定为多少从而获得最大利润呢？
2.3.6.5保险费率的设置
– 单一费率 – 差别费率
2.3.6.6存款保险的额度
– 全额保险 – 部分保险
18
3.短期借款的经营管理
3.1 短期借款的主要特征
– 对时间和金额上的流动性需要十分明确 – 对流动性的需要相对集中 – 面临较高的利率风险 – 主要用于短期头寸不足的需要
19
3.2短期借款的主要渠道
27
5.借款的管理策略
5.1 借款的风险
– 流动性风险 – 利率风险 – 信贷可得性风险
5.2 借款的成本：利息和融资费用
28
5.3 ห้องสมุดไป่ตู้款的风险与成本管理策略
5.3.1 确定借款的适度规模 5.3.2 安排合理的借款结构
– 各种借款来源的相对成本 – 借款的风险因素 – 所需资金的期限长短 – 法规限制 – 借款规模与信用等级
31
负债成本的计算（2）
利率（％） 费用（％） 保险费 （％）
活期存款 可转让提款单 货币账户 0.0 5.0 8.0 6.50 4.00 1.50 0.23 0.23 0.23
法定准备 金（％）
10 10 0
账户余额 （百万元）
1.77 1.27 1.92
存折储蓄 定期存款
4.5 8.9
0.50 0.25
22
4.长期借款的经营管理
4.1 金融债券与存款的不同之处
– 筹资目的不同 – 筹资的机制不同 – 筹资的效率不同 – 所吸收的资金稳定性不同 – 资金的流动性不同
23
4.2金融债券对银行的意义
• 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚 • 债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的 吸引力，有利于提高银行筹资的速度和数量 • 发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，有利 于提高银行资金的利用率 • 金融债券作为银行长期资金来源的主要途径，使 银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹 集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保 持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的 重要工具
16
2.3.6存款保险制度
2.3.6.1 存款保险机构的性质
–政府出资 –政府与金融机构共同组建 –银行同业公会建立
2.3.6.2存款保险的参加原则
–强制投保 –自愿投保 –强制与自愿相结合
17
2.3.6存款保险制度（续）
2.3.6.3存款保险的承保范围 2.3.6.4保险基金的筹集方式
– 政府财政拨款或存款保险机构发行股票和债券 – 向投保的金融机构收取保费
第四章 商业银行负债业务
通过本章的学习，要求掌握商业银行传统的存款业 务形式，以及一些具有代表性的创新存款工具， 在此基础上，了解并掌握现代商业银行存款经营 管理的一些原理和方法。 要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并 了解它们的经营要点。 要求掌握负债成本的构成及计算方法。
1
1. 负债业务概述
–既要满足客户需要，又必须顾及银 行的经营利益 –不同存款工具的价格信息必须是可 沟通的，要简单明了，易为存户了 解并进行价格比较 –不可过分损害某些细分市场的利益 去补贴另一细分市场
14
2.3.5.2存款工具的定价方法
• • • • 以成本为基础定价 交易帐户的定价公式 金融市场存款帐户的定价 定期存单市场按银行层次定价
• 同业拆借 • 向中央银行借款
– 再贷款 – 再贴现
• • • • •
转贴现 回购协议 大面额可转让存单 商业票据 欧洲货币市场借款
20
3.3 短期借款的经营策略
• 时机选择 • 规模控制 • 结构确定
21
3.4短期借款的管理重点
• 主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期 时间和金额分散化 • 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相 协调，把借款控制在自身能力允许的范围内，争 取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需 要 • 通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化， 力求形成一部分可以长期占用的借款金额 • 正确统计借款到期的时期和金额，以便做到事先 筹集资金，满足短期借款的流动性需要
15
交易帐户的定价公式计算
• 某银行发现其基本活期账户（最低余额要求为 400美元）的月平均服务成本（包括人工和计算 机）是2.65美元，管理费用每月是1.18美元。银 行试图从这些账户获取每月0.50美元的利润率， 应该每月向每个客户收取多少费用。
• 对客户账户的进一步分析表明，活期账户中的最 低平均余额400美元，每100美元能让银行节省 5%的经营费用。对于每月平均余额在1000美元 以上的客户来说，银行在获得既定利润率的同时， 应该向其收取多少费用？
24
4.3 金融债券的局限性
• 金融债券发行的数量、利率和期限都受到管理当 局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强 • 金融债券除了利率较高外，还要承担相应的发行 费用，筹资成本较高 • 债券的流动性受市场发达程度的制约，在金融市 场不够发达和完善的国家，金融债券的种类少， 发行数量也小
25
4.4金融债券的主要种类
10
2.3.3.3按照波动程度的存款分类
• 易变性存款 • 准变性存款 • 稳定性存款
11
2.3.4存款成本构成
• 利息成本 • 营业成本 • 资金成本＝［（利息成本＋营业成本）/ 吸收的全部存款资金］×100% • 可用资金成本＝ ［（利息成本＋营业成本） /（吸收的全部存款资金－法定准备金－ 必要的超额准备金］×100%
4
2.2.2 定期存款工具创新
2.2.3储蓄存款工具创新
• • • • 零续定期储蓄存款 联立定期储蓄存款 指数存款证 特种储蓄存款
5
2.3银行存款的经营管理
2.3.1 存款规模的影响因素
2.3.1.1 外部影响因素
• • • • • • • • 经济发展水平 经济周期 中央银行货币政策 物价水平 金融法规 社会保障制度 公众的储蓄习惯和偏好 市场竞争格局
12
2.3.4存款成本构成（续）
• 相关成本
– 风险成本 – 连锁反应成本
• 加权平均成本 • 边际成本
– 边际成本=总成本变动额=新利率*新利率下吸 收的资金总额-旧利率*旧利率下吸收的资本资 金总额 – 边际成本率=总成本变动额/新增资金额
13
2.3.5 存款工具的定价
2.3.5.1 存款工具的定价原则
2
2.商业银行的存款业务
2.1 传统的存款业务
– 活期存款（demand deposit account） – 定期存款（time deposits） – 储蓄存款（savings deposits）
3
2.2存款工具创新
2.2.1 活期存款工具创新
– 可转让支付凭证帐户（negotiable order of withdrawal accounts, NOW） – 超级可转让支付凭证帐户 – 货币市场存款帐户（money market deposit accounts, MMDAs) – 可转让定期存单（negotiable certificate of deposits, CD） – 自动转帐服务帐户（automatic transfer service accounts, ATS）
29
5.3.3银行资金来源成本的测算
• 负债的成本＝（利息支出＋非利息支 出）/可投资资金金额 • 股本的成本（CAPM模型） • 全部资金的加权成本
30
负债成本的计算（1）
• 假设准备金要求为0%,存款保险成本0.23%，利率 8%，服务费用为2.5%, 计算货币市场账户的边际 成本。银行可转让提单账户（NOWs）的利率为 5.5%,法定准备金率为10%，服务费用为4%，如 果客户把存款从货币账户转移到这一账户，银行 的盈利增加了还是减少了？
• 资本性金融债券 • 一般性金融债券
– – – – 担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利率债券和贴现金融债券 附息金融债券和一次性还本付息债券
• 国际金融债券
– 外国金融债券 – 欧洲金融债券 – 平行金融债券
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4.5金融债券的经营要点
• 做好债券发行和资金使用的衔接工 作 • 注意利率变化和货币选择 • 掌握好发行时机 • 研究投资者心理
2.3.3存款的稳定性分析与管理
2.3.3.1 影响存款稳定性的外部原因
–趋势性因素 –季节性因素 –周期性因素 –临时性因素 –市场价格因素
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2.3.3.2存款稳定性指标
• 活期存款稳定率＝（活期存款最低余 额/活期存款平均余额）×100% • 活期平均占用天数＝（活期存款平均 余额×计算期天数）/存款支付总额
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2.3.1.2内部影响因素和开拓存款市 场的经营策略
• • • • • • • • 存款品种 存款定价 服务项目与服务质量 银行对客户的信贷支持 银行信誉与实力 网点设施与营业设施 营销手段 银行公共形象与社区关系
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2.3.2存款产品的开发
• • • • • • • 存款利息 附加服务 存款期限 存取方式 存款的特色功能 存款的可转让性 存款账户的衍生投资功能
1.1 银行负债的概念
商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活 动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产 或提供的劳务去偿付
1.2 银行负债的重要性
•
• • • • •
负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银 行经营的先决条件。 银行负债是保持银行流动性的手段。 负债是决定银行盈利水平的基础。 银行通过负债业务集中闲散资金,扩大生产资金。 银行负债构成社会流通中的货币量。 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的 主要渠道。
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0.64 1.03
1. 计算银行的各种存款的平均边际成本。 2. 如果同业拆借基金期限为3天，利率为7.75%，银行应吸 收货币账户资金还是购买同业拆借基金？
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负债成本的计算（3）
• 假设一家银行提供6%的存款利率可筹集新增存 款40亿元，6.5%的存款利率可筹到存款60亿元， 7%的存款利率可吸收存款80亿元，7.5%的存款 利率可筹到存款120亿元。假设银行可以使用新 增存款获得9.5%的贷款收益率，那么银行应将存 款利率定为多少从而获得最大利润呢？
2.3.6.5保险费率的设置
– 单一费率 – 差别费率
2.3.6.6存款保险的额度
– 全额保险 – 部分保险
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3.短期借款的经营管理
3.1 短期借款的主要特征
– 对时间和金额上的流动性需要十分明确 – 对流动性的需要相对集中 – 面临较高的利率风险 – 主要用于短期头寸不足的需要
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3.2短期借款的主要渠道
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5.借款的管理策略
5.1 借款的风险
– 流动性风险 – 利率风险 – 信贷可得性风险
5.2 借款的成本：利息和融资费用
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5.3 ห้องสมุดไป่ตู้款的风险与成本管理策略
5.3.1 确定借款的适度规模 5.3.2 安排合理的借款结构
– 各种借款来源的相对成本 – 借款的风险因素 – 所需资金的期限长短 – 法规限制 – 借款规模与信用等级
31
负债成本的计算（2）
利率（％） 费用（％） 保险费 （％）
活期存款 可转让提款单 货币账户 0.0 5.0 8.0 6.50 4.00 1.50 0.23 0.23 0.23
法定准备 金（％）
10 10 0
账户余额 （百万元）
1.77 1.27 1.92
存折储蓄 定期存款
4.5 8.9
0.50 0.25
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4.长期借款的经营管理
4.1 金融债券与存款的不同之处
– 筹资目的不同 – 筹资的机制不同 – 筹资的效率不同 – 所吸收的资金稳定性不同 – 资金的流动性不同
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4.2金融债券对银行的意义
• 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚 • 债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的 吸引力，有利于提高银行筹资的速度和数量 • 发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，有利 于提高银行资金的利用率 • 金融债券作为银行长期资金来源的主要途径，使 银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹 集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保 持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的 重要工具
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2.3.6存款保险制度
2.3.6.1 存款保险机构的性质
–政府出资 –政府与金融机构共同组建 –银行同业公会建立
2.3.6.2存款保险的参加原则
–强制投保 –自愿投保 –强制与自愿相结合
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2.3.6存款保险制度（续）
2.3.6.3存款保险的承保范围 2.3.6.4保险基金的筹集方式
– 政府财政拨款或存款保险机构发行股票和债券 – 向投保的金融机构收取保费
第四章 商业银行负债业务
通过本章的学习，要求掌握商业银行传统的存款业 务形式，以及一些具有代表性的创新存款工具， 在此基础上，了解并掌握现代商业银行存款经营 管理的一些原理和方法。 要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并 了解它们的经营要点。 要求掌握负债成本的构成及计算方法。
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1. 负债业务概述
–既要满足客户需要，又必须顾及银 行的经营利益 –不同存款工具的价格信息必须是可 沟通的，要简单明了，易为存户了 解并进行价格比较 –不可过分损害某些细分市场的利益 去补贴另一细分市场
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2.3.5.2存款工具的定价方法
• • • • 以成本为基础定价 交易帐户的定价公式 金融市场存款帐户的定价 定期存单市场按银行层次定价
• 同业拆借 • 向中央银行借款
– 再贷款 – 再贴现
• • • • •
转贴现 回购协议 大面额可转让存单 商业票据 欧洲货币市场借款
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3.3 短期借款的经营策略
• 时机选择 • 规模控制 • 结构确定
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3.4短期借款的管理重点
• 主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期 时间和金额分散化 • 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相 协调，把借款控制在自身能力允许的范围内，争 取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需 要 • 通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化， 力求形成一部分可以长期占用的借款金额 • 正确统计借款到期的时期和金额，以便做到事先 筹集资金，满足短期借款的流动性需要
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交易帐户的定价公式计算
• 某银行发现其基本活期账户（最低余额要求为 400美元）的月平均服务成本（包括人工和计算 机）是2.65美元，管理费用每月是1.18美元。银 行试图从这些账户获取每月0.50美元的利润率， 应该每月向每个客户收取多少费用。
• 对客户账户的进一步分析表明，活期账户中的最 低平均余额400美元，每100美元能让银行节省 5%的经营费用。对于每月平均余额在1000美元 以上的客户来说，银行在获得既定利润率的同时， 应该向其收取多少费用？
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4.3 金融债券的局限性
• 金融债券发行的数量、利率和期限都受到管理当 局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强 • 金融债券除了利率较高外，还要承担相应的发行 费用，筹资成本较高 • 债券的流动性受市场发达程度的制约，在金融市 场不够发达和完善的国家，金融债券的种类少， 发行数量也小
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4.4金融债券的主要种类
10
2.3.3.3按照波动程度的存款分类
• 易变性存款 • 准变性存款 • 稳定性存款
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2.3.4存款成本构成
• 利息成本 • 营业成本 • 资金成本＝［（利息成本＋营业成本）/ 吸收的全部存款资金］×100% • 可用资金成本＝ ［（利息成本＋营业成本） /（吸收的全部存款资金－法定准备金－ 必要的超额准备金］×100%
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2.2.2 定期存款工具创新
2.2.3储蓄存款工具创新
• • • • 零续定期储蓄存款 联立定期储蓄存款 指数存款证 特种储蓄存款
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2.3银行存款的经营管理
2.3.1 存款规模的影响因素
2.3.1.1 外部影响因素
• • • • • • • • 经济发展水平 经济周期 中央银行货币政策 物价水平 金融法规 社会保障制度 公众的储蓄习惯和偏好 市场竞争格局
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2.3.4存款成本构成（续）
• 相关成本
– 风险成本 – 连锁反应成本
• 加权平均成本 • 边际成本
– 边际成本=总成本变动额=新利率*新利率下吸 收的资金总额-旧利率*旧利率下吸收的资本资 金总额 – 边际成本率=总成本变动额/新增资金额
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2.3.5 存款工具的定价
2.3.5.1 存款工具的定价原则
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2.商业银行的存款业务
2.1 传统的存款业务
– 活期存款（demand deposit account） – 定期存款（time deposits） – 储蓄存款（savings deposits）
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2.2存款工具创新
2.2.1 活期存款工具创新
– 可转让支付凭证帐户（negotiable order of withdrawal accounts, NOW） – 超级可转让支付凭证帐户 – 货币市场存款帐户（money market deposit accounts, MMDAs) – 可转让定期存单（negotiable certificate of deposits, CD） – 自动转帐服务帐户（automatic transfer service accounts, ATS）
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5.3.3银行资金来源成本的测算
• 负债的成本＝（利息支出＋非利息支 出）/可投资资金金额 • 股本的成本（CAPM模型） • 全部资金的加权成本
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负债成本的计算（1）
• 假设准备金要求为0%,存款保险成本0.23%，利率 8%，服务费用为2.5%, 计算货币市场账户的边际 成本。银行可转让提单账户（NOWs）的利率为 5.5%,法定准备金率为10%，服务费用为4%，如 果客户把存款从货币账户转移到这一账户，银行 的盈利增加了还是减少了？
• 资本性金融债券 • 一般性金融债券
– – – – 担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利率债券和贴现金融债券 附息金融债券和一次性还本付息债券
• 国际金融债券
– 外国金融债券 – 欧洲金融债券 – 平行金融债券
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4.5金融债券的经营要点
• 做好债券发行和资金使用的衔接工 作 • 注意利率变化和货币选择 • 掌握好发行时机 • 研究投资者心理