股票形态分析.ppt

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3.2 反扑与逃命
反扑：当M头形成，股价一般在向下突破 后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程， 这种现象被称为"反扑"。
逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳 也是最后一次减Βιβλιοθήκη Baidu出逃的机会，在颈线附 近做空的现象就被称为"逃命"。
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3.3 判断双重底（顶）注意事项
测
A
C
算
量
度
颈线
E B
多方
逃命
D
点
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反扑
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图例——双重底
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图例——双重顶
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3.1 颈 线
颈线：图中B点和E点的连接直线。研究 W底和M头的真正目的就是为了得到这条 颈线。颈线一般要经过回抽确认。
颈线的测算功能：从突破点算起，价格 至少要跌到与形态高度相等的距离。
课外作业——思考题
思考题
联系实际，谈谈形态分析的应用价值问题。
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2.1 价格的两种基本形态类型
持续整理形态—保持平衡：形态所在的平 衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之
前的价格趋势方向相同。持续时间一般不 会太长。
反转突破形态—打破平衡：形态所在的平 衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势 方向相反。它是形态理论研究的重点。
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第四章 形态分析——导学
• 本章主要教学内容
• 第1讲：M头或W底分析 （实验12） • 第2讲：圆弧形态分析 （实验13） • 第3讲：三角形分析 （实验14） • 第4讲：箱形分析 （实验15） • 第5讲：缺口及岛形分析（实验16）
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M头或W底分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评
2、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速 度很快，态度异常坚决；
3、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是 接力赛的最后一棒，市场情绪得到极大宣泄；
4、实际中，具有完整的突破、持续、竭尽缺口的情况 比较少见，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基本 面或股市政策面出现极其重大的变化。
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1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向， 上下两难；
2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注 所处的位置及成交量的变化。 判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或高 点信号；B、顶部出现的概率极小；
3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非 常的多，只有一次是真的；
4、颈线及反扑位的确定及相应对策。
2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般 采用现价复权，以保证现价的一致性。
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3.0 普通缺口（区域缺口）
1、在短期内就能被回补； 2、跳空幅度较小； 3、技术分析意义不大。
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4.0 突破缺口
1、因为价格过强或过弱而产生； 2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号； 3、缺口一般不被回补； 4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大； 5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。
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图示——箱形分析示意图
下降箱形整理
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图例——箱形整理
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实验指导——实验原理 形态理论
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课外作业——网络辅助教学
本周网络论坛自由交流主题： 箱形整理就是无趋势吗？ 请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如何将
箱形分析与趋势分析结合进行的经验，大家分 享后，请积极提问。记住看帖回帖哟。
1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成 3.注意成交量方面的量价背离现象 4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,
将来的威力也越大（一般间隔一个月以上） 5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。
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1.0 圆弧形态
基本形状：锅底或圆盖形
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2.0 圆弧分析运用1
1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；
2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或 高位；
3、突破后一般伴随大量；
4、突破后价格运行速度非常快且少有反 复；
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2.1 圆弧分析运用2
5、形态的规模与形态功能的大小成正比。 圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；
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1.0 岛形反转
1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛 现象；
2、孤岛中聚集了极大的成交量；
3、下跌速度快，缺口一般不被回补；
4、跌停板式出货法是岛形反转的极端， 杀伤力巨大。
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图示——岛形反转
岛形反转
竭尽缺口
突破缺口
中继缺口
突破缺口
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图例——缺口
形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸 筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需 要一段时间过程。
时间及成交量 ：时间一般几个月或更长；成 交量一定是两边多，中间少。
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图示——圆弧形态示意图
圆弧顶
圆弧底
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图例——圆弧顶形态分析
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图例——圆弧底形态分析
6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断， 甚至可以采取满仓或空仓策略。
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1.0 三角形
三角形一般见于持续整理形态
（中继形态），在整理过程中， 可能会演变成三种形态———对 称三角形、上升三角形和下降三 角形。
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2.0 对称三角形
1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边.
B 对称三角形突破后，
具有一定的测算功能。
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图例——三角形分析
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3.0 上升三角形和下降三角形
上升三角形： 1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,
多方占优,未来上升概率居大； 2、时间、测算功能同上； 3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现； 4、向上突破颈线时必须伴随大量； 5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。 下降三角形与上升三角形方向相反。
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1.0 形态理论简介
股价移动规律 W底M头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形 喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口
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2.0 价格移动的一般规律
1、价格移动的方向由多空双方力量对 比决定，是完全随着多空力量对比的 大小和所占优势的大小而动的。
2、价格波动的过程是不断地寻找平衡 和打破平衡。
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1.0 矩形形态分析
矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的 市场特点。
箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。
进入箱形阶段，一般进行反复整理。
经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。
箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或 下跌的动力。
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2.0 矩形分析技巧
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5.0 持续缺口（度量、中继缺口）
1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中； 2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能
出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大； 3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的
涨跌幅度。
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6.0 竭尽缺口
1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映 多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动；
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图例——岛形
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2.0 缺口（裂口）
两个交易日的价格成交区域 之间存在一段没有交易的价 格区间，这段空白区间称之 为缺口。
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2.1 缺口的分类
分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、 竭尽缺口。
1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市 场分析的意义，所以我们一般不把它包括在 缺口分类之中。
2.持续时间不能太长.
3. 可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突 破后的价位高度或价位区间.
4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线或 假突破可能居大.
5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、 高潮、平静的过程.
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图示——对称三角形示意图
A C
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3.0 双重底和双重顶
本节介绍的就是著名的W底和M头。通 过本节的学习，可以了解股市的裙底风 光和顶上功夫。
W底和M头属于典型的反转突破形态。 价格走势一旦形成W底和M头，威力一 般很大。
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图示——双重底
颈线
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测算量 度
B
A
C
反 扑 D
空方逃 命点
E
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图示——双重顶