《股票形态理论》PPT课件
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证劵技术分析-形态理论
精选课件
25
第四节 三重顶与三重底
A
C
E
B
D
精选课件
26
三顶
股 份
突破点
颈线
成 交 量
精选课件
27
a ce bd
精选课件
28
三底
突破点
股
A
B
颈线
份
C
成 交 量
精选课件
29
精选课件
30
第五节 圆顶与圆底
圆形底
精选课件
31
圆形顶
股 份
碗柄
成 交 量
精选课件
32
1．圆形顶型态分析 股价呈孤形上升,即虽不断升高,但每一个高点升 不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点 略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆 形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。 2．市场含义 经过一段多方力量强于空方力量的升势之后，多 方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而 空方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价 会保持没有上落的静止状态。如果空方力量超过多方， 股价就回落，开始只是慢慢改变，跌势不明显，但后 期则由空方完全控制市场，跌势转急，说明一个大跌 市即将来临，未来下跌之势将转急转大。
第七章 证券投资技术分析 主要理论与方法
之
形态理论
精选课件
1
上半部分：反转形态
精选课件
2
第一节 识别反转型态的技巧
一、趋势的三种方向
反转形态是市场经过一番上涨或下跌
之后,由于动能的衰退进入横盘阶段.经过 盘整之后,市场无力再持续原来的走势,因 而出现与原趋势相反的走势.反转形态一 般意味着市场原有的趋势被破坏,市场走 向了相反方向.
股票形态理论
5.3
5.3.1 头肩顶
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.3
5.3.2 头肩底
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.4
三重顶和三重底
三重顶和三重底的基本形状（Triple Tops and Triple Bottoms Patterns） 三重顶（底）形态是头肩形态的一种小小的变体，它 是由三个一样高或一样低的顶和底组成。与头肩形的区别是 头的价位回缩到与肩差不多相等的位置，有时甚至低于或高 于肩部一点。从这个意义上讲，三重顶（底）与双重顶（底） 也有相似的地方，前者比后者多―折腾‖了一次。 三重顶（或底）形态是由三个一样高（或低）的顶 （或底）组成。
5.5
5.5.3 要点提示
圆弧形态
有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌， 而是反复横向发展形成持续区域，这一区域称作碗 柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，股价继续持 续朝着预期中的下跌趋势发展。
5.5
5.5.3 要点提示
圆弧形态
圆形底表现为股价呈弧形下跌，初时卖方的压 力不断减轻，于是成交量持续下降，但买方的力量 仍畏缩不前，这时候虽然股价下跌，然而幅度缓和 细小，其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力 量达到均衡状态，因此仅有极小的成交量。然而需 求开始增加，价格随着上升，最后买方完全控制市 场，价格大幅上扬，出现突破性的上升局面。
5.8 旗形
旗形走势就如同一面挂在旗杆上的旗帜，这 种图形经常出现在急速、大幅变动的市况中， 股价经过一连串紧密短期波动后，形成一个略 与原走势呈反方向倾斜的平行四边形，这种图 形又可再分为上升旗形与下降旗形。
上升旗形：经过一段陡峭的上升行情后，股价 走势形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波 动密集区域，把这一区域中的高点与低点分别 连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边行 或称上升旗形。
股票形态学PPT课件
▪ 利用楔形的特点，可以对楔形进行判断和利用。 ✓ 在形态判断上，观察价格波动是否形成一个带明显倾角的 类三角形形态，并且经历了整个形态的2/3以上才突破，若符 合这两个要求即确定是楔形 ✓ 按照“下降楔形代表走势看涨，而上升楔形代表走势看跌” 的规律，可以在突破点位置做相应的操作。
第45页/共58页
B
ab A
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通道运用2
通道的突破
反方向突破：了结头寸或反方向建仓
B ab A
a bA
B
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通道的运用2
通道的突破
通道突破的测算作用： 一旦通道被突破，价 格通常将顺着突破的 方向达到与通道宽度 相等的距离，因此可 以根据通道的宽度， 以通道被突破的点为 起点，顺着突破方向 投影出去，估算出价 格发展的目标价位。
第26页/共58页
第27页/共58页
（一）三角形
2、下降三角形
在价格波动过程中，价格在 大致相同的水平上遇到重复 的支持。价格每次下跌均未 能突破该支持水平即出现反 弹；但每次反弹，价格上升 的幅度越来越小，能达到的 高价一次比一次低，说明沽 售压力渐次增强力量。虽然 下降时遇到支持，但是买盘 支持丽逐渐减弱，最后价格 突破三角形的局限，即突破 支持水平，急转直下。
趋势分析
一、定义
价格的波动方向， 或市场运动的方向。
二、方向
✓ 上升方向 ✓ 下降方向 ✓ 水平方向
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趋势分析
“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是 要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺 着趋势交易的目的。
技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。 从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势 来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性 要小得多。
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B
ab A
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通道运用2
通道的突破
反方向突破：了结头寸或反方向建仓
B ab A
a bA
B
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通道的运用2
通道的突破
通道突破的测算作用： 一旦通道被突破，价 格通常将顺着突破的 方向达到与通道宽度 相等的距离，因此可 以根据通道的宽度， 以通道被突破的点为 起点，顺着突破方向 投影出去，估算出价 格发展的目标价位。
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（一）三角形
2、下降三角形
在价格波动过程中，价格在 大致相同的水平上遇到重复 的支持。价格每次下跌均未 能突破该支持水平即出现反 弹；但每次反弹，价格上升 的幅度越来越小，能达到的 高价一次比一次低，说明沽 售压力渐次增强力量。虽然 下降时遇到支持，但是买盘 支持丽逐渐减弱，最后价格 突破三角形的局限，即突破 支持水平，急转直下。
趋势分析
一、定义
价格的波动方向， 或市场运动的方向。
二、方向
✓ 上升方向 ✓ 下降方向 ✓ 水平方向
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趋势分析
“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是 要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺 着趋势交易的目的。
技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。 从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势 来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性 要小得多。
股票形态归纳总结PPT课件
2.在确定的下降趋势里： 下降直角三角形
旗形 上升楔 头朝上持续头肩
.
5
1. 在确定的上升趋势里：上升直角三角形
.
6
2在确定的上升趋势里： 旗形
.
7
3.在确定的上升趋势里：下降楔
.
8
4.头下垂持续头肩
.
9
1.在确定的下降趋势里：下降直角三角形
.
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2.在确定的下降趋势里： 旗形
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3.在确定的下降趋势里：上升楔
.
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4.头朝上持续头肩
.
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3.可反转可持续：
对称三角形 倒三角形（扩散） 长方形
.
14
对称三角形
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对称三角形
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倒三角形（扩散）
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长方形
.
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1.只反转形态：
形态归纳总结
1.在确定的上升趋势里：下降直角三角形
2.在确定的下降趋势里：上升直角三角形
2.只持续形态：
1. 在确定的上升趋势里： 上升直角三角形
旗形 下降楔 头下垂持续头肩
2.在确定的下降趋势里： 下降直角三角形
旗形 上升楔 头朝上持续头肩
3.可反转可持续：
.
19
对称三角形 倒三角形（扩散） 长方形
形态归纳总结
今日资本技术部
.
1
1.只反转形态：
1.在确定的上升趋势里：下降直角三角形 2.在确定的下降趋势里：上升直角下降直角三角形
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2在确定的下降趋势里，上升直角三角形
.
4
2.只持续形态：
1. 在确定的上升趋势里： 上升直角三角形
股票形态整理分析 PPT课件
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20:15:27
三角形分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评
37
20:15:27
1.0 三角形
三角形一般见于持续整理形态
（中继形态），在整理过程中， 可能会演变成三种形态———对 称三角形、上升三角形和下降三 角形。
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20:15:27
2.0 对称三角形
19
20:15:27
实验指导——实验内容
（1）绘制基本形态图形； （2）分析形态的形成过程； （3）把握形态的几个基本特征：颈线、反
扑、逃命、测算功能；
（4）该类形态分析在自选股中的具体应用 （5）总结运用该类形态分析的注意事项或
心得体会。
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20:15:27
课外作业——网络辅助教学
11
20:15:27
3.2 反扑与逃命
反扑：当M头形成，股价一般在向下突破 后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程， 这种现象被称为"反扑"。
逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳 也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附 近做空的现象就被称为"逃命"。
12
20:15:27
3.3 判断双重底（顶）注意事项
42
20:15:27
实验指导——实验14
本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。
上次实验报告点评
43
20:15:27
实验指导——实验名称
实验14 形态分析——三角形分析
44
20:15:27
实验指导——实验目的
通过实验，了解三角形的形成过程， 熟悉形态特征，初步掌握该类形态的 研判技巧。
股票形态理论-PPT精选
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
双重顶(M头)
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
形成一个大M头,第一个头黄 昏之星,第二个头两只乌鸦
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
三重顶
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
举例子说
假设几个月后， G沪机场 跌到10元，那么认 沽权证必上涨到3.6元以上，合计你的资产还
是有13.6元以上，与当初投资13.847元相比， 不过亏损0.247元，收益率-1.78%风险相当小。
假设几个月后， G沪机场 上涨到16元，那么 认沽权证必跌到0.2元左右（考虑到还有投机
菱形
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
岛形
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
岛形向下反转形态初见端倪
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
喇叭形向下反转突破形态
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
如果有效跌破高位喇叭形下轨， 则确认喇叭形反转形态，后市看跌
2020/2/27
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双重底(W底)
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
2020/2/27
厦门大学郑伟鸿教学使用请勿外传
黄军令：股评的分析是否正确？ 一般来说这里有哪几个买进点？
2020/2/27
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股票形态分析整理.ppt
第四章 形态分析——导学
• 本章主要教学内容
• 第12讲：M头或W底分析 （实验12） • 第13讲：圆弧形态分析 （实验13） • 第14讲：三角形分析 （实验14） • 第15讲：箱形分析 （实验15） • 第16讲：缺口及岛形分析（实验16）
11:15:49
1
M头或W底分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评
6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断， 甚至可以采取满仓或空仓策略。
28
11:15:49
实验指导——实验13
本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。
上次实验报告点评
29
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实验指导——实验名称
实验13 形态分析——圆弧形态分析
30
11:15:49
实验指导——实验目的
25
图例——圆弧底形态分析
11:15:49
26
2.0 圆弧分析运用1
1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；
2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或 高位；
3、突破后一般伴随大量；
4、突破后价格运行速度非常快且少有反 复；
27
11:15:49
2.1 圆弧分析运用2
5、形态的规模与形态功能的大小成正比。 圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；
测
A
C
算
量
度
颈线
E B
多方
逃命
D
点
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反扑
8
图例——双重底
11:15:49
9
图例——双重顶
11:15:49
10
3.1 颈 线
颈线：图中B点和E点的连接直线。研究 W底和M头的真正目的就是为了得到这条 颈线。颈线一般要经过回抽确认。
• 本章主要教学内容
• 第12讲：M头或W底分析 （实验12） • 第13讲：圆弧形态分析 （实验13） • 第14讲：三角形分析 （实验14） • 第15讲：箱形分析 （实验15） • 第16讲：缺口及岛形分析（实验16）
11:15:49
1
M头或W底分析——引言
昨日大盘综述与今日盘面特征 热点与板块分析 模拟投资个股点评
6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断， 甚至可以采取满仓或空仓策略。
28
11:15:49
实验指导——实验13
本次实验的实验目的、实验要求、实 验原理、实验内容、实验步骤。
上次实验报告点评
29
11:15:49
实验指导——实验名称
实验13 形态分析——圆弧形态分析
30
11:15:49
实验指导——实验目的
25
图例——圆弧底形态分析
11:15:49
26
2.0 圆弧分析运用1
1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；
2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或 高位；
3、突破后一般伴随大量；
4、突破后价格运行速度非常快且少有反 复；
27
11:15:49
2.1 圆弧分析运用2
5、形态的规模与形态功能的大小成正比。 圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；
测
A
C
算
量
度
颈线
E B
多方
逃命
D
点
11:15:49
反扑
8
图例——双重底
11:15:49
9
图例——双重顶
11:15:49
10
3.1 颈 线
颈线：图中B点和E点的连接直线。研究 W底和M头的真正目的就是为了得到这条 颈线。颈线一般要经过回抽确认。
第五章,股票形态理论
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第五章,股票形态理论
• 矩形形态属于整理形态，矩形形成过程 中，其成交量应该是不断减少的。究其具体 操作，在其整理过程中，在下轨附近可作买 入，在上轨附近可作卖出，当股价突破上下 限后，可继续作买入和卖出操作。同时必须 注意的是，当股价突破矩形上限的水平时， 必须有成交量激增的配合；矩形呈现突破后， 股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破 后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线 水平之上。
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第五章,股票形态理论
• 特征条件：
• 1） 上升楔形与三角形形态不同之处， 在于两边同时向上倾斜；与上升通道和旗形 的区别，在于上升通道和旗形的两边几乎是 平行稳定的；
• 2） 在整个上升楔形形成过程中，成交 量不断减少，整体上呈现价升量价的背离反 弹特征；上升通道的成交量配合，也是比较 健康温和放大的；
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第五章,股票形态理论
• 2.对称三角形的最少升幅量度方法是当 股价往上突破时，从型态的第一个上升高点 开始画一条和底部平行的直线，我们可以预 期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力。 因此这种量度方法可估计到该股最少升幅和 需要的时间。
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第五章,股票形态理论
•平行线 •A
第五章,股票形态理论
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2020/12/11
第五章,股票形态理论
•所谓整理：是指股价经过一段时间的快速 变动后，即不再前进而在一定区域内上下 窄幅变动，等时机成熟后再继续以往的走 势。这种显示以往走势的型态称之为整理 型态。
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第五章,股票形态理论
•第一节 与三角形正面交锋
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第五章,股票形态理论
• 上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭 的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍徽 向下倾斜的价格密集区域，把这密集区域的 高点和低点分别连接起来，就可以划出二条 平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。
股市形态论1.ppt
后者发生在头部，是见顶反转急跌的 强烈信号。一旦被套，多年都难于解套。
2019-8-3
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41
2019-8-3
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42
反转形态 (头部形态)
2019-8-3
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43
反转形态 (底部形态)
2019-8-3
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44
8.4.3 整理形态
股价经过一段时间快速变动之后，不再继续 沿原趋势运行，而是在一定区域内上下窄幅波动， 等待时机成熟后再继续原来的走势。这种股价变化 留下的轨迹图形称为整理型态。
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12
2、图形技术含义：见顶回落的卖出信号。
3、操作方法：
A、形成雏形时就应警惕。
B、破颈线位应离场。
C、关注周K线，月K线的头肩顶形态：意 味着漫长的熊市来临。
2019-8-3
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13
(二)、头肩底
头肩底的型态和头肩顶一样，只是将图形 倒过来而已。但头肩底并不是头肩顶的简单倒 影。
2019-8-3
A、在波幅振动大小的箱体中，波段操作。 B、向上突破放量时介入。
2019-8-3
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59
三、楔型
楔型是因股价在大幅波动之后，价 格在两条收敛的直线中变动，而所形成 的图形。与三角形不同之处，楔型的两 条界线同时向上或向下倾斜，只是上倾 或下斜的程度不同。
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38
2019-8-3
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39
八、菱型
该型态比钻石还少见，俗称钻石型。 该型态最小跌幅可量度：型态内最髙 点到最低点的垂直价差，由突破点算起。
A
FB
2019-8-3
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40
九、岛型反转
分底部岛形反转与头部岛形反转型态。
2019-8-3
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反转形态 (头部形态)
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43
反转形态 (底部形态)
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44
8.4.3 整理形态
股价经过一段时间快速变动之后，不再继续 沿原趋势运行，而是在一定区域内上下窄幅波动， 等待时机成熟后再继续原来的走势。这种股价变化 留下的轨迹图形称为整理型态。
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12
2、图形技术含义：见顶回落的卖出信号。
3、操作方法：
A、形成雏形时就应警惕。
B、破颈线位应离场。
C、关注周K线，月K线的头肩顶形态：意 味着漫长的熊市来临。
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13
(二)、头肩底
头肩底的型态和头肩顶一样，只是将图形 倒过来而已。但头肩底并不是头肩顶的简单倒 影。
2019-8-3
A、在波幅振动大小的箱体中，波段操作。 B、向上突破放量时介入。
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59
三、楔型
楔型是因股价在大幅波动之后，价 格在两条收敛的直线中变动，而所形成 的图形。与三角形不同之处，楔型的两 条界线同时向上或向下倾斜，只是上倾 或下斜的程度不同。
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39
八、菱型
该型态比钻石还少见，俗称钻石型。 该型态最小跌幅可量度：型态内最髙 点到最低点的垂直价差，由突破点算起。
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九、岛型反转
分底部岛形反转与头部岛形反转型态。
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2021/1/26
a
12
圆弧底
2021/1/2/26
a
14
V形反转
2021/1/26
a
15
2021/1/26
a
16
顶部反转形态
顶部反转形态就是指在一段上升趋势之 后，形成的头部形态，往往反映了庄家 出货过程
顶部反转突破形态形成后，宜止损出局， 否则将越亏越多。
2021/1/26
股票形态理论
K线形态理论 (反转突破形态)
2021/1/26
a
1
何为形态理论
形态理论通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出 曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，进而 指导我们的行动。
反转突破形态: 双重顶（底） 三重顶（底） 头肩顶（底） 圆弧顶（底） V形 菱形 喇20叭21/形1/26
2021/1/26
a
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双重底(W底)
2021/1/26
a
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2021/1/26
a
5
2021/1/26
a
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黄军令：股评的分析是否正确？ 一般来说这里有哪几个买进点？
2021/1/26
a
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三重底
2021/1/26
a
8
2021/1/26
a
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头肩底
2021/1/26
a
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a
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17
双重顶(M头)
2021/1/26
a
18
2021/1/26
a
19
形成一个大M头,第一个头黄 昏之星,第二个头两只乌鸦
2021/1/26
a
20
三重顶
2021/1/26
a
21
李明心：当时有股评称这是 三重顶，你认为 是不是
2021/1/26
a
22
头肩顶
2021/1/26
a
23
2021/1/26
持续整理形态: 三角形,矩形,楔形,旗形
a
2
形态理论 [Ⅰ] 反转突破形态
形态理论是根据历史总结的一些经典形 态来分析多空双方力量对比，从而发现 和预测股价运动的方向。
K线往往形成各种形状，有些形状具有反 转的意义，形成之后我们就知道后面它 要怎么走了。
掌握形状、形成过程、市场行为分析、 庄家行为分析
a
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当G沪机场 正股下跌，则沪场认沽权证 必然上涨，两相抵消，没有损失。
当G沪机场 正股上涨，沪场认沽权证必 定下跌，两相抵消，没有赚
但是当G沪机场 上涨到13.847以上的时 候，你可以卖出正股获利，此时沪场权 证将趋近于0元
2021/1/26
a
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举例子说
假设几个月后， G沪机场 跌到10元，那么认 沽权证必上涨到3.6元以上，合计你的资产还
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圆弧顶
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菱形
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岛形
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岛形向下反转形态初见端倪
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喇叭形向下反转突破形态
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如果有效跌破高位喇叭形下轨， 则确认喇叭形反转形态，后市看跌
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另外，推荐一个无风险组合
580996 沪场认沽 现价1.797 600009 G沪机场 现价12.05 合计投资13.847元（不考虑手续费）
持有580996一年之后可以以13.6元出售 一股600009
按1：1持有这两种东西，风险非常小， 收益可以无限
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投资组合说明
是有13.6元以上，与当初投资13.847元相比， 不过亏损0.247元，收益率-1.78%风险相当小。
假设几个月后， G沪机场 上涨到16元，那么 认沽权证必跌到0.2元左右（考虑到还有投机
价值），合计你的总资产达16.2元，与当初投 资13.847元相比，收益2.353元，收益率17%
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