公允价值会计发展历程探究
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准 则导论 》 中对历 史 成本进 行 了理论 上 的 阐释 ， 而进 一步 巩 固 了历 史成 本 的基 础地位 。 从
三 、 货膨 胀 的来 临使公 允价 值会 计得 到 了扭转 机会 通
限制公允价值会计使用的政策直到 ２ 世纪 ７ 年代才被 Ｓ Ｃ所放弃 ， ０ ０ Ｅ 因为美 国当时出现 了严重的通货
允价值以其会计信息能够及时揭示会计主体存在的风险的优势又一次引起了会计学界和实务界的关注 。
五、 金融 衍 生品 的发展 需 要公 允价值 计 量
始 于 ２ 纪 ８ 的金 融革 命 ， 西 方 发达 国家放 宽 或 取 消对 利 率 的管 制 ， 使 汇率 、 率 、 ０世 ０年 使 致 利 以及证 券 价 格 发生 了无 法 预料 的波 动 ， 资 者开 始寻 求 可 以规 避 市场 风险 的工具 ， 生 金 融工具 适 时 出现 。９ 代 ， 投 衍 ０年
布 了第 １０ ９ 号会计系列公告 ， 要求上市公司从 １７ 年起在报告附注 中批露重置成本信息。 ９９ ，Ａ Ｂ发 ９６ １７ 年 Ｆ Ｓ
布 了第 ３ 号财务会计准则公告 “ ３ 财务报告与变动的价格” ，要求在报表附注 中批露价格水平 的会计信息 ； Ｓ Ｃ同年废止 Ａ Ｒ ９ 。 Ｅ Ｓ １０ 支持上市公 司采用 Ｓ Ａ ３ Ｆ Ｓ３ 。但是 ， 众多学者针对上述公告和准则要求 的研究发现 （ ｅｖｒ ｌ１８ ）Ｇ ｅａ ｔ ｌ１８ ）Ｒ １８ ） ， Ｂ ａｅ ａ ９ ０ 、ｈｙｒ ｅ ａ ９０ 、ｏ（９０ 等）重置成本披露 的信息并不足 以影响投资者决策 ， ｔ （ ａ （ 信
产评估增值选择权 ；０ ２ 世纪 ５ 年代 ，Ｅ ０ Ｓ Ｃ开始禁止在财务报表附注中披露公允价值的会计实务。Ｓ Ｃ之所 Ｅ 以采取这样的做法 。根源在于 １２ 年前的上市公 司在没有确凿证据的前提下对资产评估增值而导致收益 ９９
有误 、 误导投资者的历史教训。１６ 年 ， ９５ 会计原则委员会（ Ｐ ） Ａ Ｂ 发布了第 ｌ 号意见书， ６ 正式规定企业不得对 固定资产评估增值 ， 按照成本反映资产价值。１４ 年 ， ９０ 佩顿和利特尔顿 （ａ ｎ、ｉ ｅ ｎ在其著作《 Ｐｔ Ｌ ｔ ｔ ） ｏ ｔ ｏ ｌ 公司会计
早期 ， 使用“ 现值”ｃｒ ｎ ｖｌ ｓ或者“ （ｕｒ ｔ ａ ｅ） ｅ ｕ 评估值 ” ｐ ｒ ｓ ａ ｅ 记录资产 ， （ ｐａ ｅ ｖｌ ｓ ａ ｉｄຫໍສະໝຸດ ｕ ） 并且记录上升的资产重估值的
现象非常普遍 。一些上司公司利用这种做法操纵利润 ， 而直接导致了 １２ 年美国股票市场的崩溃 ， 从 ９９ 美国 开始 了长达四年的大萧条。会计界从这场危机中意识到了频繁资产重估增值的危害 ， 转而重视历史成本稳 定地反映资产价值的优势。 大萧条后成立的美国证券交易委员会（Ｅ ） Ｓ Ｃ 逐步采取手段 ， 限制并取消公允价值 的使用 ：０ ２ 世纪 ４ 年代 ，Ｅ ０ Ｓ Ｃ要求上市公司财务报表信息向其登记报告 ，通过这个制度完全取消了固定资
广义上解决 由于金融危机引发 的问题
参考 文献
【】 Ａ Ｂ Ｓａｅ ｅ ｔ ｆ ｉａ ｃ ｌ ｃｏ ｎｉｇＳ ｎ ａｄＮ ． ７Ｆｉ Ｖ ｌｅＭｅｓｒｍ ｎ． １ Ｆ Ｓ ． ｔ ｍ ｎ ｎｎ ｉ ｃｕ ｔ ｔ ｄｒ ｏ１ ． ｒ ａ ａｕｅ ｅ ｔ ｔ ｏＦ ａＡ ｎ ａ ５ ａ ｕ ［］Ａ ＢＩ Ｓ３ ｉａ ｃ ｌ ｎｔ ｍｅｔ Ｒ ｃｇ ｉｏ ｎ ａｕｅ ｅ ｔ ２ Ｉ Ｓ ． ９Ｆｎｎ ｉ ｓ ｕ ｎｓ ｅｏｎｔ ｎａ ｄＭｅｓｒｍ ｎ Ａ ａＩ ｒ ： ｉ
段的发展。
关 键 词 ： 允 价 值 ： 计 准 则 公 会
中 图 分 类 号 ：８ ０３ Ｆ ３ ．１
一
文 献 标 识 码 ： Ｂ
文 章 编 号 ：６ ４ ０ １ — ０ １８一 ０ ３ ０ １ ７ — ０ ７ ２ １ （）０ ６ — ２
、
公允 价值 会计 的最 初雏 形
当代会计模式主要源 自 法德会计模式和盎格鲁一 撒克逊模式 ， 最早采用公允价值计量的始于 ｌ 世纪的 ７
据 。 （ 世驰 、 任 陈炳 辉 ．０５ ２０ ）
二 、 ９ ９年的 美 国股 市大 崩 溃 中断 了公 允价 值会 计 的继 续发展 １２
２ 世纪初 ， ０ 美国取代英国成为世界经济发展的重心 ， 当时的财务报告和审计属于 自愿行为 ， 没有强制管
制要求。 由于公司不受强制会计准则约束 ， 以有权选择 自己的会计 ｆ例和会计政策 。９ ９ 所 贯 １２ 年前的二十世纪
息 的透 明度 。于是 ， 经济 上 已经破 产 的机 构希 望通 过风 险更 大 的投 资 （ 比如商 业房 地产 ） 出财 务 困境 ， 推 走 助
了道德风险。１８ 年至 １９ ９０ ９４年 ， 大约 １０ 家资产超过 ６０ 亿美元的储 蓄与贷款机构倒闭。 ３０ ００ 历史成本基础上的财务报表模糊 了潜在 的经济损失 ， 隐匿了机构出现 的财务问题 ， 并 有人认为盯市会 计模式将有助于向监管者和投资者揭示机构存在 的问题 ， 而且可能会 以一个较低 的财政成本解决问题。公
架 。 ０ ８年 ３月 ， Ｓ ２０ Ｉ Ｂ和 Ｆ Ｓ Ａ Ａ Ｂ共 同发 布 了取代 ＩＳ９的讨论 稿 ， Ａ３ 以减 少金 融工具 报 告 的复杂 性 。 ０ ９年 ３ ２０
月， Ｓ Ｉ Ｂ和 Ｆ Ｓ Ａ Ａ Ｂ同意在加速的基础上 ， 用全球通用 、 可接受的准则取代现存 的金融工具准则（ Ｓ ９ ， Ｉ ３ 号）在 Ａ
疑， 历史成本无法真实地反映资产的价值 ， 也会对投资者产生误导 ， 建议增加重置成本信息的披露 。１６ 年 ９７
１ ， 国会 计原 则委 员会 （ Ｐ 发布 了（９７年 总括 意 见》要 求 采用 现值法 摊销 应付 债务 。 １７ 美 国 ２月 美 Ａ Ｂ） １６ ， ９４年 ＦＳ Ａ Ｂ发 布 了讨论 备 忘 录 和征求 意见稿 ， 议 在报 表 附注 中披 露 价格 水平 的会计 信 息 。Ｓ Ｃ也 于 １７ 发 建 Ｅ ９ ６年
息含量 不 足 。 由于没有 支 持现 行成 本继 续推 行 的证据 支持 ，Ａ Ｂ废 除 了现行 成本 的披 露要 求 。 ＦＳ
四、 储贷 危 机暴 露 了历史 成 本的局 限 性 ， 允价 值 又一 次走进 了人们 的视 野 中 公
１８ ９０年的银行 、 蓄和贷款危机暴露了金融机构采用历史成本会计 的缺 陷， 储 历史成本会计允许通过负 的净收益逐渐暴露损失 ， 隐匿了真实存在 的风险 ， 掩盖了的即将发生的问题。当时的储贷机构接受短期存
制 定机 构 ： 国财 务 会 计 准 则 委 员会 （Ａ Ｂ） 国 际会 计 准 则 理 事会 （ ｓ 都 是 公 允价 值 会 计 坚 定 的 拥 护 者 和 推 广 者 ， 美 ＦＳ Ｉ Ｂ） Ａ
认 为公 允价 值 能提 高会 计 信 息 的相 关性 ， 应 资 产和 负债 的 真 实价 值 ， 利 于 防 范 和 化 解金 融 风 险 。本 文 系统 地梳 理 了 反 有 公 允价 值 的 起 源 及 其 在 美 国股 市 大崩 溃和 通 货 膨 胀 、储 贷 危机 以及 金 融 衍 生 品 飞 速 发 展 以及 ２ ０ ０ ８年 金 融 危 机 等 各 阶
《 西部金融｝０ １ 第 ８期 ２１年
公允价值会计发展历程探究
何 嘉 萍
（ 中国人民银行西安分行 ， 陕西西安
摘
７ ０７ ） １０ ５
要 ：０世 纪 ８ ２ ０年 代 开 始 ， 计 准 则 开 始 从 传 统 的 历 史 成 本 会 计 逐 渐 转 向公 允 价 值 会 计 ， 大 国际 知 名 的 准 则 会 两
膨 胀 （ｅ ，９５ 。 Ｚｆ １９ ）
历史上 ， 温和 的通货膨胀一直 占美国经济的主导地位 ； 但是从 １２ 年至今 ， 国出现两位数 的通货膨 ９０ 美
胀仅有两次情况 ： 一次是在二战时的 ４～ ５ 年代 ， ０ ０ 另一次即是 ７ ～８ 年代 ， 中，０ ０ ０ 其 ７ 年代 的通货膨胀作为
【 陈箭深 ， ３ ］ 《 衍生工具会计准则 ： 国会计 准则 委员会 的努力》《 美 ， 会计研究》 １９ 年第 ３ 。 ， ８ ９ 期 【 黄世 忠 ， ４ 】 《 公允价值 面向 ２ 世纪的计量模式 》《 １ ，会计研究》１９ 年第 ｌ 期 。 ，９７ ２ ｆ 晓艳 ， 允价值会计论争——基于次贷危机视角》《 ５Ｅ 】 《 公 ，会计之友》２０ 年第 ３ ， ９ ０ 期。
款。 并用这些存款发放长期固定利率的抵押贷款（ 比如 ３ 年期） ７ ０ 。 ０年代末 ８ 年代初 ， ０ 利率被高通胀率推动
上升 ， 许多储贷机构不得不支付 比固定利率抵押贷款利率更高的存款利息。 某些情况下 ， 资产 的“ 现价” 低于 负债价值 ， 这些机构应该破产 ； 但是在历史成本模式下 ， 这些损失不会反应在报表中 ， 这无疑降低 了会计信
衍生工具 的创造 与使用持续发展 ， 使历史成本会计模式不能很好地解决衍生工具的发展和繁荣 问题 。衍生 工具很少涉及或者根本就不包含初始投资 ， 但由于杠杆作用 ， 随后的价值变化却很惊人 ； 然而历史成本会 计
却无法准确捕捉到与此相关的风险和不确定性 以及后续价值变动 。缺乏信息披露透明度 。 再加上大量机构
美国在和平 时期唯一一次加速通货膨胀。会计学界对历史成本会计在通货膨胀环境下的计量问题表示怀
收 稿 日期 ：０ １ ６ ２１—
作者 简介 ： 何嘉萍 （９ ６１ ）女 ， １７ ． ， 山西大 同人 ， 计师 ， 一 会 硕士 ， 现供职于 中国人 民银行西安分行 。
６ ３
《 西部金￣）０ １ ２ １ 年第８ 期
六 、 融危 机为 公 允价值 会 计 的完善 提供 了契 机 金
金融危机 的爆发 ， 使人们看到了公允价值会计的不足 ， 也为准则制定机构完善公允价值计量提供 了机
会 。危机发生以来 ，Ａ Ｂ加强与 ＩＳ ＦＳ Ａ Ｂ的合作 ， ＩＳ 与 Ａ Ｂ合作成立金融危机咨询组 （Ｉ Ａ ＣＡ ＲＳＳＡ — ＦＮ Ｎ ＩＬＣ ＩＩ Ｄ ＶＳ Ｒ Ｒ Ｕ ， Ｃ Ｇ ， ＩＯ Ｙ Ｇ Ｏ Ｐ Ｆ Ａ ）研究 由金融危机引发的财务报告问题 ， 改进美 国公认会计原则。同时 ， 联合 Ｉ Ｓ ＡＢ
盎格鲁一 撒克逊模式发端于英 国革命时期 ， 与法德成文法系不同 ， 普通法系下 的英国政府尽可能少立法 ， 这
样英国就按法律上真实与公允的判决作为评判财务报表质量的原则 。 美国历史上最早明确提及公允价值的 ， １９ 年史密斯与阿迈斯一案的高等法院判例 。 是 ８８ 该判例决定投
资者应该被允许按照投资财产 的公 允价值获取公正的利润 ，而不是按照历史成本计算 的利润结果作为依
举办 圆桌会议 ， 征求各相关利益方 的意见。Ｆ Ｓ Ａ Ｂ还在国内发布了系列 Ｆ Ｐ改进公允价值计量 。 Ｓ
Ｉ Ｂ开 始致 力 于建 设一 套 高 质量 的 国际会 计 准则 。２０ 年 ｌ ＡＳ ０８ ０月 １ ＋ Ｉ Ｓ ３日，Ａ Ｂ采 用 了 ＩＳ３ “ 融 工 Ａ ９ 金
具： 确认 和计 量 ” 以及 Ｉ Ｒ “ Ｆ Ｓ７ 金融 工 具 ： 露 ” 披 的修 正案 。 进金 融工 具估 价准 则 ， 改 重新 确认公 允 价值会 计 框
法国， 当时政府 要求 在 年度资 产 负债表 中采 用公 允 价值计 量 ， 目的是保 护经 济实 体 防止其 破产 。这 种会 计模 型被 纳入 了 １０ ８７年 的拿 破仑 商法 典 ， 过 ， 不 随着 德 国 的统 一 ， 会计 计量 的重 心从 市场 价值 转 向 了历 史成 本 。
在衍生 品交易中遭受巨额损失 ， 促使 Ｆ Ｓ Ａ Ｂ开发一套新会计准则 ，Ａ Ｂ发布的 Ｓ Ａ ｏ １５ １９ ＦＳ Ｆ ＳＮ ． ０ （９０年）具 《 有表外风险的金融工具与信用风险集中的金融工具 的信息披露》Ｓ Ａ ｏ １７ 金融工具公允价值 的披露》 、 ＳＮ ． ０ （ Ｆ 以及 Ｓ Ａ ｏ １３衍 生工 具 与套期 会计 的会计 处 理》 １９ ）都是 为适 应金 融 工具 的发展 而 制定 的 。 Ｆ ＳＮ ． ３（ （９８年 ，
三 、 货膨 胀 的来 临使公 允价 值会 计得 到 了扭转 机会 通
限制公允价值会计使用的政策直到 ２ 世纪 ７ 年代才被 Ｓ Ｃ所放弃 ， ０ ０ Ｅ 因为美 国当时出现 了严重的通货
允价值以其会计信息能够及时揭示会计主体存在的风险的优势又一次引起了会计学界和实务界的关注 。
五、 金融 衍 生品 的发展 需 要公 允价值 计 量
始 于 ２ 纪 ８ 的金 融革 命 ， 西 方 发达 国家放 宽 或 取 消对 利 率 的管 制 ， 使 汇率 、 率 、 ０世 ０年 使 致 利 以及证 券 价 格 发生 了无 法 预料 的波 动 ， 资 者开 始寻 求 可 以规 避 市场 风险 的工具 ， 生 金 融工具 适 时 出现 。９ 代 ， 投 衍 ０年
布 了第 １０ ９ 号会计系列公告 ， 要求上市公司从 １７ 年起在报告附注 中批露重置成本信息。 ９９ ，Ａ Ｂ发 ９６ １７ 年 Ｆ Ｓ
布 了第 ３ 号财务会计准则公告 “ ３ 财务报告与变动的价格” ，要求在报表附注 中批露价格水平 的会计信息 ； Ｓ Ｃ同年废止 Ａ Ｒ ９ 。 Ｅ Ｓ １０ 支持上市公 司采用 Ｓ Ａ ３ Ｆ Ｓ３ 。但是 ， 众多学者针对上述公告和准则要求 的研究发现 （ ｅｖｒ ｌ１８ ）Ｇ ｅａ ｔ ｌ１８ ）Ｒ １８ ） ， Ｂ ａｅ ａ ９ ０ 、ｈｙｒ ｅ ａ ９０ 、ｏ（９０ 等）重置成本披露 的信息并不足 以影响投资者决策 ， ｔ （ ａ （ 信
产评估增值选择权 ；０ ２ 世纪 ５ 年代 ，Ｅ ０ Ｓ Ｃ开始禁止在财务报表附注中披露公允价值的会计实务。Ｓ Ｃ之所 Ｅ 以采取这样的做法 。根源在于 １２ 年前的上市公 司在没有确凿证据的前提下对资产评估增值而导致收益 ９９
有误 、 误导投资者的历史教训。１６ 年 ， ９５ 会计原则委员会（ Ｐ ） Ａ Ｂ 发布了第 ｌ 号意见书， ６ 正式规定企业不得对 固定资产评估增值 ， 按照成本反映资产价值。１４ 年 ， ９０ 佩顿和利特尔顿 （ａ ｎ、ｉ ｅ ｎ在其著作《 Ｐｔ Ｌ ｔ ｔ ） ｏ ｔ ｏ ｌ 公司会计
早期 ， 使用“ 现值”ｃｒ ｎ ｖｌ ｓ或者“ （ｕｒ ｔ ａ ｅ） ｅ ｕ 评估值 ” ｐ ｒ ｓ ａ ｅ 记录资产 ， （ ｐａ ｅ ｖｌ ｓ ａ ｉｄຫໍສະໝຸດ ｕ ） 并且记录上升的资产重估值的
现象非常普遍 。一些上司公司利用这种做法操纵利润 ， 而直接导致了 １２ 年美国股票市场的崩溃 ， 从 ９９ 美国 开始 了长达四年的大萧条。会计界从这场危机中意识到了频繁资产重估增值的危害 ， 转而重视历史成本稳 定地反映资产价值的优势。 大萧条后成立的美国证券交易委员会（Ｅ ） Ｓ Ｃ 逐步采取手段 ， 限制并取消公允价值 的使用 ：０ ２ 世纪 ４ 年代 ，Ｅ ０ Ｓ Ｃ要求上市公司财务报表信息向其登记报告 ，通过这个制度完全取消了固定资
广义上解决 由于金融危机引发 的问题
参考 文献
【】 Ａ Ｂ Ｓａｅ ｅ ｔ ｆ ｉａ ｃ ｌ ｃｏ ｎｉｇＳ ｎ ａｄＮ ． ７Ｆｉ Ｖ ｌｅＭｅｓｒｍ ｎ． １ Ｆ Ｓ ． ｔ ｍ ｎ ｎｎ ｉ ｃｕ ｔ ｔ ｄｒ ｏ１ ． ｒ ａ ａｕｅ ｅ ｔ ｔ ｏＦ ａＡ ｎ ａ ５ ａ ｕ ［］Ａ ＢＩ Ｓ３ ｉａ ｃ ｌ ｎｔ ｍｅｔ Ｒ ｃｇ ｉｏ ｎ ａｕｅ ｅ ｔ ２ Ｉ Ｓ ． ９Ｆｎｎ ｉ ｓ ｕ ｎｓ ｅｏｎｔ ｎａ ｄＭｅｓｒｍ ｎ Ａ ａＩ ｒ ： ｉ
段的发展。
关 键 词 ： 允 价 值 ： 计 准 则 公 会
中 图 分 类 号 ：８ ０３ Ｆ ３ ．１
一
文 献 标 识 码 ： Ｂ
文 章 编 号 ：６ ４ ０ １ — ０ １８一 ０ ３ ０ １ ７ — ０ ７ ２ １ （）０ ６ — ２
、
公允 价值 会计 的最 初雏 形
当代会计模式主要源 自 法德会计模式和盎格鲁一 撒克逊模式 ， 最早采用公允价值计量的始于 ｌ 世纪的 ７
据 。 （ 世驰 、 任 陈炳 辉 ．０５ ２０ ）
二 、 ９ ９年的 美 国股 市大 崩 溃 中断 了公 允价 值会 计 的继 续发展 １２
２ 世纪初 ， ０ 美国取代英国成为世界经济发展的重心 ， 当时的财务报告和审计属于 自愿行为 ， 没有强制管
制要求。 由于公司不受强制会计准则约束 ， 以有权选择 自己的会计 ｆ例和会计政策 。９ ９ 所 贯 １２ 年前的二十世纪
息 的透 明度 。于是 ， 经济 上 已经破 产 的机 构希 望通 过风 险更 大 的投 资 （ 比如商 业房 地产 ） 出财 务 困境 ， 推 走 助
了道德风险。１８ 年至 １９ ９０ ９４年 ， 大约 １０ 家资产超过 ６０ 亿美元的储 蓄与贷款机构倒闭。 ３０ ００ 历史成本基础上的财务报表模糊 了潜在 的经济损失 ， 隐匿了机构出现 的财务问题 ， 并 有人认为盯市会 计模式将有助于向监管者和投资者揭示机构存在 的问题 ， 而且可能会 以一个较低 的财政成本解决问题。公
架 。 ０ ８年 ３月 ， Ｓ ２０ Ｉ Ｂ和 Ｆ Ｓ Ａ Ａ Ｂ共 同发 布 了取代 ＩＳ９的讨论 稿 ， Ａ３ 以减 少金 融工具 报 告 的复杂 性 。 ０ ９年 ３ ２０
月， Ｓ Ｉ Ｂ和 Ｆ Ｓ Ａ Ａ Ｂ同意在加速的基础上 ， 用全球通用 、 可接受的准则取代现存 的金融工具准则（ Ｓ ９ ， Ｉ ３ 号）在 Ａ
疑， 历史成本无法真实地反映资产的价值 ， 也会对投资者产生误导 ， 建议增加重置成本信息的披露 。１６ 年 ９７
１ ， 国会 计原 则委 员会 （ Ｐ 发布 了（９７年 总括 意 见》要 求 采用 现值法 摊销 应付 债务 。 １７ 美 国 ２月 美 Ａ Ｂ） １６ ， ９４年 ＦＳ Ａ Ｂ发 布 了讨论 备 忘 录 和征求 意见稿 ， 议 在报 表 附注 中披 露 价格 水平 的会计 信 息 。Ｓ Ｃ也 于 １７ 发 建 Ｅ ９ ６年
息含量 不 足 。 由于没有 支 持现 行成 本继 续推 行 的证据 支持 ，Ａ Ｂ废 除 了现行 成本 的披 露要 求 。 ＦＳ
四、 储贷 危 机暴 露 了历史 成 本的局 限 性 ， 允价 值 又一 次走进 了人们 的视 野 中 公
１８ ９０年的银行 、 蓄和贷款危机暴露了金融机构采用历史成本会计 的缺 陷， 储 历史成本会计允许通过负 的净收益逐渐暴露损失 ， 隐匿了真实存在 的风险 ， 掩盖了的即将发生的问题。当时的储贷机构接受短期存
制 定机 构 ： 国财 务 会 计 准 则 委 员会 （Ａ Ｂ） 国 际会 计 准 则 理 事会 （ ｓ 都 是 公 允价 值 会 计 坚 定 的 拥 护 者 和 推 广 者 ， 美 ＦＳ Ｉ Ｂ） Ａ
认 为公 允价 值 能提 高会 计 信 息 的相 关性 ， 应 资 产和 负债 的 真 实价 值 ， 利 于 防 范 和 化 解金 融 风 险 。本 文 系统 地梳 理 了 反 有 公 允价 值 的 起 源 及 其 在 美 国股 市 大崩 溃和 通 货 膨 胀 、储 贷 危机 以及 金 融 衍 生 品 飞 速 发 展 以及 ２ ０ ０ ８年 金 融 危 机 等 各 阶
《 西部金融｝０ １ 第 ８期 ２１年
公允价值会计发展历程探究
何 嘉 萍
（ 中国人民银行西安分行 ， 陕西西安
摘
７ ０７ ） １０ ５
要 ：０世 纪 ８ ２ ０年 代 开 始 ， 计 准 则 开 始 从 传 统 的 历 史 成 本 会 计 逐 渐 转 向公 允 价 值 会 计 ， 大 国际 知 名 的 准 则 会 两
膨 胀 （ｅ ，９５ 。 Ｚｆ １９ ）
历史上 ， 温和 的通货膨胀一直 占美国经济的主导地位 ； 但是从 １２ 年至今 ， 国出现两位数 的通货膨 ９０ 美
胀仅有两次情况 ： 一次是在二战时的 ４～ ５ 年代 ， ０ ０ 另一次即是 ７ ～８ 年代 ， 中，０ ０ ０ 其 ７ 年代 的通货膨胀作为
【 陈箭深 ， ３ ］ 《 衍生工具会计准则 ： 国会计 准则 委员会 的努力》《 美 ， 会计研究》 １９ 年第 ３ 。 ， ８ ９ 期 【 黄世 忠 ， ４ 】 《 公允价值 面向 ２ 世纪的计量模式 》《 １ ，会计研究》１９ 年第 ｌ 期 。 ，９７ ２ ｆ 晓艳 ， 允价值会计论争——基于次贷危机视角》《 ５Ｅ 】 《 公 ，会计之友》２０ 年第 ３ ， ９ ０ 期。
款。 并用这些存款发放长期固定利率的抵押贷款（ 比如 ３ 年期） ７ ０ 。 ０年代末 ８ 年代初 ， ０ 利率被高通胀率推动
上升 ， 许多储贷机构不得不支付 比固定利率抵押贷款利率更高的存款利息。 某些情况下 ， 资产 的“ 现价” 低于 负债价值 ， 这些机构应该破产 ； 但是在历史成本模式下 ， 这些损失不会反应在报表中 ， 这无疑降低 了会计信
衍生工具 的创造 与使用持续发展 ， 使历史成本会计模式不能很好地解决衍生工具的发展和繁荣 问题 。衍生 工具很少涉及或者根本就不包含初始投资 ， 但由于杠杆作用 ， 随后的价值变化却很惊人 ； 然而历史成本会 计
却无法准确捕捉到与此相关的风险和不确定性 以及后续价值变动 。缺乏信息披露透明度 。 再加上大量机构
美国在和平 时期唯一一次加速通货膨胀。会计学界对历史成本会计在通货膨胀环境下的计量问题表示怀
收 稿 日期 ：０ １ ６ ２１—
作者 简介 ： 何嘉萍 （９ ６１ ）女 ， １７ ． ， 山西大 同人 ， 计师 ， 一 会 硕士 ， 现供职于 中国人 民银行西安分行 。
６ ３
《 西部金￣）０ １ ２ １ 年第８ 期
六 、 融危 机为 公 允价值 会 计 的完善 提供 了契 机 金
金融危机 的爆发 ， 使人们看到了公允价值会计的不足 ， 也为准则制定机构完善公允价值计量提供 了机
会 。危机发生以来 ，Ａ Ｂ加强与 ＩＳ ＦＳ Ａ Ｂ的合作 ， ＩＳ 与 Ａ Ｂ合作成立金融危机咨询组 （Ｉ Ａ ＣＡ ＲＳＳＡ — ＦＮ Ｎ ＩＬＣ ＩＩ Ｄ ＶＳ Ｒ Ｒ Ｕ ， Ｃ Ｇ ， ＩＯ Ｙ Ｇ Ｏ Ｐ Ｆ Ａ ）研究 由金融危机引发的财务报告问题 ， 改进美 国公认会计原则。同时 ， 联合 Ｉ Ｓ ＡＢ
盎格鲁一 撒克逊模式发端于英 国革命时期 ， 与法德成文法系不同 ， 普通法系下 的英国政府尽可能少立法 ， 这
样英国就按法律上真实与公允的判决作为评判财务报表质量的原则 。 美国历史上最早明确提及公允价值的 ， １９ 年史密斯与阿迈斯一案的高等法院判例 。 是 ８８ 该判例决定投
资者应该被允许按照投资财产 的公 允价值获取公正的利润 ，而不是按照历史成本计算 的利润结果作为依
举办 圆桌会议 ， 征求各相关利益方 的意见。Ｆ Ｓ Ａ Ｂ还在国内发布了系列 Ｆ Ｐ改进公允价值计量 。 Ｓ
Ｉ Ｂ开 始致 力 于建 设一 套 高 质量 的 国际会 计 准则 。２０ 年 ｌ ＡＳ ０８ ０月 １ ＋ Ｉ Ｓ ３日，Ａ Ｂ采 用 了 ＩＳ３ “ 融 工 Ａ ９ 金
具： 确认 和计 量 ” 以及 Ｉ Ｒ “ Ｆ Ｓ７ 金融 工 具 ： 露 ” 披 的修 正案 。 进金 融工 具估 价准 则 ， 改 重新 确认公 允 价值会 计 框
法国， 当时政府 要求 在 年度资 产 负债表 中采 用公 允 价值计 量 ， 目的是保 护经 济实 体 防止其 破产 。这 种会 计模 型被 纳入 了 １０ ８７年 的拿 破仑 商法 典 ， 过 ， 不 随着 德 国 的统 一 ， 会计 计量 的重 心从 市场 价值 转 向 了历 史成 本 。
在衍生 品交易中遭受巨额损失 ， 促使 Ｆ Ｓ Ａ Ｂ开发一套新会计准则 ，Ａ Ｂ发布的 Ｓ Ａ ｏ １５ １９ ＦＳ Ｆ ＳＮ ． ０ （９０年）具 《 有表外风险的金融工具与信用风险集中的金融工具 的信息披露》Ｓ Ａ ｏ １７ 金融工具公允价值 的披露》 、 ＳＮ ． ０ （ Ｆ 以及 Ｓ Ａ ｏ １３衍 生工 具 与套期 会计 的会计 处 理》 １９ ）都是 为适 应金 融 工具 的发展 而 制定 的 。 Ｆ ＳＮ ． ３（ （９８年 ，