滴滴打车商业计划书

本轮融资
公司估值
退出计划
预计公司未来3-4年将启动上市程序 投资者可通过公司上市实现退出
绝对保密，仅供专业投资者使用
2
投资亮点
强劲的市场需求：随着城市化进程的加快，全球人口和汽车保有量不断增长，交通出
行需求愈加旺盛。其中，中国的城市人口及交通需求居世界之首
1
2
创新的商业模式：传统交通工具存在巨大市场空白，亟需舒适、经济的交通工具，催
每百万人 拥有数量
每百万人拥 有地铁长度
每千人拥有载 客车辆数量
新车价格/人均 可支配收入
327
450
绝对保密，仅供专业投资者使用
2.2km
4.4km
舒适+经济
79
356 0.9
6.3
6
2
创新的商业模式（2/2） – 中国互联网交通出行应用市场现状
中国互联网交通出行应用市场方兴未艾，除出租车和专车市场外，各细分市场相对分散，具有进一步 整合的空间 出租车
平均费用 （元/次） 日均流量
• • •
< 1.2
<3
< 25
< 43
3亿次
速度慢 不舒适 不安全 • • • •
2亿次
3000万次
3800万次
2.6亿次
• • • • 费用高 牌照限制 停车难 拥堵
缺点
拥挤 与需求匹配度差 绕路 用时长
巨大的市场空白 • 催生出新的商业 • • 模式
供给不足 等待时间长 服务质量差
D公司投资建议书
项目概要
标的公司 公司是中国绝对领先的交通出行互联网应用平台，出租车市场占有率超过99%，专 车市场占有率超过78% 2014年总成交金额（GMV）达119.3亿人民币，公司预计2015年达421.9亿，2020年 超过万亿成交 作为全国最大的一站式交通出行服务平台，业务将迅速拓展至顺风车（拼车）、巴 士、企业用车等领域，公司的战略目标是依托大数据和O2O等优势，发展成为综合 的生活服务平台 公司拟通过新股发行融资15-20亿美元，占融资后总股本的10%-13% 融资用途主要是满足日常运营资金需求及支持新业务的发展 融资前估值为130亿美元 融资后估值为145-150亿美元
交通出 行应用 市场 拼车 试驾 代驾
专车
租车
低频次的用车，活跃程度较低 适用于自助游客，城市缺乏牌照用 车者等 主要应用：神州租车、一嗨租车等
试驾代驾
适用于特殊情况的用车服务，如酒 后代驾、4S店试驾 市场未被充分挖掘，仍有很大空间
绝对保密，仅供专业投资者使用
7
3
领先的竞争优势（1/3） – 公司整体业务
资料来源：万得数据
资料来源：北京交通发展研究中心
绝对保密，仅供专业投资者使用
5
2
创新的商业模式（1/2） – 中国传统出行交通工具比较
传统交通工具存在巨大的市场空白，亟需舒适、经济的交通工具，从而催生出互联网交通应用
互联网 交通应用
出行方式 自行车、电动 车 < 0.3 公交车 地铁 出租车 私家车
1,500 1,000 500
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 芝加哥 休斯顿 洛杉矶
中国城市人口数量巨大
城市人口 757 268
绝对保密，仅供专业投资者使用
Fra Baidu bibliotek
超大型城市数量中国远远多于美国
总人口 1,368 人口数量 > 200万 44
321
公司是中国最大的一站式交通出行应用平台
99%+
市场份额
出租车
专车
78%+
市场份额
北京, 32 6.7 上海, 21 5.1 广州, 17 南京, 18
35 30 25 20 15 10 2.2 1.2 5 0 （辆）
33.8%
32.2%
25.5%
5,308 22.8%
3,443 2,605
4,322
2009
2010
2011
2012
2013
2014
北京
上海
广州
南京
私人轿车保有量（万辆）
生出互联网交通应用平台及新型商业模式
3
领先的竞争优势：中国最大的一站式交通服务平台，其中，出租车市场占有率为99%，
专车市场占有率为78%，在互联网这个强者恒强、赢家通吃的市场中具有绝对的竞争优势
D公司
4
巨大的增长空间：公司依托O2O以及大数据等方面的优势，打造一个综合的生活服务平
台，未来增长空间巨大
4
4
旧金山: 70万 波士顿: 60万 华盛顿: 60万
1
强劲的市场需求（2/2） – 中国市场概况
2009-2014年中国私人轿车保有量
8,000 6,000 4,000 2,000 0
（万）
2013年中国主要城市出租车数量
7,590 40% 30% 20.8% 18.4% 20% 10% 0% 6,410 8 7 6 5 4 3 2 1 （万辆）
中国拥有44个超过200万人口的超大型城市
（百万）
上海 北京 重庆 （百万）
全球城市人口数量
（百万）
汽车保有量
全球 中国 美国
纽约
4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2,800
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
最活跃的交通出行应用类型 经过充分市场竞争，大批应用已经 被淘汰 公司市场份额高达99%
专车 中国互联网交通出行应用
市场空间巨大、需求多元化 公司市占率78.3%，覆盖63个城市 市占率约为第二名的7倍
租车
打车
拼车
又叫顺风车，具有社交属性、经济 环保，深受白领喜爱 目前市场较为分散，具有巨大的发 展空间
5
强大的股东支持：强大的战略股东为公司提供业务拓展、营销渠道 、科技、人才、资
金等全方位支持
6
顶尖的管理团队：公司的管理团队年轻有活力、充满创业激情，同时在互联网、交通
、金融等领域积累了丰富的经验
绝对保密，仅供专业投资者使用
3
1
强劲的市场需求（1/2）– 全球行业概览
随着全球城市人口的不断增长、城市化进程的加快，汽车保有量随之不断增加，交通出行的需求愈加 旺盛。其中，中国的城市人口及交通需求居世界之首
资料来源：万得数据
私人轿车保有量增长率（%）
资料来源：国家统计局
出租车总量
万人拥有率
2014年中国日均出行车辆次数
（千次）
2015年1-4月北京交通拥堵指数
严重
10 8 7.4 6.1 4.1 6.2
中国日均私家车出行次数
259,288
中度
6
轻度
4 中国日均出租车出行次数
基本通畅
37,195
通畅
2 0 1月 2月 3月 4月