2013年中国P2P网贷行业研究报告
互联网时代我国商业银行优劣势分析及应对策略研究
__________________________________________________________________________\x,ANDA,Y^GX,A〇'\—互联网时代我国商业银行优劣势分析及应对策略研究杨鹏飞(西安财经大学行知学院陕西西安710038)摘要：互联网时代，各行各业都意识到互联网技术的作用，特别是需要借助创新技术推动发展的金融业，其发展更离不开 互联网技术。
金融业属于新兴产业，在其问世之后，国内的传统商业银行受到一定冲击，具体表现在传统业务来源的分流挑战 方面。
面对这一创新行业，商业银行若想有所突破，加快发展速度，就要调整以往的发展策略，通过转型的方式提升综合实力。
本文研究分成三个步驟开展：首先，概述互联网金融的发展史；其次，基于互联网金融的发展背景之下，剖析传统商业银行的优 劣势；最后，根据分析结果提出能推动商业银行发展的科学策略，关键词：互联网；商业银行；应对策略中图分类号：F文献识别码：A DOI：10.19932/ki.22-1256/F.2021.01.030―、我国互联网金融发展概况(一） 我国互联网金融发展的历程1. 起步阶段互联网金融的问世时间是20世纪90年代中期至21世纪 初期，但当时的互联网金融并未被正式提出。
在此阶段，银 行、保险以及证券公司等传统金融机构，都尝试着将传统业务 转变为线上业务，如银行在互联网开展咨询或办理业务，而保 险公司则推出了网络咨询服务，就连证券公司都在互联网平 台向用户提供市场数据分析服务。
2. 发展阶段从21世纪初期，是互联网金融的发展阶段。
拍拍贷是我 国第一家网络借贷公司，该公司便是于此期间成立。
另外，央 行在此期间也向互联网金融公司授予第三方支付牌照，这些 改变象征着互联网.迈人正式形成阶段，互联网融资的形式也 因此而变得越来越丰富。
3. 成熟阶段2012年，互联网金融被正式提出。
自此以后，该行业的发 展速度逐步加快。
基于SCP 范式的互联网金融市场研究报告
基于SCP 范式的互联网金融市场研究报告——以P2P 网贷行业为例P2P 网络这一新的互联网金融业态，自2007 年进入中国并快速发展。
作为信息中介，撮合借贷双方完成交易，能够有效解决信息不对称的难题，是对传统金融的有益补充，受到各界的关注。
由于我国征信体系不健全、监管不严和P2P 网贷平台自身管理不当，导致问题P2P 网贷平台层出不穷，诈骗、跑路等现象时有发生，严重损害了P2P 网贷行业的整体形象。
作为互联网金融的典型代表，其打破地域限制的特点能够有效帮助个人、小微企业获得融资，在对其进行有效监管的同时，应当鼓励创新，造福社会。
因此，深入分析P2P 网贷行业的发展有着巨大的现实意义。
一、文献回顾与简评P2P 网贷从产生之日起，在理论和实证方面引起了许多学者的极大兴趣。
研究者从P2P 网贷的起源、特点、平台运营模式、监管、借款人行为和投资人行为等进行了多角度的探讨，极大地丰富了我国的互联网金融研究体系。
冯慧泽[1]认为，作为一种新兴的互联网借贷模式，P2P 网贷的特点是：平台交易的对象比较广泛，主要是大学生、工薪阶层、小微企业等，平台主要帮助他们实现临时的资金周转或者创业。
在经营模式上，目前P2P 网贷平台的经营模式有三种，纯线上、纯线下和线上线下相结合。
整体来说，P2P 网贷平台由于运营成本高、坏账率高等原因处于亏损或略微盈利的状态，需要一个可持续性发展的商业模式来扩大平台盈利空间[2]。
在实证上，一些学者基于借款人或者投资人的行为视角，探索影响借款人或者投资人的行为因素。
尉丽婷[3]基于拍拍贷平台的数据对借款能力的影响因素进行分析，通过建立多元回归分析模型，发现借款人的信用、年借款利率、平台之外的认证数量等对借款能力的正向影响最大。
Emekter et al.[4]认为出借人不具备信息识别能力，发现Lending Club 网贷平台上存在严重的逆向选择问题，虽然投资低信用等级的借款人能够获得高利率，但是考虑到低信用等级的高违约率，实际的出借人收益率反而比较低。
我国P2P网络借贷现状、风险敞口及监管对策
205我国P2P 网络借贷现状、风险敞口及监管对策罗子瑶作者简介：罗子瑶（1990－），女，汉族，贵州省贵阳市人，助教，金融学硕士，贵州商学院，研究方向：互联网金融、行为金融学。
（贵州商学院贵州贵阳550014）摘要：全球首家P2P 网络借贷平台Zopa 诞生于2005年的英国伦敦，随着我国互联网金融产业创新的不断发展，我国开始纷纷效仿并于2007年上线国内首家P2P 平台。
P2P 平台的出现满足了众多小额且信用等级不高的民间借贷需求，也为投资者开辟了新的投资渠道，给小微企业的可持续发展注入了新活力。
我国自2015年政府工作报告中提出“互联网+”战略以来，P2P 网络借贷产业发展迅速。
但与此同时，信用风险、平台违约风险、法律维权风险、信息泄露风险等相伴而生，层出不穷，一度让P2P 在大众视野成为非法集资的代名词。
目前我国对P2P 产业的监管逐渐收紧趋严，P2P 开始面临发展瓶颈。
因此，本文将探讨目前我国P2P 的产业现状，研究分析阻碍我国P2P 发展的风险敞口，针对性的提出解决对策。
关键词：P2P 网络借贷；金融风险；行业监管；金融创新一、引言自我国人工智能、大数据、云计算等电子信息技术逐渐发展成熟，互联网金融在各领域得到了广泛应用。
网络众筹，第三方支付，P2P 网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。
其中以P2P 网贷的发展速度尤其令人瞩目，成为规模最大且发展速度最快的互联网金融新模式。
传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不够，P2P 网贷的出现填补了传统金融的短板，利用互联网新技术搭建平台，连接借贷双方进行资金融通交易需要，不仅为中小企业的发展提供动能，同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，赚取可观的投资收益。
然而P2P 网贷在快速发展的同时，也在不断爆出提现困难、非法集资、平台关停、负责人跑路等负面消息，一时人心惶惶质疑不断。
自2016年开始，国家开始加大P2P 网贷专项整治力度，各项法律法规重拳出击，严厉打击违法P2P 平台。
我国P2P网络借贷平台发展研究
２ ０ １ ３ 年 第１ １ 期（ 总第 ４ ４ １ 期） 上
我国 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台发展研究
梁 冰
（ 辽宁科技 大学研究 生院 ， 辽宁 鞍 山 １ １ ４ ０ ５ １ ）
摘Leabharlann 要： 由于 网络的普及 和业务使 用率的不断上升 ， 网络借 贷作为一种新生事物也 开始悄 然 出 现， 其具有 简洁、 方便
而诞 生 的
济发展 的结构性 问题 ，我 国政府 大力鼓励 支持第 三产业 的发 展 。电子商 务作 为网络环境下特殊 的经 济活动 ， 受 到我 国政 府 的鼓励 支持 。目前我 国政府放松 了对 民间金融 的管制 ， 鼓励 、 支 持和引导 民间资本进入 国民经济建设 的各个 领域 ， 因此 民间经 济也得 到了进一步的发展 ， 民间资本作为正规金融 的有 效补充 受到 了政府 的关注 。Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台具有方便 、 快捷 、 灵活的
于２ ０ ０ ５年 ３月在英 国开始运营 ， 并在美 国 、 日本和意大利迅 速
各 个领域 ， 我 国民间资本发 展异常活跃 ， 业 内人士普遍认 为我 国的民间借贷规模将超过 ４万亿。这些都将刺激我 国网络借贷
市场 的发展 。
（ 三） 互联发展及不 同阶层人们的融资需求 。目前我 国的互 联 网使 用人数 已经超过 ４亿人次 ， 成为全球最大的互联 网使用 国， 我 国已经初 步进入 互联 网时代。 中国参加 网购 的人数 已经 达到 ２ ． １ ２亿人次 ， 显然我 国已经成为网络消费的大 国。这些社 会 因素都 为网络借贷平 台的发展打下了 良好 的基础 。由收入差 距 带来 的社 会资产 占有不均衡 的问题则导 致 了资金借 贷的产 生， 尤其 是被排斥在 正规金融 之外 、 缺乏抵 押物的人们 ， 生产、 生 活、 求学等小额借贷需求催生了网络借贷的产生和快速发展。 （ 四） 现代互联 网技术 的支持 。 随着互联网数字技术及计算 机 技术的发展 ，使我 国的电子商务进入 了全 面智 能化 的时代。 高效 、 安全 、 准确是现代 电子商务活动的高度 概括 。现代互联 网 技 术依 托 ｗ ｅ ｂ ２ ． ０应用的发展 ，充分提 高了网络使用 的交互性 ，
2014年中国互联网金融行业研究报告
2014年中国互联网金融行业研究报告2014年12月版目录前言 (1)一、用户行为习惯的变化将倒逼整个金融行业产生颠覆 (3)1.1.互联网尤其是移动互联网逐渐成为核心渠道 (3)1.2.余额宝完成了互联网理财启蒙 (4)1.3.传统金融机构触网转型，从电子银行到互联网银行 (7)1.4.用户行为习惯的变化是互联网金融变革的用户基础 (10)二、解决“金融压抑”和小微企业融资难是互联网金融成长的核心逻辑 (12)2.1.P2P平台成为这一轮创新主力军 (12)2.2.个人征信军阀混战，合作交换是关键 (16)2.3.以电商平台为代表的供应链金融模式 (17)2.4.股权众筹有望开闸，市场空间超3000亿 (20)三、国外互联网金融商业模式跟踪 (23)3.1.美国主要P2P平台：L ENDING C LUB (23)3.2.美国主要众筹平台：K ICKSTARTER (25)四、政策积极鼓励创新，监管出台将成为行业爆发的催化剂 (28)4.1.一行三会牵头，互联网金融监管将落地 (28)4.2.各地政府出台文件积极鼓励金融创新 (29)4.3.互联网金融违约事件将倒逼政策加速出台 (30)4.4.市场化的力量有望体现在监管政策中 (31)五、抢占用户和资产的制高点，产业链变革带来大机会 (33)5.1.流量端模式轻空间大，将成为整个板块龙头 (33)5.2.传统金融IT切入运营实现商业模式转型，关注征信牌照的发放 (37)5.3.资产端主推细分行业资产整合和电商平台 (38)六、行业重点公司分析 (40)6.1.同花顺 (40)6.2.中科金财 (41)6.3.鼎捷软件 (41)6.4.金证股份 (42)6.5.熊猫烟花 (42)图表目录图表1：2013.12-2014.6中国网民各类网络应用的使用率 (3)图表2：从2013年上线后余额宝规模变化 (4)图表3：P2P贷款产业链及流程图 (5)图表4：中国互联网保险规模保费增长 (6)图表5：2013年中国网民使用电子银行服务调研 (7)图表6：平安直销银行——橙子银行 (8)图表7：社区银行 (9)图表8：国内P2P行业规模 (13)图表9：国内主流P2P近1个月成交量和投资人数 (13)图表10：P2P网络借贷的三种模式 (14)图表11：P2P平台商业模式 (15)图表12：P2P产品体验创新 (15)图表13：上海资信NFCS网络征信系统 (16)图表14：国内电子商务B2B规模 (17)图表15：国内电子商务B2B市场份额 (18)图表16：阿里小贷业务体系 (19)图表17：众筹平台交易业务流程 (20)图表18：股权众筹的三种模式 (21)图表19：众筹平台商业模式 (22)图表20：美国主要P2P网络借贷平台的情况 (23)图表21：不同贷款期限与等级的贷款管理费 (24)图表22：美国P2P网络借贷平台面临的主要风险 (24)图表23：Kickstarter平台的成功融资额（2009年6月—2012年11月）.. 25图表24：Kickstarter在美国各州的上线项目情况 (26)图表25：一行三会对互联网金融的业务监管 (28)图表26：近一年互联网金融监管动态 (29)图表27：各地政府陆续出台互联网金融鼓励政策 (29)图表28：近期问题平台列表 (30)图表29：互联网金融产业链四大组成 (33)图表30：东方财富PC端覆盖人数第一 (34)图表31：东方财富PC端有效浏览时间第一 (34)图表32：AppStore同花顺评论打分热度第一 (34)图表33：同花顺三大安卓App分发平台下载量排名第一 (35)图表34：上市公司参与P2P汇总 (36)图表35：主要流量平台梳理和对比（5分为满分） (37)图表36：细分行业资产整合 (38)图表37：银湖网7~10月成交量 (43)前言市场化的力量引领着互联网金融创新。
国内P2P网贷行业现状浅析与再思考
国内P2P网贷行业现状浅析与再思考随着互联网金融的兴起，P2P网贷业务作为其重要组成部分快速发展。
但是，P2P网贷行业也存在着一系列的问题。
本文将从行业现状分析角度入手，对P2P网贷行业的问题进行深入探讨，并提出再思考的建议。
一、行业现状我国P2P网贷行业迅速发展，但是，面对市场的快速扩张，行业管理层面尚未能够跟上步伐，行业风险层出不穷，已经形成危机。
1、资金来源不透明P2P网贷平台的资金来源缺乏透明度，有很大一部分资金源于庞大的私募车队，与正规银行金融机构和监管机构的资源链条断开，缺乏监管约束，运作风险增加。
2、风险隐患大量涌现有人预测，P2P网贷将是下一个雷曼兄弟危机的引爆点。
涉及虚假宣传、内幕交易、刻意瞒报、空中楼阁等多种风险隐患。
3、监管缺位P2P网贷行业缺乏统一规范的监管机制，监管缺位已经成为行业持续发展面临的最大问题之一。
许多P2P网贷平台大肆吹嘘的“双边监管”、“风险评估”等，其实也只是表面的形式主义。
二、再思考上述问题损害了P2P网贷行业的正常发展和广大投资者的利益。
要想解决这些问题，需要多方面的努力。
1、政策监管趋严化政府应当采取严格的监管政策，完善法规体系，规范行业规范，真正实现P2P网贷行业中的“双重监管”，规范市场行为。
2、行业自律机制建立加强P2P网贷行业自律机制建设，借鉴海外同类行业自律经验，增强行业凝聚力和社会影响力。
3、普及投资教育投资者在进行P2P网贷投资之前，应当了解细节和投资本身的风险特征，需要知识、分析和判断能力，提高个人投资素质，减少政策和市场波动带来的损失。
4、风险评估优化P2P网贷平台应当建立全面科学的风险评估体系，实时监控业务风险，提高整体风险管理能力，严格风险控制，确保客户贡献最大化。
结论： P2P网贷业务的快速发展，为广大投资者提供了更为丰富的投资渠道。
但是，P2P网贷行业对于法律监管和行业自律机制建设方面还有待于加强与完善。
我们期待，行业管理人员将在政府、投资者和监管机构的共同努力下，实现P2P网贷行业的稳定发展，为广大投资者带来更高的收益和更为安全的保障。
P2P网络借贷风险研究中期报告
P2P网络借贷风险研究中期报告
P2P网络借贷平台的风险主要集中在以下几个方面：
1.平台风险：P2P网络借贷平台通常都是第三方中介平台，它们不对出借人和借款人的信用和还款能力进行评估，而是通过自己的信用评级
和风险控制手段来降低风险。
因此，如果平台本身运营不善或管理不当，可能会导致平台发生违法违规行为、资金流转不畅或者出现大规模倒闭
等风险。
2.借款人信用风险：由于P2P网络借贷平台往往不要求借款人提供
担保，因此出借人需要承担借款人信用风险。
如果借款人违约或者无力
还款，出借人的本金和利息就会受到损失。
3.流动性风险：P2P网络借贷平台的资金流转通常比较缓慢，借款人投标成功后需要等待一段时间才能获得资金，而出借人也需要等待借款
人的还款，如果借款人无力还款或者平台运营出现问题，出借人可能面
临资金无法及时回收的风险。
4.法律风险：由于P2P网络借贷平台在我国法律法规尚不完善，出
借人和借款人之间的合同具有一定的不确定性，如出借人无法有效维护
自己的权益，可能面临投资失败的风险。
为了降低风险，出借人需要通过合理的风险评估和风险分散来降低
风险；投资者应该对平台的合法性、平台的风险管理、平台的信用评级
和风险控制手段等进行透彻的调查和研究；同时，监管部门也需要加强
对P2P网络借贷行业的监管，规范行业发展。
我国 P2P 网络借贷的发展现状及趋势研究
金融天地335我国 Ｐ２Ｐ 网络借贷的发展现状及趋势研究闫 莉 山西省农科院畜牧兽医研究所摘要：P2P 网络借贷作为一种新兴产业，针对中小型企业的融资问题提供了一种切实有效的筹集资金的途径。
探讨发展过程中出现的风险以及监管方面存在的不足，对我国 P2P 网贷行业的发展提出建设性的建议.关键词：P2P 网贷；风险承担；监管中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)022-0335-01P2P 网络借贷是指交易双方在计算机平台进行相互借贷，由平台撮合借贷交易的一种行为。
中国的P2P 产业诞生于金融抑制的背景下，促进了双方主体的形成。
同时在国家金融改革的号召下，给了P2P 行业更大的成长机会。
我国P2P 网贷行业2012年进入快速发展期，于2015年达到巅峰。
根据网贷之家数据显示，我国P2P 网贷平台数量从2012年的170多家增加到2015年的接近4000家。
但伴随着高增长的同时，各种问题平台的数量也不断曝光，诸如，倒闭、跑路等方面，据网贷之家资料，问题平台数量从2012年十几家增长到2015年的900家左右。
监管机构也意识到了问题的重，2016年出台的《管理暂行办法》，标志着我国进入了全面监管时期。
P2P 网贷作为一种新型的金融行业，在市场份额、客户接受度等方面表现出极大的优势，具体表现在如下方面：1.办事效率高由于P2P 网贷平台依赖计算机等科学技术，运用大数据、云计算等技术，不仅可以节约平台收集信息的成本，而且可以极大提高平台发放贷款的效率，甚至一部手机或者一台电脑就可以完成所有的流程，使得用户体验很好。
2.规模发展迅速，自P2P 网贷进入我国以来，平台主要为容易被忽略的小微企业和个人进行融资贷款，极大的促进了社会资源的合理配置，2019年3月，仅北京、上海和广东三地网贷成交量总共约为825亿元，发展的规模非常庞大，令人难以想象。
3.高收益与高风险并存与一些理财产品相比，P2P 网贷的收益率普遍比较高，大多数平台的收益率是银行利率的5倍左右。
我国Ｐ２Ｐ行业发展现状与问题探析
我国Ｐ２Ｐ行业发展现状与问题探析单宝迪（山东省莱芜第一中学，山东 莱芜 ２７１１００）［摘 要］Ｐ２Ｐ，是“互联网点对点金融借贷服务”的英文简称。
在２０１２年智能手机以及互联网金融逐渐普及以后，Ｐ２Ｐ平台的发展进入一个前所未有的时代，Ｐ２Ｐ平台的数量也一次又一次刷新纪录。
无论是借贷人还是出借人都对这一新兴事物充满巨大的热情，这也直接导致Ｐ２Ｐ的参与人数屡创新高。
但同时，Ｐ２Ｐ平台也存在以下问题：一是问题平台数不断增加；二是各平台实际坏账率持续走高；三是政策法律不完善，东西部发展不平衡。
针对以上三个问题，文章最后给出了相应的建议。
［关键词］Ｐ２Ｐ网络借贷；网贷平台；互联网金融；坏账率；金融监管［ＤＯＩ］１０ １３９３９／ｊ ｃｎｋｉ ｚｇｓｃ ２０１６ ５１ ０２２ 随着２００７年我国第一家Ｐ２Ｐ平台的出现，Ｐ２Ｐ行业正式出现在了我国投资者的视野中。
２００９年，Ｐ２Ｐ平台在中国逐渐发展，２０１２年之后，Ｐ２Ｐ平台更是出现了爆炸式增长，平台的种类也日趋多样，Ｐ２Ｐ平台正在得到越来越多的人的认可，但同时其监管难、风险大等问题也逐渐凸显。
因此，加强对Ｐ２Ｐ平台监管方式的探究以及对其风险的分析与弱化，势在必行。
１ Ｐ２Ｐ平台概况Ｐ２Ｐ，即英文“ＰｅｅｒｔｏＰｅｅｒ”的简称，意为“互联网金融点对点借贷平台”，又称点对点网络借款。
国外最具代表性的Ｐ２Ｐ平台为英国的Ｚｏｐａ和美国的Ｐｒｏｓｐｅｒ。
在Ｚｏｐａ这一网络平台上，出借人可以列举自己所借出金额的数目、利率以及时间。
Ｚｏｐａ上的借贷人和出借人在独立于平台之外的账户进行交易活动，Ｚｏｐａ仅仅帮助双方提供有关的信息并根据各自的需求做好匹配，而且Ｚｏｐａ将出借人的资金分为５０笔，分别借给不同的人，以减少出借人所面临的风险。
与Ｚｏｐａ不同，Ｐｒｏｓｐｅｒ是由借款人列出自己的需求金额及相应的借款利率，投资者在不同借款人之间进行选择。
Ｐｒｏｓｐｅｒ借助合作银行，使借款人从银行得到资金而Ｐｒｏｓｐｅｒ平台受让合作银行的债权成为借款人的债权人，相当于使出借人以投资的形式完成了这笔信贷交易。
P2P︰大浪淘沙始见金
如果经济出现系统性风险, 大量标的无法按时还本 偿息, 确实有可能面临投资者大量挤兑的可能。这 里, 如果平台自身实力不足无法偿还, 由此导致资 金链断裂而倒闭也是很正常的事情。但是, 刘侠风 认为, 就算出现这种情况也不值得大肆渲染去刚性兑付的思想深入人心, 投资者的风险 教育还处于初级阶段, 但是随着市场化的进一步推 进, 刚性兑付的神话迟早是会破灭的。P2P只是一头 “台风口的猪”?无准入门槛、无行业标准、无监管 机的P2P行业在爆发式增长的同时上演了跑路潮, 因 此警醒了投资
早在2006年，国内首家P2P平台宜信就已经诞生，但 一直在默默地龟速增长。2009年“四万亿”催生的 畸形牛市慢慢消退后，长达4年的慢熊摧残了人们对 股市的热情；而房价的高企和限购政策的存在让投 资者钱的或被动或主动地“烂”在银行里。直到 2013年
，余额宝横空出世，带热了一个名词: 互联网金融。 从此中国的理财市场进入新阶段。互联网金融概念 的火热，让同属于“屌丝理财神器”年化收益率高 达20%的P2P网贷在2013年进入爆发式增长阶段。根 据艾瑞的统计数据: 2009年P2P平台不足100家，成
P平台在选择标的时会有所甄别，对于那些消耗资金 数量巨大、回款时间长的标的都会敬而远之。刘侠 风特意举了一个例子: “中秋节临近，假如一企业 生产的月饼口碑特别好，每年都是供不应求，订单 数远远的高出了它的生产能力。那么企业面临两个 选择: ①把接不了的订
单退掉, 能挣多少挣多少;②借入一笔资金, 请几个 临时工, 扩大生产, 赚取超额利润。对于这种企业 来说, 假如它生产一盒月饼的成本为 50元, 销售价 格为100元, 生产所需时间为1个月。那么对于它来 说, 它的月收益为100%, 年化收益高达1200%, 20%
P2P网络借贷运营模式研究——以陆金所和Lending Club为例
Finance金融视线 2019年5月045DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2019.10.045P2P网络借贷运营模式研究——以陆金所和Lending Club 为例江苏科技大学经济管理学院 王子冉摘 要：P2P是互联网金融中最热门的代表形式之一，较之于传统金融机构的高利率、高门槛，日益成为民间借贷的有效补充。
从2013年开始，P2P网贷平台在中国进入了一个爆发增长的时期，但随后就是不断出现的系列风险事件。
P2P网贷平台的运营模式引起了人们的广泛关注。
本文以中美最具影响力的P2P网贷平台陆金所和Lending club为例，分析其运营模式及发展背景差异，并提出优化国内P2P网贷运营模式的对策建议。
关键词：P2P 运营模式 陆金所 Lending club 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2019)05(b)-045-04利率管制长期存在于中国金融市场，导致了一定程度上的金融抑制，很多小微企业和个人很难从正规的金融机构借款。
同时，由于投资渠道狭窄，许多投资者只能将闲置资金存进银行，也很难实现闲置资金的保值增值。
基于互联网金融背景下P2P 网络借贷的出现解决了这一难题，实现了投融资的双向对接，一定程度上解决了小微企业和个人融资难的问题。
近年来，我国P2P 网贷行业发展迅速，一定程度上填补了传统金融服务的空白。
但是，我国P2P 网贷行业问题平台层出不穷，亟需加以规范。
因此，本文基于对陆金所与Lending club 的运营模式研究，结合其发展背景的差异，提出优化国内P2P 网贷运营模式的对策建议，以期为我国P2P 网贷行业的健康发展提供借鉴。
1 P2P网贷的概念P2P ，是英文peer-to-peer 的缩写，意为个人对个人，是互联网金融背景下现代信息技术与非正规、非传统金融机构相融合的产物，是一种点对点的网络借贷融资模式，通过第三方平台的撮合成交，实现个人与个人、个人与企业间的借贷资金流通。
我国P2P网贷的风险分析及监管对策_李渊琦
李渊琦1，陈芳2（1清华大学经济管理学院，北京100084；2中国人民大学法学院，北京100872）摘要：本文重点研究P2P 网贷的各类风险，并从政府监管和行业自律入手，企图构建一个P2P 网贷风险防范的制度框架，希望能在国家进行金融改革的背景下，促进网络借贷实现阳光化发展。
关键词：P2P 网贷；金融创新；监管对策JEL 分类号：033；G28中图分类号：F832.4文献标识码：A 文章编号：1006－1428（2015）07-0078-04DOI ：10.13910/ki.shjr.2015.07.011收稿日期：2015-02-14作者简介：李渊琦（1987-），男，清华大学经济管理学院金融系博士；陈芳（1994-），女，中国人民大学法学院本科生。
一、我国P2P 网贷存在的风险2011年8月，银监会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，指出了P2P 网贷所具有的七大潜在风险和问题，这从宏观层面为我们展示了P2P 网贷可能存在的风险。
下面我们将从平台自身的微观层面对其中可能存在的各类风险做简要分析。
P2P 网贷主要涉及到借款人、贷款人、平台和第三方个人或机构四类主体，因此下文就从这四类主体出发。
(一)借款人引发的风险借款人引发的风险主要表现为信用风险，又称违约风险，即交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。
1、无担保引发的风险。
P2P 网贷平台的服务对象通常是无法提供抵押担保、被排斥在传统金融服务门外的借款人，其偿债能力通常较弱。
P2P 网贷平台在借款人无担保的情况下进行的借贷，信用风险极大。
各平台在进行交易撮合时，主要是根据借款人提供的身份证明、财产证明、缴费记录、熟人评价等信息来评价借款人的信用，这些数据易造假且并不全面。
2、贷款合同无面签产生的风险。
商业银行发放个人贷款要求执行贷款面谈、面签制度，签订书面的贷款合同。
而P2P 网贷平台的借款人和贷款人达成协议是通过网上的交流，最终的贷款协议是一张电子借条，单纯依靠网络来实现信息对称性和信用认定的模式的难度和风险较大。
我国P2P网络借贷的风险与监管研究
我国P2P网络借贷的风险与监管研究一、本文概述随着互联网金融的飞速发展，P2P网络借贷作为其中的一种重要形式，在我国金融市场中扮演着越来越重要的角色。
然而，伴随着其快速扩张，风险问题也逐渐显现，引起了社会各界的广泛关注。
本文旨在全面深入地研究我国P2P网络借贷的风险与监管问题，以期为相关政策的制定和实施提供理论支持和决策参考。
本文将回顾我国P2P网络借贷的发展历程，分析其在我国金融市场中的地位和作用，以及其对传统金融模式的冲击和影响。
在此基础上，本文将深入探讨P2P网络借贷的主要风险类型，包括信用风险、操作风险、技术风险、法律风险等，并剖析这些风险产生的根源和传导机制。
本文将重点研究我国P2P网络借贷的监管现状，包括监管政策、监管机构、监管手段等方面。
通过对监管实践的梳理和评价，本文将揭示当前监管体系存在的问题和不足，如监管空白、监管套利、监管过度等。
本文还将借鉴国际上的先进经验和做法，为我国P2P网络借贷的监管改革提供借鉴和启示。
本文将提出完善我国P2P网络借贷监管的政策建议。
这些建议包括但不限于：加强监管制度建设，完善监管规则和标准；强化监管力度，提高监管效率和效果；推动行业自律和市场化机制建设，促进市场健康发展；加强消费者权益保护，提高投资者风险意识和能力等。
通过这些政策建议的实施，本文期望能够有效防范和化解P2P网络借贷风险，推动我国互联网金融行业的健康、稳定和可持续发展。
二、我国P2P网络借贷的风险分析P2P网络借贷作为一种新兴的金融业态，虽然在一定程度上解决了部分人的融资需求，但其风险也不容忽视。
在我国，P2P网络借贷的风险主要表现在以下几个方面：信用风险：由于P2P平台缺乏足够的信用评估体系，借款人的信用状况难以准确评估，导致违约风险较高。
一些借款人可能故意隐瞒真实信息或提供虚假资料以获取贷款，进一步加大了信用风险。
流动性风险：P2P平台通常采取期限错配的方式，即用短期资金投放长期项目，这就导致了流动性风险。
P2P网络借贷法律规制研究的开题报告
P2P网络借贷法律规制研究的开题报告
一、研究背景
近年来，随着互联网金融的快速发展，P2P网络借贷平台已成为新
型互联网金融业务的代表。
经过几年的发展，目前全国P2P网络借贷平
台数目已达到2700余家，规模已突破3000亿元。
而与此同时，P2P网
络借贷领域也暴露出了种种问题，如黑平台、跑路、庞氏骗局等，引发
了社会的不安和担忧。
因此，对P2P网络借贷行业进行法律规制已成为
当前亟待解决的问题。
二、研究意义
首先，P2P网络借贷行业的飞速发展对于整个社会经济的发展具有
积极意义。
其次，对于P2P网络借贷行业的规制，不仅可以保护出借人
的安全，还可以促进P2P行业的健康有序发展。
最后，本次研究拟通过
对P2P网络借贷行业进行法律规制分析，为立法部门提供可操作性的建议，为该领域的长远发展提供指导和支持。
三、研究内容
本次研究将重点分析P2P网络借贷行业的法律规制现状，探讨其现
存的问题，以及归纳总结其他国家和地区的立法经验，分析其可借鉴性
和适应性。
同时，结合国内外相关法律文件和立法情况，从微观和宏观
两个角度，深入研究P2P网络借贷行业的法律规制问题。
四、研究方法
本次研究将采用文献资料法、实证调查法、案例分析法等研究方法，综合运用定性和定量分析手段，深入挖掘P2P网络借贷行业的法律规制
问题。
五、预期结果
通过此次研究，预期可以对P2P网络借贷行业的法律规制问题做出深入分析和研究，进而提出可行性建议和对政策制定提供帮助。
同时，也为P2P网络借贷行业的健康发展提供可持续性保障。
P2P借贷在中国发展历史4阶段与展望
P2P借贷在中国发展历史4阶段与展望自2007年国外网络借贷平台模式引入中国以来，国内P2P网络借贷平台蓬勃发展、百花齐放，迅速形成了一定规模。
综观其在中国的发展历程，自2007年—2014年大约经历了4个阶段，平台数量、每月成交金额及投资人数量的增长数据可参考下图：第一阶段 2007年—2012年（以信用借款为主的初始发展期）2007年国内首家P2P网络借贷平台在上海成立，让很多敢于尝试互联网投资的投资者认识了P2P网络借贷模式，其后一部分具有创业冒险精神的投资人随之尝试开办了P2P网络借贷平台。
这一阶段，全国的网络借贷平台大约发展到20家左右，活跃的平台只有不到10家，截止2011年底月成交金额大约5个亿，有效投资人1万人左右。
网络借贷平台初始发展期，绝大部分创业人员都是互联网创业人员，没有民间借贷经验和相关金融操控经验，因此他们借鉴拍拍贷模式以信用借款为主，只要借款人在平台上提供个人资料，平台进行审核后就给予一定授信额度，借款人基于授信额度在平台发布借款标。
但由于我国的公民信用体系并不健全，平台与平台之间缺乏联系和沟通，随之出现了一名借款人在多家网络借款平台同时进行信用借贷的问题，最为著名的是天津一个网名叫坦克的借款人，在多家平台借款总额高达达到500多万，这笔借款最终因逾期成为各个平台的坏账。
基于以上问题的重复叠加出现，各个网络借贷平台于2011年底开始收缩借款人授信额度，很多平台借款人因此不能及时还款，造成了借款人集中违约。
以信用借款为主的网络借贷平台于2011年11月—2012年2月遭遇了第一波违约风险，此时网络借贷平台最高逾期额达到2500万，诸多网络借贷平台逾期额超过1000多万，截至目前这些老平台仍有超过千万的坏账无法收回。
第二阶段 2012年—2013年（以地域借款为主的快速扩张期）这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，一些具有民间线下放贷经验同时又关注网络的创业者开始尝试开设P2P网络借贷平台。
p2p网络借贷发展历程
p2p网络借贷发展历程P2P网络借贷作为一种新兴的金融业务模式，已经在过去几年中迅速发展。
它的发展历程可以追溯到2005年，当时有一家名为“Zopa”的英国公司成为全球第一个真正的P2P网络借贷平台。
自那时起，P2P网络借贷在全球范围内迅速传播和发展。
P2P网络借贷是一种直接连接借款人和投资人的金融业务模式。
借款人可以通过P2P平台向投资人借款，而投资人则可以通过平台将自己的资金投资于借款人。
这种模式不仅简化了传统银行中间环节，降低了借贷成本，而且使得更多的个人和中小企业能够获得融资机会。
在中国，P2P网络借贷起步较晚，可以追溯到2012年。
当时，多家P2P平台相继成立，为中国的个人和中小企业提供了新的融资渠道。
由于监管缺失和乱象丛生，中国的P2P行业在发展初期遇到了一些困难和挑战。
然而，尽管如此，P2P网络借贷在中国的发展势头仍然迅猛。
2015年，中国政府首次表达了对P2P网络借贷行业的担忧，并开始加强对该行业的监管。
随后的几年间，中国政府出台了一系列政策和措施，对P2P网络借贷行业进行整顿和规范。
这些政策和措施包括规范平台准入条件、加强风险管理和信息披露要求，以及保护投资人的合法权益等。
通过这些措施，中国政府试图稳定P2P网络借贷市场，保护投资者的利益，并防范金融风险。
随着监管的加强，中国P2P网络借贷行业经历了一段时间的洗牌和调整。
许多不合规的平台被清理，合规的平台得以存活下来。
同时，一些新的监管要求也导致了一些平台的退出和转型。
这使得中国的P2P网络借贷行业逐步趋于规范和健康发展。
近年来，中国政府进一步推动金融科技发展，促进P2P网络借贷行业的创新和发展。
在合规和监管的框架下，P2P网络借贷平台逐渐引入了人工智能、区块链等新技术，提升了风险控制和服务质量。
同时，一些平台也开始与传统金融机构合作，实施市场化化借贷模式，进一步拓宽融资渠道。
总的来说，P2P网络借贷经历了从发展到监管整顿再到创新发展的历程。
我国P2P网络借贷行业发展现状研究
我国P2P网络借贷行业发展现状研究一、概述随着互联网技术的飞速发展和金融创新的不断深入，P2P （PeertoPeer）网络借贷作为一种新兴的金融模式在我国迅速崛起。
P2P网络借贷，即点对点借贷，是指通过互联网平台，将资金需求方与资金供给方直接对接，实现资金的融通。
这种模式打破了传统金融机构在借贷过程中的垄断地位，为小微企业和个人提供了更加便捷、高效的融资渠道，同时也为投资者提供了新的投资选择。
我国P2P网络借贷行业自2007年起步，经历了探索期、高速发展期和规范调整期三个阶段。
在探索期，行业主要以借鉴国外模式为主，发展较为缓慢。
进入高速发展期，随着国家对于互联网金融的鼓励政策出台，P2P平台如雨后春笋般涌现，行业规模迅速扩大。
伴随着行业的快速发展，也出现了诸如平台跑路、非法集资等问题。
规范调整期成为了行业发展的必然选择。
当前，我国P2P网络借贷行业正处于一个关键的转折点。
政府监管部门出台了一系列政策，旨在规范行业发展，防范金融风险。
这些政策包括但不限于加强平台监管、限制资金池操作、明确信息披露要求等。
这些举措对于提升行业整体的健康度、保护投资者权益具有重要意义。
本研究旨在深入分析我国P2P网络借贷行业的现状，包括行业规模、市场结构、运营模式、风险管理以及监管政策等方面，探讨行业面临的挑战和机遇，为行业的可持续发展提供参考和建议。
通过对行业的全面剖析，本研究将有助于理解我国P2P网络借贷行业的真实面貌，为相关政策制定者和从业者提供决策依据。
1. P2P网络借贷的背景与定义P2P网络借贷，即PeertoPeer lending，起源于21世纪初的英国，随着互联网技术的飞速发展和金融创新的不断推进，逐渐在全球范围内得到了广泛的关注和应用。
P2P网络借贷的核心理念是通过互联网平台实现个体与个体之间的直接借贷，它打破了传统金融中介的限制，使借款人和投资者能够更方便、快捷地进行资金融通。
在我国，P2P网络借贷行业的发展历程充满了曲折与变革。
长尾理论视角下我国P2P网贷发展的现实基础和发展趋势
长尾理论视角下我国P2P网贷发展的现实基础和发展趋势【摘要】近两年来我国互联网金融发展方兴未艾，P2P网贷更是蓬勃发展，其发展背后必然是由诸多因素所共同形成的；网络借贷的发展拓宽了投资者的投资渠道，为小微企业提供了更为广阔的融资渠道，将有力地促进小微企业的发展，带动国民经济的可持续发展。
特别是在我国金融改革不断深化，经济下行压力不断加大的关进时期更具深刻意义。
本文以“长尾理论”视角来分析我国P2P网贷存在的可能性和必然性，以及给我们带来的启示。
【关键词】互联网金融；P2P网贷；小微企业；长尾理论随着我国金融体制的不断健全，金融脱媒化趋势不断加强，以及互联网信息技术的不断发展，借助于大数据分析、云计算，挖掘客户潜在的各种有效信息，我国金融行业正步入互联网金融时代。
以P2P网贷为代表的互联网金融，近两年发展速度引人瞩目，冷静之余P2P网贷的发展是否空穴来风，是否能给中小企业、个人和实体经济的发展带来活力或者契机，对此问题的研究很有现实意义和必要性。
一、我国P2P网贷发展现状自P2P网贷在我国出现以来，特别是从2013年互联网金融元年开始，其发展速度可谓高歌猛进，网贷平台数量急剧增加，融资规模和网贷成交规模呈几何倍增长；但与此同时我们也看到，相应伴随的还有外界对这一新兴模式的担忧和争议。
（一）P2P网贷简介P2P是个外来词，是peer-to-peer或person-to-person的简写，意思就是：个人对个人。
P2P网贷是指个人与个人的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关借贷手续。
借款者可以自行发布借款信息，包括金额、利息、期限和还款时间，实现自助式借款；资金借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，以实现自助式借贷。
P2P网贷属于互联网金融的一种重要形式，是互联网金融领域最好的切入口；其本质上属于民间借贷，但又区别于纯粹的民间借贷关系，其有自己独特的魅力，借助互联网信息技术优势，采用大数据分析海量数据，挖掘客户的潜在信息，是互联网技术发展的前沿方向和趋势。
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2013年中国P2P网贷行业研究报告
——P2P网贷行业联盟“商易贷”将成为趋势
互联网正在向居民生活的各个领域进行渗透，在完成其通讯、娱乐、电子商务等天然使命后，电子互联世界已经完成了物理世界的融合，2012年淘宝交易规模突破1万亿，京东660亿，随着越来越多的商业元素逐渐融入网络经济，在现实世界中为商业服务的金融行业不可避免的要向互联网进军。
互联网金融大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展势。
当前的P2P网贷鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。
从长时段来看，网贷联盟更适合P2P网贷行业发展。
银监会9日公布的《农村中小金融机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》称，自然人可以发起设立农村中小金融机构。
农村中小金融机构包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等。
农村商业银行的注册资本为实缴资本，最低限额为5000万元。
互联网金融发展迅猛，P2P网贷行业发展势头正猛正火。
商易贷就顺应了这个趋势，做起了多用户版P2P网贷加盟品牌。
商易贷是为有资金需求和理财需求的个人和企业搭建了一个公平、透明、安全、高效的网络互动平台。
用户可以在商易贷上发布借款请求，满足个人和企业的资金需求；也可以把自己的闲余资金通过商易贷出借给有资金需求且信用良好的个人或者企业，在获得较高资金回报率的同时帮助了他人。
商易贷对各个加盟商进行地域划分，各地区加盟商都能够在自己的平台上开展业务，简言之，就像同城58一样可以切换地区。
商易贷相当于加盟商独立运营一家平台，自己操作经营。
同时各地区加盟商之间的业务可以横向联合推荐，实现联盟化经营。
商易贷加盟可以享受资源共享，实现全国连锁。
商易贷加盟商如果签订合同到期还没有盈利，商易贷总部承诺全额退还加盟费。
商易贷在互联网金融浪潮中成立、发展，商易贷的发展愿景就是打造最安全的全国型网贷平台。
希望在未来几年时间内完成全国性紧密联盟，省会城市加盟商全部改制为分公司，实现大型金融性财务公司的改造；完成企业上市；根据国家政策，适时申请成立商业银行，最终实现平台的落地。
现在国家政策下发，允许自然人设立农商行，同时P2P网贷行业已经得到国家认可，政府也鼓励P2P网贷的发展。
所以全国各地想成功的人士都可以加盟P2P 商易贷，这种形式将对商易贷的加盟发展造成一个质的飞跃。