金融科技、区块链与供应链金融研究报告

金融科技、区块链与供应链金融

主要内容

C O N T E N T

01

金融科技与区块链技术简介

02 传统供应链金融的模式与局限性

03 区块链赋能供应链金融

04 供应链金融服务平台的商业模式 05

金融科技公司发展规划探讨

金融科技概述

金融科技的含义与细分领域

金融科技是金融服务与科技创新的深度融合

国际金融组织金融稳定理事会的定义：由数据科学、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。

A

Artificial Intelligence

人工智能

B

Blockchain

区块链

C

Cloud Computing

云计算

D

Data Science

数据科学

金融科技的发展阶段

金融电子化阶段

•应用领域：利用软硬件实现办公的电子化，提升业务处理效率。

•代表产品和业务：核心交易系统、账务系统、信贷系统

互联网金融阶段

•应用领域：利用互联网对接金融的资

产端-交易端-资金端，实现渠道网络化。

•代表产品和业务：网上银行、互联网

理财、移动支付

金融科技阶段

•应用领域：利用前沿技术变革业务流

程，推动业务创新，突出在大规模场

景下的自动化和精细化运行。

•代表产品和业务：大数据风控、智能

投顾、量化投资、数字货币

金融科技行业的竞争格局

互联网企业成为支柱力量

互联网企业成为金融科技领域在金融和科技

两侧的重要主体，它们将其经过验证的新兴

技术提供给其他金融机构，在金融科技企业

中具备较为突出的发展优势

传统金融机构成立金融科技子公司

传统金融机构设立的金融科技子公司有技术

平台的搭建能力，同时对行业理解深入，并

拥有丰富的金融科技实践经验

传统金融IT企业积极谋取金融牌照

传统金融 IT 企业的金融化转型，其与传统金

融机构“科技+牌照”的双向合作成为趋势，

两者结合正好能优势互补，协同促进

金融科技的发展趋势

各个技术领域将进一步融合发展

监管科技得到更多关注

行业应用需求反向驱动金融科技创新

金融业转型发展的结构性机遇

进一步提升金融服务实体经济的能力

区块链技术介绍

区块链的含义

2008年，中本聪发明了比特币，比特币是人类历史上第一个不依赖于任何第三方中介机构，就可以实现转账和交易的货币。区块链正是比特币的一种底层技术，正因为有了区块链这种技术，比特币才成为可能。

区块链是比特币的底层技术

区块链是一种不依赖第三方、通过自身分布式节点就可以进行数据的存储、验证、传递和交流的一种去中心化的数据库。区块链能实现数据的分

布式记录和分布式存储，并且能够保障其所记录和存储的数据是透明可信、极难篡改的。

区块链的含义

区块链概念—哈希函数

把任意长度的输入变换成一个固定长度的输出，比如在常见的SHA256算法中，它可以把任意长度的输入转化成一个256位的二进制数

定长输出

对于不同的输入X ，它的输出Y 有极大的概率是不相同的

碰撞阻力

输入只要发生微小的变化 输出也会发生极大的变化

输入敏感

正向算容易，反向算极为困难，当我们知道输入的时候可以非常快的算出输出，但是当我们知道输出的时候，我们很难算出来输入是什么

单向计算

区块链概念—区块

修改某个区块的内容，它就会导致这个区块的哈希值的变化，进而导致之后所有区块的哈希值的变化，这个修改就可以被轻易的发现。

分布式账本中存在一个以谁的账本为准的问题，这个决定以谁的账本为准，并且在所有参与者中形成共识的算法就叫做共识算法

三类区块链的对比

类型公有链联盟链私有链参与者任何人联盟成员链的所有者

共识机制POW/POS 分布式一致性算法SOLO/PBFT等记账人所有参与者联盟成员协商确定链的所有者

激励机制需要可选无

中心化程度去中心化弱中心化或中心化强中心化特点信用的自创建效率与成本优化安全性高、效率高承载能力小于100笔/秒小于10万笔/秒视配置确定

典型场景加密货币供应链金融、银行、物流大型组织与机构代表项目比特币、以太坊Hyperledger超级账本很多

主要内容

C O N T E N T

01

金融科技与区块链技术简介

02 传统供应链金融的模式与局限性

03 区块链赋能供应链金融

04 供应链金融服务平台的商业模式 05

金融科技公司发展规划探讨

供应链金融的模式

供应链金融强调核心企业的作用

•金融机构一般和核心企业合作，在整个供应链上顺藤摸瓜，向核心企业的上游和下游提供融资。

•这种模式业内一般称为“M+1+N”的模式，M 代表核心企业的上游，1代表核心企业，N 代表核心企业的下游，将核心企业的信用向它的上游和下游传递，降低贷款违约的风险。

在供应链上顺藤摸瓜

•供应链金融的实质是围绕供应链条上的一家核心企业，通过管理它的上下游的资金流、物流、信息流来为整条产业链条上的企业授信。这样供应链金融就将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，让金融机构敢贷、能贷、愿贷，

为中小微企业提供了门槛较低、成本更合理的融资方式，已经成为化解中小企业融资难题的突破口。

以核心企业为抓手