2019年中国石油贸易现状分析报告

２０１９年中国石油贸易现状分析报告

一　2018年中国原油进口量再创新高

（一）中国继续维持全球第一大原油进口国地位

结合中国海关统计，预计２０１８年我国原油进口总量为４ ６亿吨（９２７万桶／日），再创历史新高，同比增长１０ ０％，继续维持全球第一大原油进口国地位（见图１）㊂２０１８年，我国原油对外依存度进一步攀升至７０ ８％，比２０１７年提高２ ４个百分点，再创历史新高㊂

图１　中国和美国原油进口量变化趋势

结合需求面来看，２０１８年中国经济总体运行平稳，石油需求保持稳定增长，石油表观需求量近６ ５亿吨，同比增长５ ５％（见图２）㊂从实际加工量来看，２０１８年，中国原油加工量为６亿吨，同比增长６ ３％，主要原因一是云南石化和惠炼二期开工率有所提高㊁华北石化等主营炼厂改扩建，原油加工量逐步上升，此外，部分地炼炼能装置规模继续扩张，比如中海东营石化扩能３５０万吨等；二是较好的炼油毛利也支撑炼厂维持较高的开工率㊂

图２　中国原油产量和需求量情况

从供应面来看，２０１８年，中国原油产量为１ ９亿吨，同比下降１ ３％，为１０年来最低水平㊂２０１５年以来，由于油价下跌，中国原油产量不断下降，已连续３年低于２亿吨水平㊂与此同时，结合发改委相关数据，２０１８年中国商业原油库存一度降至２０１１年以来最低水平，客观上也推动了原油进口继续增长㊂

（二）进口来源发生较大变化

从进口来源地看，中东一直是我国最重要的进口来源地区，但随着地方炼厂加大对前苏联㊁美洲㊁非洲等地区的原油采购力度，我国原油进口来源结构也发生较大变化㊂

中东仍是我国最重要的进口来源地区㊂结合海关统计，２０１８年我国从中东进口原油２ ０亿吨，占中国原油进口总量的４３ ７％，中东仍保持了中国最大进口来源地区地位，份额较上年提升０ ４个百分点，结束四年连降态势（见图３）㊂

非洲地区一直是中国原油进口第二大来源区域㊂２０１８年，中国从非洲地区进口原油数量为８７４２万吨，同比增加６ ０％，占中国原油进口总量的

图３　我国原油进口（分地区）变化趋势

１８ ９％，较上年下降０ ８个百分点㊂２０１８年第三季度后，地炼进口非洲原油数量显著回落，非洲原油进口增速放缓，但总进口量仍处于高位㊂前苏联地区是我国原油进口第三大来源地㊂２０１８年中国从前苏联地区进口原油７４４２万吨，同比增长１７ １％，占中国进口原油总量的１６ １％，较上年增加０ ８个百分点㊂其中，从俄罗斯进口原油数量高达７０４２万吨，占中国原油进口总量的１５ ５％，俄罗斯也连续三年超过沙特成为中国第一大进口来源国㊂一方面，２０１８年中俄原油管道正式投产，从俄罗斯输送至中国的原油进口量由每年１５００万吨增加到３０００万吨；另一方面，由于从俄罗斯东部港口进口的ＥＳＰＯ原油采购灵活，加之运输距离近㊁周期短，继续受到地炼的青睐，地炼从俄罗斯进口的原油量超过进口总量的２０％，ＥＳＰＯ原油进口量预计同比大幅增长２３％㊂

美洲是我国原油进口第四大来源地，也是近年来增长最快的区域㊂２０１８年，预计中国从美洲地区进口原油数量为７６２０万吨，同比增长１４ ０％，占中国原油进口总量的１６ ５％㊂近年来，美国页岩油和巴西深水项目产量不断提高，美洲地区原油产量大幅增长，尤其伴随着２０１５年美国原油出口解禁，美国原油出口呈现大规模增长㊂２０１８年中国进口美国原油总量为１２２８万吨，同比增加４６３万吨，增幅达６０ ５％㊂当前，亚太地区已成为美国原

油出口的第一大目的地，尽管中国进口美国原油受到中美贸易摩擦的一定影响，但美国仍成为中国原油前十大进口国之一㊂此外，随着巴西原油供应的增加，以及巴西原油经济性凸显，２０１８年地炼大幅增加巴西原油的采购力度，其中巴西的Ｌｕｌａ原油成为地炼２０１８年采购的主要油种，同比增长１６２％，带动我国自巴西进口的原油也呈现快速增长㊂

与其他地区相比，中国从亚太地区和欧洲进口原油相对较少，且进口量呈下降态势㊂２０１８年，中国从亚太地区进口原油数量预计为１３３８万吨，同比减少１０ ７％，占中国原油进口总量的比例为２ ９％；２０１８年，受油田和基础设施老化影响，北海地区原油装船量明显减少，预计中国从欧洲地区进口原油为８６２万吨，同比减少１２ ６％，占中国原油进口总量的１ ９％㊂（三）进口主体更加多元化

1 主营石油公司进口稳中趋降

长期以来，国有贸易公司在我国原油进口中占主导地位㊂２０１５年以来，我国原油贸易政策加速放开，国有贸易公司在我国原油进口中仍然占主导地位，但是原油进口份额呈现下降趋势㊂结合发改委数据，预计２０１８年主营石油公司的原油进口量为３ ６亿吨，占全国原油进口总量的７７ ８％，较上年下降４ ３个百分点（见图４）㊂

2 地方炼厂进口增速放缓

截止到２０１８年１１月，共有４１家民营或地方炼厂获得进口原油使用权，原油加工能力总计为１８９６０万吨，进口原油使用量总计为１３２６４万吨㊂从实际进口量来看， 双权 放开以来，以地方炼厂为代表的新力量炼厂进口量连续３年攀升㊂但２０１８年以来，受成品油消费税改革实施㊁银行信贷政策收紧㊁环保执法力度加大等多重因素影响，我国多数地炼运行成本增加，经营效益下滑，进口原油增速放缓（见图５）㊂预计２０１８年地方炼厂原油进口量为１０３５５万吨左右，比２０１７年增长１０ ５％，增速较２０１７年回落２９个百分点㊂

图４㊀主营公司原油进口量

图５㊀地方炼厂原油进口变化趋势

（一）成品油出口增速重回两位数时代

２０１８年，中国经济增长放缓，加之替代能源发展，国内成品油需求增

速继续放缓，同比仅增长３％ ４％；同时，中石油云南炼厂和中海油惠炼二期开工率上升，以及第四季度中石油华北石化等改扩建投产，中国原油加工量继续走高，国内成品油资源过剩问题更加严峻，成品油出口增速重回两位数时代，全年成品油出口总量增至４６０８万吨，再创历史新高，同比增长１２ ４％（见图６）；中国成品油净出口规模或将超过韩国，成为亚太地区仅次于印度的第二大成品油净出口国㊂

图６　我国成品油出口变化趋势

1 汽油成为成品油出口快速增长的“领头羊”

２０１８年，我国汽油出口量继续飙升，全年出口量为１２８８万吨，同比增长２２ ０％㊂汽油出口增长的主要原因是我国汽油终端需求增速持续放缓㊂受乘用车销量低迷㊁电动车和乙醇汽油等替代产品及替代燃料快速发展的影响，加之高铁和共享单车等因素的冲击，２０１８年，我国汽车销量出现多年以来的首次负增长，从７月份起，汽车销量首次连续六个月同比下降，尤其９ １２月汽油销量降幅均超过１０％㊂此外，在年初跨区套利窗口打开的推动下，改性乙醇进口量再度快速增长，虽然４月份起受中美贸易摩擦的影响，从美国进口改性乙醇的需求锐减，但全年我国改性乙醇进口量仍有６０万吨，远超上年的１万吨左右，推动国内汽油总供应量上升㊂从需求侧来看，中国的汽油需求量