典型案例五十四江苏省镇江市海绵城市项目

（ 三） 回报机制
项目公司的收入来源于三部分：一是污水处理费；二是可行性缺口补 贴；三是代建费。 １ ¸Ù,J （ １ ） 计算方式。 ７ ５＋ Ｘ １ ５ ）ˑ ３ ６ ５ 污水处理费 ＝ （ Ｘ ３ˑ ４ˑ ：一级 Ｂ处理污水付现单价，不超过 ０ ３ ８元 ／ 立方米，日处理量 Ｘ ３ ７ ５万立方米； ：深度处理污水付现单价，不超过 ０ １ ２元 ／ 立方米，日处理量 １ ５万 Ｘ ４ 立方米。 （ ２ ） 调价机制。 污水处理服务价格按照每 ３年一次进行调整。 ２ 軸J×Ø （ １ ） 计算方式。 ，２ ０ ）＋ 融资资金 ˑ 可行性缺口补助 ＝ ［ 项目资本金 ˑ （ Ａ ／ Ｐ ，Ｘ １ ，２ ０ ）＋ Ｘ ２ ５ ０ ０ ˑ（ １ ＋ Ｘ ） ］ˑ （ Ａ ／ Ｐ ，Ｘ ２ ５＋ ６ （ １ ＋ 流转税率） ：资本金折现率，不超过 ８ ％； Ｘ １ ：融资利率和融资折现率，不超过上浮 １ ０ ％； Ｘ ２ ：雨水泵站付费，不超过 ５ ０ ０万元 ／ 年； Ｘ ５ ：达标工程运营服务费用成本利润率，无限价； Ｘ ６ 流转税率及附加暂按 ５ ５ ％ 计算，如实际税率发生变化，相应调增 （ 减） 。 （ ２ ） 支付时间。 市财政每个自然季度末 ３ ０日之前支付。
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建设内容包括专项治理工程 （ Ａ部分） 和综合达标工程 （ Ｂ部分） ， 建设期 ３年。具体建设内容如表 ５ ４－ １ 、表 ５ ４－ ２所示。
表５ ４ － １ ㊀镇江市海绵城市项目 Ａ部分— — —专项治理工程
序号 建设内容
（ 一）
Ｌ Ｉ Ｄ改造工程：１ 雨水花园；２ 透水铺装；３ 屋顶花园；４ 雨水罐；５ 雨水 回用设施；６ 植草沟；７ 普通绿化；８ 道路工程；９ 管道工程
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４ － ２ Ｐ Ｐ+PóRëì! !５ " Ó°%çèµ%01 Ｐ
（ 二） 投融资模式
项目公司负责 Ｂ部分投资建设，总投资约 １ ３ ８ ５亿元。 １ 01DWô 项目资本金为 ４ ２亿元，占项目总投资的 ３ ０ ％，全部为注册资本金。 项目公司中，水业公司出资 １ ３ ９亿元，持股比例为 ３ ０ ％；光大水务出资 ３ ２ ３亿元，持股比例为 ７ ０ ％。 设立项目公司基本账户之日起 ３个工作日同进度缴纳 ５ ０ ％，２ ０ １ ６年 １ ０月 ３ １日同进度缴纳 ３ ０ ％。２ ０ １ ７年 ３月 ３ １日同进度缴纳剩余部分。 股东按实缴出资比例分红和分配剩余财产。 ２ 01D 项目融资约 ９ ６ ５亿元，占项目总投资的 ７ ０ ％，由项目公司作为融资 主体，以项目未来收益权质押向储蓄银行等金融机构申请中长期贷款，贷 款利率在央行 ５年以上基准贷款利率基础上下浮约 １ ２ ％。 各股东按照出资比例采取股东贷款、补充提供担保等方式以确保项目 公司的融资足额到位。
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（ ３ ） 调价机制。 １ ） 融资资金年金调整。根据最终经审计的投资总额以及基准利率调 整，运营期内，每个自然年 ３月 １ ５日之前项目公司可根据当年银行中长期 贷款基准利率的变化，提出融资资金年金调整申请。 ２ ） 雨水泵站运营服务费按照每 ３年一次进行调整。 ３ ） 综合达标工程项目，由于在采购阶段设计方案尚未完全落实，维 护养管方案也未确定，不具备开展运营维护费测算的条件，因此由政府暂 定运营维护成本价。项目建成投运一年后，由财政部门重新核定运营成 本。如果项目公司不接受政府核定价格，可以选择放弃运营，由政府方招 标第三方运营，或委托政府职能部门运营。 ３ í 代建费为 ５亿—８亿元，代建费率为 ０ ３ ％。
㊀约定 政 府 无 故 干 预 的责任
政府
㊀聘 请 独 立 第 三 方 评估
政府
㊀ 工 期 延 误，可 能 需 要重新 谈 判 修 改 具 体 合同 条 款，严 重 时 导 致项目终止
㊀做决 策 前 站 在 公 众 的角 度 考 虑，尽 量 做 政府 到不危害公众利益
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续表 ５ ４ － ３
序号 ５ 风险 税收调整 产生原因 ㊀税收政策的调整 产生后果 ㊀改变项目税负 解决方案 ㊀根据 税 负 变 化 相 应 增加或减少政府补贴 承担方 政府
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市场测试；２ ０ １ ６年 １月 ２ ４日，镇江市公布资格预审结果，共 １ ５家单位 入围。 ２ ０ １ ６年 １月 ２ ６日，发布竞争性磋商公告；２月 １ ６日递交竞争性磋商 文件；２月 １ ８日确认谈判，确定了光大水务为预成交供应商，按照程序进 行公示。 ２ ０ １ ６年 ４月 １ ８日，市住建局和光大水务签署了 《 Ｐ Ｐ Ｐ合同》 ，水业公 司与光大水务签订了 《 合资合同》 。 ２ ０ １ ６年 ６月 １日，Ｐ Ｐ Ｐ项目公司— — —光大海绵城市发展 （ 镇江） 有限 公司取得营业执照，截至 ２ ０ １ ７年 ２月各股东已出资 ８ ０ ％。
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４ Dòó)DôØE 该项目总投资 ２ ５ ８ ５亿元。其中 Ａ部分 （ 专项治理工程） 总投资 １ ２ 亿元，来源于中央补贴海绵城市投资的专项资金； Ｂ部分 （ 综合达标工 程） 总投资 １ ３ ８ ５亿元，由项目公司投资建设。项目自有资金约 ４ ２亿元 （ 全部为注册资本金） ，占项目总投资的 ３ ０ ％，由政府出资代表和社会投 资人按 ３ ０ ʒ ７ ０的比例出资；项目融资约 ９ ６ ５亿元，占项目总投资的 ７ ０ ％， 以项目公司为主体，以特许经营权质押向金融机构申请贷款，贷款利率在 央行 ５年以上贷款基准利率基础上下浮 １ ２ ％。 ５ 01\]^_ 镇江市人民政府授权镇江市住房和城乡建设局 （ 简称 “ 市住建局” ） 为项目实施机构，通过江苏省采购中心，采用竞争性磋商方式选择社会投 资人。 ６ wxÁDíî 镇江市水业总公司 （ 简称 “ 水业公司” ） 。 ７ UVD= 中国光大水务有限公司 （ 简称 “ 光大水务” ） 。
（ 四） 主要风险分配框架
项目主要风险分配详见表 ５ ４－ ３ 。
表５ ４ － ３ ㊀镇江市海绵城市项目主要风险分配
序号 风险 产生原因 产生后果 解决方案 承担方
第一类：来自政府层面的风险 １ 国有化 ㊀政府收回项目资产 Ｐ Ｐ Ｐ关系终止 ㊀如果必须强制收购， 政府给予项目公司赔偿 政府
㊀指政 府 不 按 照 合 同 ２ 政府干预 的约 定，无 故 干 预 项 ㊀项目效率降低 目的决策 ㊀政府 不 履 行 或 拒 绝 ３ 政府信用 履行合 同 约 定 的 责 任 ㊀支付延期甚至终止 和义务 ㊀由于 各 种 原 因 导 致 公众利 益 得 不 到 保 护 ４ 公众反对 或受 损，从 而 引 起 公 众反 对，给 项 目 建 设 造成风险
序号 （ 一） （ 二） 建设内容 ㊀征润洲污水处理厂：１ ７ ５ 万立方米 ／ 日扩建 （ 一级 Ｂ ） ；２ ２ ０ 万立方米 ／ 日 ㊀雨水泵站：１ 长江；２ 御桥村；３ 三摆渡；４ 江南；５ 改造六摆渡泵站
㊀汇水区雨水排放、径流控制、面源治理等达标工程：海绵城市达标工程地点有 １ 桃园排口；２ 头摆渡排口；３ 新河桥泵站；４ 江南雨水泵站；５ 迎江路泵站； （ 三） ６ 黎明沟排口；７ 平政桥泵站；８ 解放路泵站；９ 北固湾排口；１ ０ 江滨泵站； １ １ 中山桥、中华路排口；１ ２ 小米山路；１ ３ 焦南泵站；１ ４ 焦东片区；１ ５ 丹徒 泵站
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典型案例五十四 江苏省镇江市海绵城市项目
一、项目概况
（ 一） 项目基本情况
１ 01ìí 镇江市海绵城市建设 Ｐ Ｐ Ｐ项目。 ２ ÄñÍ 镇江市。 ３ Ä®¯<òó 镇江市海绵城市试点区共 ３ ３ ５平方公里，其中陆地 ２ ２平方公里，水 域１ １ ５平方公里。西至环湖路—太平路—朱方路；南至中山西路—黄山 东路—运河路—中山东路—桃花坞路—禹山北路—谷阳北路—学府路；东 至左湖路；北至金山湖北岸—焦北滩。项目区域见图 ５ ４－ １ 。
㊀易涝积水区整治工程：积水改造地点有：１ 古城路江滨新村处；２ 小米山路、 （ 四） 松江路；３ 南苑新村、邮电宿舍、解放路 ６号；４ 八角亭、京口路、学府路、京 口区政府；５ 黄山天桥；６ 陆角桥泵站及外围管道改造；７ 铁路下穿段 （ 珍珠桥 旁） ；８ 左湖互通
表５ ４ － ２ ㊀镇江市海绵城市项目 Ｂ部分— — —综合达标工程
㊀生态修复和引水活水工程：１ 虹桥港、胜利港生态修复改造工程 （ 生态护坡、 （ 二） 浮床修复、生物毯） ；２ 征润洲湿地生态系统建设 （ 湿地工程、湿地生态系统工 程） ；３ 智慧海绵系统建设；４ 征润洲水源地原水水质安全保障工程
（ 三）
㊀雨水管网系统优化工程：１ 沿运粮河污水截流管网优化；２ 沿古运河污水截流 管网优化；３ 沿江污水截流系统优化
（ 二） 项目背景与进展情况
根据 《 关于开展中央财政支持海绵城市建设试点工作的通知》 （ 财建 〔 ２ ０ １ ４ 〕８ ３ ８号） 等文件精神，海绵城市建设提上议事日程，镇江市成为 全国首批十六个海绵试点城市之一。为削减镇江市的城市面源污染，提高 非常规水资源利用率，促进智慧海绵城市管控系统形成，镇江市委、市政 府决定实施海绵城市建设。 镇江市政府为规范政府和社会资本合作，成立 Ｐ Ｐ Ｐ领导小组，并出台 了 《 推进政府和社会资本合作 （ Ｐ Ｐ Ｐ ） 模式的工作意见 （ 试行） 》和 《 政 府和社会资本合作 （ Ｐ Ｐ Ｐ ） 管理细则 （ 试行） 》 ，明确了工作流程和部门职 责，建立 Ｐ Ｐ Ｐ实施方案审查制度，规范了 Ｐ Ｐ Ｐ项目报批。 ２ ０ １ ５年 ８月，北京金准咨询有限责任公司编制的 《 Ｐ Ｐ Ｐ实施方案》 经 市领导小组审定。 ２ ０ １ ５年 １ ０月，开展市场测试，听取近 ２ ０家社会资本方对 Ｐ Ｐ Ｐ实施方 案的意见。 ２ ０ １ ５年 １ ２月 ２ ９日，发布资格预审公告；２ ０ １ ６年 １月中旬开展第二轮
二、运作模式wk.baidu.com
（ 一） Ｐ Ｐ Ｐ具体模式
㊀镇江市政府授权市住建局，以竞争性磋商方式选择了光大水务为社会 投资人；光大水务与水业公司出资设立项目公司，负责 Ｂ部分项目的初步 设计、施工图设计、投资建设和运营维护，以及代建部分 Ａ部分；市住建 局与项目公司签署特许经营协议，特许经营期 ２ ３年，其中建设期 ３年、运 营期 ２ ０年；特许经营期内，项目公司通过污水处理费和政府付费方式收 回投资并取得合理回报，政府付费纳入镇江市中长期财政预算；特许经营 期满时，项目无偿移交给水业公司。 Ａ部分：业主为水业公司；１ ２亿元建设资金全部来源于中央补贴专项 资金；使用代建制，其中征润洲水源地原水水质安全保障项目由水业公司 委托市自来水公司代建；其余项目根据条件由水业公司与光大水务签署代 建协议，委托项目公司代建，光大水务获得代建管理费 ０ ３ ％，代建工程 量为 ５亿—８亿元。项目建设后资产所有权移交至水业公司。 Ｂ部分：业主为项目公司，采用 Ｂ Ｏ Ｔ模式，其中：征润洲污水处理 厂改扩建项目 （ 约２ ３亿元） 由水业公司先行建设；长江、御桥村雨水 泵站建设项目 （ 约０ ７ ５亿元） 由镇江市给排水管理处先行建设，项目 公司成 立 后 接 管 上 述 在 建 项 目；剩 余 项 目 由 光 大 水 务 施 工 （ 约１ ０亿 元） 。新建部分采用 Ｂ Ｏ Ｔ模式。 项目合作模式见图 ５ ４－ ２ 。
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社会资本协助项目公司选择的融资条件必须优于政府方前期与金融机 构商谈的条件，若实际融资成本高于社会资本方报价的融资成本，在特许 经营期内抵扣政府购买服务费，其抵扣资金来源由社会资本方以补贴项目 公司或从其投资收益中抵扣的方式承担。若实际融资成本低于社会资本方 报价，则按 项 目 公 司 与 金 融 机 构 完 成 融 资 交 割 时 确 定 的 实 际 融 资 利 率 执行。