4跨国金融机构PPT课件

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一、跨国银行
（二）产生与发展 5. 创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）
（1）国际银行业的购并重组愈演愈烈：强强联合、跨业购并 （2）跨国银行向全能化发展
三种模式： 德国全能银行 英国金融集团 美国金融控股公司
（3）电子化推动跨国银行的业务创新和技术创新
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第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关 业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷 款业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业性业务的金融 机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务 、证券经纪业务和证券做市商业务的金融机构的分离；在保险业 内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机 构的分离等。
International Investment 陈晓燕
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第九章 跨国金融机构
本章主要内容： 一、跨国银行
二、跨国投资银行
三、共同基金、对冲基金
四、其他跨国金融机构
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跨国金融机构的类型
（一）跨国银行 （二）非银行金融机构
1.跨国投资银行 2.共同基金 3.对冲基金 4.养老基金 5.保险公司 6.主权财富基金
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跨国金融机构的特殊性
➢ 从广义上来说，跨国金融机构属于特殊类型的跨国公 司，即金融行业的跨国公司，因此，属于国际直接投 资的主体。
➢ 多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者， 因此，也属于国际间接投资的主体。
➢ 跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国 际投资的发展发挥重要作用。
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银行业金融机构与非银行金融机构
1. 银行业金融机构，是指吸收公众存款的金融机构以及政策性 银行。与非银行金融机构构成金融中介体系。
西方现行的金融体系：中央银行、商业银行、专业银行
中央银行是政府部门，如中国人民银行是中华人民共和 国的中央银行，是中华人民共和国国务院组成部门之一。
附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。 按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次：
第一个层次的分业经营是指金融业与非金融业的分离，金融机构 不能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。
第二层次的分业经营是金融业中银行、证券和保险三个子行业的 分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营各自的银行业务 、证券业务和保险业务，一个子行业中的金融机构不能经营其它 两个子行业的业务。
专业银行包括：a.储蓄银行 b.开发银行 c.进出口银行 d.抵押银行e. 农业银行 f.住房信贷银行
• 非银行金融机构（non-bank financial intermediaries）， 指除商业银行和专业银行以外的所有金融机构。非银行金融 机构是以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式 筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
一、跨国银行
跨国银行的国际业务与国内银行的国际业务之间的区别与联系
经营方式 经营范围
跨国银行
国内银行
跨国银行 的国际业务由 自己的分支机构直接在国 外进行，总行与分支机构 之间是与所有权或控制权 相联系 隶属关系
国内银行的国际业务委 托其国外代理行来进行， 委托行与代理行之间是 平等的业务往来关系
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一、跨国银行
（一）内涵 1. 定义：跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外 拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多 种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超 级银行。
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一、跨国银行
（一）内涵 2. 性质： A. 跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物， 因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。 B. 跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国公司中心认 为，只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行 才能算作是跨国银行。 C. 跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行从事国际 业务经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或 国际市场上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被 限制的项目。 D. 跨国银行的战略制定具有全球性。
与分业经营有三个层次一样，混业经营也有三个层次，即金 融业与非金融业之间的联合经营，银行、证券和保险之间的联合 经营以及银行业、证券业和保险业内部的联合经营。在完全意义 上的全能银行制度中，银行可以同时经营商业银行存贷款业务、 证券承销和经纪业务、保险业务，还可以持有非金融企业的股票。 但在现实中，不存在这样的全能银行制度，而只有与全能银行制 度比较接近的“变种”。
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附一：银行的分业经营与混业经营
通常所说的分业经营是指第二个层次的银行、证券和保险业 之间的分离，有时特指银行业与证券业之间的分离。
典型代表：分业经营的典型代表有美国、日本和英国。
金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构 的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。
典型代表：德国、瑞士、法国等。
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附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营的优点
1. 有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证 券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服 务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关 系。
除信用证融资、托收、汇 信用证融资、托收、汇 兑等简单的传统业务外， 兑等简单的传统业务 还包括欧洲货币市场业务、 证券包销、企业兼并、咨 询服务、保险信托等非银 行金融业务
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一、跨国银行
（二）产生与发展 1. 萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初） 2. 逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代） 业务范围：除商业融资、外汇交易等传统业务外，开始 开展批发业务及投资银行业务。 3. 迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代） 业务范围：除之前的业务外还从事欧洲货币业务。 4. 调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期） a. 银行间兼并、联合活动频繁，向大型化发展以增强实力 b. 跨国银行着力于内部机构的调整与改善