塑料包装项目财务分析表

塑料包装项目财务分析表

一、背景分析

当前时期是全面建成小康社会的决胜阶段，是全面振兴老工业基

地的关键时期。面临的国内外发展环境更加错综复杂，经济社会发展

既要准确把握有利条件、顺势而为，又要直面风险挑战、趋利避害。

从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界经济在深度调整

中曲折复苏，移动互联网与云计算、人工智能与先进机器人、3D打印

等新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。同时，国际金融危机深层次

影响依然存在，全球经济贸易增长乏力，贸易保护主义抬头，东北亚

地区等地缘政治关系复杂多变，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，不稳定、不确定因素增多。

从国内看，我国仍处于大有作为的重要战略机遇期，内涵发生深

刻变化。发展速度变化、结构优化和动力转换特征明显，经济长期向

好的基本面没有改变，经济发展迈入“新常态”。“大众创业、万众

创新”、《中国制造2025》、“互联网+”行动计划等战略实施，将为经济增长动力转换提供新引擎；“一带一路”建设、区域协同发展、

长江经济带发展等战略实施将为经济发展拓展新空间；全面深化重点

领域改革将会激发市场主体新活力，创造新的制度红利。同时，城乡

区域发展不平衡、资源约束趋紧、生态环境恶化趋势尚未得到根本扭转，基本公共服务供给不足，收入差距较大，人口老龄化加快，全民

文明素质和社会文明程度有待提高，法治建设有待加强。

我国是塑料包装生产大国，料编织袋、复合软包装、塑料薄膜的

年产量均列世界第一位，塑料包装机械的年加工能力位居世界前列，

塑料包装行业在经济新常态下呈现出许多新的特点。2018年，受全球

经济低迷以及行业结构性调整影响，产量和销售收入均出现下降情况，随着产品结构调整的加深，企业整合步伐也将进一步提速，行业呈现

出强者愈强，弱者愈弱的局面。

经济新常态下，塑料包装行业呈现新特点

我国经济进入新常态新形势，国民经济水平保持稳定增长，塑料

包装行业也随之呈现出新的特点。目前我国塑料编织袋、复合软包装、塑料薄膜的年产量均列世界第一位，塑料包装机械的年加工能力位居

世界前列。市场上也涌现出一批具有一定经济实力和市场竞争优势的

大型骨干企业和企业集团，高新技术在行业中不断应用，引进的包装

印刷、塑料薄膜等行业中较先进的技术装备，已经达到发达国家同期

先进水平。中国包装机械设备制造水平也正在逐步适应包装工业的发

展和技术改造的要求。塑料包装行业还呈现出节能环保、产业集聚和

产业转移等特点。

供给逐年增长，东部地区产量最大

近年来，原油价格出现较大跌幅，导致塑料制品及塑料包装行业

成本降低，而下游应用领域规模不断扩张，对塑料包装行业的需求加大，导致塑料包装制品价格普遍上涨，利润空间进一步加大，不断吸

引企业进入；加之国家提出政策推动我国塑料包装行业技术进步，产

品结构调整，原有企业追求更高质量产品和更效率的产品结构，这些

因素都不断促进着我国塑料包装行业产量上升。2018年，由于塑料包

装行业调整过剩产能，供给出现较大幅度西江，我国塑料包装行业工

业总产值达到1655.42亿元，较上年同比下降19.17%。

分地区来看，我国塑料包装行业在东部地区呈现产业集群效应，

较多企业集中于广东、江苏、浙江等地，发达的地区经济和便利的贸

易条件催生该地区的塑料包装产业集群，规模经济效应更加促进地区

行业份额增长。2018年，广东、浙江、江苏三省塑料包装产量合计占

比超过50%，其中广东地区塑料包装产量最大，占全国产量的22.85%。

销售收入不及预期，行业产能过剩

2018年，受全球环境低迷影响，我国塑料包装出口不及预期，直接影响了行业收入下降。2018年，我国塑料包装行业销售收入约为1468.97亿元，较上年同比下降22.09%。

我国塑料包装行业正处于结构调整期，2013年以来，产销率逐年上升，2018年产销率达到112.7%，处于产能过剩状态，低端产品产能过剩问题仍较严重，市场上类同的通用产品较多，中低档产品占绝大多数，而高技术、高附加值的产品相对较少。竞争中的价格战，压缩了利润空间，更造成低质、劣质产品扰乱市场秩序问题。

行业内产业结构调整将会加快企业整合步伐，随着环保整治的深入推进，原材料涨价和人工成本增加等影响，一些不能以产品创新、质量功能提升而占领市场的小微企业再一次面临被“洗牌”出局的困境，而大中型企业在困境中勇于创新，发展势头良好，呈现出强者愈强，弱者愈弱的局面，行业转型、企业整合加快。

二、公司概况

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、

业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，

持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发

展的良性互动。

未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和

谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”

的企业责任，服务全国。

三、项目投资分析概况

以转型升级、提质增效为主线，以技术创新和管理创新为支撑点，加快推进供给侧结构性改革，扩大新型产品生产和应用，积极开展产

能合作，有效提高区域产业的质量和效益。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资70845.38万元，其中：建设投资55074.69

万元，占项目总投资的77.74%；建设期利息1297.65万元，占项目总

投资的1.83%；流动资金14473.04万元，占项目总投资的20.43%。

项目正常经营年份每年营业收入149200.00万元，综合总成本费

用120007.23万元，税金及附加708.60万元，净利润21363.13万元，财务内部收益率22.27%，财务净现值22163.97万元，全部投资回收期5.85年。