国有资产管理的理论基础

第二章 国有资产管理的理论基础
产权理论 现代企业理论 公司并购理论
一、产权理论
（一）产权和产权体系 1、产权定义 西方学者的定义： （1）产权亦称财产权，是指存在于任何客体之
中或之上的完全权利，它包括占有权、使用权、 出借权、转让权、用尽权、消费权和其他与财 产有关的权利。 （2）产权即为所有权，所有权包括四方面权利: 使用权、收益权、处置权和交易权。
产权理论有四大主线:交易费用理论、产权的效率 分析、产权制度的效率比较以及产权制度的变迁。
产权理论的中心思想是:只要存在交易费用，产权 制度就对生产产生影响。
产权理论研究的就是如何通过界定、变更和安排 产权的结构，降低交易费用，改善资源配置，增 加社会福利，促进经济增长。
科斯是产权理论的创始人和领袖。此后，阿尔奇 安、德姆塞茨、诺斯等都对产权理论的发展做出 了重要贡献。
科斯的产权理论
人物介绍：罗纳德·哈里·科斯，1932年毕业于英 国伦敦经济学院，1951年获博士学位。1951年移 居美国，先后在布法罗大学、弗吉尼亚大学和芝 加哥大学任教。 1961年后任美国《法学与经济学 杂志》主编。1991年被授予诺贝尔经济学奖。
科斯一生从事产权的理论研究。其理论形成大致 分为两个阶段。第一阶段，30年代对正统的微观 经济学进行批判性考察，指出市场机制运行中存 在着摩擦即存在着交易费用，减少磨擦的关键是 产权制度和企业组织形式的创新。
在分析企业的起源、性质和生产纵向一体化的过 程中，科斯首次将交易费用概念引入经济分析， 奠定了现代西方交易费用和产权理论的基础。
这一阶段的代表作是1937年发表于伦敦经济学院 《经济学家》杂志上的经典性论文《企业的性质》 (该文当时并பைடு நூலகம்引起重视，20多年后，当科斯的另 一篇重要论文《社会成本问题》问世后，《企业 的性质》一文才引起西方经济学界的广泛关注。 正是《企业的性质》一文，奠定了科斯作为现代 西方产权理论的开山鼻祖和主要代表的地位)。
（二）产权属性 产权作为人与人之间围绕财产而形成的经济权
利关系，具有一系列内在属性。 第一，排他性 第二，有限性 第三，可交易性 第四，可分解性 第五，行为性
（三）产权权能 第一、界定功能 第二，激励功能 第三，约束功能 第四，配置功能 第五，协调功能 第六，分配功能
目前流行的新制度经济学也是以科斯的产权理论 作为基础之一的
小启示：科斯是一名伟大的经济学家和思想家， 是什么使科斯成为一名卓有成效的科学家呢？ 其一，它总是反对任何的想当然。他对看起来 是正常而实用的传统常识总是采取怀疑主义的 态度，如果事实和常识不一致，他相信事实； 其二，他坚持经济学家的基本任务是揭示我们 身边的经济现象，对我们生活的世界更多地了 解是规划更美好经济世界蓝图的前提；其三， 他坚持古老的“奥克姆剃刀”原则。这些原则 使科斯受益匪浅，如果能够这样做，我们都将 受益匪浅。
不同的产权结构对于国民财富是有明显影响的， 例如，私有产权与市场交易相对应，而国有产权 与计划管理相对应。
产权制度的外在形式表现为一种法律，即由国家 以法的形式加以明确和强制执行的，合法的产权 受国家保护。产权规范的法律形式要随社会、经 济、文化、传统等多种因素的发展而调整，而且 产权制度还需要一定的道德规范来补充，来维持 其运行。
因此产权制度首先要保证产权清晰，现代产权制 度的核心内容就是产权清晰。
延伸内容：产权理论的发展脉络
相关回顾 产权理论的主要学派有: 以威廉姆森等人为代表的交易成本学派 以德姆塞茨和阿尔奇安等人为代表的所有权学
派 以布坎南等人为代表的公共选择学派 以舒尔茨等人为代表的自由竞争学派， 以阿罗等人为代表的信息经济学派等等。
第二阶段，50——60年代中期，科斯在分析“外 部性”问题时，全面分析了产权明晰化在市场运 行中的重要作用。指出产权的经济功能在于克服 外部性，降低社会成本，从而在制度上保证资源 配置的有效性。芝加哥大学著名教授、诺贝尔经 济学奖获得者斯蒂格勒把科斯的产权思想概括为 “科斯定理”，这一阶段的代表作是1960年发 表在《法学与经济学》杂志上的《社会成本问题》 一文。
2、通用的定义：
产权，既是一个法学概念，又是一个经济学概念。财 产是产权的客体，产权则是财产主体的权利。
产权是指财产所有权与财产所有权有关的财产权，它 往往通过法律界定保护着人们对财产的权利。
产权关系是指由所有权、占有权、使用权、收益权和 处置权构成的一个有机整体，它体现了财产主体对财 产的一种法定的所有关系、控制关系、支配关系、分 配关系和处置关系。
（四）产权制度
1、产权制度及其起源
产权制度是经济运行的基础，对生产组织形式、 技术进步和经济效率有决定性作用。
产权制度的经济学意义是减少不确定性，从而派 生出降低交易费用、优化社会资源配置和减少外 部性等功能。
亚当·斯密就试图证明如何用一套规则比另一套规 则更有利于国民财富 的增长。
综上所述
产权制度是指界定、约束、保护产权和产权关 系的一系列法律和规则。
产权的直观形式是人对物的关系，实质上则是 产权主体之间的关系。内容如下：
第一，界定产权 第二，约束产权 第三，保护产权
界定产权、约束产权和保护产权的目的是使产权 清晰。
产权清晰是产权得以存在和发挥作用的基础，离 开了产权清晰，产权主体必然缺位，产权在经济 生活中就不能发挥应有的作用，也不能得到有效 的保护。
产权制度不是人类社会从一开始就有的，而是经 历了一个漫长的形成和发展过程。产权制度从有 到无，从根本上说，不是因为人们变聪明了，而 是由于产权制度所带来的利益增加，使得产权制 度的建立变得值得。
产权制度是在人口增长压力、资源稀缺程度、技 术条件改变、经济规模扩展等因素的影响下形成 的，它的出现促使人们用有规范的合作交易的方 式而不是暴力对抗或不负责任的方式来解决争夺 和利用稀缺资源的矛盾，从而减少人们在经济活 动中的不确定性，提高经济活动的效率。