第八章商业银行

2,方法 商业银行在进行资产管理时应尽可能做到 在保证流动性的前提下,尽可能降低现金的持 有量. 寻找信用良好且愿意支付较高利率的贷款对象. 运用6C标准进行评价. 寻找高回报率低风险的证券. 通过资产多样化来分散风险.
(二)负债管理
负债管理主要通过调整资产负债表的负债方项 目,来满足银行经营目标和方针. 该理论认为,商业银行不需要完全依靠资产管 理来满足其流动性,向外借款也可满足需要. 只要负债管理有效,借款途径较广,就不需要 大量持有库存现金,短期债券等高流动性资产, 而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业 务中去,以提高商业银行的盈利性.
第四节 存款货币银行的资产业务
(一) 资产业务 资产业务是指商业银行把通过负债业务所筹集到的资 金加以运用并取得收益的业务.
(二)现金资产
商业银行的现金资产主要包括: 库存现金; 中央银行存款准备金; 同业存款; 应收现金
(三)贷款
贷款一直以来就是商业银行的核心业务,是商业银行 主要的盈利途径. 贷款可分为:抵押贷款和信用贷款;工商业贷款,农 业贷款和消费贷款;短期,中期和长期贷款;一次偿 还贷款和分期偿还贷款.
第六章 商业银行
第一节 商业银行的产生与发展
(一)商业银行的产生 现代商业银行体系是通过两种途径产生的: 一是旧的高利贷性质的银行为适应新的经济条件而转 变过来的; 二是按市场经济原则组织起来的股份制银行.其中起 主导作用的是后一条途径.
(二) 商业银行的职能
1.支付中介 支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户,为客户办 理各种货币的结算,收付和汇兑.
安全性:避免经营风险,保证资金安全. 信用风险(违约风险):挤兑和贷款无法按时收回 利率风险(市场风险) 购买力风险(通胀风险) 内部风险(管理风险) 政策风险
三个原则既有统一的一面又有矛盾的一面. 在商业银行经营管理中,安全性,流动性和盈利性缺一不可. 而这三个原则之间存在着既统一又矛盾的关系. 因此,商业银行在经营管理中要兼顾和协调这三方面的原则, 找到最佳的平衡点.
◎贷款证券化
含义:贷款是资产证券化的主要基础资产.贷款证券化实质 是将缺乏流动性的,非标准化的贷款转换成为可转让的,标 准化的证券,并转售于市场投资者的过程.
(四)贴现
贴现是指商业银行根据客户的要求,买进其尚未到期的票据. 贴现原来以商业票据为主,现在已扩展到政府短期债券.
未到期天数 贴现付款额 = 票据面额×1 年贴现率× 360天
4.发行债券 商业银行可以通过发行债券满足长期资金需求. 5,回购协议 回购协议是在证券出售时银行向买方承诺在未来的某 个时间按照约定价格买回证券的协议.用于回购协议 的证券通常都是政府债券.
6,向国际金融市场借款 7,银行持股公司发行的的商业票据 8,结算过程中的短期资金占用 在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金.
(四)中国商业银行的类型和组织形式
类型:分业经营 组织形式:国有商业银行及其他商业银行实行总分行 制;中国农业发展银行也是总分行制. 信用合作社和财务公司作为存款货币银行一般不准设 立分支机构. 20世纪80年代:混业经营(准);1992年证券和房地 产热 1995年商业银行法:分业经营
第三节 存款货币银行的负债业务
1.贷款承诺 贷款承诺是指商业银行向客户作出承诺,保证在未来一定时期内, 客户可以随时按照事先约定的条件进行贷款. 2.备用信用证 备用信用证是指商业银行应借款人的要求向贷款人作出的付款保 证. 3.贷款销售 贷款销售是指商业银行通过直接出售或证券化的方式将贷款进行 转让,以此来减低风险资产比例,提高资金的流动性. 4.金融衍生工具交易
第五节 存款货币银行的中间业务和表外业务
一,中间业务 ◎中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户 办理各种委托事项,并收取手续费的业务. 1.汇兑 2.信用证 3.承兑 4.信托 5.代收
二,存款货币银行的表外业务
表外业务是指未列入商业银行资产负债表内,不影响 资产负债总额的能为商业银行带来额外收益的业务. 广义的表外业务包括前面提到的中间业务,狭义的表 外业务则包括贷款承诺,备用信用证,贷款销售以及 金融创新中出现的衍生工具交易等.
(三)其他制约派生存款的因素
*信用创造中的漏损 1,现金漏损 有现金漏损:d=1/(rd+k) 2,超额准备金 有超额准备: d=1/(rd+k+e)
3 ,定期存款准备金 活期存款转为定期存款 d=1/(rd+k+e+t rt), t为定期存款与活期存款的比率, rt为定期存款的准备率 (超额与法定准备金率之和),
1 D = R r
上式反映了存款增加额与准备金变动之间的关系,是 最简单的信用扩张方程式. 显然,存款扩张的倍数取决于法定存款准备金率r,r 越小则增加的存款总额越大,银行系统的信用扩张能 力也就越强. 1/r通常被称为存款乘数,因为它表示派生存款相对于 准备金而言扩张的倍数.存款乘数反映了银行体系以 准备金为基础创造存款货币的能力.这里我们没有考 虑其他因素,因此1/r也被称为简单存款乘数.
G 银行的 T 形账户 资 产(万元) 负 债(万元) 100 活期存款 1000 在中央银行存款 900 贷款
在得到这笔贷款之后,乙将它存入了其开户银行H银 行.同样地,H银行按照10%的法定准备金率提取了 900×10%=90元的准备金,然后把剩余的900× (1-10%)=810元全部贷款给丙.H银行的帐务处 理为: H 银行的 T 形账户
(一) 负债业务 负债业务是指商业银行吸收资金的业务. 商业银行资金的来源有两个方面,即商业银行的自有 资金和吸收的外来资金.
(二)吸收存款
吸收存款是商业银行的传统业务,是其重要的资金来源.我们 可以将存款分为活期存款,定期存款和储蓄存款三大类. 活期存款: 定期存款: 储蓄存款:
2.同业拆借 同业拆借是指商业银行为解决临时性的资金短缺及满足流 动性需求,而进行的商业银行间的短期资金融通. 3.央行借款 商业银行向央行借款主要是用来缓解暂时性的资金短缺, 而并非用于盈利,其借款方式主要有再贴现和再贷款两种.
(五)证券投资
证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有 价证券的业务活动. ◎债券:如公债券,国库券等.此外,一些财力雄厚,信誉 较高的公司债券,也是商业银行投资对象. ◎国库券收益率:r=D/Pt =(R-P)/Pt ◎其次是股票投资,一般在投资数量量上有限制性的规定. 而在实行分业经营的国家则严格管制.
资 产(万元) 在中央银行存款 贷款 负 债(万元) 90 活期存款 810 900
丙得到贷款之后,又将它存入了I银行……类似的过程 将无限持续下去.在整个过程中,每一家参与的银行 都在创造着存款货币.我们通常把这种由银行体系发 放贷款而形成的新的存款称为派生存款.
我们把这一过程总结如下:
表 9-3 存款创造过程 商业银行 G H I J 总计 活期存款增加额 1000 900 810 729 10000 准备金增加额 100 90 81 72.9 1000 贷款增加额 900 810 729 656.1 9000
第六节 信用货币创造
(一), 银行体系的信用创造机制 1.银行体系信用创造的前提 部分准备金制度 部分现金提取
(二),银行体系的信用创造过程
假定活期存款法定准备金率10%,公众不保留现金,并将一切货 币收入存入银行体系,商业银行不保留超额准备金 当我们委托甲把1000元存入在G银行的活期存款账户时,G银 行按照假设的10%的法定准备金率提取法定准备金之后,将剩 余的1000×(1-10%)=900元全部用于贷款,发放给乙.G银 行的帐务处理为:
4.金融服务职能 为客户提供汇兑,信托,承兑,代收,咨询和租赁等各 种服务.
(三)西方商业银行的类型 商业银行的发展基本遵循两大主流传统:职能分工型 和全能型模式 ◎职能分工:法律限制金融机构必须分门别类各有专 司:有专营长期金融的,有专营短期金融的,有专营 有价证券买卖的,有专营信托业务的.
◎全能商业银行:综合式商业银行,他们可以经营一 切银行业务,包括各种期限和种类的存款与贷款以及 全面的证券业务等. ◎向全能方向发展趋势 利用金融创新绕开管制,通过收购,合并或城里附属 机构渗入对方业务,通过直接开办其他金融机构所经 营的业务实现综合经营
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浮动利 浮动利 率资产 率负债
浮动利 浮动利 率负债 率资产 固定利 固定利 率负债 率资产
浮动利 浮动利 率资产 率负债
固定利 固定利 率资产 率负债
固定利 率资产 固定利 率负债
a
b
图7-4 银行利率敏感性缺口管理
c
◎缺口监察法
分析资产负债之间的流动性差额,来表示现 有流动性状态和与其流动性需要之间关系的方 法.
二,资产与负债管理
西方商业银行经营管理论经历了资产管理,负债管理,资 产负债综合管理的演变过程. (一)资产管理 资产管理的目的是在商业银行经营管理的三大原则下,将银行 资金在现金,贷款和证券等各种资产业务中进行合理分配,寻 求其最佳组合. 1,理论 ①真实票据理论 ②转换理论 ③预期收入理论 ④超货币理论
显然,各个银行的存款增加额组成了一个无穷 递减的等比数列,因此我们也可以利用等比数 列的求和公式计算出整个银行体系的存款增加 额:
1000 + 1000 × (1 10% ) + 1000 × (1 10% ) + 1000 × (1 10% ) +
2 3
1 = 1000 × 1 (1 10% ) = 10000
(四)派生存款的紧缩过程
表 9-3 存款创造过程 商业银行 G H I J 总计 活期存款增加额 -1000 -900 -810 -729 -10000 准备金增加额 -100 -90 -81 -72.9 -1000 贷款增加额 -900 -810 -729 -656.1 -9000
其中派生存款为:10000-1000=9000(元)
信用创造的过程就是一个"存款——贷款——存款——……" 的无限循环过程. 法定准备金总额的增加等于最初的原始存款增加额,这也意 味着有原始存款增加引发的存款扩张过程实际上也就是这笔 原始存款全部转化为法定准备金的过程.如果用ΔD代表活 期存款增加额,ΔR表示准备金增加额,则
2.信用中介 信用中介职能是指商业银行通过吸收存款,同业拆借, 发行债券等负债业务,把社会上的各种闲置资金集中 起来,再通过资产业务,把这些资金投入到需要资金 的社会经济各部门.
3.信用创造 商业银行的信用创造只是信用工具的创造,而并非资 本本身的创造.商业银行的信用创造受基础存款规模, 贷款需求,中央银行存款准备金率和商业银行自身现 金准备等因数的制约,不能无限制或凭空进行信用创 造.
第七节 商业银行的经营原则与管理
一,商业银行的经营原则 盈利性,流动性和安全性 ◎盈利性:占据核心地位,商业银行经营目标要求; 盈利并追求最大化的利润是商业银行的经营目标,是银行的企业 性质的体现,也是银行生存和发展下去的内在动力和根本原因.
◎流动性:能随时满足客户提取存款等方面要求的能力: ◎商业银行应随时保持其流动性,这可以通过两方面措施来 实现.一方面,商业银行要保留足够多的流动性资产;另一 方面,商业银行应加强负债管理,拓展更多的低成本融资渠 道,保持较强的融资能力.
(三)资产与负债联合管理
基本思想:将资产与负债两个方面加以对照及做对应 分析,围绕所谓的缺口或差距,通过调整资产和负债 双方在某种特征上的差异,达到合理的搭配.
◎利率敏感性缺口
其管理有三种战略: ◎当浮动利率资产等于浮动利率负债时,利率敏感性缺口为 零,银行的净利差不受利率变化的影响(图7-4a); ◎当浮动利率资产超过浮动利率负债时,利率敏感性缺口为 正,则利率的上升将增大利息收入与利息支出之间的差额, 也就是使得净利差变大;利率下降时则净利差变小(图74b); ◎当浮动利率资产少于浮动利率负债时,利率敏感性缺口为 负,则利率的上升将使得净利差减小(图7-4c).