中国烧碱,PVC下游消费状况分析

2004－2008年中国烧碱产能走势图 2004－2008年中国烧碱产能走势图
万 2500 吨 1928 2000 1471 1500 1190
2309 2199
1000
500
0 2004 2005 2006 2007E 2008E
虽然近几年烧碱产能增加迅猛，但是扩产热情依然不减。到2006年底，国内隔膜 虽然近几年烧碱产能增加迅猛，但是扩产热情依然不减。 2006年底， 年底 碱产能为791万吨，离子膜碱产能为1137万吨。 791万吨 1137万吨 碱产能为791万吨，离子膜碱产能为1137万吨。
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
由于PVC的扩产扩能迅速展开，PVC的增长速度大于下游制品行业的增长速度，PVC 由于PVC的扩产扩能迅速展开，PVC的增长速度大于下游制品行业的增长速度， PVC的扩产扩能迅速展开 的增长速度大于下游制品行业的增长速度 的市场价格开始出现下滑的趋势，今年前5个月PVC的市场价格保持在6350 6600元 PVC的市场价格保持在6350的市场价格开始出现下滑的趋势，今年前5个月PVC的市场价格保持在6350-6600元/吨的 价格。 价格。
2008年 2008年 0 18 20 0 16 0 0 0 0 0 20 0 0 25
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2005年国内烧碱价格一路走高， 2005年国内烧碱价格一路走高，虽然烧碱 年国内烧碱价格一路走高 产能已经大幅增加， 产能已经大幅增加，但对市场造成的影响显然 还未表现出来。到2005年下半年，烧碱价格开 还未表现出来。 2005年下半年， 年下半年 始从峰顶回落，这种下滑趋势一直延续到2006 始从峰顶回落，这种下滑趋势一直延续到2006 年的4月份，经历了烧碱市场的漫长“冬季” 年的4月份，经历了烧碱市场的漫长“冬季”。 烧碱价格迟迟不见起色， 烧碱价格迟迟不见起色，引起市场的不安定气 由于新增产能已经陆续投放到市场， 氛，由于新增产能已经陆续投放到市场，价格 竞争在所难免，低价位货源频频出现，不断冲 竞争在所难免，低价位货源频频出现， 击着烧碱厂商的心理底线。预计2006年下半年， 2006年下半年 击着烧碱厂商的心理底线。预计2006年下半年， 烧碱市场将进入盘整回落的通道中。 烧碱市场将进入盘整回落的通道中。
664
虽然近几年PVC产能增加迅猛，但是扩产热情依然不减。 虽然近几年PVC产能增加迅猛，但是扩产热情依然不减。到 PVC产能增加迅猛 2006年底 国内PVC产能将达到1284万吨。 年底， PVC产能将达到1284万吨 2006年底，国内PVC产能将达到1284万吨。
2006-2008PVC省份扩能明细表 2006-2008PVC省份扩能明细表
单位： 单位：万吨 1600 1500 1400 1300
1471
1190
1200
1070
1100
980
1000 900 800 700 600 1998
845 775 745 800
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
产能 2005年中国烧碱产能达到1471万吨 相比2004年增加281万吨，增幅在23.6% 年中国烧碱产能达到1471万吨， 2004年增加281万吨 23.6%。 2005年中国烧碱产能达到1471万吨，相比2004年增加281万吨，增幅在23.6%。
2005年国内造纸业耗碱量前十的省份列表 2005年国内造纸业耗碱量前十的省份列表 顺序 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 省份 广东 山东 河南 河北 海南 湖南 四川 广西 安徽 福建 纸浆产量（万吨） 纸浆产量（万吨） 473.0 425.1 332.7 117.6 79.1 67.3 46.8 46.0 44.4 35.0 耗碱量（万吨） 耗碱量（万吨） 71.0 63.8 49.9 17.6 11.9 10.1 7.0 6.9 6.7 5.3
单位： 单位：万吨 1000
972
900 800
664
700
523
600 500
365 320 292 227
434
400 300 200 100 0 1998
1999
2000
2001
2002 产能
2003
2004
2005E
2005年中国PVC产能达到972万吨，相比2004年增加308万吨，增幅在46%。 2005年中国PVC产能达到972万吨，相比2004年增加308万吨，增幅在46%。 年中国PVC产能达到972万吨 2004年增加308万吨 46%
中国烧碱、PVC下游消费状况分析 中国烧碱、PVC下游消费状况分析
中国氯碱网 张培超 2006.6 西安
目
录
第一部分 目前行业现状 一、烧碱 二、PVC 第二部分 下游分析 一、烧碱 二、PVC
第一部分 目前行业现状
1、烧碱
1998－2005年中国烧碱产能走势图 1998－2005年中国烧碱产能走势图
350
26.9
30
300 250
196 227
288
25
20
15.8
200
157 152
170
15
耗碱量 增长率%
150
11.8
15.3
10
100 50 0
2000 2001 0 2002 2003 2004 2005
5
0
2005造纸行业对烧碱消耗的贡献占到25%左右。造纸行业主 2005造纸行业对烧碱消耗的贡献占到25%左右。 造纸行业对烧碱消耗的贡献占到25%左右 要是制浆耗碱，烧碱起苛化作用。 要是制浆耗碱，烧碱起苛化作用。
10.10% 1060
1400 1200 9.90% 1240 1000 800 600
4.00%
4.70% 3.91% 1.13% 3.90% 1.68%
400 200 0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 中国烧碱产量 中国GDP 增长率 中国 GDP增长率 GDP 世界GDP 增长率 世界 GDP增长率 GDP
从表中可以看出，广东地区造纸行业耗碱量居全国之首。 从表中可以看出，广东地区造纸行业耗碱量居全国之首。
2005年国内造纸业耗碱省份布局 年国内造纸业耗碱省份布局
河北 山东
河南 安徽
四川 湖南 福建
广西
广东
海南
广东地区2000－2005年耗碱量走势图 广东地区2000－2005年耗碱量走势图 2000
2004－2008年中国PVC产能走势图 2004－2008年中国PVC产能走势图 年中国PVC
万 1800 吨 1600 1284
1400 1200
1665 1502
1021 972
1000 800 600 400 200 0 2004 2005 2006.5 2006.12 2007E 2008E
万吨 省份 上海 江苏 浙江 江西 安徽 福建 广东 广西 辽宁 吉林 黑龙江 山东 北京 28 23 22 3 2 5 5 22 3 2 5 5 51 3.4 0.5 0.3 0.8 0.8 7.8 3 8 8 8 10 40 16 8 10 43 2.5 1.2 1.5 6.6 2006下半 2006下半 年 2007 2008 合计 比例% 比例%
2006-2008年中国各省份烧碱扩能一览表 2006-2008年中国各省份烧碱扩能一览表 万吨 2006年 2006年 36 41.5 21 9 0 0 0 53 0 5 0 2007年 2007年 0 22 11 19 0 0 0 73 0 0 0 2008年 2008年 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 6.5
河北 内蒙古 山西 天津 河南 湖北 湖南 四川 云南 贵州 陕西 甘肃 宁夏 青海 新疆 合计
3 48 40 6 59
10 33 10 20 20
13 101 70 6 35 94 8 10
2.1 16.5 10.8 0.9 14.5 1.2 1.5 5.5 7.8
8 10 8 13 28 25 13
烧碱的主要用途最早从制造肥皂开始，逐渐用于造纸、纺织、印染等方面； 烧碱的主要用途最早从制造肥皂开始，逐渐用于造纸、纺织、印染等方面； 制铝工业及60年代后石油化工的发展，进一步扩大了烧碱的用途。 60年代后石油化工的发展 制铝工业及60年代后石油化工的发展，进一步扩大了烧碱的用途。
从图中可以看出，烧碱的主要下游消费行业是造纸、纺织（印染、化纤）、氧化铝。 从图中可以看出，烧碱的主要下游消费行业是造纸、纺织（印染、化纤）、氧化铝。 ）、氧化铝 下面对主要耗碱行业做详细说明。 下面对主要耗碱行业做详细说明。
万 1400 吨 1200 1000 800 600 400 200 0 2001 2002 2003 60 38 37 738 796 674 823 940
1240 1060 1176 1035 913
32 2004
85.5 2005 烧碱出口
烧碱产量
表观消费量
（1）造纸行业
2000－2005年造纸行业耗碱量走势图 2000－2005年造纸行业耗碱量走势图
第二部分 下游分析
1、烧碱下游分析
2005年烧碱下游消费结构比例图 2005年烧碱下游消费结构比例图
其他（ 其他 （ 石油 军工） 、 军工 ） 7% 纺织 19%
水处理 医药 4% 4%
氧化铝 7% 冶金 （ 除氧 冶金（ 化铝以外） 化铝以外 ） 2%
造纸 25% 化工 25% 轻工（ 轻工 （ 除造 纸以外） 纸以外 ） 7%
665 10.10% 503
700
600 9.90% 500 400
4.00% 300
0.04 0.02 0
4.70%
200 100 0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
中国PVC 产量 中国 PVC产量 PVC
中国GDP 增长率 中国 GDP增长率 GDP
世界GDP 增长率 世界 GDP增长率 GDP
中国烧碱产能区域分布比例图 截至2006 2006年 截至2006年5月份
东北 5%
西北 8% 西南 8%
华北 37%
华中 11% 华南 5% 华东 26%
12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00%
2.16% 2.93% 508 9.10% 7.80% 8% 7.10% 650 665 7.30% 738 8% 823 940
1998-2006年 月国内30%隔膜碱平均价格走势图 1998-2006年5月国内30%隔膜碱平均价格走势图 30% 元/吨
650 600 550 500 450 400 350 300 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
2、PVC
1998－2005年中国PVC产能走势图 1998－2005年中国PVC产能走势图 年中国PVC
上海 江苏 浙江 江西 福建 广东 广西 山东 辽宁 吉林 黑龙江
河北 内蒙古 山西 天津 河南 湖北 重庆 湖南 四川 云南 陕西 甘肃 宁夏 新疆
2006年 2006年 20 70 43 31 63 0 6.5 15.5 8 10 7 0 0 0
2007年 2007年 10 14 0 0 25 8 0 10 21 0 0 10 8 40
36 51
5
15
20
3.1
10 10 20 263 218 30 163
10 10 50 644
1.5 1.5 7.7 100
9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000
1998
2001-2006年 月国内PVC价格走势图 2001-2006年5月国内PVC价格走势图 PVC 元/吨
2006年区域产能分布比例图 2006年区域产能分布比例图 截止到2006 2006年 截止到2006年5月
西南 12% 西北 11%
东北 4%
华东 23%
华中 7% 华北 40%
华南 3%
0.12 0.1 0.08 0.06
239 7.80% 8.00% 7.10% 7.30% 287 159.9 2.16% 181 2.93% 3.91% 1.13% 1.68% 3.90% 8.00% 400.7 338 9.10%
万 80 吨 70 60 49 50 40 30 30 19 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 34 47