保险需求分析与产品选择

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例题解析：遗属生活费用支出(现值)
若张三不幸，则他的收入将中断 张三妻子今后的收入是否能够应付家庭开支？ 因此，对张三的保险保障必须考虑上述情况。 测算：根据张三遗属消费、通胀率、收入增长
率、贴现率等已知条件和假定参数测算生活费 用来源是否有缺口，其现值为多少？
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例题解析：张三遗属生活费用支出(现值
后的资本化价值 较倍数法考虑了更多因素，如：现年龄、退休时
间、本人消费水平。 但仍有缺陷
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1.2.2 生命价值法
确定个人的工作或服务年限 估计未来工作期间的年收入 预期年收入扣除税及本人消费 选择贴现率计算前项的余额的经济价值，即
“生命价值”
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示例
张山40岁，预计再工作25年后退休，目前年税后 收入12万元，个人年消费支出5万元，预计年通货 膨胀率3%、收入增长率4%，贴现利率为5%，收入 与支出均按期末计算。 则按生命价值法，张山需要的保险保障为为其未 来25年的净收入现值：
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例：张三妻子的保障需求
结论：
尽管张三的收入远远超过支出；且长期来看，没有任 何保障需求；
但从现金流的分析来看，如果要求妻子去世立即还清 所有债务，则张三在最初几个年度仍然会遇到麻烦； 即：没有足够的现金。{如果妻子在第一年去世，则张 三最起码会有45万元左右的现金缺口。即：6万（与“ 应急基金”对应的各种不可预见费用）+ 5万（临终与丧 葬费用支）+34万（偿还贷款）+5万（生活费用）-5万 （现有储蓄）=45}
9,938
8,113ห้องสมุดไป่ตู้
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
29
63
149,935
156,805
(6,870)
(1,033)
30
64
总额
155,933
164,645
(8,713)
(1,225) 98,508
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例题解析：张三寿险保障保额
应急基金 教育基金 养老基金 临终与丧葬费用开支 偿还贷款 遗属生活费用 小计: 减： 现有储蓄 张三的保险保障金额：
——主要假设
可实现的税后投资收益（贴现）率：7% 平均年度通胀率：4% 工资年度增长率：5%
（答案用电算表演示）
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例题解析：建立确认目标(现值)
应急基金 教育基金 养老基金（65岁时使用） 临终与丧葬费用开支 偿还贷款 退休前生活费用
6万元 12万元 20万元 5万元 34万元
参数假设：通货膨胀/收入增长/贴现率 确认现有资源与责任（资产负债/收支） 计算不同事件下遗属所需收入现值与资源现值
的缺口 得出保险保障需求
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例：张三夫妇的保险需求
张三夫妇均35岁，有两子女，长7，幼2。
税后年收入18万，张三14万，妻4万。
家庭主要资产负债：
房屋
50万
房贷余额 30万
)
贴现因子 :
1/(1+i)N-1
年度
张太年龄
家庭开支 (@1.04)
张太年收入 (@1.05)
年收支缺口
现值(@1.07)
1
35
50,000
40,000
10,000
10,000
2
36
52,000
42,000
10,000
9,346
3
37
54,080
44,100
9,980
8,717
4
38
56,243
46,305
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1.4.1 现金需求
保险保障可以进一步分为 ：
（1）一生或未来一定时期内的需求 （2）解决“不幸”事件发生后立即会产生的问题
后者包括：必须立即支付的债务，当年即要发 生的费用。
解决现金需求应是考虑购买多少人寿保险金额 的基础
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例：张三家庭的现金需求
应急基金 （对应各种不可预见费用与支出需要 ）
汽车/其他
12万
车贷余额 4万
储蓄
5万
（除满足各项目标外的）年家庭生活费用 5万
注：为简化计算，假设收入和支出均在期初发生
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例：张三夫妇的保险需求
——其他目标(现值
)
应急基金 教育基金 （假设长子18岁时使用） 养老基金 （65岁时使用） 临终与丧葬费用开支
6万 12万
20万
5万
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例：张三夫妇的保险需求
保险需求分析与产品选 择
2020年4月22日星期三
授课大纲
寿险保障需求分析 家庭风险分析中的问题 保险类型选择 保险方案中的其他问题
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一、寿险保障需求分析
寿险保障需求分析原理 寿险保障需求估算方法 （需求法）寿险保障估算过程 寿险保障需求的检测与调整
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1.1 寿险保障需求分析原理
19
60,000 120,000 200,000
50,000 340,000
98,508 868,508 -50,000 818,508
1.4 寿险保障需求的检测与调整
遗属需求测算并非绝对的，需要根据实际情况检 验或调整。 （不测事件后的）现金需求 保费是否符合预算 目标的增加和金额的修正：合理的界限 假设条件向更合理、现实的方向调整 参数是否合理 目标永远随时间发生变化
临终与丧葬费用开支 偿还贷款 遗属当年生活费用
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例：张三妻子的保障需求
遗属需求法分析得出张三妻子不需要人寿保险 ，因为张三的收入减年度生活费用之差在未来 20年内的现值为158万元，足够应付各项需要。
但从现金需求看，妻子去世，家庭仍会出现财 务危机。
因此妻子也要有人寿保险，保额不应低于45万 元（现金需求-生息资产）。
以简单的倍数关系估计寿险保障的经验法则 。 如：根据“十一法则”，家庭需要的寿险保 额约为家庭年税后收入的十倍，保费支出占 家庭年税后收入的十分之一。
不科学，不能适应所有人或家庭。 有合理之处：简便、考虑了一般经验。
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1.2.2 生命价值法
估算家庭成员不幸给家庭造成的净收入损失 个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用
以家庭风险分析为基础 以家庭主要成员万一不幸为条件的情景分析 了解要继续实现主要家庭财务目标所需要的资
源缺口
4
主要保障型保险需求
债务 余额
5
子女教育 金现值
家人未来 生活费用
现值
其他：婚嫁 丧葬等
1.2 寿险保障需求估算方法
寿险 需求
遗属 需要法
生命 价值法
应有 保障额
倍数 法则
6
1.2.1 倍数法则
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1.2.3 遗属需求法(需求法)
从需求的角度考虑某个家庭成员不幸后会给家 庭带来的现金缺口
符合每个家庭的实际情况
― 还债需要 ― 子女独立前所需费用 ― 配偶终身所需收入 ― 其他种种
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1.3 (需求法)寿险保障估算过程
确立理财目标（还贷/奉养/子女教育/退休养老/ 丧葬/家属生活费用等目标）