审计舞弊案例

2011午9月27日，被称为我国南力最大的以大米淀粉糖、大米蛋自为 核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济型企业的 万福生科成功登陆创业板。 但是在2012午8月，湖南证监局在对万福生科进行常规稽查时，从该 公司银行流水中查了资金流向，对照后发现虚增收入等涉嫌则务造假 违法违规行为而在证监局一次常规稽查中就发现的问题，中磊会计师 事务所在进行发行上市审计和2011午午度报告的审计中均没有发现该 问题—作为万福生科的审计机构，中磊所对其2008-2011午的则务报 告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。为此，证监会 通报了中磊会计事务所的审计过失，并对签字会计师给予了警告及罚 款。
尽管主业依然亏损，但净利润已经扭亏为盈，这意味着，万福生科的 退市风险已经完全解除。
为什么万福生科没有退市
出售子公司且获政府补贴 至2014年前三季度，万福生科账面上还是亏损2719万元。年底能够盈 利，主要是出售全资子公司 —— 桃源县万福生科收储有限责任公司 100%股权、收到桃源县人民政府 1600万元奖补款项，以及三原博康 机械同意免除公司210.25万元债务所致。 报表显示，万福生科的非经常性损益收入高达1332万元。
同时，招股书显示，斥资2.4亿元的循环经济型稻米精深加工生产线技改 建成后，将新增精米产能25 200吨，精米年产能将达到45 200吨，而值 得关注的是公司此前已宣传拥有精米产能70000吨，巨资技改后，精米的 产能小但没有增加反而减少了。因此，其公开披露的产量真实性值得怀 疑。
财务舞弊手段
“预付账款”实现资金循环
会计师事务所审计失败原因剖析
未执行有效的实质性程序来应对风险
首先，未执行有效的细节测试针对登记入账的销售交易是否真实， 注册会计师应从主营业务收入明细账中抽取若干分录，追查发运凭证及 其他作证，追查存货的永续盘存记录，测试存货余额及检查更多涉及外 部单位的单据如外部运输单位出具的运输单据、客户签发的订货单据和 到货签收记录，同时独立调查相关重要交易和客户的情况，那么万福生 科虚构销售虽象自然能浮出水面。 其次未有效函证往来款项。针对往来款项，在此案件中尤其是预付 账款2011年末，万福生科的预付账款比上年末增长了450%，中磊所更应 该重点关注。选择适当的方式就账户余额及其组成部分，并对重大交易 或重要合同的细节进行函证方式，谨慎分析和评价结果，则虚增的往来 账项就会无立足之地。
造假事件中的受害者及其所受损害 的利益
包括公司其他股东， 机构投资者，个人投资 者（持有公司股票的 人）。 上市公司在资本市场 被停牌，债权人自然无 法按预期利率收到利息， 企业资金短缺，负债率 高
投资者ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
债权人
上市公司造假被查甚 至面临被停牌退市的风 险，员工面临最严重的 问题就是失业以及对在 就业的负面影响。
审计舞弊案例
以万福生科财务舞弊案例为例
公司概况
万福生科股份有限公司（简称：万福生科）坐落于湖南省常德 市，万福生科前身为成立于 2003 年的湖南省桃源县湘鲁万福有 限责任公司。2006年3月，公司更名为湖南湘鲁万福农业开发有 限公司。2009年10月7日，经股东会审议通过，整体变更设立万 福生科湖南农业开发股份有限公司，并于2009 年10月28 日在湖 南省常德市工商行政管理局登记注册。 自万福生科成立以来，万福生科一直从事稻米精深加工系列产 品的研发、生产和销售，即以稻谷、碎米作为主要原料，通过 自主设计的工艺体系和与之配套的设备系统，运用先进的物理、 化学和生物工程技术，对稻米资源进行综合开发，生产大米淀 粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品。通过近八年 的发展，万福生科逐步实现了工艺技术、产品结构、管理水平 的动态升级，已发展成为我国南方最大的以大米淀粉糖、大米 蛋白为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环
万福生科股价
万福生科股价
万福生科股价
万福生科股价
财务舞弊手段
虚 构 销 售 以 增 加 收 入
财务舞弊手段
夸大产能以匹配成本
巨大的销售需要有足够的产品来支撑，万福生科操纵产量，上演了“巧 妇可为无米之炊”和技改后产量小增反减等闹剧。公司招股书披露，其 2008一2010年麦芽糖浆的产量41 946吨、49 346吨、56 789吨，蛋白粉 产量5 878吨、9 180吨、10 191吨，据测算，生产这么多的产品产量所 需的碎米数量远远超过披露供应的碎米量。
万福生科没有采取“应收账款”这一老套路来对应虚增的收入和利 润，而巧妙地选择“预付账款”来走账。上市前的2011年半年报显示预 付账款只有2 000多万元;上市后该科目余额迅速上升，2011年末就达到 1.2亿元，到监管部门2012年8月进场检查时，万福生科的预付账款已经 高达2亿多元。经查，2011年底，万福生科的预付账款实际数仅为1 200 万元，远远低于披露的1.2亿。事实上，万福生科以采购的名义，将公司 自有资金作为预付款支付给农户和粮食经纪人。这些预付款只有少数用 在真实发生的交易，多数资金汇入了由万福生科自己控制的银行账户， 随后将其账户内的采购预付款作为销售回款以现金支取方式转入公司账 户中，实现了资金的“体外循环”。经过数轮循环，万福生科的营业收 入便可快速放大。
毫无疑问，这些动作都旨在“保壳生存”。
万福生科最终没有退市，结局圆满皆大欢喜。但不少人认为，万福生 科起死回生，并且股票大涨，实际上是显露出了我国资本市场关于上 市公司退市的制度依然存在缺陷和漏洞。
THANKS
财务舞弊手段
虚增“在建工程”以隐瞒造假
将虚增利润转化为在建工程等长期资产，由于还在建设中，小至于 引人注意，其被暴露的风险要比转化为“应收账款”等流动资产小很多。 2012年供热车问改造、淀粉糖扩改、污水处理这三项工程分别虚增金额1 300万、2 100万和4 000万，虚增金额累计达7 400万，这也是普通投资 者难以觉察出财务造假的原因所在。
为什么万福生科没有退市
万福生科还挂出一则“关于公司股票可能被暂停上市的风险提示公 告”，称公司2012年度和2013年度连续两年亏损，若公司2014年度 继续亏损，根据深交所相关规定，公司股票将可能自公司2014年年度 报告披露后被暂停上市。
4月24日，万福生科发布的2014年年报显示，公司报告期内实现营业 收入7749.76万元，比上年同期下降64.78%；营业利润亏损821.3万元， 比上年同期增长 95.67% ；净利润 510.76 万元，比上年同期增长 102.7%。
会计师事务所审计失败原因剖析
最后，未全面执行分析性程序。中磊所如果通过研究万福生科财 务数据间关系，结合专业判断进行实质性分析程序也较容易发现舞弊 迹象，如将销售毛利率与同行业公司相比较，2008-2010年，万福生 科淀粉糖毛利率分别高达27.7% ,29.39% ,28.13%，而生产同类产品 的其他企业同期毛利率却仅仅处于10%左右;又如与其主要竞争对手江 西恒天实业有限公司相比，在核心产品生产、营收规模、资产负债结 构皆远不如江西恒天的情形下，万福生科实现净利润却近三倍于竞争 对手。 这一系列分析均能从侧面反映万福生科虚增利润的财务操纵 行为，但中磊事务所却未执行有效的分析程序。
公司员工
中国的资本 市场
造假案将严重影响投 资者的信心，以及同行 公司的上市。
会计师事务所审计失败原因剖析
未充分了解被审计单位及其环境以评估风险
风险导向审计中，了解被审计单位及其环境是必要程序。万福生科 所处的稻米加工行业其实在2009年就已经发生变化，全国稻米加工企业 由于原料供应危机导致大面积停产，但是在招股书中，万福生科对此风 险只字未提，打着本地原料供应充分的幌子粉磨登场创业板，并隐瞒小 报2012午上半年的停产，对此，中磊事务所没有充分关注此格局的重大 变化，识破其原材料供应谎言，以识别和评估重大错报风险。